Бухгалтерский баланс и его роль в анализе финансового состояния организации

Изящество, чистота и  тонкость отделки деталей , ажурность  и красота силуэта цепей , порой напоминающих древнюю вязь , принесли бронницким изделиям широкую известность в нашей стране и за рубежом. В ассортименте изделий завода значительное место занимают также браслеты для часов,  золотые серьги и кольца,  а также кольца со вставками из граненного стекла разного цвета и формы. Таков богатый ассортимент выпуска изделий сегодняшнего завода.

Основные показатели  ОАО « Бронницкий ювелир» :

Выручка от продажи ювелирных  изделий за 2001г. составила 68220 т.р. Себестоимость  проданных товаров - 66423 т.р. Прибыль  от продажи изделий - 8478 т.р. Рентабельность составила-7,07%. Численность  работников завода- 980 человек.

В настоящее время  « Бронницкий ювелир » является открытым акционерным обществом и занимается производством ювелирных изделий и их реализацией. В последнее время завод преодолел небольшой кризис , после которого производство вновь возобновилось и сейчас его финансовое положение можно оценить как нормальное . что подтверждают результаты проведенного анализа финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 .2. Анализ  динамики валюты баланса

 

 Горизонтальный анализ  баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц , в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста ( снижения). Этот анализ позволяет установить абсолютные приращения и темпы роста , что важно для характеристики финансового состояния предприятия . Степень агрегирования показателей определяет аналитик . Как правило , берут базисные темпы роста за ряд лет ( смежных периодов ), что позволяет выявить возникновение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения .

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют один другой. Поэтому на практике можно построить  аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей.

Трендовый анализ — часть перспективного анализа, необходим в управлении для финансового менеджмента. Строится    график  возможного  развития  организации. Определяется среднегодовой темп прироста и рассчитывается прогнозное значение показателя. Это самый простой способ финансового прогнозирования. Сейчас на уровне отдельной организации расчетным периодом времени является месяц или квартал. Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации  позволяет сделать ряд важных выводов необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу [ 20 , стр.37].

Например, увеличение валюты баланса анализируемого баланса  на 739т. р. (в абсолютном выражении)    за отчетный период  свидетельствует о расширении  организацией хозяйственного оборота. Анализируя увеличение валюты баланса   за отчетный период необходимо учитывать влияние переоценки основных фондовувеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности. Наиболее сложно учесть влияние инфляционных процессов, однако без этого затруднительно сделать определенные вывод о том, является ли увеличение валюты баланса   следствием только лишь удорожания готовой продукции под воздействием инфляции сырья, материалов, либо оно показывает и на расширение финансово-хозяйственной деятельности.

Исследования структуры  пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости    организации. Так, например, увеличение доли собственных средств за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости  организации. При этом наличие нераспределенной    прибыли может рассматриваться  как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

Исследование изменения  структуры активов организации  позволяет получить важную информацию. Так, например, увеличение доли оборотных средств в имуществе может свидетельствовать о:

-формировании более  мобильной структуры активов,  способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;

-отвлечении части  текущих активов на кредитование  потребителей готовой продукции,  товаров и услуг организации,  дочерних предприятий и прочих  дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

       - сворачивании  производственной базы;

-искажении реальной  оценки основных фондов вследствие  существующего порядка их бухгалтерского  учета и т. д.

 

Горизонтальный анализ баланса.      Таблица 1

Наименование статей		На начало года		На конец Года		Отклонения
		Тыс. руб.		Тыс. руб.		Тыс. Руб.
Активы
1. Основные средства  и прочие внеоборотные активы								Ч-
l.Оcновныe средства и нематериальные активы		20447		20043		-404		0,98
1.2. прочие вложения		8972		9985		+1013		111,3
Итого		29419		30028		+609		102,1
2. Запасы
2.1. Сырье, материалы  и др. материальные ценности	8029		12410		+4381		154,6
2.2. Затраты в незавершенном  производстве	9957		10741		+784		108
2.3. Готовая продукция и товары	17610		13222		-4388		75,1
2.4. Расходы будущих  периодов	70		33		-37		47,1
2.5. НДС	212		310		• +98		146,2
2.6. Дебиторская задолженность (после 12 месяцев)	647		647		-		100
2.7. Дебиторская задолженность (до 12 месяцев)	12775		12399		-376		97,1
2.8. Денежные средства	1103		746		-357		68
2.9. Прочие оборотные  активы	14		39		+25		278.6
ИТОГО	50417		50547		+130		100,3
ИТОГ БАЛАНСА	79836		80575		+739		100,9
3. Капитал и резервы
3.1. Уставный капитал	28005		28005		-		100
3.2. Добавочный капитал	7354		7354		-		100
3.3. Резервный капитал	1004		1004		-		100
3.4. Фонд социальной  сферы	5427		11915		+6488		219,5
3.5. Нераспределенная  прибыль прошлых лет	22534		12770		-9764		56,6
3.6. Нераспределенная прибыль отчетного периода	-		4822		+4822		100
3.7. Целевые финансирования  и поступления	-		493		+493		100
ИТОГО	64369		66408		+2039		103.2
4. Краткосрочные обязательства
4.1. Кредиторская задолженность	12456		12070		-386		96.9
4.2. Задолженность участникам по выплате доходов	261		-		-261		-
4.3. Прочие краткосрочные  обязательства	2750		2097		-653		76,3
ИТОГО	15467		14167		-1300		91,6
ИТОГ БАЛАНСА	79836		80575		+739		100,9

Для того, чтобы сделать  точные выводы о причинах изменения данной пропорции в структуре активов, необходимо провести более детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса, в частности, оценить состояние производственного потенциала организации, эффективность использования основных средств и нематериальных активов, скорость оборота текущих активов и др. ( Приложение 1). При анализе первого раздела актива  баланса  следует обратить внимание на тенденции изменения такого его элемента, как незавершенное строительство (строка 130), величина которого немного увеличилась,   поскольку эта статья не участвует   в производственном обороте и, следовательно, при определенных условиях увеличение ее доли может негативно сказаться    на    результативности финансово-хозяйственной деятельности.

Наличие    долгосрочных финансовых вложений    (строка 140) указывает на инвестиционную направленность вложений организации. По данным баланса на конец отчетного периода эта сумма составила 1275 т. р., что в 4,6 раза больше, по сравнению с началом отчетного периода. Это говорит об увеличении инвестиций в другие организации.

Величина основных средств (строки 120-122) на начало года составила 20357 т. р., а на конец года - 19976т.р., т.е. уменьшилась на 381 т.р., что говорит  об изнашивании оборудования,  предприятие не вкладывает средства в технику. Удельный вес основных средств может изменяться вследствие воздействия внешних факторов, например, порядок их учета, при котором происходит запаздывающая коррекция стоимости основных фондов в условиях инфляции, в то время как цены на сырье, материалы, готовую продукцию могут расти достаточно высокими темпами.

Наличие в составе  активов организации нематериальных активов (Приложение № 1 ) , которые составили на начало года 90 т. р. и к концу года уменьшились до 67 т. р., косвенно характеризуют избранную организацией стратегию как инновационную, так как она вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность.

Рост оборотных активов  свидетельствует не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и о замедлении их оборота. Это объективно вызывает потребность в увеличении их массы.

При изучении структуры  запасов основное внимание целесообразно  уделить выявлению тенденций  изменения таких элементов текущих  активов, как сырье, материалы и  другие ценности (строка 211), затраты в незавершенном производстве (строка 213), готовая продукция и товары для перепродажи (строка 214), товары отгруженные (строка 215).

Увеличение удельного  веса производственных запасов может  свидетельствовать о:

-наращивании производственного потенциала организации;

-стремлении за счет  вложений в производственные  запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции;

-нерациональности выбранной  стратегии, вследствие которой  значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.

Таким образом, хотя  рост запасов может привести на некотором  отрезке времени к увеличению значения коэффициента текущей ликвидности, необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения средств     из производственного  оборота, что  в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния.

Анализ показателей, представленных в таблице 1, свидетельствует , что на предприятии налицо признаки «хорошего» баланса.

1.валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась на 739т.руб. по сравнению с началом и составила 80575т. руб. за счет увеличения активов;

2. темпы роста оборотных  активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов: внеоборотные активы на конец года  выросли на 102,1% и составили 30028т.руб., а оборотные увеличились на 100.3% и составили 50547т. руб.

      3.  собственный  капитал организации превышает  заемный и темпы его роста  103,2 %   выше, чем темпы роста заемного капитала  91,6 %: собственный капитал на конец отчетного года составил 66408 т.руб., а заемный капитал – 14167т. руб., что на 52241т. руб. больше.

      4. темпы  прироста дебиторской и кредиторской  задолженности примерно одинаковые соответственно 97,1% и 96,9% : дебиторская задолженность на конец года составила 12399т.руб., кредиторская - 12070 т.руб.

      5.доля  собственных средств во необоротных  активах составляет 80,6 %.  в балансе  предприятия отсутствует статья  непокрытый убыток.

На основе анализа  баланса мы можем сделать вывод  о том , что за отчетный период имущество организации возросло на 0,9% за счет увеличения объема основного капитала на 2,1% и прироста оборотного капитала на 0,3%, т. е. в основной капитал было вложено больше средств за счет финансовых вложений, чем в оборотный капитал, но при этом материальные оборотные средства увеличились, а денежные средства и краткосрочные финансовые  вложения уменьшились.  Пассивная  часть  баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, т.е. их доля увеличилась на 1,8%. Доля кредиторской задолженности сократилась на 0,6%.В целом же капитал предприятия в отчетном году сформировался на 80,6% за счет собственных источников и на 15,6 % за счет заемных. Увеличение валюты баланса свидетельствует о расширении организацией  хозяйственного оборота. Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность вложений организации. Также наблюдается рост оборотных активов, который свидетельствует о расширении производства, действии фактора инфляции и замедлении их оборота.                     

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Роль аналитического баланса в анализе финансового состояния предприятия

 

Анализ непосредственно  по балансу - дело довольно трудоемкое и неэффективное, т.к. слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации.

Один из создателей балансоведения Н.А. Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры: динамики и структурной динамики.

Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статистику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.   Сравнительный аналитический баланс представлен в приложении 2.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. К ним относятся:

1. Общая стоимость  имущества организации, равная  итогу баланса увеличилась на 739т. руб. или на  0,9 % в том числе , за счет увеличения объема основного капитала на 609 т.руб или на 0,2 % и прироста оборотного капитала на 611т.руб. или на 1, 2 %. Иначе говоря , за отчетный период в оборотные средства было вложено чуть больше средств , чем в основной капитал. При этом материальные оборотные средства увеличились на 838 т.руб. , а  денежные средства и краткосрочные финансовые вложения наоборот уменьшились на 357 т.руб. , данные колонки 10  приложения 2 показывают , за счет каких средств и в какой мере изменилась стоимость имущества организации. Это увеличение произошло за счет увеличения таких статей баланса как внеоборотные и оборотные активы, капитал и резервы. Все это говорит о хозяйственной активности предприятия.

2. Стоимость   иммобилизованных   (т.е. внеоборотных)   средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела I баланса (строка 190). По данным баланса стоимость внеоборотных активов на конец отчетного года составила 30028 т.р., что больше на 609т. р., чем в начале года, увеличение стоимости внеоборотных активов произошло за счет финансовых вложений предприятия.

3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела II баланса (строка 290), составила на конец отчетного года 50547т. руб., что по сравнению с прошлым  годом на 130 т. руб. больше; это увеличение произошло за счет увеличения  запасов и незавершенного производства.