Бухгалтерский баланс и его роль в анализе финансового состояния организации

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Внутренний анализ состояния оборотных активов

 

В целях углубленного анализа целесообразно сгруппировать  все оборотные активы по категориям риска. К примеру, имеется большая  вероятность того, что дебиторскую задолженность будет легче реализовать, чем незавершенное производство, или расходы будущих периодов.

Примерная классификация  текущих активов по категориям риска  представлена в таблице 6:

Таблица 6

Степень	Группа текущих активов	Доля группы в общем		Отклонение
Риска		объеме текущих активов,		(гр.2-гр.4)
		%
		на начало	На
		года	Конец года
Минимальная	Наличные денежные средства, легкореализуемые Краткосрочные ценные бумаги.	2,2	1,4	-0,8
Малая	Дебиторская задолженность с Нормальным финансовым Положением + запасы (исключая залежалые) + готовая продукция, пользующаяся спросом.	25,3	24,5	-0,8
Средняя	Продукция производственно-технического назначения,незавершенное строительство, Расходы будущих периодов.	70,7	72,0	+1,3
Высокая	Дебиторская задолженность предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении, запасы готовой продукции, вышедшей из употребления, залежалые запасы, неликвиды.	1,28	1,27	-0,1

 

Приведенные в таблице 6 данные показывают, что 72% (7,07+1,3) текущих  активов предприятия имели на начало года среднюю и высокую степень риска; к концу года, вследствие небольшого уменьшения доли активов с высокой степенью риска на 0,1%, положение незначительно  ухудшилось. Все это не представляет серьезной угрозы финансовой устойчивости предприятия.

Для более детального  анализа целесообразно оценить тенденцию изменения соотношений труднореализуемых активов и общей величины активов, а также труднореализуемых и легкореализуемых активов. Тенденция к росту названных соотношений указывает на снижение ликвидности.

Однако классификация оборотных средств на труднореализуемые и легкореализуемые не может быть постоянной, а меняется с изменением конкретных экономических условий [42, стр 46. ]. Например, в условиях нестабильности снабжения и продолжающегося обесценивания рубля предприятия заинтересованы вложить денежные средства в производственные запасы и другие виды товарно-материальных ценностей, имеющих стабильный рост рыночных цен, что дает основание причислить указанную группу активов к легкореализуемым.

Сводные обобщающие данные о состоянии текущих активов на предприятии представлены в таблице 7.

 

 

 

 

Таблица 7

Группа текущих активов	На начало		На конец			Изменения
	Года		Года			за год
	тыс.	в % к	тыс.	В % к		тыс.		пункт.
	руб.	величине	руб.	Величине		руб.		(гр.4 -
		текущих		Текущих				- гр.2)
		активов		Активов
	1	2	3	4		5		б
1. Производственные запасы	35666	44,6	36406	45,1		+740		+0,5
2. Незавершенное	8697	10,9	8710	10.8		-13		-0.1
производство
3. Готовая продукция	17610	22,06	13222	16.4		-4388		-5,6
4. Расходы будущих  периодов	70	0,08	33	0,004		-37		-0,07
5. Дебиторская задолженность	12775	16	. 12399	15,3	-376		-0,7
6. Всего труднореализуемые	75921	95	71516	88,75	-4405		-6.25
активы (стр.1+стр.2+
+стр.3+стр.4+стр.5)
7. Денежные средства	1103	1,4	746	0,9 »	-357		-0,5
8. Всего текущие активы	79836	100	80575	100	+739		-

 

Как видим, труднореализуемые  активы к концу года уменьшились  на 6,25%, также уменьшилась готовая  продукция на 5,6 %, что говорит о ее реализации, дебиторская задолженность сократилась на 0,7%, что уже положительный результат.

Таким образом, мы убедились  в том, что сформировавшаяся на предприятии  структура размещения средств   ставит под   угрозу дальнейшую стабильность деятельности предприятия. Так, большая часть средств вложена в наименее ликвидные активы (недвижимое имущество); в составе мобильных активов 50% имеют среднюю и высокую степень риска; 40% оборотных средств составляют труднореализуемые активы.

На основе внутреннего  анализа состояния оборотных  активов можно сделать вывод , что положение предприятия к  концу года ухудшилось по сравнению  с началом года , об этом говорит  уменьшение доли активов с высокой  степенью риска , большая часть средств была вложена в наименее ликвидные активы , т.е. в труднореализуемые активы , большая часть денежных средств находится в запасах , т.е. не участвует в производственном обороте и это ставит под угрозу дальнейшую деятельность предприятия. Необходимо стабилизировать финансовое положение предприятия перечисленными выше мерами. 

Для стабилизации финансового  положения предприятия руководству   и главному бухгалтеру надлежит принять срочные меры по стабилизации финансового положения предприятия. Такими мерами должны стать:

- совершенствование организации  расчетов с покупателями (следует  иметь в виду, что в условиях  инфляции, как правило, выгоднее  продавать продукцию быстрее  и дешевле, чем ожидать выгодных  условий её реализации);

• проведение инвентаризации состояния имущества с целью выявления активов "низкого" качества (изношенного оборудования, залежалых запасов материалов; сомнительной дебиторской задолженности) и списание их с баланса в установленном порядке.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3. 0бщая    оценка  и анализ  оборачиваемости    активов и товарно-материальных запасов предприятия

 

Финансовое положение  предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

В общем случае скорость оборота активов предприятия принято рассчитывать с помощью формул:

где Он, Ок - величина активов  на начало и на конец периода. Средняя  величина активов = (7983б+80575)/2= 80205,5 руб.

Коэффициент оборачиваемости активов = 68220:80205,5 на начало года и составляет 0,85, 59971:80205,5=0,74 на конец года, что говорит о снижении коэффициента на 0,11, следовательно, оборачиваемость активов снижается, что говорит о спаде производства. Затем определяется продолжительность одного оборота в днях: где оборачиваемость активов численно равна коэффициенту оборачиваемости текущих активов.

Продолжительность оборота  текущих активов равна 360:0,85 на начало года 423,5 и на конец года 360:0,74=486,5. Можно сделать вывод о том, что продолжительность оборота  текущих активов увеличивается и для продолжения производственно-коммерческой деятельности хотя бы на том же уровне необходимо дополнительное привлечение средств в оборот, которое рассчитывается по формуле :

Привлечение средств  в оборот = 68220:360х(486,5-423,5) составляет 11938,5 руб. Это сумма, которая необходима для привлечения средств в оборот, чтобы предприятие продолжало свою деятельность на том же уровне.

На основе  проведенной   оценки оборачиваемости активов   можно сделать вывод о том , что производство предприятия медленным темпом идет на спад, и тем самым это может привести предприятие к финансовой нестабильности. Необходимо срочно принять меры по улучшению производства.

Оценка оборачиваемости товарно-материальных запасов проводится по каждому их виду ( производственные запасы , готовая продукция , товары и т.д. ) .Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их заготовления ( приобретения ) , то для расчета коэффициента оборачиваемости запасов используется не выручка от реализации ,а себестоимость реализованной продукции . Для оценки скорости оборота запасов используется формула:

 

При этом средняя величина запасов : 

Срок хранения запасов определяется по формуле:

 

Средняя величина запасов = (35666+36406):2=36036 руб., из этого следует, что

 

Оборачиваемость запасов = 59577:36036 составляет   за отчетный период 1,65 и за аналогичный период прошлого года = 52156:36036 составляет 1,44.

Срок хранения запасов = 360:1,65 составляет на начало года 218,2 дней, а на конец года Зб0:1,44==250 дней. Из этого можно сделать вывод, что   оборачиваемость запасов сократилась на 0,21, а срок хранения запасов увеличился на 31,8 дня.

По результатам проведенных  расчетов можно сделать вывод, что  оборачиваемость товарно-материальных запасов снижается,   за счет увеличения себестоимости реализованной продукции, что отрицательно влияет на производительность предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Анализ дебиторской задолженности

 

Дебиторская задолженность - это сумма долгов, причитающихся  предприятию со стороны других предприятий, а также граждан, являющихся должниками, дебиторами. Основная цель анализа дебиторской задолженности - это поиск резервов ускорения ее оборачиваемости.

 Основные направления  анализа дебиторской задолженности:

-     определение  оборачиваемости дебиторской задолженности;

• определение периода погашения дебиторской задолженности;
• определение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации;
• определение доли сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме задолженности.

 

Проведем расчеты по вышеназванным направлениям.

 1.Определение оборачиваемости дебиторской задолженности:

 

 

где:

 

Средняя дебиторская  задолженность = 127756+12399/2 составляет 12587 т.руб.из этого следует, что оборачиваемость  дебиторской задолженности = 68220:12587 и составляет за отчетный период   5,42, а   за период прошлого года = 59971:12587 4,76, что говорит о снижении дебиторской задолженности на 0,66 пунктов.

2. Расчет периода  погашения дебиторской задолженности:

 

Период погашения дебиторской  задолженности = 360:5,42 и составляет 66,4 дня на начало года, 360:4,76=75,6 дней на конец года, по сравнению с прошлым годом срок погашения уменьшился. Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск её непогашения. По нашим данным период просрочки задолженности не так велик, разница между концом и началом года составляет 10 дней, следовательно, предприятие раньше получит свою задолженность и может использовать ее в обороте.

 

3. Расчет доли  дебиторской задолженности в  общем текущих активов :

Доля дебиторской задолженности в текущих активах = 12775:79836х100 составляет 16% на начало года и 12399:80575х100= 15,38% на конец отчетного периода, что говорит о снижении дебиторской задолженности, которая может быть погашена в ближайшее время.

 

 

4. Расчет доли  сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности :

Доля сомнительной задолженности = 647:12775х100 составляет 5,06% на начало отчетного периода   и   647:12399х100=5,21%   на конец отчетного периода. Этот показатель характеризует "качество" дебиторской задолженности. Тенденция к его росту на 0,15% свидетельствует о снижении ликвидности предприятия.

Данному предприятию  можно дать несколько рекомендаций, которые позволили бы ему управлять дебиторской задолженностью:

- необходимо контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;

- по возможности ориентироваться  на большее число покупателей  с целью уменьшения риска неуплаты  одним или несколькими крупными  покупателями;

- следить за соотношением  дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия  и делает  необходимым  привлечение  дополнительных  источников финансирования.