Бухгалтерский учет на предприятии СХК «Агрофирма «Согратль»

Актив	>=<	Пассив
А1	>=	П1
А2	>=	П2
А3	>=	П3
А4	<	П4

 

Если выполняются первые три неравенства, то есть текущие  активы превышают внешние обязательства  предприятия, то обязательно выполняется  последнее неравенство, которое  имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных  оборотных средств; соблюдается  минимальное условие финансовой устойчивости.

Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует  о том, что ликвидность баланса  в большей или меньшей степени  отличается от абсолютной.

Сопоставив показатели баланса  СХК «Агрофирмы «Согратль» можно  провести анализ ликвидности баланса за 2011 год.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 7

Анализ соотношения активов  по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения СХК «Агрофирмы «Согратль» за 2011г.

 

Активы по степени ликвидности	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ.  период, %	Норм. соотно-шение	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ.  период, %	Излишек/  недостаток  платеж. средств  тыс. руб.,  (гр.2 - гр.6)
1	2	3	4	5	6	7	8
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)	2 301	-21	≥	П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)	4 064	22,1 раза	-1 763
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)	8 548	89,5	≥	П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.)	0	–	8 548
А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы)	29 162	26,6	≥	П3. Долгосрочные обязательства	7 740	4,9 раза	21 422
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)	76 574	44,5	≤	П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)	104 781	28,3	-28 207

 

В процессе  операционной и иной деятельности изменяется структура  средств и источников их формирования, наличия и  потребность финансовых ресурсов, а, следовательно, и финансовое состояние предприятия, внешними проявлением которого является платежеспособность.

В условиях экономической  обособленности и самостоятельности, хозяйствующие субъекты обязаны  в любом периоде времени иметь  возможность срочно  погашать свои внешние обязательства, т. е быть  платежеспособными, или краткосрочные обязательства, т.е. быть ликвидными.

Хозяйствующий субъект считается  платежеспособным, если его общие  активы больше чем долгосрочные и  краткосрочные обязательства.

Хозяйствующий субъект является ликвидным, если его текущие  активы больше, чем краткосрочные обязательства.

Исходя из расчетов, приведенных в таблице, при сопоставлении итогов групп по активу и пассиву на предприятии СХК «Агрофирмы «Согратль»    имеет следующий вид:

А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.

Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов  по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется  три. Организация неспособна погасить наиболее срочные обязательства  за счет высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), которые составляют всего 57% от достаточной величины. В соответствии с принципами оптимальной структуры  активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности  должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной  задолженности за минусом текущей  кредиторской задолженности). В данном случае среднесрочные обязательства  отсутствуют.

Для оперативного внутреннего  анализа текущей платёжеспособности, ежедневного контроля над поступлением средств от продажи продукции, погашения дебиторской задолженности и прочими поступлениями денежных средств, а также для контроля над выполнением платёжных обязательств перед поставщиками, банками и прочими кредиторами составляется платёжный календарь. В этом календаре, с одной стороны, подсчитываются наличные и ожидаемые платёжные средства, а с другой стороны - платёжные обязательства на этот же период. Оперативный платёжный календарь составляется на основе данных об отгрузке и реализации продукции, о закупках средств производства, документов о расчётах по оплате труда, на выдачу авансов работникам, выписок со счетов банков и др.

Для определения текущей  платёжеспособности необходимо платёжные  средства на соответствующую дату сравнивать с платёжными обязательствами на эту же дату.

Нужный уровень платёжеспособности, выражающийся в недостатке денежных средств и наличии просроченных платежей, может быть случайным (временным) и хроническим (длительным). Поэтому, анализируя состояние платёжеспособности предприятия, нужно рассматривать  причины финансовых затруднений, частоту  их образования и продолжительность  просроченных долгов.

Для выяснения причин изменения  показателей платёжеспособности большое  значение имеет анализ выполнения плана  по притоку и оттоку денежных средств. Для этого данные отчёта о движении денежных средств сравнивают с данными финансовой части бизнес-плана.

Расходная часть финансового  бюджета предприятия анализируется  по каждой статье с выяснением причин перерасхода, который может быть оправданным и неоправданным. По итогам анализа должны быть выявлены резервы увеличения планомерного притока  денежных средств для обеспечения стабильной платёжеспособности предприятия в перспективе.

Информация о движении денежных средств и выполнении бюджета  по притоку и оттоку денежных ресурсов позволяет предприятию контролировать текущую платёжеспособность предприятия, оперативно принимать корректирующие меры по её стабилизации.

Кредиторы и инвесторы  могут судить о способности предприятия  генерировать денежные ресурсы, балансировать  и синхронизировать денежные потоки.

 

2.3. Анализ финансовой устойчивости СХК «Агрофирмы «Согратль»

 

Финансовая устойчивость является важнейшей характеристикой  финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово  устойчиво, то оно имеет преимущество перед другими предприятиями  того же профиля и привлечений  инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе  квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает  своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату  - рабочим и служащим, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Финансовая устойчивость предприятия - это независимость его в финансовом отношении и соответствие состояние активов и пассивов компании задачам финансово-хозяйственной деятельности. Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени текущей платежеспособности организации. В международной практике и в настоящее время в практике прогрессивных российских фирм проводят относительную оценку финансовой устойчивости организации с помощью финансовых коэффициентов.

Для расчета этого показателя сопоставляется общая величина запасов  и затрат предприятия и источники  средств для их формирования:

ЗЗ = З + НДС

где ЗЗ - величина запасов и затрат;

З - запасы;

 НДС - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

Оптимальное значение этого  показателя, выработанное западной практикой  - 0,5. Считается, что если значение его превышает единицу, то финансовая автономность и устойчивость оцениваемого предприятия достигает критической точки, однако все зависит от характера деятельности и специфики отрасли, к которой относится предприятие.

Рост показателя свидетельствует  об увеличении зависимости предприятия  от внешних финансовых источников, то есть, в определенном смысле, о  снижении финансовой устойчивости и  нередко затрудняет возможность  получения кредита.

Коэффициент финансовой устойчивости - это отношение итога собственных и долгосрочных заемных средств к валюте баланса предприятия (долгосрочные займы правомерно присоединяются к собственному капиталу, так как по режиму их использования они похожи):

Долгосрочные заемные  средства (включая долгосрочные кредиты) вполне правомерно присоединить к собственным  средствам предприятия, поскольку  по режиму их использования они приближаются к собственным источникам. Поэтому  кроме расчета коэффициентов  финансовой устойчивости и независимости  предприятия анализируют структуру  его заемных средств: большой  удельный вес в ней долгосрочных кредитов является признаком устойчивого  финансового состояния предприятия 

Оптимальное значение этого  показателя составляет 0,8-0,9.

Обеспечение собственных  текущих активов собственным  капиталом является гарантией устойчивой кредитной политике. Высокое значение коэффициента маневренности положительно характеризует финансовое состояния  компании, а также убеждает в том, что управляющие предприятием проставляют  достаточную гибкость в использовании  собственных средств.

Текущее состояние предприятия  отчасти характеризуется наличием дебиторской задолженности и  оказывает существенное влияние  на устойчивость предприятия. Несоблюдение договорной и расчетной дисциплины, несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам приводят к значительному росту дебиторской задолженности, следовательно, к нестабильности финансового состояния предприятия.

Финансовую устойчивость ( в частности для СХК «Согратль») можно определить  с помощью следующих коэффициентов:

1. .

Коэффициент финансовой независимости  показывает, какую долю занимает собственный  капитал во всем капитале предприятия. Норматив коэффициента финансовой независимости  составляет 0,6.

2. Коэффициент платежеспособности  показывает, какая часть деятельности  предприятия финансируется за  счет собственных средств, а  какая за счет заемных. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 8

Оценка платежеспособности организации СХК «Согратль»                      за 2009- 2011гг.

Коэффициенты платежеспособности	Оптимальное значение	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Изменение(+,-) 2009-2011г.	Изменение(+,-) 2010-2011г.
Общий показатель ликвидности	>1	18,39	3,71	4,63	-13,76	0,92
Коэффициент текущей ликвидности	>2	165,50	13,82	9,85	-155,65	-3,97
Коэффициенты критической ликвидности	>0,8	40,35	6,00	2,67	-37,68	-3,33
Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,2	15,80	2,20	0,57	-15,23	-1,63
Коэффициент срочной ликвидности	>1	2,30	6,76	2,43	0,13	-4,33
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	>0,1	2,64	2,03	2,75	0,11	0,72

 

Анализируя нормативные  коэффициенты платежеспособности нужно  отметить:

Коэффициент текущей ликвидности  показывает, что организация за три анализируемые периоды (2009, 2010, 2011) за счет всех оборотных активов может погасить все свои текущие обязательства, об этом свидетельствуют показатели, которые находится в пределе рекомендуемого значения(165,5; 13,82; 9,85 соответственно). С точки зрения ликвидности она является положительной.