Динамика структуры имущества предприятия

2.1. Динамика  структуры имущества 

Информационными источниками для расчета показателей  и проведения анализа служат формы  бухгалтерской отчетности за 2006 - 2008 г. Для проведения более объективных  исследований рекомендуется составить  сравнительный аналитический баланс. Его можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей Формы №1. Аналитический баланс используется при проведении вертикального и горизонтального анализа, в ходе которого изучаются структура баланса, тенденции изменения его отдельных статей и разделов, степень прогрессивности и оптимальности имущества предприятия.

Структурный анализ имущества предприятия носит  предварительный характер, поскольку  по его результатам еще нельзя дать окончательную оценку качества финансового состояния, для получения которой необходим расчет специальных показателей.

Имущество предприятия  анализируется по бухгалтерскому балансу, однако для комплексной оценки изменения  имущества за отчетный период построим сравнительный аналитический баланс ООО «Промстройград». Его можно получить из бухгалтерского баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры.

Таблица 3

Анализ состава  и структуры имущества

Актив	начало года	удельн. вес	конец года	удельн. вес	измен абс.вел	измен, уд. весе	измен, в % к н.г.	измен, в % к итогу баланса
1.внеоборотные  активы	1900	6,4	3006	16,3	1106	9,9	158,21	-9,94
нематериальные активы	115	0,4	0	0	-115	-0,4	0	1,03
основные средства	1785	6,0	3006	16,3	1221	10,3	168,40	11,0
незавершенное строительство
долгосрочные  финансовые
2. оборотные  активы	27722	93,6	15492	83,7	-12230	-9,9	55,88	109,94
запасы	8689	29,3	4061	22,0	-4628	-7,3	46,74	41,60
- сырье      и материалы	8675	29,3	4054	21,9	-4621	-7,4	46,73	41,54
- затраты в  НЗП
- ГП и товары	14	0,05	7	0,05	-7	0	50,0	0,06
-РБП
НДС	2039	6,9	231	1,2	-1808	-5,7	11,33	16,25
дебиторская задолженность (более 1 2 мес)
дебиторская задолженность (в течение    12 мес)	13681	46,2	9085	49,1	-4596	2,9	66,41	41,32
-  покупатели  и заказчики
- векселя к  получению
- прочие  дебиторы
краткосрочные финансовые вложения
денежные  средства	3313	11,2	2007	10,8	-1306	-0,4	60,58	11,74
БАЛАНС	29622	100	18498	100	-11124	-	-	100

 

Расчет удельного веса, например: внеобротные активы/баланс * 100 = 1900/29622 * 100 = 6,4 и так далее по аналогии.

Изменение в абсолютном весе, например: внеоборотные активы = 3006 – 1900 = 1106 и так далее по аналогии.

Изменение в удельном весе, например: внеоборотные активы = 16,3 – 6,4 = 9,9 и так далее по аналогии.

 По рассчитанным  таблицам определяются важнейшие  характеристики финансового состояния  предприятия. К их числу относят:

1. Общая стоимость  имущества, равная сумме разделов 1 и 2 баланса – в 2008 году  составила 29622 тыс. руб. на начало года и 18498 тыс. руб. на конец года;

2. Стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств, равная итогу  первого раздела баланса –  в 2008 году составила 1900 и 3006 тыс. руб. на начало и конец  года, соответственно;

3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу строки 290 – в 2008 году составила 27722 и 15492 тыс. руб. на начало и конец года, соответственно;

4. Величина материальных  оборотных средств (строка 210 + строка 220) – в 2008 году составила 10728 и 15723 тыс. руб. на начало и конец года, соответственно;

Исследуя состав имущества  можно сделать вывод, что основная доля приходиться на: оборотные активы 83,7 % и внеоборотные активы 16,3 %. Оборотные  активы включают в себя: запасы 22 %, дебиторскую  задолженность 49,1 %, денежные средства 10,8 %. В 2008 году по сравнению с 2007 годом доля оборотных активов сократилась на 9,9 %, соответственно произошло увеличение внеоборотных активов на 9,9 %.

Как видно из таблицы 3 в 2008 году стоимость имущества организации  снизилась на 11124 тыс. руб. или на 37,55 %, в том числе за счет увеличения внеоборотного капитала 1106 тыс. руб. или 9,9 % и оборотного капитала – на 1230 тыс. руб. или 55,88 %.

2.2. Анализ состава  и структуры источников формирования  имущества

Большое влияние  на финансовое состояние предприятия оказывают состав и структура заемных средств, т.е. соотношение долгосрочных, краткосрочных и среднесрочных финансовых обязательств.

Актив	начало года	удельн. вес	конец года	удельн. . вес	измен, абс.вел	измен. уд. веса	измен, в % к н.г.	измен. в %к итогу  баланса
3. капитал  и резервы	20134	67,97	11951	64,61	-8183	-3,36	59,36	73,56
уставный  капитал	14	0,05	14	0,08	0	0,03	-	0
добавочный  капитал
резервный капитал
нераспределенная  прибыль прошлых лет
нераспределенная прибыль отчетного года	20120	67,92	11937	64,53	-8183	-3,39	59,33	73,56
4.долгосрочные  обязательства	-		-
5. краткосрочные обязательства	9478	32,0	6547	35,39	-2931	3,39	69,08	26,35
кредиты  и  займы
кредиторская  задолженность	9478	32,0	6547	35,39	-2931	3,39	69,08	26,35
- поставщики  и подрядчики	3413	11,52	3601	19,47	188	7,95	105,51	-1,69
- перед  персоналом	188	0,63	244	1,32	56	0,69	129,79	-0,50
- внебюджетные фонды	39	0,13	71	0,38	32	0,25	182,05	-0,29
- бюджет	1103	3,72	562	3,04	-541	-0,68	50,95	4,86
- авансы  полученные
- прочие  кредиторы	4735	16,1	569	3,08	-4166	-13,02	12,02	37,45
- фонды потребления	-		1500	8,11	1500	8,11	-	-13,48
БАЛАНС	29622	100	18498	100	-11124	-	62,45	100

Расчет удельного веса, например: капитал и резервы/баланс * 100 = 20134/29622 * 100 = 67,97 и так далее по аналогии.

Изменение в абсолютном весе, например: капитал и резервы= 11951 – 20134 = -8183 и так далее по аналогии.

Изменение в удельном весе, например: капиталы и резервы = 64,61 – 67,97 = -3,36 и так далее по аналогии.

1. Величина собственного  капитала организации, равная  итогу третьего раздела баланса  (стр. 490) – в 2008 году составила  20134 и 11951 тыс. руб. на начало  и конец года, соответственно;

2. Величина заемного  капитала, равная сумме разделов 4 и 5 баланса (строка 590 + строка 690) – в 2008 году составила 9478 и 6547 тыс. руб. на начало и конец года, соответственно;

3. Величина собственных  средств в обороте (строка 490 –  строка 190) – в 2008 году составила  18234 и 8945 тыс. руб. на начало и конец года, соответственно;

4. Рабочий капитал,  равный разности между оборотными  активами и краткосрочными обязательствами  (строка 290 – строка 690) – в 2008 году  составил 18244 и 8945 тыс. руб. на  начало и конец года, соответственно.

Структура собственных средств на протяжении анализируемого периода также претерпела некоторые изменения. При этом величина уставного капитала не изменялась. При этом отрицательной тенденцией можно считать значительное уменьшение в общей структуре источников формирования имущества предприятия доли нераспределенной прибыли – на 10,55 % по сравнению с началом года в 2008 году.

2.3. Анализ платежеспособности  и хозяйственной устойчивости  предприятия

№ п/п	Финансовый показатель	начало     года	конец   года	изменение за год
1	Капитал и резервы	20134	11951	-8183
2	Внеоборотные  активы	1900	3006	1106
3	наличие собственных оборотных средств	18234	8945	-9289
4	Долгосрочные  обязательства	0	0	-
5.	Наличие      собственных      оборотных      и долгосрочных заемных средств	18234	8945	-9289
6	Краткосрочные кредиты и займы	9478	6547	-2931
7.	Общая     величина    основных    источников формирования запасов	29612	18498	-11114
8	Запасы	8689	4061	-4628
9.	Обеспеченность      запасов      собственными источниками	9545	4884	-4661
10	Обеспеченность   запасов   собственными   и долгосрочными заемными средствами	9545	4884	-4661
11	Обеспеченность  запасов общими источниками	20923	14437	-6486
12	Тип хозяйственной  устойчивости	абсолютн.	абсолютн.

По  данным таблиы 5 можно сделать вывод, капиталы и резервы предприятия снизились на 8183 тыс.р., внеоборотные активы увеличились на 1106 тыс.р., собственные оборотные средства сократились на 9289 тыс.р., краткосрочные займы сократились на 2931 тыс.р., общая величина основных истоников формирования запасов снизилась на 11114 тыс.р. Запасы сократись на 468 тыс.р., обеспеченность запасов собственными источниками сократилась на 4661 тыс.р. Обеспеченность запасов общими источниками сократилась на 6486 тыс.р.

2.4. Анализ финансовой устойчивости  и хозяйственной устойчивости предприятия

№	Показатель	На  начало года	На  конец года	Отклонение от начала года	Отклонение  от нормативов
	1	2	3	4	5
I	Коэффициент автономии	0,68	0,65	-0,03	> 0.5
2.	Коэффициент  заемного капитала	2,12	1,83	-0,29	< 1
3.	Коэффициент хозяйственной зависимости	0,47	0,55	0,08
4.	Коэффициент долгосрочной хозяйственной независимости	0,91	0,75	-0,16
5.	Коэффициент   структуры долгосрочных вложений	0,91	0,75	-0,16
6.	Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций	0,09	0,25	0,16
7.	Коэффициент  покрытия процентов	0,66	0,58	-0,08
6. 7.	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,66	0,58	-0,08	-
8.	Коэффициент маневренности	0,91	0,75	-0,16	> 0.5

По данным таблицы, можно  сделать вывод в анализируемо периоде с 2007 по 2008 год наблюдаются как положительные, так и отрицательные тенденции в изменении финансовых коэффициентов. К положительным можно отнести снижение коэффициента долгосрочной финансовой зависимости, снижение коэффициента заемного капитала.

К отрицательным тенденциям можно отнести недостаточное значение коэффициента снижения процентов, коэффициента обеспеченности собственными средствами.

2.5. Анализ ликвидности  баланса предприятия

Главной задачей ликвидности  баланса является оценка платежеспособности организации, то есть способности своевременно и полностью рассчитаться по всем своим обязательствам. Для анализа ликвидности баланса необходимо сравнить средства по активу, сгруппированные по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

Задача анализа ликвидности  баланса возникает в связи  с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, то есть ее способности  своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Актив	начало года	конец года	Пассив	начало года	конец года	Платежный излишек (недостаток)	Платежный излишек (недостаток) и к.г.
А 1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства й- краткосрочные фин. вложения)	3313	2115	П1 –наиболее  срочные обязательства (кредиторская задолженность)	9478	5047	6165	2932
А2-быстрореализуемы е активы (дебиторская задолженность и прочие оборотные активы)	13681	9085	П2-краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы)	-	-	-13681	-9085
A3 – медленно  реализуемые активы (запасы и НДС по приобретенным ценностям)	10728	4292	ПЗ-долгосрочные пассивы (долгосрочные пассивы)	-	-	-10728	-4292
А4-труднореализуемые активы (внеоборотные активы)	1900	3006	П4 -постоянные пассивы (капитал и резервы)	20144	11951	18244	8945
Баланс	29622	18498	Баланс	29622	18498	-	-