Динамика структуры имущества предприятия

Анализ ликвидности:

А1=стр.250+стр.260 –  наиболее ликвидные активы

А2=стр.240+стр.270 –  быстро реализуемые активы

А3=стр.210+стр.220 –  медленно реализуемые активы

А4=стр.190+стр.230 –  трудно реализуемые активы

П1=стр.620 – наиболее срочные обязательства

П2=стр.610+630+660 – краткосрочные пассивы

П3=стр.590+640+650 –  долгосрочные пассивы

П4=стр.490 – постоянные пассивы

В 2008 году А1 меньше П1, А2 больше П2, А3 больше П3, А4 больше П4.

Результаты расчетов по данным анализируемой организации  показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

За 2008 год: { А1< П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 > П4} на начало года

                      { А1< П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 > П4} на конец  года

Исходя из полученных соотношений, можно охарактеризовать ликвидность баланса организации как достаточную. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удается поправить свою платежеспособность.

2.6. Анализ показателей платежеспособности и ликвидности

№	Показатель	На  начало года	На  конец        года	Отклонение       от начала года	норматив
	1	2	3	4	5
1.	Коэффициент текущей  ликвидности	2,92	3,07	0,15	2 – 3
2.	Коэффициент критической ликвидности	1,79	2,22	0,43	0,7 – 0,8 (около  1)
3.	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,35	0,42	0,07	>=0,1-0,7
4.	Чистый  оборотный капитал	0,94	0,84	-0,10	>=0,5
5.	Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала	-	1,49	1,49
6.	Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности	0,64	0,45	-0,19
7.	Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности по коммерческим операциям	1,44	1,39	-0,05

Коэффициент текущей  ликвидности L4= (А1+А2+А3)/(П1+П2)

Коэффициент «критической оценки» L3= (А1+А2)/(П1+П2) 

Коэффициент абсолютной ликвидности L2= А1/(П1+П2)

Доля оборотных  средств в активах L6= (А1+А2+А3) /Б

Общий показатель платежеспособности L1= (А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3)

Коэффициент маневренности  функционирующего капитала L5=АЗ/( (А1+А2+А3)-(П1+П2))

Коэффициент обеспеченности собственными средствами L7 = (П4-А4)/ (А1+А2+А3)

По данным таблицы можно сделать вывод, коэффициент текущий ликвидности  на конец года увеличился на 0,15, его  нормативное значение находиться в  пределах нормы.

Коэффициент критической ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности. Данный коэффициент увеличился на 0,43 и его значение по сравнению с нормативным выше нормы.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует структуру баланса. Показывает, какая часть краткосрочных заемных средств может быть при необходимости погашена немедленно. Его значение увеличилось на 0,07 и значение по сравнению с нормативным находится в норме.

Чистый оборотный  капитал снизился на 0,10 и его значение составляет 0,84 это в пределах нормы.

Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала увеличился на 1,49.

Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности составляет 0,45 и его значение сократилось на 0,19.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности по коммерческим операциям сократилось на 0,05.

2.7. Анализ показателей оборачиваемости  оборотных активов

№	Показатель		На  начало года	На  конец года	Отклонение                  от начала года
	1		2	5	4
1.	Продолжительность оборота оборотных средств		0,85	1,70	0,85
2.	Коэффициент оборачиваемости запасов		163,7	58,5	-105,2
3	Средний срок хранения запасов		132,63	55,38	-108,32
4.	Коэффициент оборачиваемости готовой продукции		-	-	-
5.	Средний срок хранения готовой продукции		0,21	0,10	-0,11
6	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности		1,72	2,91	1,19
7	Средний срок погашения  дебиторской задолженности		208,8	123,9	-84,9
8.	Коэффициент оборачиваемости денежных средств		-	1,49	1,49
9.		Средний срок хранения денежных средств	-	27,37	27,37
10.		Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	0,80	1,43	0,63
11.		Продолжительность оборота собственного капитала	452,14	252,25	-199,89
12.		Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	2,50	4,03	1,53
13.		Средний срок погашения кредиторской задолженности	144,7	68,8	-75,6

Коэф. оборачиваемости  оборотных средств

d₂ =стр. (010)/стр. (290)

Коэф. оборачиваемости  запасов

d₄=стр. (210+220)*t/(010) 

Коэффициент оборачиваемости  готовой продукции

d₅ = стр. (214)*t/(010) 

Коэф. общей оборачиваемости  капитала.

d₁= стр. (010)/стр. (190+290).

Оборачиваемость денежных средств

d₅ = стр. (250)*t/(010) 

Срок оборачиваемости  средств в расчетах (дебиторской задолженности)

d₆ = стр. (230+240)*t/ (010) 

Коэф. отдачи собственного капитала

Стр. 010 /490

Срок оборачиваемости  кредиторской задолженности

d₇ = стр. (620)*t/ (010) 

По данным таблицы можно сделать вывод, что коэффициент оборачиваемости  запасов снизился на 105,2, средний срок хранения запасов снизился на 108 дней, средний срок погашения дебиторской задолженности сократился на 85 дней, средний срок хранения денежных средств увеличился на 27 дней. Продолжительность оборота собственного капитала сократилась на 200 дней, а средний срок погашения кредиторской задолженности сократился на 75,6 дня.

2.8. Анализ влияния факторов, формирующих  оборачиваемость оборотных активов

Показатели	начало  года	конец года	изменения
1 . Выручка  от реализации в договорных ценах	23585	26400	2815
2. Среднегодовые  остатки оборотных активов	18148,5	21607	3458,5
3. Коэффициент  оборачиваемости оборотных активов	0,77	0,82	0,05
4. Коэффициент  оборачиваемости при объеме реализации на конец года и средних остатках оборотных активов на начало года	1,21	1,45	0,23
5. Изменение  коэффициента оборачиваемости по сравнению с началом года (показатель 3)	0,44	0,63	0,19
6. Влияние на ускорение (замедление) оборачиваемости                                                   а) выручки от реализации                                      б) средней величины оборотных активов	4952,85 10163,16	11880 7994,59	6927,15 -2168,57

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов = среднегодовые остатки оборотных  активов / выручку от реализации в  договорных ценах = 18148,5 / 23585 = 0,77

Коэффициент оборачиваемости при объеме реализации на конец года и средних остатках оборотных активов на начало года =  выручка на конец года/ среднегодовые остатки на начало года = 26400/18148,5 = 1,45

Изменение коэффициента оборачиваемости по сравнению с началом года = Коэффициент оборачиваемости при объеме реализации на конец года и средних остатках оборотных активов на начало года - Коэффициент оборачиваемости оборотных активов = 1,21 - 0,77 = 0,44

По данным таблицы можно сделать вывод, что в результате замедления оборачиваемости оборотных активов предприятие теряет выручку и оборачиваемость активов уменьшается.

2.9. Анализ расчета экономического  результата

Показатели	начало  года	конец года	изменения
1. Среднегодовые остатки оборотных активов	18148,5	21607	3458,5
2. Выручка от  реализации	23585	26400	2815
3. Оборачиваемость  в днях	277,02	294,64	17,26
4. Экономический  результат изменения оборачиваемости (вовлечение дополнительных средств в оборот «+», высвобождение средств из оборота                                                                           а) в днях                                                                           б) сумма с начала года	228,94 4952,85	203,20 11800	-25,74 6927,15

Оборачиваемость в днях = среднегодовые остатки оборотных активов * 360 / 23585 = 277,02 дн.

2.10. Анализ состава и структуры  прибыли

Показатели	начало года	удельн. вес	конец года	удельн. вес	от  клон, абс.вел.	отклон. уд. весе
1 . Выручка от  продаж	23585	100	26400	100	2815	-
2. Себестоимость  товаров, услуг	20865	88,47	20849	78,97	-16	-9,5
3. Коммерческие  расходы	0	0	0	0	0	0
4. Управленческие  расходы	0	0	0	0	0	0
5. Прибыль  (убыток) от продаж	2720	11,53	4775	18,09	2055	6,56
6. Прочие операционные  расходы	0	0	12283	46,53	12283	46,53
7. Прочие  операционные расходы	0	0	0	0	0	0
8. Внереализационные  доходы	0	0	0	0	0	0
9. Внереализационные  расходы	48	0,20	-	0	-48	-0,20
10.Прибыль (убыток) до налогоообложения	2672	11,33	-5766	-21,84	-8438	-33,17
11. Налог на  прибыль	587	2,49	928	3,52	341	1,03
12. Чистая прибыль	2085	8,84	-6694	-25,36	8779	-34,2

Данная таблица  рассчитывается: удельный вес выручки  рав0ен 10 % = себестоимость/ выручку * 100 =  88,47 % и так далее по аналогии.

Отклонение  абсолютного изменения = выручка на конец года – выручка на начало года = 26400 – 23585 = 2815 и так далее по аналогии.

По данным таблицы можно сделать вывод, что основная часть удельного  веса состава структуры прибыли  приходиться на себестоимость 78,97 %, прибыль от продаж 18,09 %, прочие операционные доходы 46,53 %, убыток до налогообложения составил -21,84%, налог на прибыль 3,52 % и чистая прибыль составила – 25,36 % (убыток).

Выручка от продаж увеличилась на 2815 тыс.р., себестоимость  снизилась на 16 тыс.р. Прибыль от продаж увеличилась на 2055 тыс.р., а прочие операционные расходы увеличились на 12283 тыс.р. в результате чего предприятие сработало в убыток.

Основную часть прибыли  предприятия получают от реализации продукции и услуг. Прибыль от реализации продукции и услуг  в целом по предприятию зависит от четырех факторов: объема реализации продукции, ее структуры, себестоимости, уровня среднереализационных цен.

2.11. Факторный анализ прибыли от  реализации

Показатели	План, рассчитанный исходя из заключенных договоров	План, пересчитанный на фактическую реализацию	Фактически  за год
1 .Выручка от реализации продукции	23585	26400	26400
2. Себестоимость  реализованной продукции	20865	20849	20849
3. Прибыль от  реализованной продукции	2720	5348	4775

По  данным таблицы рассчитаем значение прибыли от реализации.

Найдем сумму  прибыли при фактическом объеме продаж и базовой величине остальных  факторов. Для этого рассчитаем индекс объема реализации продукции, а затем  базовую сумму прибыли скорректируем  на его уровень. Индекс объема продаж найдем путем сопоставления фактического объема реализации с базовым в стоимостном выражении, так как продукция ООО «СТО» неоднородна по своему составу.

Iрп=

= =1,12

   Если  бы величина остальных факторов  не изменилась, то сумма прибыли должна бы увеличиться на 12 % и составить 4775+(4775*12%) = 5348 тыс.р.

2.12. Анализ  показателей рентабельности