Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 12 Декабря 2011 в 04:47, реферат

Описание работы

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Файлы: 1 файл

2 финансы организаций.doc

— 368.00 Кб (Скачать файл)
 

     Коэффициент заемных средств составляет 0,35%, который соответствует нормативу (< 0,5), коэффициент автономии не соответствует нормативному значению (< 0,5) и составляет 0,74%. Коэффициент покрытия инвестиций составляет 0,77%, коэффициент обеспеченности текущих активов собственными средствами соответствует нормативу и составляет 0,69%, также коэффициент маневренности собственного капитала составляет 0,69%. Исходя из этого можно сделать вывод, о том что данное предприятие финансово устойчиво. 

     2.2.2 Анализ ликвидности  и платежеспособности

     Ликвидность – способность ценностей легко превращаться в деньги, при этом идеальным считается условие, когда процесс превращения происходит быстро и без потери стоимости ликвидных средств.

     Задача  анализа ликвидности баланса  возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в платежеспособности и кредитоспособности заемщика. Тоже должны сделать и партнеры по бизнесу, особенно если возникает вопрос о предоставлении предприятию коммерческого кредита или отсрочки платежа.

     Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

     В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы компании можно разделить  на следующие группы:

     А1. Наиболее ликвидные активы (строка баланса 250 + стр. 260)

     А2. Быстро реализуемые активы (строка баланса 240+ стр.214+стр.215)

     А3. Медленно реализуемые активы (стр. 210(без 214, 215) + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270)

     А4. Трудно реализуемые активы (стр. 190).

     Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

     П1. Наиболее срочные обязательства (стр. 620)

     П2. Краткосрочные пассивы ( стр. 610 + стр. 660)

     П3. Долгосрочные пассивы (стр. 590+ стр. 630 +стр. 640 +стр. 650)

     П4. Постоянные пассивы или устойчивые (стр. 490).

     Баланс  считается абсолютно ликвидным  если:

     А1 ≥ П1,

     А2 ≥ П2,

     А3 ≥ П3,

     А4 ≤ П4

     Выполнение  четвертого неравенства свидетельствует  о наличии у хозяйствующего субъекта собственных оборотных средств.

     Для оценки изменения степени платежеспособности и ликвидности предприятия необходимо сравнить показатели балансового отчета по разным группам актива и обязательствам.

     Определить  степень ликвидности данного  предприятия можно в таблице 2.11 

     Таблица 2.11 - Анализ показателей ликвидности

Группировка активов Отчетный год Группировка пассивов Отчетный  год Платежный излишек (недостаток)
начало конец начало конец На нач.года На кон.года
А1 129 232 П1 4333 4716 -4204 -4484
А2 122 123 П2 - - +122 +123
А3 4746 4648 П3 734 645 +4012 +4003
А4 13541 15857 П4 13471 15499 -70 -358
Баланс 18538 20860 Баланс 18538 20860 - -
 

     Данное  предприятие является ликвидным, выполняются  два неравенства абсолютной ликвидности, а именно: быстро реализуемые активы больше среднесрочных пассивов на 123 тыс. руб. и медленно реализуемые  активы больше долгосрочных пассивов на 4003 тыс. руб. Не выполняются следующие неравенства: наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств на 4484 тыс. руб., что свидетельствует о большой кредиторской задолженности данного предприятия другим организациям, и неликвидные активы больше постоянных пассивов, что свидетельствует о отсутствии у хозяйствующего субъекта собственных оборотных средств.

     Для оценки перспективной платежеспособности используют относительные финансовые показатели:

     - коэффициент абсолютной ликвидности показывает какая часть текущей задолжности может быть погашена на дату составления баланса (Ка.л.);

     - коэффициент быстрой (промежуточной  или критической) ликвидности  характеризует прогнозируемые платежные  возможности, при условии своевременного расчета с дебиторами (Кб.л.);

     - коэффициент текущей ликвидности  (общий коэффициент покрытия) показывает  какая часть текущей задолжности  может быть погашена на дату  составления баланса (Кт.л.)

     Платежеспособность  хозяйствующего субъекта представлена в таблице 2.12 

     Таблица 2.12 - Анализ показателей платежеспособности

Коэффициенты Норматив На нач. года На кон. года Δ, +/-
Ка.л. 0,2-0,3 0,012 0,026 +0,014
Кб.л. >1; >1,5 0,05 0,06 +0,01
Кт.л 1,5-2 или >2 1,2 1,15 -0,05
 

     Данное  предприятие не является платежеспособным, т.к. коэффициенты не соответствуют нормативам. 

     2.2.3 Анализ оборачиваемости  основного капитала  и оборотных средств

     Оборотные активы занимают большой удельный вес  в общей валюте баланса. Это наиболее мобильная часть капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия.

     Основная  цель анализа – своевременное  выявление и устранение недостатков  управления оборотным капиталом  и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности его использования

     Для расчета показателей оборачиваемости  основного капитала по материалам годового отчета можно составить таблицу 2.13 

     Таблица 2.13 - Показатели оборачиваемости основного капитала

Показатели Прошлый год Отчетный год Δ, +/-
Чистый  объем реализации (выручка от реализации, чистый доход) 29604 32232 +2628
2 Средняя  годовая стоимость активов 17663,5 19699 +2035,5
3 Средняя  годовая стоимость собственного  капитала 12843 14485 +1642
4 Средняя годовая стоимость собственного капитала и долгосрочных средств 13373 15174,5 +1801,5
5 Средняя  годовая стоимость реальных активов 505,5 603 +97,5
6 Средняя  годовая стоимость недвижимого  имущества 12911 14399 +1488
7 Средняя  годовая стоимость текущих активов 4752,5 5300 +547,5
 

     Проанализировав таблицу можно сказать, что чистый объем реализации в отчетном году увеличился на 2628 тыс. руб. и составил 32232 тыс. руб. Средняя годовая стоимость  активов увеличилась на 2035,5 тыс. руб. Средняя годовая стоимость  ликвидных активов и текущих активов на конец отчетного периода увеличилась на 97,5 и 547,5 тыс. руб. соответственно. Средняя годовая стоимость недвижимого имущества увеличилась на 1488 тыс. руб. и в отчетном году составила 14399 тыс. руб. Средняя годовая стоимость собственного капитала увеличилась в отчетном году на 1642 тыс. руб. и составила 14485 тыс. руб.

     На  основании данных таблицы 2.13 рассчитаем и проанализируем показатели, характеризующие  оборачиваемость основного капитала, представленные в таблице 2.14 

     Таблица 2.14 - Показатели, характеризующие оборачиваемость основного капитала

Показатели Прошлый год Отчетный год Δ, +/-
1 Коэффициент  оборачиваемости активов (стр.1/стр.2) 1,7 1,6 -,01
2 Коэффициент  оборачиваемости собственного капитала (стр.1/стр.3) 2,3 2,2 -0,1
3 Коэффициент оборачиваемости инвестиционного капитала (стр.1/стр.4) 2,2 2,1 -0,1
4 Коэффициент  оборачиваемости средств производства(стр.1/стр.5) 58,6 53,5 -5,1
5 Коэффициент  оборачиваемости основных средств  (стр.1/стр.6) 2,3 2,2 -0,1
6 Коэффициент  оборачиваемости текущих активов (стр.1/стр.7) 6,2 6,1 -0,1
 

     Анализ  оборачиваемости оборотных средств  можно провести при помощи нижеследующей  таблицы 2.15, также необходимо определить их динамику. 

     Таблица 2.15 – Анализ оборачиваемости оборотных средств

Показатели На начало года На конец  года Δ, +/-
Чистый  объем реализации 29604 32232 +2628
Средняя годовая стоимость текущих активов 4752,5 5300 +547,5
Оборачиваемость текущих активов, раз (стр.1/стр.2) 6,2 6,1 -0,1
Продолжительность оборота текущих активов, дней (360/стр.3) 58,1 59,0 +0,9

Информация о работе Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса