Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

 

     Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости  капитала – сумма высвобожденных средств из оборота (-Э) или дополнительно привлеченные средства в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота (Поб): 

       

     где: дни в периоде – 360

     После этого определим изменение суммы  прибыли (∆П) в связи с замедлением  или ускорением оборачиваемости 

       

     где - прирост коэффициента оборачиваемости капитала;

       - рентабельность продаж базовая;

       - фактическая среднегодовая сумма оборотных активов; 

     

 

      Ускорить оборачиваемость капитала можно путем интенсификации производства, более полного использования трудовых и материальных ресурсов, недопущения сверхнормативных запасов товароматериальных ценностей, отвлечения средств в дебиторскую задолженность. 
 
 

 

     2.3.2 Анализ рентабельности

     Для анализа эффективности деятельности предприятия необходимо с помощью  показателей таблицы 2.20 рассчитать уровень рентабельности продукции  и рентабельность производства, затем  способом цепных подстановок определить влияние факторов на ее уровень. 

     Таблица 2.20 - Расчет уровня рентабельности

 

     Rоб0 = (П0/РП0) * 100

     Rоб0 = (2952/29604) * 100 = 9,97%

     Rобп  = (П1/РП0) * 100

     Rобп = (3397/29604) * 100 = 11,47%

     Rоб(РП) = (П1/РП1) * 100

     Rоб(РП) = (3397/32232) * 100 = 10,54%

     Rоб(общ) = Rоб1 – Rоб0

     Rоб(общ) = 10,54% - 9,97% = 0,57%

     ΔRобп = Rобп – Rоб0

     ΔRобп = 11,47% - 9,97% = 1,5%

     ΔRоб(РП) = Rоб(РП) – Rобп

     ΔRоб(РП) = 10,54% - 11,47% = 0,93%

     ΔRоб(общ) = ΔRобп + ΔRоб(РП)

 

      ΔRоб(общ) = 1,5% - 0,93% = 0,57% 

     Уровень рентабельности продукции данного  хозяйствующего субъекта увеличился на 0,57%, причем увеличение прибыли на 445 тыс. руб. привело к увеличению рентабельности продукции на 1,5%, а увеличение объема реализации продукции на 2628 тыс. руб. привело к снижению рентабельности продукции на 0,93%. 

     Rпр0 = (П0/ОПФ0) * 100

     Rпр0 = (2952/17630,5) * 100 = 16,74%

     Rпрп  = (П1/ОПФ0) * 100

     Rпрп  = (3397/17630,5) * 100 = 19,27%

     Rпр(ОПФ) = (П1/ОПФ1) * 100

     Rпр(ОПФ) = (3397/18118) * 100 = 18,75%

     ΔRпр(общ) = Rпр1 – Rпр0

     ΔRпр(общ) = 18,75% - 16,74% = +2,01%

     ΔRпрп = Rпрп – Rпр0

     ΔRпрп  = 19,27% – 16,74% = +2,53%

     ΔRпр(ОПФ) = Rпр(ОПФ) – Rпрп

     ΔRпр(ОПФ) = 18,75% - 19,27% = - 0,52%

     ΔRпр(общ) = ΔRпрп + Rпр(ОПФ)

     ΔRпр(общ) = +2,53% - 0,52% = +2,01% 

     Уровень рентабельности производства организации  увеличился на 2,01%, причем увеличение прибыли  на 445 тыс. руб. привело к увеличению рентабельности производства на 2,53%, а  увеличение среднегодовой стоимости  производственных фондов на 487,5 тыс. руб. привело к снижению рентабельности производства на 0,52%.

     Рассчитанные  коэффициенты рентабельности свидетельствуют  об эффективности деятельности предприятия.

 

      2.4 Анализ деловой  активности предприятия 

     2.4.1 Оценка качественного состава оборотных средств

     К показателям деловой активности предприятия прежде всего относятся  показатели оборачиваемости. В процессе анализа определяется их уровень  и динамика.

     Оборачиваемость средств или их источников исчисляется  как частное от реализации на среднюю величину средств или их источников.

     Вначале анализа необходимо произвести группировку  активов по их содержанию, функциональной роли в процессе производства, степени  ликвидности и ряду других признаков. На этой основе производят оценку качественного состава оборотных средств на начало и конец года и делаются выводы об изменениях (таблица 2.21).

     Проанализировав данную таблицу, можно сказать, что  в процессе производства оборотные  фонды уменьшились на 258 тыс. руб. и составили на конец года 4423 тыс. руб., а фонды обращения уменьшились на 99 тыс. руб. и на конец года составили 700 тыс. рублей. Собственный оборотный капитал и заемные средства на конец года увеличились на 2028 тыс. руб. и 294 тыс. руб. соответственно. Быстро реализуемые активы увеличились на 1 тыс. руб. и на конец года составили 123 тыс. руб., абсолютно ликвидные также увеличились на 103 тыс. руб., но медленно реализуемые активы на конец года уменьшились 98 тыс. руб. С минимальным риском вложения текущие активы увеличились на 103 тыс. рублей и на конец года составили 232 тыс. руб., с малым или средним риском вложения текущие активы возросли на 107 тыс. руб. а с высоким риском вложения снизились на 6 тыс. рублей.

 

      Таблица 2.21 - Анализ деловой активности

 

     2.4.2 Показатели деловой  активности

     Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств.

     Анализ  деловой активности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие  использует свои средства.

     Далее рассчитаем коэффициенты деловой активности, определим их динамику за период с начала года (таблица 2.22) 

     Таблица 2.22 - Коэффициенты деловой активности

 

     Из  таблицы видно, что выручка от реализации продукции на конец года увеличилась на 2628 тыс. руб. и составила 32232 тыс. руб. Валюта баланса повысилась на 2322 тыс. руб. и составила на конец  года 20860 тыс. руб. Коэффициент общей оборачиваемости капитала снизился на конец года на 0,05% за счет уменьшения выручки от реализации продукции и валюты баланса и составил 1,55%. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств на конец года также снизился на 8,34% и составил 6,16%. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств увеличился на 0,42% и составил на конец года 6,45%. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился на 0,2% и на конец года составил 204%. А Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился на 0,002% и на конец года составил 6,834%. Фондоотдача основных средств к сожалению снизилась на 0,13% и на конец года составила 2,09%. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала уменьшился на 0,118% и составил на конец года 2,08% 

     2.4.3 Анализ дебиторской  и кредиторской  задолженности

     Основными задачами анализа дебиторской и  кредиторской задолженности являются:

     - определение величины задолженности;

     - установление причин возникновения  задолженности;

     - определение мероприятий по укреплению платежной дисциплины.

     Для оценки оборачиваемости дебиторской  задолженности (ДЗ) используется группа показателей:

     1) оборачиваемость дебиторской задолженности  (Ко.дз): 

     К о.дз = Врп / ср.ДЗ 

     2) Период погашения дебиторской  задолженности (длительность оборота), в днях (То.дз): 

     То.дз = ДЗ / (VРП+360) 

     3) Доля дебиторской задолженности  в общем объеме текущих (оборотных)  активов (До.дз): 

     До.дз = ДЗ / ТА 

     4) Удельный вес дебиторской задолженности  в объеме реализации (Уд дз / рп): 

     Уд  дз / рп = ДЗ / VРП 

     Анализ  дебиторской задолженности представлен  в таблице 2.23 

     Таблица 2.23 - Анализ дебиторской задолженности