Исследование дебиторской и кредиторской задолженности

Планирование: Исследование дебиторской и кредиторской задолженности

 

 

ИССЛЕДОВАНИЕ  ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

 

Дебиторская задолженность - это задолженность организаций, работников и физических лиц данной организации (задолженность покупателей за купленную продукцию, подотчетных лиц за выданные им под отчет денежные суммы и др.). Организации и лица, которые являются должниками данной организации, называются дебиторами.

Кредиторской называют задолженность  данной организации другим организациям, работникам и лицам, которые называются кредиторами. Кредиторов, задолженность которым возникла в связи с покупкой у них материальных ценностей, называют поставщиками.

Увеличение или снижение дебиторской и кредиторской задолженности  приводит к изменению финансового положения организации. Так, например, значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской может привести к так называемому техническому банкротству. Это связано со значительным отвлечением средств организации из оборота и невозможностью гасить вовремя задолженность перед кредиторами. В связи с этим необходимо проводить мониторинг и анализ состояния расчетов, немаловажную роль при этом играет правильная организация учета расчетных операций.

Источниками информации для  данного анализа являются:

- бухгалтерский баланс (форма 1);

- отчет о прибылях и  убытках (форма 2);

- отчет о движении источников  собственных средств (форма 3);

- отчет о движении денежных  средств (форма 4);

- приложение к бухгалтерскому  балансу (форма 5);

- отчет о целевом использовании  полученных средств (форма 6);

- оборотно-сальдовые ведомости,  карточки аналитического учета,  данные инвентаризации, журналы-ордера  и ведомости синтетического учета, в которых отражается движение соответствующих платежей.

Большое влияние на оборачиваемость  капитала, вложенного в оборотные  активы, а следовательно, и на финансовое состояние организации оказывает  увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.

Резкое увеличение дебиторской  задолженности и ее доли в оборотных  активах может свидетельствовать  о неосмотрительной кредитной политике организации по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности организации.

Следовательно, рост дебиторской  задолженности не всегда оценивается  отрицательно, а снижение - положительно. Необходимо различать нормальную и  просроченную задолженность. Наличие  последней создает финансовые затруднения, так как на деятельности организации отразится недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли, поэтому каждая организация заинтересована в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.

Деление дебиторской задолженности на долгосрочную и краткосрочную важно при анализе активов организации и их оборачиваемости. Удельный вес оборотных активов организации (отношение оборотных активов к общей сумме активов) показывает, какую долю своих активов организация использует в производственном обороте. Коэффициенты оборачиваемости (отношение определенных видов активов к выручке за период) показывают, сколько раз определенные виды активов прошли через производственный оборот.

Таким образом, методологический вопрос деления задолженности на долгосрочную и краткосрочную очень важен для анализа. Общепринятой границей между долгосрочной и краткосрочной задолженностью является срок погашения через один год. Ниже этого порога задолженность считается краткосрочной, выше - долгосрочной.

Анализ дебиторской задолженности  должен также показать, как осуществляются расчеты по возмещению материального  ущерба, начисленного возникшими недостачами  и хищением ценностей, в т.ч. по искам, предъявленным по взысканию через  суд, а также суммы, присужденные судом, но не взысканные. При анализе выявляют, своевременно ли предъявляются документы в судебно-следственные органы для возмещения ущерба.

B процессе анализа нужно  изучить динамику, состав, причины  и давность образования дебиторской  задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности.

Первый этап. Изучение состава, структуры и изменения  дебиторской задолженности по данным раздела II актива баланса (см. таблицу 1).

 

Таблица 1   Анализ состава, структуры и изменения дебиторской  задолженности
Расчеты с дебиторами	На начало года	На конец  года	Абсолютное  изменение, тыс.руб. (гр.4 - гр.2)
сумма, тыс.руб.	удельный вес, %	сумма, тыс.руб.	удельный вес, %
1	2	3	4	5	6
Расчеты с покупателями и заказчиками	8 185 420,0	90,05	11 019 845,0	99,02	2 834 425,0
Расчеты с учредителями по вкладам в уставный фонд	-	-	-	-	-
Расчеты с разными  дебиторами и кредиторами	903 056,0	9,93	105 290,0	0,95	-797 766,0
Прочая дебиторская  задолженность	1 739,0	0,02	3 230,0	0,03	1 491,0
Итого дебиторская  задолженность, в т.ч. просроченная: - долгосрочная - краткосрочная	9 090 215,0   19 050,0 6 050,0 13 000,0	100,00   0,21 0,07 0,14	11 128 365,0   4 546 819,0 19 050,0 4 527 769,0	100,00   40,86 0,17 40,69	2 038 150,0   4 527 769,0 13 000,0 4 514 769,0

 

Данные таблицы 1 свидетельствуют о существенных изменениях как абсолютной суммы, так  и структуры дебиторской задолженности. На начало года задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками  составила 90,05 % от всей дебиторской задолженности, а на конец года - 99,02 %. Произошло увеличение прочей дебиторской задолженности на 0,01 % (0,03 - 0,02) или на 1 491,0 тыс.руб. Дебиторская задолженность по расчетам с разными дебиторами и кредиторами снизилась на 8,98 %.

Второй этап. Оценка качества дебиторской задолженности. Под качеством дебиторской задолженности  понимается вероятность получения  этой задолженности в полной сумме. Показателем вероятности является срок образования задолженности, а  также удельный вес просроченной задолженности. Чем больше срок дебиторской задолженности, тем ниже вероятность ее получения.

Контроль и  анализ дебиторской задолженности  по срокам возникновения определяет области, в которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов, а также позволяют сделать прогноз поступлений денежных средств.

Пример оценки состава и давности образования  дебиторской задолженности приведен в таблице 2.

 

Таблица 2   Оценка состава  и давности образования дебиторской  задолженности

Наименование дебитора	Сумма задолженности, тыс.руб.	Удель-ный вес, %
	0-30 дней	30-60 дней	60-90 дней	свыше 90 дней	всего
1	2	3	4	5	6	7
ЗАО «Инстру-мент»	500 378,0	600 381,0	0,0	0,0	1 100 759,0	9,89
АО «Мех-инструмент»	0,0	751 891,0	258 978,0	0,0	1 010 869,0	9,08
АО «Экскава-торный»	800 282,0	80 005,0	759 872,0	35 972,0	1 676 131,0	15,06
МПП «Техника»	1 100 052,0	43 000,0	256 978,0	1 259 788,0	2 659 818,0	23,90
ОАО «Строй-инструмент»	845 101,0	0,0	0,0	0,0	845 101,0	7,59
АО «Машзавод»	400 063,0	0,0	0,0	0,0	400 063,0	3,59
АО «Пнев-мострой»	105 290,0	12 598,0	0,0	0,0	117 888,0	1,06
ООО «Аверсон»	28 975,0	0,0	895 672,0	545 240,0	1 469 887,0	13,21
ООО «Прим-интер»	878 953,0	33 822,0	5 897,0	0,0	918 672,0	8,26
ООО «Пост-строй»	36 487,0	23 697,0	528 422,0	0,0	588 606,0	5,29
Прочие дебиторы	305 451,0	35 120,0	0,0	0,0	340 571,0	3,06
ВСЕГО	5 001 032,0	1 580 514,0	2 705 819,0	1 841 000,0	11 128 365,0	100,00
Удельный вес, %	44,94	14,20	24,31	16,54	100,00	Х

 

Данные таблицы 2 свидетельствуют о том, что давность дебиторской задолженности 55,06 % (100 - 44,94) превышает месяц со дня отгрузки товара, оказания услуг, выполнения работ. На счетах различных дебиторов (10 наименований) сконцентрировано 96,94 % (100 - 3,06) от всей суммы задолженности.

Более полное представление о погашении счетов дебиторов дает взвешенное старение дебиторской задолженности. Взвешенное старение представляет собой увеличение периода погашения дебиторской задолженности по срокам возникновения. Методика определения взвешенного старения дебиторской задолженности представлена в таблице 3.

 

Таблица 3   Расчет взвешенного  старения дебиторской задолженности
Классификация дебиторов по срокам возникновения, дней	Дебиторская задолженность, тыс.руб.	Удельный вес, %	Взвешенное  старение счетов, дней
алгоритм расчета	количество  дней
0-30	5 001 032,0	44,94	Х	Х
30-60	1 580 514,0	14,20	(30 х 14,20) / 100	4,26
60-90	2 705 819,0	24,31	(60 х 24,31) / 100	14,59
90-120	936 000,0	8,41	(90 х 8,41) / 100	7,57
120-150	314 500,0	2,83	(120 х 2,83) / 100	3,39
150-180	358 000,0	3,22	(150 х 3,22) / 100	4,83
180-360	232 500,0	2,09	(180 х 2,09) / 100	3,76
ИТОГО	11 128 365,0	100,00	Сумма 38,40

 

Увеличение  сроков оплаты дебиторской задолженности  в интервале 30-60 дней составляет в  среднем 4,26 дня; в интервале 60-90 дней - 14,59 дня и т.д. Таким образом, из-за просроченной дебиторской задолженности средний срок старения дебиторской задолженности составляет 38,40 дня.

Третий этап. Оценка оборачиваемости дебиторской  задолженности. Для оценки оборачиваемости  дебиторской задолженности используют следующие показатели:

- оборачиваемость  дебиторской задолженности;

- период погашения  дебиторской задолженности;

- доля дебиторской  задолженности в общем объеме  оборотных активов.

Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется отношением выручки от реализации к средней дебиторской задолженности (в разах). Средняя дебиторская задолженность определяется как сумма дебиторской задолженности на начало периода и дебиторской задолженности на конец периода, деленная на 2.

Период погашения дебиторской задолженности определяется путем деления 360 на оборачиваемость дебиторской задолженности (в днях).

Следует помнить, что чем больше период просрочки  задолженности, тем выше риск ее непогашения.

Доля дебиторской  задолженности в общем объеме оборотных активов определяется отношением суммы дебиторской задолженности к величине оборотных активов (итог раздела II баланса), умноженным на 100. В таблице 4 рассчитаны вышеназванные показатели. Для определения средней величины дебиторской задолженности за предыдущий период необходимо знать величину дебиторской задолженности на начало предыдущего периода; в нашем случае это величина 8 707 096,1 тыс.руб.

Таблица 4 Оценка оборачиваемости  дебиторской задолженности за год (360 дней)
Показатели	Предыдущий  период	Отчетный период	Изменение (+, -) (гр.3 - гр.2)
1	2	3	4
1. Выручка от  реализации, тыс.руб.	71 020 170,0	79 054 648,0	8 034 478,0
2 Сумма оборотных  активов, тыс.руб.	12 386 850,0	15 003 995,0	2 617 145,0
3. Средняя дебиторская  задолженность, тыс.руб.	(8 707 096,1 + + 9 090 215,0) / 2 = = 8 898 655,6	(9 090 215,0 + + 11 128 365,0) / / 2 = 10 109 290,0	1 210 634,5
4. Дебиторская  задолженность, тыс.руб.	9 090 215,0	11 128 365,0	2 038 150,0
5. Оборачиваемость  дебиторской задолженности, раз (п.1 / п.3)	71 020 170,0 / / 8 898 655,5 = = 7,981	79 054 648,0 / / 10 109 290,0 = = 7,820	-0,161
6. Период погашения  дебиторской задолженности, дней (п.3 / п.1 х 360)	360 / 7,981 = 45,107	360 / 7,820 = 46,036	0,929
7. Доля дебиторской  задолженности в общем объеме оборотных активов, % (п.4 / п.2 х 100)	9 090 215,0 / / 12 386 850,0 x х 100 = 73,386	11 128 365,0 / / 15 003 995,0 x х 100 = 74,169	0,783
8. Отношение  средней величины дебиторской  задолженности к выручке от  реализации (п.3 / п.1)	0,125	0,128	0,003

 

Данные таблицы 4 свидетельствуют о незначительном замедлении оборачиваемости дебиторской задолженности по сравнению с предыдущим периодом на 0,929 дня. Замедление оборачиваемости способствует дополнительному вовлечению оборотных средств. Определим эту величину умножением однодневного оборота за отчетный период на отклонение периода погашения дебиторской задолженности (79 054 648,0 / 360 х 0,929 = 204 004,91 тыс.руб.). Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств увеличилась на 0,783, при этом составляя 74,169 % от величины оборотных активов. Отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации увеличилось на 0,003.