Контрольная работа по «Анализ финансовой отчетности»

 

Вывод:

 

Как видно из "Отчета о финансовых результатах", за весь рассматриваемый период организация получила убыток от продаж в размере 3611 тыс. руб., что составило 28,4 % от выручки.

По сравнению с прошлым периодом в текущем году увеличились прочие расходы (66 и 7 508 тыс. руб. соответственно).

Необходимо отметить увеличение прибыли до налогообложения в отчетном периоде на 186 тыс. руб..

 

2.   Факторный анализ прибыли от продаж

Iц = (100 %+уровень инфляции) / 100 %

Iц 2011= 100%+6,1 / 100 %= 1,061

Iц 2012= 100%+6,6 / 100 %= 1,066

Выручка отчетного периода в базисных ценах определяется:

В1(ц0)= В1 / Iц

В1(ц0)= 12 712 / 1,061=11 981,15

Изменение прибыли за счет изменения цен определяется:

+- ΔПриб (ц)= (В1-В1(ц0))*R0

ΔПриб (ц)= (12 712 – 11 981,15)*16 323 / 0= 0

• Расчет влияния на прибыль от продаж изменения объема ΔПриб (в)

Изменение прибыли за счет изменения объема реализации будет определяться:

+- ΔПриб (в) = (В1(ц0) – В0)*R0

ΔПриб (в) = (11 981,15 – 0)* 16 323 / 0 = 0

• Расчет влияния на прибыль от продаж изменения уровня себестоимости продукции ΔПриб (усс)

+- ΔПриб (усс) = -В1*(УСС1-УСС0)

ΔПриб (усс) =  -12 712*(16 323/12 712 - 0/0)= -16 323

• Расчет влияния на прибыль от продаж изменения уровня управленческих расходов ΔПриб (уур)

+- ΔПриб (уур) = -В1*(УУР1-УУР0)

ΔПриб (уур) = -12 712*(0/12 712 – 0/0)= 0

Таблица 2.2.1 «Баланс факторов»

№	Фактор	Влияние
1	Изменение продажных цен на продукцию	0
2	Изменение объема реализации	0
3	Изменение уровня себестоимости продукции	-16 323
4	Изменение уровня управленческих расходов	0
5	Суммарное изменение под влиянием факторов:	-16 323

 

1. Порог рентабельности в отчетном году равен:

ПР1= (КР1+УР1)/КМД

КМД= Валовая прибыль / Выручка

ПР1= (0+0) / = 0

2. Запас финансовой прочности следует рассчитать в сумме и в долях единицы

ЗФП (в стоимостном выражении)= В-ПР

ЗФП (в долях единицы)= ЗФП / В

ЗФП (в стоимостном выражении)= 12 712 - 0= 12 712

ЗФП (в долях единицы)= 12 712 / 12 712= 1

3. Эффект операционного рычага отражает степень интенсивности изменения прибыли под влиянием изменения выручки и ассоциируется с предпринимательским риском предприятия. Эффект операционного рычага показывает, на сколько изменится прибыль от продаж под влиянием изменения выручки на 1 %.

ЭОР= Валовая прибыль / Прибыль от продаж

ЭОР= (3 611)/ (3 611)= 1

 

Вывод:

1. уровень продажных цен на продукцию не изменялся
2. уровень объема реализации не изменялся
3. за счет увеличения уровня себестоимости продукции, прибыль 2009 года уменьшилась  на 16 323 тыс.  рублей.
4. уровень коммерческих расходов не изменялся
5. уровень управленческих расходов не изменялся
6. за счет суммарного влияния всех факторов, прибыль от продаж снизилась на 16 323 тыс. рублей.

Порог рентабельности в отчетном периоде составляет 0 тыс. руб..

Запас финансовой прочности в отчетном периоде равен 12 712 тыс. руб. или 100 % и говорит о том, что фактическая выручка от реализации превышает порог рентабельности на 12 712 тыс. руб. или 100%.

Эффект операционного рычага в отчетном периоде равен 1 и показывает, что при изменении выручки на 1% прибыль от продаж изменится на 1.

 

3. Трехкомпонентный анализ рентабельности

 

Показатель				На начало	На конец		Динамика
Показатели рентабельности основной деятельности
R1 Рентабельность продаж
		По прибыли от реализации		0	-28,41		-28,41
		По балансовой прибыли		0	0,02		0,02
R2 Рентабельность производства
		По прибыли от реализации		0	-22,12		-22,12
		По балансовой прибыли		0	0,74		0,74
R3 Рентабельность основной деятельности
		По прибыли от реализации		0	-22,12		-22,12
		По балансовой прибыли		0	0,74		0,74
Показатели рентабельности капитала
R4 Рентабельность собственного капитала(ROE)
		По чистой прибыли		-2,05	3,73		5,78
		По балансовой прибыли		-2,05	3,73		5,78
R5 Рентабельность инвестиций
		По чистой прибыли		-0,15	0,28		0,43
		По балансовой прибыли		-0,15	0,28		0,43
Показатели рентабельности активов
R7 Рентабельность активов
		По чистой прибыли		-0,08	0,14		0,22
		По балансовой прибыли		-0,08	0,14		0,22
R8 Рентабельность фондов (RFA)
		По чистой прибыли		-0,8	1,46		2,26
		По балансовой прибыли		-0,8	1,46		2,26
R9 Рентабельность текущих активов (RCA)
	По чистой прибыли		-0,08		0,15	0,23
	По балансовой прибыли		-0,08		0,15	0,23

 

ROE = ЧП/СК = (ЧП/В)*(В/А)*(А/СК)

ROE 0 = (ЧП0/В0)*(В0/А0)*(А0/СК0)

ROE 0 = 0

Δ ROE(ЧП/В) = (ЧП1/В1)*(В0/А0)*(А0/СК0)

Δ ROE(ЧП/В) = 0

Δ ROE(В/А) = (ЧП1/В1)*(В1/А1)*(А0/СК0)

Δ ROE(В/А) = 0,0003

Δ ROE(А/СК) = (ЧП1/В1)*(В1/А1)*(А1/СК1)

Δ ROE(А/СК) = 0,1651

Сумма влияния всех факторов должна быть равна общему отклонению рентабельности собственного капитала отчетного года от базисного.

Сумма всех факторов равна:

+- Δ ROE(ЧП/В)+- Δ ROE(В/А)+- Δ ROE(А/СК)= ROE1- ROE 0= +- Δ ROE

Δ ROE = - 0,1654

Вывод:

Рентабельность продаж по прибыли от реализации в 2011 году составила 0 %. К концу 2012 года ее значение снизилось на 28,41 %, и она составила -28,41 %. Это означает, что в 2011 году на 1 рубль реализованной продукции приходилось 0 коп. прибыли от реализации. А в 2012 году равна -28,41 коп. Таким образом, динамика данного показателя отрицательна. Снижение рентабельности продаж по прибыли от реализации обусловлено отрицательным значением прибыли от реализации.

Рентабельность продаж по балансовой прибыли в 2011 году составила 0 %. К концу 2012 года ее значение увеличилось на 0,02 %, и она составила 0,02 %. Это означает, что в 2011 году 1 рубль реализованной продукции приходилось 0 коп. прибыли до налогообложения. А в 2012 году 0,02 коп. прибыли до налогообложения. Увеличение рентабельности продаж по прибыли до налогообложения является благоприятной тенденцией, связанной со снижением прибыли до налогообложения.

Рентабельность производства по прибыли от реализации в 2011 году составила 0 %. К концу 2012 года ее значение снизилось на 22,12 %, и она составил -22,12%. Это означает, что в 2011 году на 1 рубль себестоимости продукции приходилось 0 коп. прибыли от реализации. А в 2012 году -22,12 коп. прибыли от реализации. Снижение рентабельности производства по прибыли от реализации обусловлено отрицательным значением прибыли от реализации.

Рентабельность производства по балансовой прибыли в 2011 году составила 0%. К концу 2012 года ее значение увеличилось на 0,74 %, и она составила 0,74 %. Это означает, что в 2011 году на 1 руб. себестоимости проданной продукции приходилось 0 коп. прибыли до налогообложения, а в 2012 году 0,74 коп. прибыли до налогообложения. Увеличение рентабельности производства по прибыли до налогообложения является позитивным моментом и связано с уменьшением себестоимости проданной продукции.

Рентабельность основной деятельности по прибыли от реализации в 2011 и в 2012 годах снизилась на 22,12 % (0 % и -22,12 % соответственно). Это свидетельствует о том, что в 2011 году на 1 руб. валовой прибыли приходился 0 коп. прибыли от реализации, а в 2012 году на 1 руб. валовой прибыли приходится -22,12 коп. прибыли от реализации.

Рентабельность основной деятельности по балансовой прибыли в 2011 году была равна 0 % и означала, что на 1 руб. валовой прибыли в 2011 году приходилось 0  коп. прибыли до налогообложения. За анализируемый период рентабельность основной деятельности по прибыли до налогообложения увеличилась на 0,74 % и составила 0,74 %. Это говорит о том, что в 2012 году на 1 руб. валовой прибыли приходилось 0,74 коп. прибыли до налогообложения.

Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли в 2011 году составляла -2,05 %, а в 2012 году 3,73 % и показывала, что на 1 руб. собственного капитала в 2011 году приходилось -2,05 коп. чистой прибыли, а в 2012 году 3,73 коп. чистой прибыли. Динамика показателя положительная, т. к. за анализируемый период значение рентабельности собственного капитала по чистой прибыли увеличилось на 5,78 %.

Рентабельность собственного капитала по балансовой прибыли в 2011 году составила -2,05 % и означала, что на 1 руб. собственного капитала приходилось -2 руб. 05 коп. прибыли до налогообложения. За анализируемый период рентабельность собственного капитала по прибыли до налогообложения возросла на 5,78 %, что является благоприятной тенденцией, и в 2012 году составила 3,73 %. Это говорит о том, что в 2012 году на 1 руб. собственного капитала стало приходится 3,73 коп. прибыли до налогообложения. Повышение показателя обусловлен повышением прибыли до налогообложения.

Рентабельность инвестиций по чистой прибыли в 2011 составляла -0,15 %, а в 2012 году 0,28 % и означала, что в 2011 году на 1 руб. собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных займов и кредитов приходилось -0,15 коп. чистой прибыли, а в 2012 году 0,28 коп. Динамика показателя положительна, т. к. за анализируемый период значение рентабельности инвестиций по чистой прибыли увеличилась на 0,43 %.

Рентабельность инвестиций по балансовой прибыли в 2011 году составила -0,15 % и показывала, что на 1 руб. собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных займов и кредитов приходилось 0,15 коп. прибыли до налогообложения. За анализируемый период данный показатель увеличился на 0,43 %, что является положительным моментом, и в 2012 году составил 0,28 %. Это означает, что в 2012 году на 1 руб. собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных займов и кредитов стало приходиться 0,28 коп. прибыли до налогообложения.

Рентабельность активов по чистой прибыли в 2011 году составляла -0,08 %, а в 2012 году 0,14 % и означала, что в 2011 году на 1 руб. всех активов приходилось -0,08 коп. чистой прибыли, а в 2012 году 0,14 коп. Динамика показателя положительна, т. к. за анализируемый период рентабельность активов по чистой прибыли увеличилась на 0,22 %.         

 Рентабельность активов по балансовой прибыли была равна в 2011 году -0,08 %, а в 2012 году 0,14 % и показывала, что на 1 руб. всех активов в 2011 году приходилось -0,08 коп. прибыли до налогообложения, а в 2012 году 0,14 коп. прибыли до налогообложения.

Значение рентабельности фондов по чистой прибыли в 2011 году составляло -0,8 %, а в 2012 году 0,46% и свидетельствовало о том, что в 2011 году на 1 руб. среднегодовой стоимости основных средств приходилось -0,8 коп. чистой прибыли, а в 2012 году 0,46 коп. Динамика показателя положительна, т. к. в 2012 году по сравнению с 2011 рентабельность фондов по чистой прибыли увеличилась на 2,26 %.

Значение рентабельности фондов по балансовой прибыли в 2011 году составило -0,8 %, а в 2012 году 0,46 % и показывало, что в 2011 году на 1 руб. среднегодовой стоимости основных средств приходилось -0,8 коп. прибыли до налогообложения, а в 2012 году 0,46 коп. прибыли до налогообложения. Динамика данного показателя положительна.

Рентабельность текущих активов по чистой прибыли в 2011 году составляла -0,08 %, а в 2012 году 0,15 % и означала, что в 2011 году на 1 руб. оборотных активов приходилось -0,08  коп. чистой прибыли, а в 2012 году 0,15 коп. Увеличение показателя рентабельности текущих активов по чистой прибыли на 0,23 % отражает положительную динамику и обусловлен увеличением чистой прибыли в отчетном периоде и одновременным ростом суммы оборотных активов.

Рентабельность текущих активов по балансовой прибыли в 2011 году составила -0,08 %, а в 2012 году 0,15 % и показывала, что в 2011 году на 1 руб. оборотных активов приходилось -0,08  коп. прибыли до налогообложения, а в 2012 году 0,15 коп. прибыли до налогообложения. Увеличение показателя рентабельности текущих активов по прибыли до налогообложения на 0,23 % отражает положительную динамику.

 

 

 

 

3. Расчет чистых активов

 

№ п/п	Наименование показателя	Код строки	На конец периода	На начало периода
	Активы
	Нематериальные активы	1110	0	0
	Основные средства	1150	16 488	0
	Доходные вложения в материальные ценности	1160	0	0
	Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения	1170, 1240	0	0
	Прочие внеоборотные активы	1180, 1190	0	0
	Запасы	1210	45 468	1 664
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	0	0
	Дебиторская задолженность	1230	109 927	360
	Денежные средства	1250	1 017	0
	Прочие оборотные активы	1260	390	0
	Итого Активы		173 290	2 024
	Долгосрочные обязательства по займам и кредитам	1410	79 918	0
	Прочие долгосрочные обязательства	1450	0	0
	Краткосрочные обязательства по займам и кредитам	1510	87 886	1 082
	Кредиторская задолженность	1520	0	8
	Резервы предстоящих расходов	1540	0	0
	Прочие краткосрочные обязательства	1450	0	0
	Итого пассивы		167 804	1 090
	Стоимость чистых активов акционерного общества (Итого Активы - Итого Пассивы)