Контрольная работа по "Бухгалтерскому учету"

1. Раскрыть сущность, особенности, основные положения и значение текущего (ретроспективного) финансового анализа предприятия

 

Ретроспективный анализ проводится после совершения хозяйственных актов. Он используется для контроля за выполнением плана, выявления неиспользованных резервов, объективной оценки результатов деятельности предприятий.

Перспективный и ретроспективный  анализы тесно связаны между  собой. Без ретроспективного анализа  невозможно сделать перспективный. Анализ результатов труда за прошлые  годы позволяет изучить тенденции, закономерности, выявить неиспользованные возможности, передовой опыт, что имеет важное значение при обосновании уровня экономических показателей на перспективу. Умение видеть перспективу дает именно ретроспективный анализ. Он является основой перспективного анализа.

В свою очередь от глубины  и качества предварительного анализа  на перспективу зависят результаты ретроспективного анализа. Если плановые показатели недостаточно обоснованы и  реальны, то последующий анализ выполнения плана вообще теряет смысл и требует предварительной оценки обоснованности плановых показателей.

Ретроспективный анализ в свою очередь делится на оперативный  и итоговый (результативный). Оперативный (ситуационный) анализ проводится сразу  после совершения хозяйственных операций или изменения ситуации за короткие отрезки времени (смену, сутки, декаду и т.д.). Цель его - оперативно выявлять недостатки и воздействовать на хозяйственные процессы. Рыночная экономика характеризуется динамичностью ситуации как производственной, коммерческой, финансовой деятельности предприятия, так и его внешней среды. В этих условиях оперативный (ситуационный) анализ приобретает особое значение.

Итоговый (заключительный) анализ проводится за отчетный период времени (месяц, квартал, год). Его ценность в том, что деятельность предприятия изучается комплексно и всесторонне по отчетным данным за соответствующий период. Этим обеспечивается более полная оценка деятельности предприятия по использованию имеющихся возможностей.

Итоговый и оперативный анализы взаимосвязаны и дополняют друг друга. Они дают возможность руководству предприятия не только оперативно ликвидировать недостатки в процессе производства, но и комплексно обобщать достижения, результаты деятельности за соответствующие периоды времени, разрабатывать мероприятия, направленные на рост эффективности производства.

Цель углубленного анализа  – детальная характеристика имущественного и финансового положения предприятия, оценка его текущих финансовых результатов  и прогноз на будущий период. Он дополняет и расширяет процедуры экспресс-анализа. Степень детализации зависит от квалификации и желания аналитика.

В общем виде программа  углубленного анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия выглядит следующим образом (как один из возможных вариантов).

1. Предварительный обзор финансово-экономического положения предприятия.

1.1. Характеристика общей  направленности финансово-хозяйственной  деятельности.

1.2. Выявление неблагополучных  статей отчетности.

2. Оценка и анализ экономического потенциала.

2.1. Оценка имущественного  положения:

- горизонтальный и вертикальный анализ баланса;

- анализ качественных сдвигов в имущественном положении.

2.2. Оценка финансового  положения:

- оценка финансовой устойчивости;

- оценка ликвидности и платежеспособности;

3. Оценка и анализ результативности деятельности предприятия:

- анализ показателей рентабельности (доходности);

- анализ показателей оборачиваемости;

- оценка положения на рынке ценных бумаг.

В процессе углубленного анализа в дополнение к приведенной системе показателей могут быть использованы и другие параметры, характеризующие финансовое состояние предприятия (структура и динамика внеоборотных и оборотных активов, собственного и заемного капитала, их рентабельность и оборачиваемость, кредитоспособность заемщика, инвестиционная привлекательность акционерного общества – эмитента ценных бумаг и др.).

 

 

2. Разъяснить аналитическое значение формы бухгалтерской (финансовой) отчетности раздела «Актив» «Бухгалтерского баланса»

 

Цель анализа актива баланса - дать оценку текущего состояния его активов (имущества).

Основные задачи анализа  актива баланса: определить качество состояния  активов предприятия; выявить причины  его улучшения или ухудшения  за отчетный период; подготовить рекомендации по повышению финансовой устойчивости предприятия и по повышению эффективности использования активов.

Эти задачи решаются на уровне изучения структуры и динамики абсолютных и относительных финансовых показателей  актива баланса.

Алгоритм анализа актива баланса включает следующие этапы:

- обработку информации (составление аналитических таблиц  и агрегированных форм отчетности);

- расчет показателей  изменения статей, как в структуре,  так и в динамике;

- расчет финансовых  коэффициентов и анализ их  изменений (выявление тенденций ухудшения или улучшения);

- подготовку заключения  о состоянии активов предприятия  на основе интерпретации обработанных  данных.

Одним из элементов финансовых отчетов служат активы.

Активы - это ресурсы, контролируемые организацией, использование которых возможно вызовет в будущем приток экономической выгоды.

Активы организации  включают внеоборотные (основной капитал) и оборотные (текущие) активы.

В состав внеоборотных активов  входят:

- нематериальные активы;

- основные средства;

- незавершенное строительство;

- доходные вложения, материальные ценности;

- долгосрочные финансовые вложения;

- отложенные налоговые активы;

- прочие внеоборотные активы.

К оборотным активам  относятся:

- запасы;

- дебиторская задолженность;

- краткосрочные финансовые вложения;

- денежные средства;

- прочие оборотные активы.

Соотношение основного  и оборотного капитала определяется отраслевыми особенностями, уровнем  автоматизации производства, политикой  руководства в области капиталовложений и конкретными условиями работы организации.

Следует сопоставить  темпы роста оборотных активов  с темпами роста внеоборотных активов. Если темпы роста оборотных  активов опережают темпы роста  внеоборотных, то это может означать формирование более мобильной структуры  активов. Увеличение абсолютной и относительной величины оборотных активов может характеризовать не только расширение масштабов производства, но и замедление их оборота, что объективно вызывает рост потребности в их общем объеме. В процессе анализа изучаются структура оборотного капитала, его размещение в сфере производства и формирование более мобильной структуры активов. В то же время отвлечение части оборотных активов на кредитование потребителей товаров, прочих дебиторов свидетельствует о фактической иммобилизации этой части средств из производственного процесса. Не исключается также сокращение производственного потенциала организации (продажа машин, оборудования и других основных средств).

Размещение средств  организации имеет огромное значение и в повышении эффективности  финансовой деятельности. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сферах производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, и, следовательно, и финансовое состояние организации.

Чтобы сделать правильные выводы о причинах изменения в  структуре активов организации, целесообразно провести детальный  анализ разделов и отдельных статей актива баланса с привлечением данных формы № 5.

В процессе анализа активов  в первую очередь следует изучить  изменения в их составе, структуре  и динамике и дать им оценку.

Следует проанализировать изменения по каждой статье текущих  активов баланса как наиболее мобильной части капитала.

 

 

3. Раскрыть сущность, значение и особенности использования в финансовом анализе многофакторной модели Du Pont (Дюпон)

 

Многофакторная модель Дюпон используется для оценки рентабельности собственного капитала организации.

Математическое представление модифицированной модели Дюпон имеет вид:

где Рск – рентабельность собственного капитала; ЧП – чистая прибыль; А – сумма активов  организации; ВР – объем производства (выручка от реализации); СК – собственный  капитал организации.

Анализируя рентабельность собственного капитала, необходимо учитывать  три важные особенности этого  показателя:

1. Временной аспект деятельности коммерческой организации. Коэффициент рентабельности продаж определяется результативностью работы отчетного периода, вероятный и планируемый эффект долгосрочных инвестиций он не отражает. Например, когда коммерческая организация совершает переход на новые перспективные технологии или виды продукции, требующие больших инвестиций, показатели рентабельности могут временно снижаться. Однако, если стратегия была выбрана верно, понесенные затраты в дальнейшем окупятся, и в этом случае снижение рентабельности в отчетном периоде не означает низкой эффективности работы предприятия.

2. Наличие проблемы риска. Одним из показателей рискованности бизнеса является коэффициент финансовой зависимости – чем выше его значение, тем более рискованным, с позиции акционеров, инвесторов и кредиторов, является данный бизнес.

3. Наличие проблемы оценки показателей, используемых в формуле Дюпон. Числитель и знаменатель коэффициента рентабельности собственного капитала выражены в денежных единицах разной покупательной способности. Прибыль отражает результаты деятельности и сложившийся уровень цен на товары и услуги в основном за истекший период. В отличие от прибыли, собственный капитал складывается в течение ряда лет. Он выражен в учетной оценке, которая может сильно отличаться от текущей рыночной стоимости.

Необходимо также учитывать  взаимосвязи между факторами, которые  прямо не отражены в модели Дюпон. При увеличении доли заемных средств в авансированном капитале возрастают и выплаты за пользование кредитами. Вследствие этого уменьшается чистая прибыль, и повышения рентабельности собственного капитала не происходит.

К основным проблемам  применения метода «Дюпон» в российской практике можно отнести:

1. суммарные активы, как  правило, не имеют объективной  (разумной) оценки или стоимости;

2. показатель «чистая  прибыль» в терминологии Министерства  Финансов России далеко не  является «чистым», т.к. из этой величины выплачивается целый ряд издержек (выплаты на социальные нужды; премии сотрудникам и т.п.);

3. в учетной политике  не соблюдается принцип постоянства,  т.к. изменение учетной и налоговой  политики может происходить по  несколько раз в учетном году. В этом случае попытка провести анализ по методу «Дюпон» имеет много погрешностей, искажающих действительность.

 

 

4. Раскрыть сущность, значение и особенности методов горизонтального финансового анализа

 

Горизонтальный анализ отчетности – это сравнительный анализ финансовых данных за ряд периодов. Данный метод также известен под названием «трендовый анализ».

При горизонтальном анализе  отчетности (например, баланса), берется  показатель (строка) и прослеживается его изменение в течение двух или более периодов. В качестве периодов могут браться любые одинаковые временные интервалы, но обычно для бухгалтерской отчетности используют поквартальный анализ или анализ данных по годам. Количество анализируемых периодов может варьировать в зависимости от конкретной задачи, однако качественный анализ, как правило, возможен, когда в анализируемом ряду более 3-х периодов.

В части бухгалтерской  отчетности наиболее распространен  горизонтальный анализ баланса, отчета о прибылях и убытках; реже – отчет  о движении денежных средств, изменении капитала. При анализе баланса прослеживают изменение стоимости отдельных видом имущества и обязательств в течение рассматриваемого периода. При анализе отчета о прибылях и убытках рассматривают изменение выручки, затрат, финансовых результатов.

При горизонтальном анализе  используют два подхода:

- Сравнение изменение в абсолютных величинах (например, рублях),

- Сравнение изменений в относительных (процентных) величинах.

Как правило, в отчете аналитик использует оба подхода. При  этом более наглядным подходом выступает анализ изменения в процентах к предыдущему (или первому) периоду.

Противоположным по смыслу горизонтальному  анализу является вертикальный анализ отчетности, где сравнение идет не в хронологии (по периода), а в  рамках одного периода в сравнение с другими показателями.