Контрольная работа по "Финансовый анализ"

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего образования

«Санкт-Петербургский государственный экономический университет»

Институт магистратуры

 

Кафедра бухгалтерского учета и аудита

 

Контрольная работа по дисциплине

ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ

(продвинутый уровень)

 

 

 

 

 Выполнила: Храповицкая Юлия                                                           

Студентка 2 курса, направление «Экономика»

Магистерская программа: Учет, анализ и аудит

группа 32/3121 № зачет. книжки МГ337/12

                                                                                                                                                                                                                                                                           

Подпись_____________________

 

Преподаватель: Крылова Т.А.

 

Должность: к.э.н., доцент

                                                                                                                               

Оценка: __________Дата:___________

 

Подпись:_________________________

 

 

 

 

 

 

 

Санкт-Петербург

2014

 

СОДЕРЖАНИЕ 

 

ЗАДАНИЕ 1

По данным бухгалтерского баланса за отчетный год требуется:

1. Определить динамику и структуру имущества организации и источников его формирования на конец отчетного периода и предыдущего года (расчеты осуществить в табл.1).

3. Оценить динамику и изменения в структуре имущества и источников его формирования.

 

Таблица 1

 

Динамика и структура активов и пассивов организации

 

Статьи активов и пассивов	На конец отчетного периода		На конец предыдущего года		Изменение (+, -)
	тыс. руб.	в % к валюте баланса	тыс. руб.	в % к валюте баланса	в тыс. руб. (гр.1-гр.3)	в структуре баланса (гр.2-гр.4)
А	1	2	3	4	5	6
Активы (имущество организации)
Внеоборотные активы (раздел 1), всего	29737	15,4	8070	10,41	221667	4,99
Оборотные активы (раздел 2), в т.ч.
Запасы	36928	19,12	13570	17,51	23358	1,49
НДС по приобретенным ценностям	28	0,01	28	0,04	0	-0,03
Дебиторская задолженность	122787	63,57	53566	69,12	69221	- 5,55
Финансовые вложения (за исключением  денежных эквивалентов)	-	-	-		-
Денежные средства и денежные  эквиваленты	3503	1,81	2069	2,67	1434	-0,86
Прочие оборотные активы	167	0,09	196	0,25	-32	-0,16
Итого по разделу 2	163413	84,6	69429	89,59	93984	-4,99
БАЛАНС	193150	100.00	77499	100.00
Пассивы (источники имущества организации)
Капитал и резервы (раздел 3), всего	92026	47,65	55688	71,86	36338	-24,21
Долгосрочные обязательства (раздел 4), всего	3686	1,91	1846	2,38	1840	-0,47
Краткосрочные обязательства, в т.ч.
Заемные средства	-		-		-
Кредиторская задолженность	86853	44,97	17263	22,28	69590	22,69
Доходы будущих периодов	-		-		-
Оценочные обязательства	9512	4,92	2611	3,37	6901	1,55
Прочие обязательства	1075	0,55	92	0,11	983	0,44
Итого по разделу 5	97439	50,44	19965	25,76	77474	24,68
БАЛАНС	193150	100.00	77499	100.00

 

Показатели  оборотных активов в отчетном году увеличились по сравнению с предыдущим годом на 4,99%. Внеоборотные активы соответственно уменьшились на такой же объём: увеличились только запасы на 1,49%, а остальные показатели уменьшились: НДС на 0,03%, дебиторская задолженность на 0,55%, денежные средства на 0,86%, прочие оборотные активы на 0,16%.

Капитал и долгосрочные обязательства в отчетном году уменьшились по сравнению с предыдущим годом на 24,21% и 0,47% соответственно. А показатели краткосрочных обязательств увеличились на 24,68%: кредиторская задолженность на 22,69%, оценочные обязательства на 1,55%, прочие обязательства на 0,44%.

ЗАДАНИЕ 2

По данным бухгалтерского баланса за отчетный год требуется:

1.Дать определение платежеспособности  организации.

2. Рассчитать коэффициенты ликвидности в табл.2, сравнить их с оптимальными значениями.

3. Оценить платежеспособность организации.

5. Указать возможные пути повышения  платежеспособности.

Таблица 2

Оценка платежеспособности организации

 

Показатели	Оптимальное значение	На конец отчетного периода	На конец предыдущего года	Отклонение,  (+, - ), (гр. 1 – гр. 2)
А	Б	1	2	3
1. Исходные данные для анализа
1) Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	х	3503	2069	1434
2) Денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения и краткосрочная  дебиторская задолженность	х	126290	55635	70655
3) Общая величина оборотных активов	х	163413	69429	93984
4) Краткосрочные обязательства	х	97439	19965	77474
2. Оценка текущей платежеспособности
5) Коэффициент абсолютной ликвидности		0,04	0,1
6) Коэффициент срочной ликвидности		1,29	2,78
7) Коэффициент текущей ликвидности		1,68	3,48

 

Платежеспособность - это возможность организации вовремя оплачивать свои долги.

Коэффициент абсолютной ликвидности меньше 0,2 - ниже нормы, низкий уровень платежеспособности

Коэффициент срочной ликвидности – в текущем году 1,29 >1,2 – указывает на очень хорошее финансовое состояние предприятие, и в предыдущем году 2,78 >1,2 – указывает на очень хорошее финансовое состояние предприятия. Платежеспособность предприятия не изменилась.

Коэффициент текущей ликвидности -  в текущем году 1,68 >1,5 – указывает на среднее финансовое состояние предприятие, а в предыдущем году 3,48 >2,5 – указывает на очень хорошее финансовое состояние предприятия. Платежеспособность предприятия ухудшилась.

Очень большое значение коэффициента текущей ликвидности указывает на нединамичное управление предприятием. Это может произойти при чрезмерном накоплении запасов или при предоставлении слишком продолжительного кредита потребителям.

 

ЗАДАНИЕ 3

По данным бухгалтерского баланса за отчетный год требуется:

1. Дать определение финансовой  устойчивости. Назвать факторы, оказывающие влияние на изменение ее уровня.

2. Рассчитать в табл.3 коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость.

3. Оценить финансовую устойчивость  организации, назвать возможные  причины ее снижения (повышения).

 

Таблица 3

 Динамика показателей  финансовой устойчивости организации

Показатели	Оптимальное значение	На конец отчетного периода	На конец предыдущего года	Отклонение,  (+, - ), (гр. 1 – гр. 2)
А	Б	1	2	3
1. Исходные данные для анализа
1. Внеоборотные активы	х	29737	8070	21667
2. Оборотные активы	х	163413	69429	93984
3 .Собственный капитал	х	92026	55688	36338
4. Заемные средства (разделы 4 и 5 баланса)	х	101125	21811	79314
5. Долгосрочные обязательства	х	3686	1846	1840
6. Собственный оборотный капитал (р.3+р.4 - р.1 баланса)	х	66157	49464	16693
7. Валюта баланса	х	193150	77499	115651
2.Показатели финансовой устойчивости  организации
1 . Коэффициент автономии (общей финансовой независим ости) (стр.3/стр.7)	0,5	0,48	0,72
2.Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (плечо финансового рычага) (стр.4/стр.3)	0,7	1,1	0,39
3.Коэффициент финансовой зависимости (стр.7/стр.3)		2,1	1,39
4.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (стр.6/стр.2)		0,41	0,71
5.Коэффициент маневренности собственного капитала (стр.6/стр.3)	0,5	0,72	0,89
6. Индекс постоянного актива (стр.1/стр.3)		0,32	0,15

 

Финансовая устойчивость — это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования.

С точки зрения влияния на финансовую устойчивость предприятия определяющими внутренними факторами являются:

a) отраслевая принадлежность  субъекта хозяйствования;

b) структура выпускаемой  продукции (услуг), ее доля в спросе;

c) размер оплаченного  уставного капитала;

d) величина и структура  издержек, их динамика по сравнению  с денежными доходами;

e) состояние имущества  и финансовых ресурсов, включая  запасы и резервы, их состав  и структуру.

2. Внешние факторы, влияющие  на финансовую устойчивость.

Термин «внешняя среда» включает в себя различные аспекты: экономические условия хозяйствования, господствующую в обществе технику и технологию, платежеспособный спрос потребителей, экономическую и финансово-кредитную политику правительства РФ и принимаемые ими решения, законодательные акты по контролю за деятельностью предприятия, систему ценностей в обществе и др. Эти внешние факторы оказывают влияние на все, что происходит внутри предприятия.

Коэффициент автономии – в отчетном году показатель 0,48<0,5, что указывает на среднюю финансовую устойчивость предприятия. А в предыдущем 0,72>0,6 – указывает на очень хорошую финансовую устойчивость. За год состояние ухудшилось.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала - в отчетном году показатель 1,1>0,7, превышение данного значения сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение. А в предыдущем 0,39<0,7 – указывает на очень хорошую финансовую устойчивость. За год состояние ухудшилось.

Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Чем выше значение показателя, тем выше степень риска инвесторов, поскольку в случае невыполнения обязательств по платежам возрастает возможность банкротства.

Коэффициент финансовой зависимости - экономический смысл коэффициента финансовой зависимости состоит в определении, сколько единиц общей суммы финансовых ресурсов приходится на единицу источников собственных средств.

Положительной считается тенденция к снижению коэффициента финансовой зависимости. Как и каждое предприятие, холдинговая компания должна стремиться увеличивать долю собственных средств с целью повышения стабильности функционирования. Позитивно следует оценивать увеличение общего размера финансовых ресурсов за счет привлечения дополнительного, относительно недорогого заемного капитала.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - в отчетном году показатель 0,41<0,5, что указывает на среднюю финансовую устойчивость предприятия. А в предыдущем 0,71>0,7 – указывает на очень хорошую финансовую устойчивость. За год состояние ухудшилось.

Коэффициент маневренности собственного капитала - рекомендуемое значение - 0,5 и выше. Оба показателя положительные, но динамика ухудшилась за год.

Индекс постоянного актива - Показывает, какая  доля собственных источников средств направляется на покрытие внеоборотных активов, т.е. основной части производственного потенциала предприятия.

 

ЗАДАНИЕ 4

По данным бухгалтерского баланса за отчетный год требуется:

1. Назвать типы финансовой устойчивости и раскрыть методику их определения. 

2. Исчислить излишек (+) или недостаток (-) различных источников формирования запасов организации на начало и конец года. Расчеты осуществить в табл. 4.

3. Определить тип финансовой устойчивости анализируемого предприятия, назвать пути ее повышения.

4. Рассчитать коэффициент обеспеченности  запасов собственным оборотным  капиталом.

Таблица 4

Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования

 

Показатели	На конец отчетного периода	На конец предыдущего года	Изменение (+, -)
1. Запасы	36928	13570	23358
2. Собственный оборотный капитал (таб.3)	66157	49464	16693
3. Краткосрочные кредиты и займы	97439	19965	77474
4. Общая величина основных источников формирования запасов (стр.2+стр.3)	163596	69429	94167
5. Излишек (+) или недостаток  (-) собственного оборотного капитала (стр.2 – стр.1)	29229	35894	-6665
6. Излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования запасов (стр.4 – стр.1)	126668	55859	70809
7.Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом (стр.2/стр.1)	1,79	3,65	1,86