Кредиты, сущность, функции

Хотя кредитная система  не переживала в период 1980-1982 гг. острых "традиционных" кризисов, как в 1929-1933 гг., кредитная экспансия банков, рост кредитной надстройки, разбухание ипотечного и потребительского кредитов требовали принятия государством срочных  мер для предотвращения кризиса  в кредитной сфере, который был  тесно связан с кризисом международной  валютной системы.

При наличии общих закономерностей  развития кредитным системам отдельных  стран свойственны свои особенности. В XIX в. наиболее развитой и разветвленной  кредитной системой обладала Англия. Сейчас таким лидером во многих отношениях являются США. Другие капиталистические  страны нередко стремятся перенять организационные формы и методы американских кредитно-финансовых учреждений, особенно инвестиционных и страховых  компаний, корпорационных пенсионных фондов, организаций потребительского кредита. Для ряда стран Западной Европы вместе с тем характерны государственные  кредитные учреждения более крупного масштаба и универсального характера, чем в США.

Процессы концентрации в  сфере банков, во многом определяющие развитие кредитной системы, имеют  в послевоенный период ряд важных особенностей. Значительные изменения  происходят также в операциях  банков и, в частности, в формах их связей с промышленностью. Характерно сочетание тенденций универсализации, т.е. расширения и сочетания функций, и специализации, или выделения  особых видов кредитно-финансовых учреждений со своими специфическими функциями.

Монополистическая стадия капитализма  обусловила появление новых кредитно-финансовых институтов, которые стали быстро развиваться после кризиса 1929-1933 гг. Произошло более полное разграничение  функций между различными финансовыми институтами внутри кредитной системы. Быстро выросли и заняли важнейшие позиции на рынке ссудных капиталов страховые компании (в основном компании страхования жизни), пенсионные фонды, инвестиционные компании, ссудосберегательные ассоциации и другие специализированные учреждения. Они стали основным источником долгосрочного капитала на денежном рынке, потеснив в этой сфере коммерческие банки.

Однако падение удельного  веса коммерческих банков не означает снижения их роли в экономике. Они  продолжают выполнять важнейшие  функции кредитной системы: расчетные  операции, депозитно-чековую эмиссию, краткосрочное и среднесрочное  финансирование, а также определенную часть долгосрочного финансирования.

Кредитно-финансовые учреждения осуществляют свои функции в экономике  по трем основным направлениям: 1) предоставление ссудного капитала промышленности и  государству; 2) аккумуляция свободного денежного капитала и денежных сбережений населения; 3) владение фиктивным капиталом. Широкая сеть специализированных кредитно-финансовых учреждений позволила собрать свободные  денежные капиталы и сбережения и  предоставить их в распоряжение торгово-промышленных корпораций и государства. Таким  образом, развитие кредитной системы  явилось одной из важнейших предпосылок  обеспечения относительно высокой  нормы накопления капитала, что способствовало росту производства и реализации научно-технической революции.

3. Виды и функции  банков. Факторы, определяющие динамику  движения денежной массы.

На основе кредита, кредитных  отношений, кредитного механизма возникает  кредитная система – банки. Банк – это не ведомство, выступающее в качестве придатка Министерства финансов, а – экономический институт, занимающийся привлечением и размещением денежных ресурсов. Банки осуществляют активные и пассивные операции. С помощью пассивных операций банк мобилизует ресурсы, а с помощью активных осуществляет их размещение.

Ресурсы банка формируются  за счет собственных, привлеченных и  эмитированных средств. К собственным  средствам относится акционерный  и резервный капитал, а также  нераспределенная прибыль. Собственные  средства составляют незначительную часть  ресурсов современного банка. Основная часть ресурсов банка привлекается в виде вкладов (депозитов), а также  контокоррентных и корреспондентских  счетов.[5]

Банковская система в  российской экономике многократно  реформировалась и перестраивалась. Реформа I988 года создала «большую пятерку» банков, которые формировались по отраслевому принципу и только усилили административно-командную логику хозяйствования. Реакцией на такую перестройку стала «эпидемия» появления кооперативных и коммерческих банков. Эти новоявленные банкиры были не очень профессиональны и выдавали ссуды под очень высокий процент.

В 1989 году начался второй этап перестройки банковского дела. Была создана двухуровневая банковская система. Первый уровень связан с организацией денежного обращения и кредита, стабилизацией денежной единицы, осуществлением экономического контроля деятельности коммерческих банков. Это функции Центрального банка. Второй уровень – это коммерческие банки, которые выполняют непосредственно кредитные и расчетные операции, обслуживание клиентов. В переходной экономике основу образуют коммерческие банки. Но одновременно должна повышаться роль Государственного банка в структуре центральных экономических органов. В мировой практике существуют различные модели взаимоотношений между Центробанком, правительством и парламентом. Созданы такие механизмы, которые не дают права правительству свободно распоряжаться ресурсами банка для финансирования бюджетных расходов. У нас такие механизмы отсутствуют, что выступает стимулом колоссального роста внешнего и внутреннего государственного долга и ведет к нарушениям ритмов экономического роста.

Важные функции в рыночной экономике выполняют разнообразные  небанковские финансово-кредитные  учреждения с информационными системами, которые работают на базе финансово-кредитных  телекоммуникаций. К ним относят:

• лизинговые компании;
• трастовые;
• инвестиционные, выпускающие акции;
• факторинговые;
• фарфейтинговые;
• клиринговые палаты;
• страховые общества, занимающиеся страхованием финансовых рисков;
• пенсионные фонды.

Современная кредитная система  создает условия для «молниеносных расчетов» без соответствующих бумажных документов путем электронных импульсов через межбанковскую телекоммуникацию.

Говоря о современной банковской системе, адекватной рыночной экономике, нельзя обойти вниманием такое понятие, как банковский мультипликатор. Обычно, когда заемщик занимает деньги в одном банке, но после совершения сделок эти деньги могут оказаться в другом банке, который может ссудить их другому клиенту, идет процесс взаимного переплетения денежных ссуд. Когда процесс кредитования закончится, то первоначально вложенная сумма возрастет. Величина, на которую увеличится первоначальная сумма, называется банковским мультипликатором.

Существование банковского  мультипликатора означает, что если в банковскую систему извне попадает некоторая сумма денег, то в конечном итоге предложение денег увеличится до суммы, равной первоначально вложенной и умноженной на банковский мультипликатор. Но изъятие первоначально вложенной суммы денег из банковского оборота означает потерю для банка потенциальных кредитов. Банковский мультипликатор способствует увеличению количества денег в обращении, что ведет к глубоким социальным последствиям, порождая инфляционные ожидания.

На динамику денежной массы  влияют и многие другие факторы. Различные  научные школы по-разному определяют количество денег в обращении. Американский экономист И. Фишер (1867–1947 гг.) представитель количественной теории денег, которая стала составной частью неоклассического направления. предлагает следующее уравнение:

M•V=P•T,

где М – количество денег в обращении;

V – скорость их обращения;

P – средневзвешенный уровень цен;

Т – количество всех товаров и услуг.

При этом предполагается, что V и T постоянны, поскольку определяются долговременными факторами.

Другой вариант количественной доктрины (кембриджской) разрабатывался рядом английских экономистов. Формулу  А. Пигу (1877–1959 гг.) можно представить следующим образом:

М = K•P•T,

где М – количество денег;

K – доля годовых доходов, которую желают иметь в денежной форме;

P – уровень цен;

Т – физический объем производства.

Неоклассическая школа спроса на деньги может быть выражена математически  в виде систем из 3-х уравнений, которые  тесно связаны с кембриджским уравнением.

Во-первых, это уравнение, описывающее спрос на номинальные денежные остатки:

Mb =K•P•Y

Во-вторых, это уравнение, характеризующее функцию предложения денег:

Ms =M-s

В-третьих, это уравнение, вскрывающее условие равновесия на рынке

MS=MD,

т.е. планируемый спрос  на деньги должен быть равен их планируемому предложению для поддержания  состояния равновесия.[6]

Дж.М. Кейнс, выступив против ряда положений неоклассиков, сформулировал свое понимание роли денег в экономике, предложив доктрину «предпочтения ликвидности». Потребность в денежных средствах возникает в связи:

• с необходимостью осуществления текущих сделок (транзакционный мотив);
• с неопределенностью будущих изменений нормы% (спекулятивный мотив);
• с риском потерь (мотив предосторожности).

Современные монетаристы  используют «денежное правило», сформулированное еще в 50-е годы М. Фридменом, по которому для обеспечения экономической стабильности необходимо поддерживать устойчивый долговременный темп роста денежной массы. Это означает попытку создания нового механизма регулирования количества денег, находящихся в обращении.

 

 

 

 

4. Рынок кредитных  ресурсов в России: перспективы  развития.

Рынок кредитных ресурсов – это особая сфера товарно-денежных отношений, в которой объектом купли-продажи выступает ссудный фонд. Конкретизируя это определение, можно сказать, что рынок кредитных ресурсов представляет собой подсистему рыночных отношений, обеспечивающих аккумуляцию и перераспределение на возвратных началах денежных средств для обеспечения экономического роста.

Объективной основой существования  кредитного рынка выступают закономерности кругооборота денежных средств, когда  должна быть уравновешена зависимость  между временно свободными денежными  средствами и возникающей потребностью в них. Постоянно вызревающее  противоречие, связанное с движением  денежных средств, разрешается с  помощью кредитного рынка в ходе формирования спроса и предложения  на ссудный капитал.

Рынок кредитных ресурсов следует рассматривать и с  институциональной точки зрения, когда выделяются учреждения, которые  выступают с предложением и спросом  на ссудный фонд. С предложением выступают преимущественно кредитно-финансовые учреждения, со спросом – функционирующие  фирмы и государство. Более глубокий анализ свидетельствует о переплетении, взаимопроникновении интересов: и  те и другие учреждения периодически или даже одновременно выступают  и со стороны предложения, и со стороны спроса на ссудный фонд.

Кредитный рынок должен быть поделен между коммерческими  банками, различными компаниями, пенсионными, страховыми фондами, фондовыми биржами.

В условиях административно-командной  системы управления объем ресурсов и направления их использования  формально определялись кредитными планами, а регулирование денежного  обращения – кассовым планом. Эти  планы (и кредитный и кассовый) носили директивный характер и утверждались правительством. Движение кредитных ресурсов носило деформированный характер: не основывалось на спросе и предложении, кредит использовался на финансирование бюджетных расходов, возвратность кредита (его основной принцип) не обеспечивалась, размывались различия между кредитованием и финансированием.

Рынок ссудных ресурсов выполняет  следующие функции: распределение  ссудного фонда; участие в создании новых экономических комплексов; обслуживание внешней торговли, международных  расчетов.

Становление рынка кредитных  ресурсов происходит в тесной взаимозависимости  с развитием мирового хозяйства  и международной кредитной системы. Интеграционные процессы, происходящие во всемирном хозяйстве, создали  возможности для маневрирования кредитными и финансовыми ресурсами  не только в масштабе одной страны, но и всего мирового хозяйства. Поэтому кредитный рынок можно трактовать как совокупность национальных и международных рынков на основе их переплетения и взаимопроникновения и взаимозависимости. Теперь идет процесс формирования единого мирового рынка, а рынок ссудных капиталов втягивается в кредитный механизм всемирного хозяйства. Без развития рынка кредитных ресурсов Россия не сможет войти в глобальное кредитное общество.

Рынок кредитования переживает сейчас вместе со всей банковской системой России не лучшие времена — многие банки отказываются от программ по финансированию малых предприятий. Однако говорить о том, что рынок кредитования исчезает, нельзя: несмотря на кризис, услуги банков востребованы, и малые предприятия все ещё имеют возможности получить необходимые заемные средства на развитие бизнеса.

Малые предприятия в большей  степени нуждаются в привлечении  заемных средств, нежели в таких  банковских услугах, как депозиты. В  то же время, малый бизнес активно  использует услуги рассчетно-кассового обслуживания, количество таких клиентов неуклонно растет, особенно в последнее время.

Во время финансовой нестабильности кредитовать бизнес в значительных объемах могут только крупные  банки. Для остальных банков возможной  стратегией может быть либо объединение, либо концентрация на нишевых краткосрочных  кредитах.