Направление анализа бухгалтерского баланса

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 23 Октября 2014 в 16:17, курсовая работа

Описание работы

Общей целью анализа баланса является выявление и раскрытие информации о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта и перспективах его развития, необходимой для принятия решений заинтересованными пользователями отчетности. К основным задачам анализа баланса следует отнести:
-Оценку имущественного положения анализируемого предприятия;-Анализ ликвидности отдельных групп активов;-Изучение состава и структуры источников формирования активов;

Содержание работы

Введение:
1. Анализ Бухгалтерского баланса
1.1 Составные части бухгалтерского баланса.
1.2 Показатели ликвидности и платежеспособности.
1.2.1 Общий коэффициент покрытия или текущей ликвидности
1.2.2 Коэффициент промежуточной (срочной) ликвидности
1.2.3 Коэффициент абсолютной ликвидности
1.2.4 Коэффициент обеспеченности собственными средствами
1.2.5 Коэффициент восстановления платежеспособности
1.2.6 Коэффициент утраты платежеспособности
1.3 Показатели устойчивости предприятия
1.3.1 Коэффициент соотношения собственных и заемных средств
1.3.2 Коэффициент автономии
1.3.3 Коэффициент финансовой зависимости
1.3.4 Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами
1.3.5 Коэффициент финансовой устойчивости
1.3.6 Индекс постоянного актива
1.3.7 Коэффициент маневренности
2. Анализ Отчета о прибылях и убытках
2.1 Рентабельность продаж
2.2 Рентабельность основной деятельности
2.3 Чистая рентабельность доходов
3. Совместный анализ Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках
3.1 Показатели рентабельности
3.1.1 Общая рентабельность капитала (экономическая рентабельность)
3.1.2 Чистая рентабельность капитала
3.1.3 Общая рентабельность собственного капитала
3.1.4 Чистая рентабельность собственного капитала
3.2 Коэффициенты оборачиваемости
3.2.1 Коэффициент оборачиваемости всего капитала
3.2.2 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
3.2.3 Коэффициент оборачиваемости денежных средств
3.2.4 Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности
3.2.5 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
4. Расчет чистых активов
Заключение
Список использованной литературы

Файлы: 1 файл

курсовая.docx

— 64.77 Кб (Скачать файл)

В примере показатели получаются такие:

На начало года – 29 705 : (3000 + 11 195) = 2,09;

На конец года – 30 655 : (3000 + 13 460) = 1,86.

Это означает, что подавляющая часть производства фирмы контролируется ее собственными владельцами.

1.3.2 Коэффициент автономии. Этот коэффициент также называется коэффициентом финансовой независимости. Для его расчета весь собственный капитал (строка 490 Баланса) делится на сумму всего капитала фирмы (строка 700 Баланса, итоговая, называемая иногда «валютой Баланса»). Автономия должна быть больше 0,5.

В примере:

На начало года – 29 705 : 43 900 = 0,68;

На конец года – 30 655 : 47 115 = 0,65.

Показатели очень хорошие, предприятие совершенно самостоятельно.

Обратный показатель – коэффициент финансовой зависимости. Здесь рассматривается не то, насколько фирма самостоятельна, а наоборот - насколько зависима от других.

 

1.3.3 Коэффициент финансовой зависимости

Для расчета используется формула :

 

ЗК : ОК, где

 

ЗК – сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств (сумма строк 590 и 690 Баланса – строки 640 и 650).

ОК – весь капитал фирмы в целом (строка 700 Баланса).

Так как этот показатель обратен коэффициенту автономии, то он не должен превышать 0,5, иначе величина долгов превысит величину собственного имущества предприятия.

На начало года – (3000 + 11 195) : 43 900 = 0,32;

На конец года – (3000 + 13 460) : 47 115 = 0,35.

Вполне приемлемые показатели. К концу года долгов у фирмы прибавилось, но это некритично.

1.3.4 Коэффициент обеспеченности  запасов собственными оборотными  средствами

Этот показатель интересен тем, что позволяет определить, за свой счет фирма покупает сырье и материалы для производства или нет. Иными словами, сможет ли фирма продолжить производство, если ей не дадут кредит.

Формула для расчета:

 

(СК  – ВНО) : ЗП, где

 

СК – собственный капитал (строка 490 Баланса);

ВНО – внеоборотные активы (строка 190 Баланса);

ЗП – запасы (строка 210 Баланса).

В приведенном примере:

На начало года – (29 705 – 13 490) : 19 200 = 0,84;

На конец года – (30 655 – 14 995) : 20 100 = 0,78.

Здесь у фирмы дела несколько хуже, чем в общем. Полностью поставки сырья и материалов не закрываются, часть из них закупается за счет кредитов и займов. И этот показатель за год ухудшился. Сам по себе он некритичен, а остальные показатели хорошие. Поэтому стоит просто обратить на этот факт внимание и запомнить его.

 

1.3.5 Коэффициент финансовой устойчивости

Коэффициентом финансовой устойчивости называется соотношение сумм собственного капитала фирмы и ее долгосрочных кредитов к сумме итога Баланса («валюте Баланса»).

(строка 490 Баланса + строка 590 Баланса) : строку 700 Баланса.

Считается, что предприятию очень выгодно иметь именно долгосрочные обязательства, так как отдавать их надо будет нескоро, и поэтому в короткой перспективе долгосрочные обязательства можно условно рассматривать как свои собственные средства. Таким образом, наличие большого количества долгосрочных кредитов в текущий момент времени только укрепляет финансовую устойчивость компании.

На начало года – (29 705 + 3000) : 43 900 = 0,74;

На конец года – (30 655 + 3000) : 47 115 = 0,71.

Коэффициент финансовой устойчивости по этому балансу очень высок.

 

1.3.6 Индекс постоянного актива

Суть этого показателя состоит в том, что мы узнаем, какую часть от нашего собственного капитала составляют наши внеоборотные активы. Для этого используется формула:

 

ВНО : СК, где

 

ВНО – внеоборотные активы (строка 190 Баланса);

СК – собственный капитал (строка 490 Баланса).

На начало года – 13 490 : 29 705 = 0,45;

На конец года – 14 995 : 30 655 = 0,49.

Это достаточно хорошие показатели. Они означают, что фирма за счет собственного капитала может закупать сырье, оплачивать работу служащих, то есть полноценно организовывать работу, не прибегая к заимствованиям и кредитам.

Обратный показатель – процент оборотных средств.

 

1.3.7 Коэффициент маневренности

Считают его так:

 

(СК  – ВНО) : СК, где

 

ВНО – внеоборотные активы (строка 190 Баланса);

СК – собственный капитал (строка 490 Баланса).

Когда из собственного капитала вычитаются внеоборотные активы, остаются оборотные активы.

На начало года – (29 705 – 13 490) : 29 705 = 0,55;

На конец года – (30 655 – 14 955) : 30 655 = 0,51.

Чем выше данный коэффициент, тем легче фирме маневрировать своими ресурсами.

Внеоборотные активы – это прежде всего основные средства и нематериальные активы. Это имущество прочное, долгосрочное, приобретенное раз и на много лет. А оборотные активы – это запасы, дебиторская задолженность, деньги, ценные бумаги, то есть то, что быстро приходит и не менее быстро уходит. Превратить деньги в сырье, сырье – в дебиторскую задолженность, а потом опять в сырье можно очень быстро. В этом и состоит эффект маневренности. Чем больше у предприятия средств для маневра, тем оно оказывается устойчивее.

 

2. Отчет о прибылях и убытках

 

В отчете о прибылях и убытках вначале показан доход фирмы, потом – расход. Определяется прибыль предприятия до уплаты налога, а затем – чистая прибыль.

 

Отчет о прибылях и убытках.

Показатель

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

Наименование

Код

   

1

2

3

4

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

   

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

( )

( )

1

2

3

4

Валовая прибыль

029

   

Коммерческие расходы

030

( )

( )

Управленческие расходы

040

( )

( )

Прибыль (убыток) от продаж

050

   

Прочие доходы и расходы

Проценты к получению

060

   

Проценты к уплате

070

( )

( )

Доходы от участия в других организациях

080

   

Прочие операционные доходы

090

   

Прочие операционные расходы

100

( )

( )

Внереализационные доходы

120

   

Внереализационные расходы

130

( )

( )

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

   

Отложенные налоговые активы

141

   

Отложенные налоговые обязательства

142

   

Текущий налог на прибыль

150

( )

( )

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

190

   

Справочно

Постоянные налоговые обязательства (активы)

200

   

Базовая прибыль (убыток) на акцию

     

Разводненная прибыль (убыток) на акцию

     

 

 

Расшифровка отдельных прибылей и убытков.

Показатель

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

Наименование

Код

При-быль

Убы-ток

При-быль

Убы-ток

1

2

3

4

5

6

Штрафы, пени и неустойки, признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании

         

Прибыль (убыток) прошлых лет

         

Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств

         

Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте

         

Отчисления в оценочные резервы

 

х

 

х

 

Списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности

         

 

 

Предварительно определяется прибыль от основной деятельности, к ней добавляются прочие доходы и расходы. Там, где стоят скобки внутри ячеек, числа должны вычитаться из предыдущего результата.

 

Отчет о прибылях и убытках (условный, для примерного расчета).

Показатель

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

Наименование

Код

   

1

2

3

4

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

12 000

10 000

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

(9500)

(8500)

Валовая прибыль

029

2500

1500

Коммерческие расходы

030

(350)

(200)

Управленческие расходы

040

(550)

(400)

Прибыль (убыток) от продаж

050

1600

900

Прочие доходы и расходы

070

(100)

(150)

Проценты к уплате

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

1500

750

Текущий налог на прибыль

150

(360)

(180)

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

190

1140

570

Справочно

Постоянные налоговые обязательства (активы)

200

12

10


 

 

Исследование Отчета о прибылях и убытках начинается с рентабельности. Понятие рентабельности заключается в том, что это – полученная прибыль, которая соотносится с выручкой или с себестоимостью. Чаще всего соотносят с себестоимостью. Тогда говорят: «Мы вложили рубль и с рубля получили столько-то копеек прибыли». Если это выразить в процентах, получится рентабельность.

Сумма прибыли не несет столько информации, как рентабельность. Можно получить приличную сумму прибыли, вложив при этом огромные средства, а можно маленькую, но и затратив при этом немного. В первом случае рентабельность будет ничтожной, во втором – приличной.

 

2.1 Рентабельность продаж

 

Определяется она так:

 

П : В х 100%, где

 

П – прибыль от продаж ( строка 050 Отчета о прибылях и убытках);

В - выручка предприятия (строка 010 Отчета).

Этот коэффициент говорит о прибыльности предприятия, и чем он выше, тем лучше.

В примере:

За отчетный период – (1600 : 12 000) х 100% = 13%.

За аналогичный период прошлого года – (900 : 100 000) х 100% = 9%.

Рентабельность серьезно возросла, это значит, что из полученной выручки ее большая часть стала приходиться на прибыль, а на компенсацию производственных затрат – меньшая.

 

2.2 Рентабельность основной деятельности

 

Используется формула:

 

П : З х 100%, где

 

П – прибыль от продаж (строка 050 Отчета);

З – полные расходы на реализацию товаров, работ или услуг ( строки 020 + 030 +0 40 Отчета).

Таким образом рассчитывается рентабельность вложенных средств, иными словами, сколько мы получаем прибыли на каждый вложенный рубль.

За отчетный период – (1600 : (9500 + 350 + 550)) х 100% = 15%;

За аналогичный период предыдущего года – (900 : (8500 + 200 + 400)) х 100% = 9,9%.

Рентабельность относительно неплохая.

 

2.3 Чистая рентабельность доходов

 

Для расчета этого показателя чистую прибыль отчетного года (строка 190 Отчета) надо разделить на сумму следующих доходов: выручка от продажи (строка 010 Отчета) + сумма процентов к получению (строка 060 Отчета) + доходы от участия в других организациях (строка 080 Отчета) + прочие операционные доходы (строка 090 Отчета) + внереализационные доходы (строка 120 Отчета).

Это рентабельность всех хозяйственных действий, которые приносили фирме доход. Прибыль и от внереализационой деятельности, и от операционной, и т. д., стекается в строку 140, а после вычета налога на прибыль оказывается в строке 190.

Остальную информацию можно получить, если сопоставить данные из Бухгалтерского баланса и Отчета.

 

3. Совместный анализ Бухгалтерского  баланса и Отчета о прибылях  и убытках.

 

3.1 Показатели рентабельности

 

В анализе используется, прежде всего, расчет рентабельности. Но, в отличие от анализа Бухгалтерского баланса, в совместном анализе используется не выручка и себестоимость, а капитал, так как капитал – это предприятие в целом, все его внеоборотные и оборотные активы.

 

3.1.1 Общая рентабельность капитала (экономическая рентабельность)

Данные для расчета необходимо брать из двух источников: Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках.

 

ПДН : (0,5 х (ОКнг + ОКкг)) х 100%, где

 

ПДН – прибыль до налогообложения (строка 140 Отчета);

ОКнг – капитал в целом на начало года (строка 300 Баланса);

ОКкг – капитал в целом на конец года (строка 300 Баланса).

Коэффициент 0,5 означает, что величина капитала берется в среднем за год.

По данным примерного Баланса и Отчета:

(1500 : (0,5 х (43 900 + 47 115))) х 100% = 3,3%.

Таким образом, в отчетном году каждый рубль каждый рубль активов рассматриваемого предприятия принес своим владельцам 3,3 копейки прибыли.

 

3.1.2 Чистая рентабельность капитала

Предыдущий показатель рассчитывался с участием прибыли до налогообложения. Владельцам предприятия важно знать чистую рентабельность, основанную на прибыли, остающейся после уплаты налогов.

 

ППН : (0,5 х (ОКнг + ОКкг)) х 100%, где

 

ППН – прибыль после налогообложения (строка 190 Отчета);

ОКнг – капитал в целом на начало года (строка 300 Баланса);

ОКкг – капитал в целом на конец года (строка 300 Баланса).

Коэффициент 0,5 означает, что величина капитала берется в среднем за год.

(1140 : (0,5 х (43 900 + 47 115))) х 100% = 2,5%.

Как и следовало ожидать, чистая рентабельность меньше, чем общая.

 

3.1.3 Общая рентабельность собственного  капитала

Общая рентабельность капитала включает и собственный капитал, и заемный. Для расчета рентабельности собственного капитала используют формулу:

 

ПДН : (0,5 х (СКнг + СКкг)) х 100%, где

 

ПДН – прибыль до налогообложения (строка 140 Отчета);

СКнг – собственный капитал на начало года (строка 490 Баланса);

СКкг – собственный капитал на конец года (строка 490 Баланса).

Коэффициент 0,5 означает, что величина капитала берется в среднем за год.

Показатель равен:

(1500 : (0,5 х (29 705 + 30 655))) х 100% = 5%.

 

3.1.4 Чистая рентабельность собственного  капитала

Единственное отличие от предыдущего показателя состоит в том, что для расчета берется прибыль после налогообложения. Соответственно меняется формула:

 

ППН : (0,5 х (СКнг + СКкг)) х 100%, где

 

ППН – прибыль после налогообложения (строка 190 Отчета);

СКнг – собственный капитал на начало года (строка 490 Баланса);

СКкг – собственный капитал на конец года (строка 490 Баланса).

Информация о работе Направление анализа бухгалтерского баланса