Организация и ведение бухгалтерского учета и составление отчетности в условиях ликвидации предприятия. Критерии оценки несостоятельност

 При  Кутр > 1 у предприятия есть возможность не утратить свою платежеспособность; при Кутр < 1 имеется риск ее утраты.

Вместе с тем многими специалистами серьезно критиковалась оценка финансовой состоятельности организации по этим показателям. Высказывалось мнение, что такая оценка не может быть признана объективной по следующим основаниям:

− нормативные значения показателей не учитывают специфику отдельных отраслей экономики (длительность операционного цикла, характер используемого сырья и др.);

− увеличение коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами может в действительности означать не улучшение, а ухудшение финансового положения предприятия (например, из-за роста просроченной, сомнительной задолженности, накапливания неликвидных запасов и др.);

− коэффициенты не учитывают реальную экономическую ситуацию в России (например, значение коэффициента текущей ликвидности, равное двум, характеризует нормальную ликвидность организации, работающей в условиях стабильного развитого рынка).

В законах о несостоятельности 1998 и 2002 гг. критерий банкротства «неоплатность» заменен другим критерием «неплатежеспособность». При этом степень платежеспособности по текущим обязательствам (Кпто) определяется как отношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) организации к среднемесячной выручке:

Кпто = стр. 1500: Ксмв,

где  Ксмв – среднемесячная выручка, рассчитываемая по формуле

Ксмв = Валовая выручка организации по оплате : Т,

где Т – количество месяцев в рассматриваемом отчетном периоде.

Среднемесячная выручка вычисляется по валовой выручке, включающей выручку от реализации за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи. Она характеризует объем доходов организации за рассматриваемый период и определяет основной финансовый ресурс организации, который используется для осуществления хозяйственной деятельности, в том числе для исполнения обязательств перед фискальной системой государства, другими организациями, своими работниками. Среднемесячная выручка, рассматриваемая в сравнении с аналогичными показателями других организаций, характеризует масштаб бизнеса организации. Следует отметить, что бухгалтерская отчетность не раскрывает информацию о валовой выручке по оплате. В частности, в форме № 2 по строке 2110 приводится выручка нетто, формируемая по методу начисления, а в форме № 4 по строке «Средства, полученные от покупателей, заказчиков» показывается выручка от продаж вместе с авансами, полученными от покупателей.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам (Кпто) характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью организации, объемами ее краткосрочных заемных средств и сроками возможного погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами.

Признание законами 1998 и 2002 гг. в качестве критерия несостоятельности организации ее платежеспособности привело к тому, что признание структуры Баланса неудовлетворительной теперь не имеет юридических последствий и используется в анализе финансового состояния лишь для получения более полного представления о ликвидности организации и ее финансовой устойчивости [6, с.64].

Однако помимо рассмотренных формальных критериев, позволяющих считать организацию финансово несостоятельной, следует использовать неформальные критерии, дающие возможность прогнозировать вероятность потенциального банкротства, в том числе по данным финансовой отчетности. К неформальным критериям относятся:

− неудовлетворительная структура имущества организации (незавершенного строительства, просроченной дебиторской задолженности, запасов товарно-материальных ценностей с длительным периодом обращения и др.)

− замедление оборачиваемости средств организации (чрезмерное накапливание запасов, ухудшение состояния расчетов с покупателями и др.);

− увеличение периода погашения кредиторской задолженности при замедлении оборачиваемости оборотных активов;

− тенденции к вытеснению в составе обязательств организации «дешевых» заемных средств «дорогостоящими» (в виде кредитов);

− наличие просроченной кредиторской задолженности и увеличение ее удельного веса в составе обязательств предприятия;

− наличие и увеличение непокрытых убытков;

− тенденция опережающего роста наиболее срочных обязательств по сравнению с изменением высоколиквидных активов;

− падение значений коэффициентов ликвидности;

− нерациональная структура привлечения и размещения средств (формирование долгосрочных (внеоборотных) активов за счет краткосрочных источников средств) и др. [5, c.557].

Таким образом предприятие становится банкротом, если все коэффициенты ниже нормативного значения.

 

 

2 АНАЛИЗ СИСТЕМЫ КРИТЕРИЕВ  ОЦЕНКИ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ НА  ПРИМЕРЕ ОАО «АМЗ»

2.1. Характеристика экономической  деятельности предприятия ОАО  «АМЗ»

Ашинский металлургический завод был основан в 1898 году и на сегодняшний день является одним из наиболее динамично развивающихся металлургических предприятий России. За более чем вековую историю непрерывного развития завод стал современным, многопрофильным предприятием. Ашинский металлургический завод входит в первую сотню производителей Урала по объемам реализации, и занимает 13-е место в России по выпуску стали и проката. Под торговой маркой завода «АМЕТ» выпускаются плоский углеродистый и нержавеющий лист, тончайшая электротехническая лента, аморфные и нанокристаллические сплавы, экологически чистые и долговечные товары народного потребления из нержавеющей стали.

С пуском в 1972 году цеха столовых приборов на ОАО «Ашинский металлургический завод» началось создание целого комплекса производств по выпуску товаров народного потребления (ТНП) из нержавеющей стали. 

В 1987 году был введен в строй цех по производству нержавеющей посуды, ассортимент которого состоял из нескольких кастрюль и сковород. Освоение технологии производства посуды с теплораспределительным двухслойным дном позволило расширить ассортимент и обеспечить дополнительные возможности продвижения посуды на российский рынок. Постоянная работа над качеством и ассортиментом продукции позволила в 2004 году освоить, впервые в России, производство посуды с трехслойным теплораспределительным дном (аналог зарубежного инкапсулированного) и выйти на новый уровень качества продукции. К 2006 г сформировалось новое направление в работе производства - посуда для предприятий общественного питания. Первые кастрюли вместимостью до 50 л были отгружены покупателям в этом же году. 

С 1993 года по технологии и на оборудовании, приобретенном в Японии, выпускаются бытовые вакуумные термосы с двойной металлической колбой. Уже тогда уникальные свойства этой продукции получили высокую оценку потребителей. 

Столовые приборы под торговой маркой АМЕТ давно известны российскому покупателю своей красотой и изяществом. Качество и ассортимент столовых и кухонных принадлежностей удовлетворяет самых требовательных клиентов, в том числе и представителей индустрии питания. 

В 2001 году был освоен выпуск лопат из металла собственного производства. С тех пор лопаты АМЕТ - одни из самых известных на рынках России и стран СНГ. 

Сегодня Ашинский металлургический завод является одним из крупнейших российских производителей товаров для дома и семьи из нержавеющей стали. На протяжении почти 40-летней истории развития производства товаров народного потребления продукцию АМЕТ отличает надежность, долговечность, простота и изящество форм, доступность по цене. На предприятии постоянно идет работа над совершенствованием качества и дизайна товаров, изучается и анализируется спрос. В тесном контакте работают коллективы производственных цехов, отделов с крупнейшими оптовыми и розничными предприятиями России, вследствие чего ежегодно расширяется ассортимент выпускаемой продукции. Сегодня покупателю предлагается уже более 400 наименований продукции ТНП.

Открытое акционерное общество «Ашинский металлургический завод» - одно из наиболее динамично развивающихся металлургических предприятий России, расположенное на основных транспортных магистралях России в Уральском Федеральном округе. За всю историю своего существования он проделал путь от небольшого железоделательного завода до одного из уникальных металлургических предприятий Урала.

Сегодня ОАО "Ашинский метзавод" – компактное, современное, многопрофильное производство, входящее в пятерку лучших поставщиков толстолистового проката из углеродистых, низколегированных, конструкционных и легированных марок сталей. Более 80% продукции листопрокатного цеха № 1 реализуется на внутреннем рынке России.

ОАО "Ашинский метзавод" является лидером рынка СНГ аморфных и нанокристаллических сплавов и крупнейшим российским производителем товаров для дома и семьи из нержавеющей и углеродистой стали. Более 500 наименований продукции под торговой маркой АМЕТ широко известны потребителям во всех уголках страны.

Начатая в 2004 году реконструкция прокатного производства повысит общую эффективность работы завода и качество готовой продукции. Модернизация предусматривает установку нового толстолистового стана «2800» производительностью 1,0 млн. т проката в год вместо существующего стана «2850», а так же реконструкцию участка отделки горячекатаных листов с возможностью переработки до 1,0 млн.т/год готовой продукции. К тому же, это позволит существенно расширить марочный и размерный сортамент, улучшить качество производимого листа. Результатом реконструкции должен стать рост конкурентоспособности ашинского листа, расширение присутствия ОАО «Ашинский металлургический завод» как на внутреннем, так и на внешних рынках сбыта. Общее количество рабочих мест при этом увеличится более чем на 400 человек и улучшатся условия труда персонала.

Параллельно со строительством прокатного цеха идет к завершению строительство печи обжига извести производительностью 200 тн в сутки. В листопрокатном цехе № 3 монтируется агрегат безкислотного удаления окисной пленки с ленты из коррозионностойких марок стали.

Являясь градообразующим и социально-ориентированным предприятием, ОАО "Ашинский метзавод" вкладывает средства не только в развитие производства, но и в развитие социальных объектов. На предприятии есть все необходимое для лечения, отдыха, культурного и физического развития работников, завода и их семей, жителей города [10].

2.2. Анализ финансовой  устойчивости на примере ОАО  «АМЗ»

Финансовая устойчивость организации – это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. ССЫЛКА НА ТАБЛИЦУ

 

Таблица 2. Анализ финансовой устойчивости ОАО «АМЗ»

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонение
1. Источники собственных средств	13211711	13339154	+127443
2. Внеоборотные активы	11177144	9338322	-1838822
3. Наличие собственных оборотных  средств (1-2)	2034567	4000832	+1966265
4. Долгосрочные кредиты и заемные  средства	379209	1121162	+741953
5. Наличие собственных и долгосрочных  источников средств для формирования запасов и затрат (чистый оборотный капитал) (п.3+п.4)	2413776	5121994	+2708218
6. Краткосрочные кредиты и займы	3782337	2253183	-1529154
7. Общая сумма основных источников  средств для формирования запасов и затрат (5+6)	6196113	7375177	+1179064
8. Общая величина запасов и  затрат	2103245	2286917	+183672
9. Излишек (-) / Недостаток (+) собственных оборотных средств	+7015598	+5963977	-1051621
10. +/- собственных оборотных и долгосрочных  заемных источников средств для формирования запасов и затрат (5-8)	+310531	+2835077	+2524546

 

Продолжение таблицы 2

11. +/- общей величины основных источников  средств для формирования запасов и затрат (7-8)

+4092868

+5088260

+995392

 

 

Значительная доля источников собственных средств направляется на приобретение внеоборотных активов за 2011 год – 84,60 % (11177144: 13211711), за 2012 год – 70,00 %, снижение составило 14,6 %. На пополнение оборотных средств направляется 15,40 %, за 2012 год, за 2011 год – 29,99 % собственных средств (2034567: 13211711). Если исходить из того, что эти средства полностью направляются на формирование запасов и затрат, то в этом случае они покрывают 96,73 % за 2012  год и уже на 174,94 % за 2011 год (2034567: 2103245). За счет источников собственных и заемных средств покрываются запасы за 2012 на 294,60 %, за 2011 на 322,49%.(6196113: 2103245) [с. 300, 9].

В целом полученные результаты позволяют увидеть, что предприятие на 2012 год характеризуется малой зависимостью от внешних источников финансирования. В таблице мы видим, что на 2011 и 2012 год предприятие находилось в нормальном финансовом состоянии.

Анализ финансовой устойчивости основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции трудно привести в сопоставимый вид.

Основными относительными показателями, характеризующими финансовую устойчивость, являются:

1) коэффициент  финансовой автономии (Кфин.ав), который рассчитывается по формуле (1):

(1)

Общепринятое нормальное значение коэффициента автономии: 0,5 и более (оптимальное 0,6-0,7).

Коэффициент показывает, насколько организация независима от кредиторов. Чем меньше значение коэффициента, тем в большей степени организация зависима от заемных источников финансирование, тем менее устойчивое у нее финансовое положение.

2) коэффициент финансовой зависимости, который рассчитывается по формуле (2):

(2)

 

Нормальным считается коэффициент финансовой зависимости не более 0,6-0,7. Оптимальным является коэффициент 0,5 (т.е. равное соотношение собственного и заемного капитала). Слишком низкий коэффициент говорит о слишком осторожном подходе организации к привлечению заемного капитала и об упущенных возможностях повысить рентабельность собственного капитала за счет использования эффекта финансового рычага.

Данный коэффициент характеризует отношение заемного капитала организации ко всему капиталу (активам).

3) коэффициент финансового риска, который рассчитывается по формуле (3):