Организация и ведение бухгалтерского учета и составление отчетности в условиях ликвидации предприятия. Критерии оценки несостоятельност

(3)

Оптимальное значение данного коэффициента — менее либо равно 0,5. Критическое значение - 1.

Данный коэффициент показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных.

4) коэффициент текущей задолженности рассчитывается по формуле (4):

(4)

Нормальным считается значение коэффициента 2 и более. Однако в мировой практике допускается снижение данного показателя для некоторых отраслей до 1,5.

Показывает оценку текущего финансового положения предприятия.

5) Коэффициент долгосрочной финансовой независимости, рассчитывается по формуле (5):

(5)

Показывает долю собственных средств в общей сумме источников финансирования. Рекомендуемое значение 0,8 - 0.9, тревожно ниже 0,75 [с.192, 4].

ССЛКА

Таблица 3. Относительные показатели финансовой устойчивости ОАО «АМЗ»

Показатель	Уровень показателя (%)
	2012	2011	Изменение
К автономии	76,05	79,81	-3,76
К финансовой зависимости	23,95	20,19	+3,76
К финансового риска	17,01	10,70	+6,31
К текущей задолженности	21,77	13,48	+8,29
К долгосрочной финансовой независимости	78,23	86,52	-8,29
К платежеспособности	317,47	395,31	-77,84

 

На основе данных таблицы можно сделать вывод о том, что доля собственного капитала в 2012 году по сравнению с прошлым годом снизилась на 3,76 %, и составила 76,05 %. Доля заемного капитала в 2012 году по сравнению с прошлым увеличилась на 3,76 и составила 23,95. Кфин. риска увеличился на 6,31 % и составил 17,01 %. Ктек задолженности увеличился на 8,29 % и составил 21,77 %, это означает, что финансовое положение предприятия в отчетном году по сравнению с прошлым ухудшилось. Кдолг. фин. завис. в отчетном году снизился на 8,29 % и составил 78,23 % это означает что доля собственных средств в общей сумме источников понизилась. Данные показатели означают, что организация стала более зависима от заемных источников финансирования и финансовое положение ухудшилось.

Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л), который рассчитывается по формуле (6) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.

Нормальным считается показатель выше 0,2-0,3.

(6)

 

Коэффициент промежуточной ликвидности (Кп.л), который рассчитывается по формуле (7) характеризует прогнозируемые  платежные возможности при условии своевременного расчета с дебиторами.

Нормальным считается соотношение 0,7-0,8 и даже 1, но если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, тогда требуется соотношение 1,5:1 или Кп.л > 1.5.

(7)

 

Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л), который рассчитывается по формуле (8), показывает насколько предприятие платежеспособно

(8)

 

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (Кл.м.с) который рассчитывается по формуле (9) характеризует достаточность товарно-производственных запасов для погашения краткосрочных долгов.

Оптимальное значение 0,5-0,7 [9, с.309].

 

(9)

 

Таблица 4. Анализ ликвидности баланса ОАО «АМЗ»

Показатель	2012	2011	Изменение	Оптимальное значение
Ка.л	0,14	0,34	-0,2	выше 0,2-0,3
Кп.л	0,16	0,36	-0,2	0,7-0,8
Ктек.л	1,64	3,37	-1,73	1,5-2
Кл.м.с	0,54	0,96	-0,46	0,5-0,7

 

По данным таблицы 4 можно сделать вывод, что в 2012 году коэффициент абсолютной ликвидности соответствует нормальному значению, то есть хозяйствующий субъект удовлетворяет все абсолютные срочные требования, не смотря на то, что по сравнению с прошлым годом Ка.л снизился на 0,2 (20 %) и на 2012 год только 14 % срочных обязательств может быть погашено. Коэффициент промежуточной ликвидности снизился в отчетном году по сравнению с прошлым на 0,2 и составил 0,16, он не находится в пределах допустимой величины (0,7-0,8), это означает что у предприятия нет возможности своевременного расчета с дебиторами.

Коэффициент текущей ликвидности снизился в 2012 году на 1,73 и составил 1,64. На 2012 год на 1 рубль краткосрочных обязательств приходится 1,64 рубля текущих активов. Это свидетельствует о том, что предприятие в состоянии погасить краткосрочные долги, но материальных и финансовых ресурсов для бесперебойной работы недостаточно, что создает угрозу финансовой нестабильности предприятия.

Система критериев для определения неудовлетворительной структуры Баланса:

1.     (8)

Коэффициент обеспеченности собственными средствами, показывает достаточность у организации средств для финансирования текущей деятельности и рассчитывается по формуле (10);

2.   (10)

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, который рассчитывается по формуле (11,12)

3.     (11)
4.     (12)

Ктлнг – значение коэффициента текущей ликвидности на начало года;

Ктлкг – значение коэффициента текущей ликвидности на конец года; [с.311,9].

 

Таблица 5. Оценка удовлетворительности структуры  Баланса ОАО «АМЗ», тыс. руб.

Показатель	Код строки баланса	2012	2011	Отклонение (+,-)
	Оптимальное значение
I. Исходные данные для анализа
1.Оборотные активы	1200	6196113	7375177	+1179064
2.Кракосрочные обязательства	1500	3782337	2253183	-1529154
3.Собственный капитал	1300	13211711	13339154	+127443
4.Внеоборотные активы	1100	11177144	9338322	-1838822
5.Собственные оборотные средства	п. 3 – п. 4	2034567	4000832	+1966265
II. Оценка удовлетворительности структуры Баланса
6.Коэффициент текущей ликвидности	> 2	1,6	3,4	+1,7
7.Коэффициент обеспеченности собственными  средствами	> 0,1	0,3	0,5	-0,2
8.Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	>1	1,9	1,2	0,7

 

Данные таблицы 5 позволяют увидеть, что в 2012 году по сравнению с прошлым коэффициент текущей ликвидности не удовлетворяет нормативному значению. Коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2012 году по сравнению с прошлым годом снизился на 0,2 и составил 0,3 это означает, что у организации стало меньше средств для финансирования текущей деятельности. Структура Баланса ОАО «АМЗ» в 2012 году по сравнению с прошлым годом ухудшилась. Рассчитав коэффициент утраты на 2012 год, значение получилось 1,9, полученное значение свидетельствует о том, что риск утратить свою платежеспособность в ближайшие три месяца отсутствует [7, c.66].

Методика классификации предприятия по степени риска, исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах на основе экспертных оценок.

Простая скоринговая модель с тремя балансовыми показателями позволяет оценить степень риска банкротства (таблица 6).

Таблица 6. Скоринговая модель оценки степени риска банкротства ОАО «АМЗ»

Показатель	Границы классов согласно критериям
	I класс	II класс	III класс	IV класс	V класс
Рентабельность совокупного капитала	30 и выше 50 баллов	29,9-20 =49,9-35,5 баллов	19,9-10=34,9-20 баллов	9,9-1=19,9-5 баллов	Менее 1=0 баллов
Коэффициент текущей ликвидности	2,0 и выше 30 баллов	1,99-1,77=29,9-20 баллов	1,69-1,4=19,9-10 баллов	1,39-1,1=9,9-1 баллов	1 и ниже = 0 баллов
Коэффициент финансовой независимости	0,7 и выше 20 баллов	0,69-0,45= 19,9-10 баллов	0,44-0,30=9,9-5 баллов	0,29-0,2=5,1 баллов	Менее 0,2=0 баллов
Границы классов	100 баллов и выше	99-65 баллов	64-35 баллов	34-6 баллов	0 баллов

 

Рентабельность совокупного капитала (Рс.к) Рассчитывается по формуле (13) показывает сколько прибыли зарабатывает предприятие на рубль совокупного капитала, вложенного в его активы.

(13);

Коэффициент финансовой независимости (Кфин.н), который рассчитывается по формуле (5) показывает долю активов организации которые покрываются за счет собственного капитала.

(5);

Коэффициент текущей ликвидности (Ктек.л), который рассчитывается по формуле (8) характеризует ожидаемую платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.

(8);

[3, с.216].

I КЛАСС включает предприятия с большим запасом финансовой устойчивости, абсолютно кредитоспособные,

II КЛАСС – к данной группе относятся предприятия, степень риска по задолженности которых не рассматривается как рискованная,

III КЛАСС – предприятия, имеющие множество проблем, связанных с нарушением финансовой дисциплины, снижением уровня доходности,

IV КЛАСС включает предприятия с высоким риском банкротства, расстройством финансово–кредитных отношений. Меры по финансовому оздоровлению не дают положительных результатов. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты,

V КЛАСС – предприятия–банкроты, что требует вмешательства арбитражного суда.

Показатели скоринговой модели оценка степени риска банкротства.

1. Рентабельность совокупного капитала:

− на 2012 год составила 0,001;

− на 2011 год – 0,001;

Коэффициент текущей ликвидности:

− на 2012 год составил 1,64;

− на 2011 год – 3,37;

2. Коэффициент финансовой независимости:

− 2012 0,78;

− 2011 0,87;

По данным показателям видно, что  предприятие на 2011 год относится к третьему классу надежности финансового положения – 50 баллов – степень риска рассматривается как рисковая. На 2012 год состояние предприятия также относится к третьему классу риска – 50 баллов. Анализируемое предприятие имеет множество проблем, связанных с нарушением финансовой дисциплины и снижением уровня доходности.

К предприятиям, которые признаются банкротами, могут быть применены различные санкции, начиная с мирового соглашения между кредитором и собственником предприятия и заканчивая ликвидацией с распродажей имущества.

Ликвидационные процедуры ведут к прекращению деятельности предприятия, реорганизационные процедуры предусматривают восстановление платежеспособности должника путем проведения инновационных мероприятий.