Отчет по практике на ОАО «Племенной зверосовхоз «Салтыковский»

 

Данные таблицы 2.4 показывают, что при уменьшении выручки от продаж на 28358 тыс. руб., предприятие ухудшило показатели использования оборотных средств. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств уменьшился на 0,24, следовательно, и уменьшился размер выручки от продаж в расчете на 1 рубль авансированных в производство оборотных средств. Длительность одного оборота увеличилась на 267,33 дня, что обозначает увеличение времени, в течение которого оборотное средство принимают денежную форму за счет продажи продукции.

При анализе результатов диагностики показателей эффективности использования оборотных средств, следует обратить особое внимание на суммы дополнительно привлеченных оборотных средств 111348,19 тысяч рублей. Исходя из этого предприятие имеет дополнительные затраты по привлечению, а именно величина прибыли непосредственно зависит от дополнительно привлечённых объемов оборотных средств и цены заимствования.

 При увеличении средней стоимости остатков оборотных средств и росте объема проданной продукции коэффициент их оборачиваемости уменьшился на 0,25, что подтверждают следующие расчеты: 

КОБ = КОБо - КОБп = 0,47-0,71 =-0,24

Подстановка:

К’ОБ = = 149949/250881=0,6

Полученные расчетные данные показывают, что при условии сохранения оборотных средств базисного года, предприятие могло бы иметь коэффициент оборачиваемости равным 0,6. Однако, увеличение оборотных средств в 2013году снизило его значение до уровня 0,47.

Расчёт влияния факторов на изменение показателя оборачиваемости:

- изменения объёма проданной  продукции (работ, услуг)

ОБ1 = КОБ - КОБб = 0,6-0,71=-0,11

- изменения средней стоимости  остатков оборотных средств

КОБ2 = КОБО – К’ОБ = 0,47-0,6=-0,13

Проверка результатов влияния факторов

КОБ = ОБ1 + КОБ2 = -0,11+(-0,13)=-0,24

За счет уменьшения оборачиваемости оборотных средств условное уменьшение объемов продажи составило:

 - 77358,96 тыс. руб.

На предприятии за счет фактора понижения оборачиваемости оборотных средств условное снижение объема продаж продукции составило 77358,96 тыс. руб.

 

 

3.Диагностика финансового состояния предприятия

3.1 Анализ финансовой устойчивости 

    Финансовое состояние предприятия является отражением накопленного им потенциала за счет текущих финансовых результатов. Оно описывается активными и пассивными статьями бухгалтерского баланса, а также соотношение между ними. Диагностика финансового состояния может быть выполнена с позиций долгосрочной и краткосрочной перспективы. В первом случае, как показывает анализ отечественной и зарубежной практики, рассматривается финансовая устойчивость, во втором платежеспособность и кредитоспособность.

    Различают  четыре типа финансовой устойчивости  предприятия:

Абсолютная устойчивость – крайне редко для предприятий АПК положение, которое выражается соотношением:

З < Особ + К 

Нормальная устойчивость, гарантирующая платежеспособность, соответствует условию:

З = Особ + К

Неустойчивое финансовое состояние характеризуется нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения Особ:

З = Особ +К + Иосл.

Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, так как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают его кредиторской задолженности и просроченных ссуд:

З > Особ +К.

Как видно из приведенных формул, тип финансовой устойчивости определяется обеспеченностью запасами и источниками их формирования. Для проведения расчетов, позволяющих отнести предприятие к тому или иному типу финансовой устойчивости, общей оценке неустойчивости составляется аналитическая таблица 3.1               

         Таблица 3.1

Оценка финансовой устойчивости предприятия, тысяч рублей                                                                

Показатели	Номер строки	Базисный год	Отчетный год	Измене ние за год (+,-)
1	2	3	4	5
Источники формирования собственных оборотных средств	01	241759	396900	1555141
Внеоборотные активы	02	26382	74571	48189
Средства, приравненные к собственным средствам	03	0	0	0
Наличие собственных оборотных средств (стр.1 - стр.2 – стр.3)	04	215377	322329	106952
Долгосрочные пассивы	05	4268	4268	0
Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования средств (стр.4 + стр.5)	06	219645	326597	106952
Краткосрочные заёмные средства	07	31236	96542	62306
Величина  источников формирования запасов ( стр.6 + стр.7 )	08	250881	420139	169258
Общая величина запасов по     балансу	09	301204	301204	92328
Излишек (+), недостаток (-)  собственных оборотных средств (стр.4. - стр.8.)	10	-35504	-97810	-62306
Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов   ( стр.6 - стр.9)	11	10769	25393	14624
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов ( стр.8 - стр.9)	12	42005	118935	76930

 

Финансовую устойчивость рассматриваемого предприятия в отчетном году можно отнести к абсолютной устойчивости. Основанием для такого утверждения служит следующее соотношение установленное по данным баланса на конец отчетного года: З<Особ+К, или 301204<322329+48566

   В  диагностике финансовой устойчивости  предприятия значительное распространение  получили относительные показатели  – коэффициенты, определяющие соотношение  основных и оборотных средств, структуру источников оборотных  средств, степень финансовой независимости. Коэффициенты отчетного периода  сравнивают с нормативными, с  коэффициентами аналогичного предприятия  и по результатам оценивают  реальное финансовое положение  предприятия, слабые или сильные  его стороны. Коэффициент финансовой  устойчивости являются её индикаторами, которые показывают уровни приближения  фактической финансовой устойчивости  предприятия к теоретически возможной.

    В  современных условиях, когда хозяйственная  деятельность предприятия может  осуществляться не только за  счет собственных средств, но  и за счет заемных, важна такая  характеристика, как финансовая  независимость.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) Ка определяют как отношение источников собственных средств (третий раздел баланса) к общей сумме средств, вложенных в имущество предприятия:

 

где ВБ – валюта баланса.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств Кзс определяют как отношение суммы обязательств предприятия по привлеченным заемным средствам (четвертый раздел плюс пятый раздел баланса) к собственным средствам:

 

    данный коэффициент показывает, сколько заемных средств привлечено  предприятием  на один рубль  вложенных в имущество собственных  средств.

Коэффициент маневренности собственного капитала Км рассчитывают как отношение величины собственных оборотных средств (третий минус первый раздел баланса) к сумме источников собственных средств (третий раздел баланса). Он показывает степень мобильности (гибкости) использования собственного капитала:

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Кос – отношение собственного оборотного капитала ( третий раздел минус первый раздел) к сумме всех оборотных средств предприятия (второй раздел баланса):

,

 Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия Кра - отношение остаточной стоимости основных средств и нематериальных активов, сырья и материалов, незавершенного производства к стоимости имущества предприятия:

Полученные значения коэффициентов представим в виде таблицы 3.2

                                                                                                        Таблица 3.2

Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия

Показатели	Граничные     значения	Базисный год	Отчетный год	Изменение за год (+,-)
1	4	5	6	7
Коэффициент автономии	Ка > 0,5	0,89	0,75	-0,14
Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств	Кзс< 1,0	0,14	0,33	0,19
Коэффициент маневренности	Км > 0,5	0,89	0,75	-0,14
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Кос>0,3	0,88	0,7	-0,18
Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия	Кра > 0,5	0,81	0,9	0,09

 

 Анализируя динамику показателей финансовой устойчивости предприятия наблюдается снижения коэффициента автономии на 0,14 в отчетном году по сравнению с базисным до уравнивания его Ка=0,5,  что указывает на то, что более 50% финансовых ресурсов покрывается собственными ресурсами предприятия.

Увеличение коэффициента соотношение заемных и собственных средств на 0,19 свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлечения заемных средств и снижения его финансовой устойчивости. На предприятии ОАО «Племенной зверосовхоз «Салтыковский» этот коэффициент не превышает единицу. Следовательно, финансовая автономность и устойчивость предприятия являются стабильными (0,33 в отчетном году), и далеки до критической точки.

Уменьшение коэффициента маневренности собственного капитала на 0,14 свидетельствует о вложении собственных средств в трудноликвидные активы и формировании оборотных средств за счет заемных. На данном предприятии коэффициент в отчетном году равен 0,75, что является оптимальным значением.

Предельное значение коэффициента обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами должно быть не ниже 0,3. На данном предприятии в отчетном году по сравнению с базисным произошло снижение этого коэффициента на 0,18 и он стал равен 0,7.Незначительное снижение его не влияет на производство.

Повышение коэффициента реальных активов в имуществе предприятия на 0,09 характеризует рост производственного потенциала. Оптимальным значением коэффициента принято считать 0,5 и выше, на ОАО зверосовхоз он равен 0,9 в отчетном году.

Финансовое положение предприятия можно считать устойчивым, если не менее 50% финансовых ресурсов покрывается его собственными средствами. В рассматриваемом случае наблюдается снижение коэффициента автономии, однако, это не является ухудшающей тенденцией финансовой независимости, так как его значение намного выше критического (0,75 > 0,5).

Общая величина основных источников превосходит объемы запасов (на 14624 тысяч рублей к 2013 году) и это есть резервы доведения перспективной финансовой устойчивости до уровня нормальной.

 

3.2 Анализ платежеспособности и ликвидности

Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

В современных условиях анализ платежеспособности предприятий приобрел чрезвычайное актуальное значение, так как большинство из них не являются таковыми. Поэтому понятие платежеспособности в большинстве случаев ассоциируется с понятием ликвидности, то есть способности превращения активов предприятия в деньги для целей оплаты своих долгов. В этой связи оценка платежеспособности производится по данным бухгалтерского баланса на основе характеристики ликвидности оборотных средств.

   Оценка платежеспособности  внешними инвесторами осуществляется  на основе характеристики ликвидности  текущих активов, т.е. способности  превращения активов предприятия  в деньги для целей оплаты  своих долгов. Ликвидность рассматривают  с двух сторон: как время, необходимое  для продажи активов, и как  сумму, вырученную от их продажи. В большинстве случаев быстрая  продажа активов возможна со  значительной скидкой в цене.