Автор работы: Пользователь скрыл имя, 28 Мая 2013 в 19:15, дипломная работа
Целью дипломной работы – наметить перспективы развития рынка ценных бумаг и операций банка с ценными бумагами.
Для раскрытия поставленной цели необходимо решить ряд следующих задач:
- рассмотреть экономическое значение рынка ценных бумаг в экономике Республики Казахстан, его становление и развитие;
- изучить современное состояние рынка ценных бумаг, проанализировав динамику его развития в рамках деятельности Казахстанской фондовой биржи;
- проанализировать операции банка с ценными бумагами;
- рассмотреть и исследовать приоритетные направления развития рынка ценных бумаг в Республике Казахстан.
Еще одним важным объектом торговли на рынке ценных бумаг являются облигации. Действующее Законодательство (Закон РК «О рынке ценных бумаг») определяет облигацию как «эмиссионную ценную бумагу, закрепляющую право ее держателя на получение от эмитента облигации в предусмотренный ей срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента».
Таким образом, облигация - это долговое свидетельство, которое непременно включает два главных элемента:
Поскольку существует большое разнообразие облигаций, классифицируем их по ряду признаков:
1. В зависимости от эмитента
1.1. государственные;
1.2. муниципальные;
1.3. корпораций;
1.4. иностранные.
2. В зависимости от сроков
2.1. Облигации с некоторой оговоренной датой погашения, которые делятся на:
2.1.1. краткосрочные;
2.1.2. среднесрочные;
2.1.3. долгосрочные.
Временные рамки, для каждой страны различны и определяются законодательством, действующем в этой стране. Например, в США к краткосрочным обычно относят облигации со сроком обращения от 1 года до 3 лет, к среднесрочным от 3 до 7 лет, долгосрочным - свыше 7 лет. Что касается российского законодательства, то оно содержит указания о сроках обращения только для государственных долговых обязательств.
2.2. Облигации
без фиксированного срока
2.2.1. бессрочные или непогашаемые;
2.2.2. отзывные облигации могут быть отозваны эмитентом до наступления срока погашения;
2.2.3. облигации с правом
погашения представляют право
инвестору на возврат
2.2.4. продлеваемые облигации;
2.2.5. отсроченные облигации
дают эмитенту право на
3. В зависимости от порядка владения облигации могут быть
3.1. Именные, права владения, которыми подтверждаются занесением имени владельца в текст облигации и в книгу регистрации, которую ведет эмитент.
3.2. На предъявителя, права владения, которыми подтверждаются простым предъявлением облигации.
4. По целям
облигационного займа
4.1. Обычные, выпускаемые для рефинансирования имеющейся у эмитента задолженности или для привлечения дополнительных финансовых ресурсов, которые будут использованы на различные мероприятия.
4.2. Целевые, средства
от продажи которых
5. По способу размещения различают:
5.1. Свободно размещаемые облигационные займы.
5.2. Займы, предполагающие
принудительный порядок
6. В зависимости
от формы, в которой
6.1. С возмещением в денежной форме.
6.2. Натуральные, погашаемые в натуре.
7. По методу погашения номинала:
7.1. Облигации, погашение номинала которых производится разовым платежом.
7.2. Облигации с распределенным по времени погашением.
7.3. Облигации с последовательным погашением (лотерейные или тиражные займы)
8. По характеру обращения облигации бывают:
8.1. Неконвертируемые
8.2. Конвертируемые, предоставляющие их владельцу право обменивать их на акции того же эмитента.
9. В зависимости
от обеспечения облигации
9.1. Обеспеченные залогом.
9.2. Не обеспеченные залогом.
10. Периодическая
выплата доходов по облигациям
в виде процентов производится
по купонам. По способам
10.1. Облигации с фиксированной купонной ставкой.
10.2. Облигации с плавающей купонной ставкой.
10.3. Облигации с равномерно возрастающей купонной ставкой по годам займа.
Вексель удостоверяет ничем необусловленное обязательство векселедателя либо иного указанного в нем плательщика выплатить векселедержателю по наступлении предусмотренного срока обусловленную сумму.
Вексель - это денежный документ со строго определенным набором реквизитов. Это значит, что векселем является только тот документ, который содержит все необходимые реквизиты векселя.
Предметом вексельного
обязательства могут быть только
деньги. Векселя делятся на 2 вида:
простые и переводные. Простой
вексель означает обязательство
векселедателя оплатить в указанный
срок оговоренную сумму
Переводной вексель содержит следующие реквизиты:
К обязательным реквизитам простого векселя относятся:
Вексель может быть передан по индоссаменту. Индоссамент - это передаточная надпись на оборотной стороне векселя. Индоссамент фиксирует переход права требования по векселю от одного лица к другому. Не допускается передача части суммы векселя, т.е. частичный индоссамент. Индоссант отвечает за акцепт (акцепт - согласие оплатить вексель в пользу векселедержателя, предъявившего вексель к оплате) и платеж. Однако, он может и снять с себя ответственность, если вексель индоссируется с оговоркой «без оборота на меня».
Индоссаменты могут быть следующих видов:
Платеж по векселю может быть обеспечен полностью или в части вексельной суммы посредством аваля - гарантии по вексельному обязательству. Авалист отвечает за оплату векселя перед любым законным векселедержателем. Авалист и лицо, за которое он поручается, несут солидарную ответственность (солидарная ответственность - это полная ответственность каждого обязанного по векселю лица перед законным векселедержателем) за платеж по векселю. В случае, если лицо, за которое было дано поручительство, не в состоянии оплатить вексель, обязанность платить по векселю возлагается на авалиста. Наиболее часто в практике авалистами выступают банки, дающие поручительства за лиц, финансовое положение которых находится под их контролем.
Депозитные и сберегательные сертификаты - ценные бумаги, право выпускать которые предоставлено только коммерческим банкам.
Депозитный (сберегательный) сертификат - ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока сумму вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат. Если в качестве вкладчика выступает юридическое лицо, то оформляется депозитный сертификат, если физическое лицо - сберегательный.
Особенность сертификата как ценной бумаги заключается в том, что он может быть выпущен только в документарной форме. При этом сертификат может быть именным и на предъявителя. Бланк сертификата должен содержать следующие обязательные реквизиты:
Отсутствие в тексте бланка сертификата какого-либо из обязательных реквизитов делает этот сертификат недействительным.
Чтобы выпустить депозитные (сберегательные) сертификаты, банк должен утвердить условия их выпуска и обращения. Для этого они должны предоставить их в 3 экземплярах в Главное территориальное управление НацБанка РК, Национальный Банк РК по месту нахождения корреспондентского счета в 10-дневный срок со дня принятия решения о выпуске.
В настоящий момент существуют определенные ограничения по субъектному составу коммерческих банков, которые могут выпускать сберегательные сертификаты:
Обращение депозитных и сберегательных сертификатов осуществляется на основании общих норм гражданского права. Срок обращения депозитного сертификата не может превышать 1 года, а сберегательного - 3 лет. При этом сертификаты на могут служить расчетным или платежным средством за проданные товары или оказанные услуги.
Уступка права требования
по сертификатам на предъявителя осуществляется
простым вручением этого
Чек - это письменное поручение чекодателя банку уплатить чекополучателю указанную в нем сумму денег. По законодательству чек выписывается на срок до 10 дней и погашается только в денежной форме при предъявлении в банк.
Обязательные реквизиты:
Чек имеет несколько видов:
Коносамент - это документ стандартной формы, принятой в международной практике на перевозку груза, который удостоверяет его погрузку, перевозку и право на получение.
Как ценная бумага, коносамент может быть:
Информация о работе Перспективы развития рынка ценных бумаг и операций банка с ценными бумагами