ОАО «АК
«Транснефтепродукт» принадлежит также
34% долей уставного капитала ООО «ЛатРосТранс»,
осуществляющего транспортировку светлых
нефтепродуктов по территории Латвии.
Остальными 66% долей владеет латвийская
компания Вентспилс Нафта.
Помимо
этого в состав холдинга входят еще
7 специализированных дочерних обществ:
1. ОАО
«Институт «Нефтепродуктпроект»
2. ОАО
«Подводспецтранснефтепродукт»
3. ООО
«Спецтранснефтепродукт»
4. ОАО
«Телекомнефтепродукт»
5. ООО
«СОТ-ТРАНС»
6. ОАО
«Торговый Дом Транснефтепродукт»
7. ООО
«Балттранснефтепродукт»
В среднесрочной перспективе
стратегической целью ОАО «АК
«Транснефтепродукт» является практически
2-х кратное увеличение объема транспортировки
топлива, завершение формирования оптимальной
для российского рынка системы магистральных
нефтепродуктопроводов, как наиболее
экономичного и экологически безопасного
вида транспорта, существенное повышение
доли Компании на рынке транспорта светлых
нефтепродуктов, заключение долгосрочных
соглашений по транспортировке нефтепродуктов
с крупными нефтяными компаниями на основе
взаимовыгодной тарифной политики. Для
осуществления этой задачи необходимо
дальнейшее развитие сети МНПП, а также
увеличение пропускной способности уже
действующих нефтепродуктопроводов.
Главная цель компании на ближайшие
годы - вывести трубопроводные магистрали
на побережья Балтийского и Черного
морей. Решение этой задачи позволит снизить
до минимума зависимость российского
экспорта от сопредельных стран, послужит
развитию экономической инфраструктуры
государства и укреплению обороноспособности
России.
После окончания строительства
Северного и Южного проекта протяженность
сети нефтепродуктопроводов увеличится
до 23 тыс. км. Экспортная составляющая
возрастет до 30-40 млн. т нефтепродуктов
в год.
Новые проекты
ОАО «АК «Транснефтепродукт» включены
в федеральную программу «Энергоэффективная
экономика» и их реализация является главной
стратегической целью Компании на ближайшие
годы:
1. «Кстово
- Ярославль - Кириши - Приморск» (проект
«Север») - новое строительство.
2. «Андреевка
- Черкассы - Субханкулово - Альметьевск
- Кстово» - реконструкция, частично новое
строительство.
3. «Никольское
- Стальной Конь - 8Н» - реконструкция.
4. «Сызрань
- Саратов - Волгоград - Новороссийск»
(проект «Юг»)- новое строительство.
Анализ
финансового состояния предприятия
будем рассматривать на примере
одного из предприятий группы ОАО
«Транснефтепродукт» - ООО «Спецтранснефтепродукт».
Рассмотрим
основные технико-экономические показатели
по итогам работы ООО «Спецтранснефтепродукт»
за 3 года, представленные в таблице 1.
Таблица
1
Основные показатели
деятельности ООО «Спецтранснефтепродукт»
за 2007 - 2009 гг. (тыс. руб.)
Показатели |
2007
год |
2008
год |
2009
год |
Темп роста |
2008 |
2009 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1. Выручка от реализации услуг |
38467 |
25249 |
32569 |
65,6 |
129,0 |
2. Себестоимость реализации |
40519 |
25162 |
31549 |
62,1 |
125,4 |
3. Валовая прибыль |
(2052) |
87 |
1020 |
- |
в 11,72 р |
4. Прибыль (убыток) от продаж |
(2663) |
(857) |
228 |
х |
х |
5. Прибыль (убыток) до налогообложения |
331 |
2916 |
1491 |
881,0 |
51,1 |
6. Среднесписочная численность
работников, чел. |
113 |
113 |
115 |
100,0 |
101,8 |
7. Фонд заработной платы |
8678 |
9221 |
9936 |
106,3 |
107,8 |
8. Среднемесячная зарплата |
6400 |
6800 |
7200 |
106,3 |
105,9 |
9. Чистая прибыль (убыток) от
хозяйственной деятельности |
41 |
2228 |
530 |
в 54,3 раза |
23,8 |
10. Дебиторская задолженность |
15554 |
12679 |
12984 |
81,5 |
102,4 |
Данные,
представленные в таблице 1, характеризуют
работу ООО «Спецтранснефтепродукт» за
2007 - 2009 годы следующим образом:
1) судя
по показателям выручки от реализации
продукции, 2008 год
был для
предприятия менее удачным, чем 2007 и 2009.
Выручка от реализации услуг в 2008 году
составила 65,6% от выручки от реализации
услуг в 2007 г., то есть 25249 тыс. руб. В 2009
году предприятие вновь начинает выпускать
большее количество продукции, выручка
от реализации увеличивается по сравнению
с 2008 годом в 1,29 раза и составляет 32569 тыс.
руб.;
2) аналогично
выручке от продажи меняется
и себестоимость услуг, то есть
себестоимость продукции в 2008 году уменьшается
в связи с уменьшением объема реализации
услуг и составляет 62,1% от показателя 2007
года, что соответствует величине 25162 тыс.
руб. В 2009 году себестоимость увеличивается
в связи сростом объема реализации и составляет
31549 тыс. руб. или 125,4% от величины 2008 года;
3) необходимо
отметить, что темп роста выручки
от реализации услуг опережает
темп роста себестоимости и в 2008 (65,6% - темп
роста выручки, 62,1% - темп роста себестоимости)
и в 2009 годах (129,0% - темп роста выручки,
125,4% - темп роста себестоимости), что является
положительным моментом в работе предприятия
и привело к тому, что предприятие в 2008
году, не смотря на сокращение объема реализации,
вместо убытка в 2052 тыс. руб. получило 87
тыс. руб. валовой прибыли. В 2009 году рост
валовой прибыли продолжался и этот показатель
составил 1020 тыс. руб., что оказалось весьма
существенно для предприятия;
4) тем
не менее, учитывая коммерческие
и управленческие расходы, прибыль
от продаж стала иметь положительную
величину только в 2009 году и составила
228 тыс. руб. В 2007 и в 2008 году наблюдался
убыток в размере 2663 тыс. руб. и 857 тыс. руб.
соответственно. Такая динамика говорит
об улучшении работы предприятия;
5) благодаря
значительным внереализационным доходам
ООО «Спецтранснефтепродукт», чистая
прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия,
является положительной величиной и претерпевает
довольно сильные изменения: в 2007 году
ее величина составляла всего 41 тыс. руб.,
в 2008 году она возросла в 54,3 раза и составила
2228 тыс. руб., в 2009 году она снизилась до
величины 530 тыс. руб., что составляет 23,8%
от показателя 2008 года;
6) в ООО
«Спецтранснефтепродукт» работает стабильный
коллектив сотрудников, его численность
составляет 113 человек в 2007 и в 2008 годах
и увеличивается на 2 человека в 2009 году;
7) среднемесячная
заработная плата постепенно
увеличивается. Ее рост составил в 2008 году
106,3% по отношению к 2007 году, величина же
соответственно - 6800 руб., в 2009 году - 105,9%
с величиной 7200 руб.;
8) увеличивается
и общий фонд заработной платы,
при чем его рост опережает рост среднемесячной
заработной платы: в 2008 году он составил
106,3% при величине абсолютного показателя
9221 тыс. руб., в 2009 - 107,8% при величине абсолютного
показателя 9936 тыс. руб.;
9) как
положительный факт в работе
ООО «Спецтранснефтепродукт» можно
отметить снижение дебиторской и кредиторской
задолженности в 2008 году, что говорит об
улучшении расчетной дисциплины предприятия.
При этом, в соответствии с законами финансового
менеджмента, кредиторская задолженность
превосходит дебиторскую, то есть ООО
«Спецтранснефтепродукт» больше «живет
в долг», чем отвлекает средств из оборота,
что также является положительным моментом
в работе предприятия.
В общем,
можно охарактеризовать динамику всех
показателей на протяжении 2009 года
как положительную.
2.2. Анализ финансовой
устойчивости
Финансовая
устойчивость предприятия - это способность
не только на сегодняшний момент, но
и в будущем оплачивать свои обязательства.
Задача
анализа ликвидности баланса возникает
в связи с необходимостью давать оценку
платежеспособности организации, т.е.
ее способности своевременно и полностью
рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность
баланса определяется как степень
покрытия обязательств организации
ее активами, срок превращения которых
в денежные средства соответствует
сроку погашения обязательств. Анализ
ликвидности баланса заключается
в сравнении средств по активу,
сгруппированных по степени их ликвидности
и расположенных в порядке
убывания ликвидности, с обязательствами
по пассиву, сгруппированными по срокам
их погашения и расположенными в порядке
возрастания сроков.
Охарактеризуем
общее финансовое состояние ООО
«Спецтранснефтепродукт». Для этого составим
аналитический баланс по данным годовых
балансов предприятия за 2007, 2008 и 2009 годы
(приложение 5).
На основании
проведенного анализа можно сделать вывод
о том, что баланс не является абсолютно
ликвидным, так как не совпадает первое,
второе и четвертое неравенство с требованиями
абсолютной ликвидности баланса:
А1 < П1,
А2 > П2, А3 > П3, А4 > П4 как в 2007, так и в
2008 и 2009 годах.
Таким образом,
в приведенном аналитическом
балансе ООО «Спецтранснефтепродукт»
за 2007 - 2009 годы хорошо видно, что предприятие
испытывает большие сложности с оплатой
текущих обязательств.
Проанализируем
платежеспособность ООО «Спецтранснефтепродукт».
Для этого рассчитаем коэффициенты платежеспособности
(приложение 6).
На основании
полученных расчетов можно сделать
вывод о том, что у предприятия в 2007 и 2008
годах в производственных запасах не было
обездвиженного функционирующего капитала,
но в 2009 году ситуация резко меняется в
противоположную сторону и появляется
обездвиженный функционирующий капитал,
показатель увеличивается в 2009 году по
сравнению с 2008 годом на 62,467.
Доля
оборотных средств в активах в 2007 году
составила 44%, а в 2008 году она снизилась
на 4,3%, но к 2009 году увеличилась на 0,9%.
По полученным
данным можно сказать, что предприятие
может погасить краткосрочные обязательства
практически немедленно за счет средств
на своих счетах. Также можно сказать,
что предприятие вполне способно,
мобилизовав все оборотные средства,
погасить текущие обязательства
по кредитам и расчетам, и следует
отметить, что с каждым последующим
годом работы предприятия коэффициент
текущей ликвидности увеличивается:
в 2008г. - на 0,104, а в 2009г. - на 0,092.
Рассматривая
коэффициент абсолютной ликвидности,
приходим к выводу о том, что предприятие
может погасить в ближайшее время
за счет денежных средств очень маленькую
часть краткосрочной задолженности,
но этот коэффициент неуклонно растет:
в 2008 году на 0,003, а в 2009году - на 0,016.
В 2007 и 2008гг.
собственных оборотных средств было недостаточно
для финансовой устойчивости предприятия,
но в 2009 году положение несколько изменилось,
и коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами увеличился на
0,077.
Для анализа
финансовой устойчивости ООО «Спецтранснефтепродукт»
рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости
и сравним их значения с нормативными
ограничениями (приложение 7).
На основании
полученных данных можно сделать
вывод о том, что полностью
все оборотные активы финансируются
за счет собственных средств источников,
и с каждым последующим годом
собственные источники растут, в
2008 году на 0,536, а в 2009 году на 0,390.