За счет
собственных источников на предприятии
финансировалось в 2007г. 48,4% активов, в 2008г.-56,1%,
в 2009 г. - 53,5%, то есть наблюдается тенденция
к увеличению. Уже в 2008 году большая половина
активов финансировалась за счет собственных
средств.
Все-таки
предприятие зависит от внешних
источников средств и потеряло финансовую
устойчивость.
Определим
тип финансового состояния ООО
«Спецтранснефтепродукт» (таблица2).
Таблица
2
Оценка
типа финансового состояния ООО
«Спецтранснефтепродукт» за 2007-2009 годы
|
Показатели |
2007г. |
2008г. |
2009г. |
|
1.Общая величина запасов и
затрат (ЗЗ) |
4397 |
4831 |
6330 |
|
2.Наличие собственных оборотных
средств (СОС) |
-5687 |
-1809 |
-2874 |
|
3.Функционирующий капитал (КФ) |
-2687 |
1191 |
-874 |
|
4.Общая величина источников (ВИ) |
-1502 |
2376 |
1311 |
|
5.Фс=СОС-ЗЗ |
- 10084 |
-6640 |
-8204 |
|
6.Фт=КФ-ЗЗ |
-7084 |
-3640 |
-6204 |
|
7.Фо=ВИ-ЗЗ |
- 5899 |
-2455 |
-4019 |
|
8.Трехкомпонентный показатель
типа финансовой ситуации Альтмана
S=( S (Фс), S (Фт), S (Фо)) |
(0,0,0) |
(0,0,0) |
(0,0,0) |
|
|
|
|
|
|
На основании
полученных данных можно сделать
вывод о том, что у предприятия в 2007-2009годах
наблюдается кризисное финансовое состояние,
сопряженное с нарушением платежеспособности.
Собственного капитала и долго- и краткосрочных
кредитов не хватает для финансирования
материальных оборотных средств. Таким
образом, пополнение запасов идет за счет
средств, образованных в результате замедления
погашения кредиторской задолженности.
2.3 Направления повышения
эффективности управления
Проанализировав финансовое состояние
ООО «Спецтранснефтепродукт» в 2007-2009годах
можно сделать вывод о том, что оно кризисное,
сопряженное с нарушением платежеспособности,
но все же сохраняется возможность восстановления
равновесия за счет: улучшения организации
материально-технического снабжения с
целью бесперебойного обеспечения предприятия
необходимыми материальными ресурсами
и сокращения времени нахождения капитала
в запасах; сокращения времени нахождения
средств в дебиторской задолженности;
ускорение процесса отгрузки, оформления
расчетных документов и сокращения времени
расчетов благодаря применению различных
форм безналичных расчетов.
Для того чтобы обезопасить своё
финансовое положение, предприятию
необходимо обратить внимание на возможность
увеличения активов за счёт внутренних
ресурсов. Лучшим способом отыскания
таких средств могло бы стать
высвобождение резервов за счёт проведения
ряда мер по замене отдельных видов
сырья на более дешёвые или
более качественные, увеличению объема
реализации, переобучению персонала, перераспределению
направлений использования прибыли
и прочие.
Анализ
чувствительности -- один из эффективных
способов прогнозирования изменения финансового
состояния предприятия.
Он позволяет
оценить эластичность всех финансовых
коэффициентов к изменению внутренних
и внешних факторов, а также
их реакцию на принятие любого управленческого
решения.
Осуществляя
анализ чувствительности, необходимо
вначале определить базовый вариант
состояния объекта, где все исследуемые
показатели имеют свои исходные значения.
Базовым вариантом служит фактически
сложившаяся ситуация на данный момент
(2009год) на ООО «Спецтранснефтепродукт».
Оценивать
чувствительность показателей к
изменению фактора или ситуации
можно как по абсолютным, так и
по относительным показателям.
В качестве
относительного показателя чувствительности
(эластичности) результативных показателей
к изменению факторных показателей
служит отношение относительного приращения
результата (Y) к относительному
приращению фактора (х):
Е = ( Y / Y0)
/ ( X / X0 )
Коэффициент
эластичности показывает, на сколько
процентов изменяется результативный
показатель с изменением факторного
показателя на 1%.
Поскольку
перспективный анализ основывается
на системном подходе, рассматривающем
предприятие как систему, состоящую
из взаимосвязанных частей, каждая
из которых вносит свой вклад в
ее развитие, то любое управленческое
воздействие на одну из частей системы
отражается и на других ее частях, затрагивает
все стороны, все показатели деятельности
предприятия. Отсюда, чтобы комплексно
оценить последствия принимаемого
решения, необходимо оценить чувствительность
всех основных показателей к его
воздействию и показать, как изменятся
ситуация и будущее состояние
предприятия.
Например,
за счет внедрения новой технологии
материальные затраты на единицу
оказываемых услуг ООО «Спецтранснефтепродукт»
сократится на 10%, что позволит при прочих
равных условиях увеличить реализацию
услуг и соответственно объем продаж:
Р ^ VВП =
% Э / (100-%Э) х 100 = 10 / (100-10) х 100 = 11,1%.
Для освоения
этого резерва потребуются дополнительные
затраты по оплате труда работников,
которые будут производить дополнительные
услуги. Кроме того, необходимо учесть
рост затрат в связи с увеличением
времени работы оборудования, рост
отчислений на социальное страхование
и других начислений на заработную
плату. Несмотря на то, что рост объема
продаж произойдет благодаря снижению
материальных затрат, увеличится расход
вспомогательных материалов, электроэнергии,
топлива и других переменных расходов,
зависящих от объема оказываемых
услуг.
Увеличится
также и сумма постоянных расходов,
связанных с внедрением новой
технологии производства. Определив
все дополнительные затраты (Зд),
можно оценить чувствительность себестоимости
единицы услуг к проведению данного мероприятия:
Схi = Св -Сф = 1491 - 1562=
-71 руб.
Необходимо
подсчитать насколько увеличится прибыль
в связи с ростом объема продаж
и снижением себестоимости услуг:
Пvрп=
VРП(Цф-Сф) = + 250 х (1800 - 1562) = 59500
руб.;
ПС = Р v С х
VРПВ = 71 х 1250
= 88750 руб.
П = Пvрп + ?ПС = 59500 + 88750
= 148250 руб.
Рост
прибыли и снижение себестоимости обеспечат
повышение рентабельности данного вида
услуг:
R З = RВ - RФ = 8,97 - 7,46
= +1,51%
Повысится
и рентабельность продаж:
RРП = RВ - RФ = 10,29 - 8,15
= +2,14%.
В связи
с сокращением нормы расхода
материалов на 10% произойдет сокращение
переменных расходов на единицу услуг,
но вместе с тем возрастут постоянные
расходы, связанные с внедрением
новой технологии производства, что
вызовет изменение безубыточного
объема продаж и зоны безопасности
предприятия:
VРПкр = (А1 + Ах)
/ (Ц1 - b1 - ?bx)
- А1 / (Ц1 - b1 )
где А -- сумма постоянных
затрат;
b -- переменные
затраты на единицу продукции.
Можно также
подсчитать, как изменятся за счет
данного мероприятия и другие
показатели хозяйственной деятельности
в целом по предприятию:
1) материалоемкость
услуг
МЕ = (МЗ1 + МЗ) / (ВП1 + ВП) - МЗ1 / ВП1
2) издержкоемкость
услуг
ИЕ = (З1 + З) / (ВП1 + ВП) - З1 / ВП1
3) сумма
чистой прибыли
ЧП = БП(1-КПр.и.)(1-Кн.и)
= 148250 (1 - 0,09) (1 - 0,24) = 102530 руб.
где БП
-- изменение общей суммы брутто-прибыли
до выплаты процентов и налогов;
КПр.и -- коэффициент
процентного изъятия прибыли;
Кн. и -- коэффициент
налогового изъятия прибыли;
4) сумма
нераспределенной (капитализированной)
прибыли
НП = ЧП(1-Дпп)
= 102530 (1 - 0,2) = 82024 руб.
где Дп п -- доля
потребленной прибыли;
5) коэффициент
текущей ликвидности
Кт.л. = 1/ (1 - КОССв ) - 1/ (1 -
КОСС1) = 0,42 - 0,28 = +0,14
6) коэффициент
финансовой независимости
Кф.н. = (СК1 + НП) / Акт1 - СК1 / Акт1 = 0,32 - 0,27
= +0,05
Таким образом,
благодаря снижению материальных затрат
на единицу оказываемых услуг
ООО «Спецтранснефтепродукт» на 10%
коэффициент текущей ликвидности предприятия
повысится на 0,14 и станет ближе к своему
нормативному значению, а коэффициент
финансовой независимости - на 0,05.
Аналогичным
образом оценивается чувствительность
показателей к изменению и
других производственных и финансовых
ситуаций. В условиях компьютерных
технологий обработки информации имеется
возможность применения более сложных
математических моделей, которые более
адекватно будут отражать сложные
взаимосвязи экономических явлений
и обеспечивать более точный прогноз
изменения финансового состояния
предприятия.
Чтобы на предприятии оборотные
средства эффективно использовались и
приносили прибыль, необходимо уменьшить
долю запасов, т.е. использовать запасы
в производстве и не давать им залеживаться
на складах. Это повлечет за собой
ускорение оборачиваемости оборотных
средств, что благоприятно отразится
на положении предприятия.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
На основании
данных, полученных в процессе анализа
различных показателей, можно сделать
вывод о том, что баланс ООО
не является абсолютно ликвидным в 2007
и 2008 годах, в 2009 году ликвидность баланса
повысилась. В ближайшее время предприятия
за счет денежных средств может погасить
очень маленькую часть краткосрочной
задолженности, но с каждым последующим
годом она увеличивается, к 2009 году - на
95% ((0,039/0,020х100%) - 100%), по сравнению с 2007 годом.
Если же предприятие соберет средства
со всех счетов, то оно способно погасить
краткосрочные обязательства практически
немедленно.
В производственных
запасах в 2007-2008 годах нет обездвиженного
функционирующего капитала, но в 2009 году
ситуация меняется не в лучшую сторону.
В 2007 и 2008 году собственных оборотных средств
недостаточно для финансовой устойчивости
предприятия, но в 2009 году положение меняется,
и коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами увеличивается
на 0,077.
За счет собственных
источников на предприятии в 2007 году финансировалось
48,4% активов, в 2008 - 56,1%, в 2009 - 53,5%, то есть
тенденция к увеличению. Уже в 2008 году
больше половины активов финансируется
за счет собственных средств.
Все оборотные
активы полностью финансируются за
счет собственных средств, и с каждым последующим
годом доля собственных источников растет:
в 2008 году - на 0,536, а в 2009- на 0,390.
На 1 рубль собственного
капитала приходится 1,068 рубля заемных
средств в 2007 году, но далее этот показатель
снижается: в 2008году - на 0,285, в 2009 году -
на 0,198. В 2007 году 1,475 рубля выручки приходится
на 1 рубль вложенного собственного капитала,
в 2008 году этот показатель снижается на
0,583, а к 2009 году увеличивается на 0,238, то
есть повышается эффективность использования
собственного капитала.
Это связано с
тем, что стала использовать такую
форму безналичных расчетов, как
аккредитивы.
В 2008 году без применения
этой формы расчетов предприятие потерпело
убытки от сделки с турецкой фирмой, которая
не поставила оплаченный по предоплате
товар. Кроме того, перешла к использованию
платежных требований, что и дало указанный
эффект в 2009 году. В 2008 году фабрика активно
продолжает использовать аккредитивы
в расчетах с иностранными партнерами
и иногда прибегает к использованию в
расчетах платежных требований. Скорость
оборота всего капитала предприятия в
2007 году 0,714, в 2008 году - 0,500, то есть снизилась
на 0,214, в 2009 году по сравнению с 2008 годом
увеличилась на 0,104. Скорость оборота денежных
средств очень высокая, но в динамике наблюдается
снижение: в 2004 году она составляет 70,842,
в 2008 - снижается на 17,574, в 2009- на 11,989.
В течение тех
лет оборачиваемость дебиторской
задолженности меняется следующим
образом: в 2008 году по сравнению с 2007 годом
происходит замедление оборачиваемости
на 0,482, а в 2009 году по сравнению с 2008 оборачиваемость
ускоряется, что свидетельствует об улучшении
расчетов с дебиторами и сокращении продажи
в кредит.