Предложения по усовершенствованию лизинговых операций в ОАО БИН БАНК и примеры лизинга

Лизинг отличается сравнительно сложной технологией организации и проведения, числом участников, спецификой выполняемых функций, в частности, необходимостью учета особенностей самих инвестиционных проектов, комплекса организационно-правовых, финансовых, технических, маркетинговых и производственных процессов.

Лизинговый процесс можно представить в виде цикла, состоящего из трех стадий:

• подготовительной (прединвестиционной);
• организационной (инвестиционной);
• эксплуатационной.

Лизингополучатель самостоятельно подбирает поставщика необходимого ему имущества. У него, как правило, нет собственных средств и доступа к кредитам, он обращается к лизинговой компании с предложением об участии в сделке; лизинговая компания покупает имущество и на определенных условиях передает его в пользование лизингополучателю.

При заключении лизинговой сделки также могут быть привлечены кредиторы, гаранты, страховые компании и т.п.

На подготовительном этапе принимается решение о целесообразности проведения лизинговой операции. Основными документами, формируемыми на данном этапе, являются:

• заявка лизингополучателя;
• заключение лизингодателя о платежеспособности лизингополучателя и эффективности лизингового проекта;
• заказ-наряд, направляемый поставщику лизингодателем.

Лизинговый процесс начинается с направления лизингополучателем лизингодателю заявки на лизинг, которая содержит предложение лизингодателю о проведении лизинговой сделки, основные характеристики (наименование, тип, марка, цена, предприятие-изготовитель) оборудования или другого имущества, выступающего объектом лизинга.

Вместе с заявкой лизингополучатель представляет пакет документов, позволяющих дать оценку производственной и финансовой деятельности фирмы, а также эффективности предлагаемого к реализации инвестиционного лизингового проекта. Он включает:

• общие сведения о предприятии в форме стандартной заявки на лизинговый кредит;
• бизнес-план инвестиционного проекта;
• документы об объекте лизинга, содержащие его основные характеристики;
• сведения (договоры или протоколы о намерениях) о поставщиках сырья и материалов и потребителях выпускаемой продукции;
• копии учредительных документов и документов о регистрации предприятия;
• документы, характеризующие финансово-экономическое положение фирмы (бухгалтерский баланс, отчет о прибыли и убытках, кредитная история предприятия);
• документы, подтверждающие права лизингополучателя на пользование производственным помещением, где предполагается установка оборудования.

На основе тщательного анализа представленных документов  ОАО Бин Банк (лизингодатель) дает оценку экономической деятельности потенциального лизингополучателя, его текущей и потенциальной платежеспособности. Одновременно лизингодатель осуществляет анализ предлагаемого лизингового проекта (бизнес-плана, предлагаемого графика лизинговых платежей, продолжительности контракта, величины остаточной стоимости и др.) и делает заключение о его экономической эффективности и целесообразности реализации.

Банк  изучает необходимость и возможность кредитования проекта и подписания соответствующего соглашения с банком. Исследуются таможенные условия лизинговой сделки.

Решение по предлагаемой сделке Банк сообщает лизингополучателю специальным письмом, к которому прилагается проект лизингового контракта. Поставщик оборудования информируется лизингодателем о намерении приобрести оборудование. Лизингодатель согласовывает с поставщиком цену оборудования.

Таким образом, выработка предварительного решения предполагает переговоры с клиентом и проведение аналитической экономической работы: изучение потенциального поставщика и оценку стоимости лизинга; определение необходимости и возможности кредитования лизинговой сделки (если лизингодатель не является банковским учреждением); анализ таможенных условий (при сделках международного лизинга); подготовку оценочного заключения деятельность арендатора – лизингополучателя. В данной работе мы рассмотрим методику проведения в Банке лизинговых операций.В проекте лизинговых операций наиболее сложным моментом является определение суммы лизинговых (арендных) платежей, причитающихся лизингодателю. При краткосрочной и среднесрочной аренде сумма арендных выплат в значительной мере определяется конъюнктурой рынка арендуемых товаров. При долгосрочной аренде (лизинге) в основу расчета лизинговых платежей закладываются методически обоснованные расчеты, что связано со значительной стоимостью объекта сделки и продолжительным сроком лизингового контракта. Многие экономисты в этой связи отмечают, что, несмотря на имеющиеся сходства между лизингом и кредитованием, разработка условий лизинга и документальное оформление его являются более сложным делом и требуют специальной подготовки и опыта. В состав любого лизингового платежа входят следующие основные элементы: Амортизация; Плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки; Лизинговая маржа, включающая доход лизингодателя за оказываемые им услуги (1—3%)Рисковая премия, величина которой зависит от уровня различных рисков, которые несет лизингодатель. Плата за ресурсы, лизинговая маржа и рисковая премия составляют лизинговый процент. Для расчета суммы арендных платежей по финансовому лизингу используется формула аннуитетов (ежегодных платежей по конкретному займу), которая выражает взаимосвязанное действие всех условий лизингового соглашения на величину арендных платежей; суммы и срока контракта, уровня лизингового процента, периодичности платежей. Эта формула имеет следующий вид:, где

Р – сумма арендных платежей;

А – сумма амортизации (или стоимость арендуемого имущества);

П – срок контракта;

И – лизинговый процент;

Т – периодичность арендных платежей.

Использование этой формулы характеризует линейный график, который показывает, что на протяжении всего периода действия соглашения сумма каждого арендного платежа остается неизменной. При заключении лизингового соглашения, как правило, не предусматривается полная амортизация стоимости арендованного имущества. Это положение зависит от действующего в стране законодательства.. Вместе с тем общая сумма износа не должна превышать разность между начальной и ликвидационной стоимостью оборудования. С целью уточнения окончательной суммы арендного платежа приведенная формула аннуитетов предусматривает два поправочных коэффициента. Для определения суммы платежа, скорректированного на величину выбранной клиентом остаточной стоимости, используется формула дисконтного множителя (первый поправочный коэффициент):, Где

ОС - остаточная стоимость.

П – срок контракта;

И – лизинговый процент;

Т – периодичность арендных платежей.

Путем изменения базовой формулы расчета арендных платежей можно рассчитать график погашения задолженности с учетом постепенного нарастания расходов по мере освоения производственных мощностей или график, учитывающий сезонное расширение производства и реализации в определенном квартале каждого года. С помощью программного обеспечения компьютерных систем можно просчитывать финансовые результаты различных вариантов лизингового соглашения непосредственно в ходе переговоров с арендатором, что даст возможность оценить последнему каждый из предложенных вариантов.

2.3 Предложения  по усовершенствованию лизинговых операций в ОАО БИН БАНК и примеры лизинга

Способы решения задачи по усовершенствованию лизинга различны и включают в себя решение полного отказа от капитализации, либо же наоборот – максимальное использование капитализации во всех лизинговых сделках.Разработать  пути совершенствования лизинга,переводящий внушительную часть преимуществ, а также рисков по обладанию прав имуществом арендатору, необходимо капитализировать. Такое мнение сводиться к трем выводам:

1.необходимо определить характеристики  того, что большая часть преимущества  и риска от права собственности  имуществом передана его арендатору  лизинговые отношения,

2.не отторгающие основную часть  преимущества и риска от прав  собственности на имущество.

3.необходимо учитывать в виде  простых арендных поступлений, а  не капитализировать их. нужно предъявлять одинаковые требования, как к арендатору, так и владельцу.

 Путь совершенствования лизинга  осуществляется определением момента  и условия отделения прав на  имущество и рисков владения  данным имуществом от прав  собственности на это самое  имущество. Лизинг определяет большую  часть преимущества и риска  арендатору, если выполняются следующие  условия: существует переход прав собственности на данное лизинговое имуществосуществует возможность покупки имущества по истечению сроков заключенного контракта срок лизинга превышает на 75% срок службы лизингового имущества настоящая цена арендных платежей превышает 90% от рыночной стоимости этого имущества.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Итак, проблемы изыскания источников средств для внедрения в производство новой техники и ускорения темпов ее обновления, преодоления барьера неплатежей и стимулирования сбыта затоваренной продукции могут быть решены за счет использования лизинга. Лизинг имеет массу преимуществ и интересен не только для клиентов с ограниченными возможностями, но и для сильных в финансовом отношении предприятий, т. к. при определенных налоговых условиях он обеспечивает им получение экономических льгот. Причиной широкого распространения лизинга является ряд его преимуществ по сравнению с другими формами инвестирования. Основными из них являются:

1.инвестирование в форме имущества  в отличие от денежного кредита  снижает риск невозврата средств, так как за лизингодателем сохраняются права собственности на переданное имущество;

2.лизинг предполагает 100-процентное  кредитование и не требует  немедленного начала платежей, что  позволяет без резкого финансового  напряжения обновлять производственные  фонды, приобретать дорогостоящее  имущество;

3.часто предприятию проще получить  имущество по лизингу, чем ссуду  на его приобретение, так как  лизинговое имущество выступает  в качестве залога;

4.лизинговое соглашение более  гибко, чем ссуда, так как предоставляет  возможность обеим сторонам выработать  удобную схему выплат. По взаимной  договоренности сторон лизинговые  платежи могут осуществляться  после получения выручки от  реализации товаров, произведенных  на взятом в кредит оборудовании. Ставки платежей могут быть  фиксированными и плавающими;

5.для лизингополучателя уменьшается  риск морального и физического  износа и устаревания имущества, так как имущество не приобретается  в собственность, а берется во  временное пользование; так как  платежи по лизингу не привязаны к нормам амортизации, то при лизинговых отношениях лизингополучатель имеет дело с ускоренной амортизацией имущества;

6.лизинговое имущество не числится  у лизингополучателя на балансе, что не увеличивает его активы  и освобождает от уплаты налога  на это имущество;

7.лизинговые платежи относятся  на издержки производства (себестоимость) лизингополучателя и соответственно  снижают налогооблагаемую прибыль;

8.производитель получает дополнительные  возможности сбыта продукции, так  как ограниченное финансирование  инвестиций часто не позволяет  предприятиям своевременно обновлять  технологическую систему.

При наличии у предприятия альтернативы – взять кредит на покупку оборудования или приобрести это оборудование на определенное время по договору лизинга – ее выбор необходимо осуществлять на основе результатов финансового анализа. Во всяком случае, лизинг становится практически безальтернативным вариантом, когда:

9.предприятие-поставщик испытывает  трудности со сбытом своей  продукции, а предприятие – будущий  лизингполучатель не имеет в достаточном объеме собственных средств и не может взять кредит для приобретения нужного ему оборудования;

10.предприниматель только начинает  собственное дело (что часто имеет  место в малом предпринимательстве).

Еще одним недостатком финансового лизинга является то, что в случае выхода из строя оборудования, платежи производятся в установленные сроки независимо от состояния оборудования.

Для стимулирования инвестиций в производственную сферу, для обновления промышленного потенциала, для повышения конкурентоспособности отечественных производителей, нужно создавать условия, при которых они стремились бы развивать лизинговые отношения. Для этого, в первую очередь, следует добиваться появления лизинговых сделок с достаточно длительными сроками действия (не менее трех лет), так как именно такие договоры будут нести реальные инвестиции в экономику. Необходимо если не освободить, то хотя бы снизить налог на прибыль, полученную лизингодателями от реализации договоров по лизингу со сроком действия три и более лет. Также следует стимулировать банки предоставлять кредиты лизинговым компаниям, которые заключают длительные договоры. Кроме этого, необходимо рассмотреть возможность снижения таможенных пошлин и налогов по товарам, ввозимым на территорию РФ и являющимися объектами международного финансового лизинга.

Безусловно, вышеперечисленные меры должны способствовать развитию лизинговых компаний и операций, производимых ими.

Можно с полной уверенностью сказать, что лизинг в нашей стране постепенно будет все больше наращивать свои обороты и играть все более весомую роль в экономике России.