Автор работы: Пользователь скрыл имя, 18 Мая 2014 в 11:54, курсовая работа
заемные средства необходимы для финансирования растущих предприятий, когда темпы роста собственных источников отстают от темпов роста предприятия, для модернизации производства, освоения новых видов продукции, расширения своей доли на рынке, приобретения другого бизнеса и т.д.
Ведение аналитического и синтетического учета имеет следующие особенности:
- аналитический учет — это, как правило, количественно-суммовой учет, поэтому в основном он ведется на складах. Синтетический учет ведется в бухгалтерии предприятия. Но и в бухгалтерии на некоторых счетах может вестись аналитический учет, например, на счете 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда» ведется учет заработной платы по каждому работнику;
- синтетический учет ведется только в денежном выражении, а аналитический учет может вестись как в денежном выражении, так и в натуральных единицах;
- система ведения синтетического учета, как правило, не зависит от специфики работы предприятия, так как это обобщающий учет. Аналитический учет привязан к конкретному предприятию и зависит от сферы его деятельности;
- синтетические и аналитические счета взаимосвязаны, так как на аналитических счетах отражаются те же хозяйственные операции, что и на синтетических. Но на аналитических счетах учет ведется более подробно для конкретных видов средств. Это означает, что итоговые данные по аналитическим счетам должны быть равны итогу на соответствующем синтетическом счете.
Порядок учета норматива признания процентов по долговым обязательствам содержит два условия:
1) по заемным средствам, стоимость которых выражена в условных денежных единицах, предельный размер процентов рассчитывается так же, как и для рублевых обязательств (1,1 ставки рефинансирования ЦБ РФ). При расчете предельного размера учитываются курсовые разницы, которые образуются при уплате процентов;
2) для договоров с фиксированной процентной ставкой на протяжении всего срока действия договора используется ставка рефинансирования ЦБ РФ, действующая на дату привлечения заемных средств. В отношении прочих договоров используется ставка, действующая на дату начисления процентов. Приведем конкретный пример вышеописанных видов учета.
В 2011 г. для приобретения зарубежного автомобиля в рамках импортного контракта взят кредит в сумме 100 000 долларов сроком на 90 дней (со 2 марта по 31 мая). По условиям кредитного договора ежемесячно на 30 число признается задолженность по процентам, исходя из ставки кредита 16% годовых. Ставка рефинансирования — 14%, лимит признания процентов в налоговом учете — 15% (ст. 269 НК РФ). Кроме того, учетный процесс должен отражать и изменение курса валюты (данные вымышленные): на 2 марта — 26,02 рубля, на 30 марта— 26,09 рубля, на 31 марта— 26,10 рубля, на 30 апреля — 26,19 рубля, на 4 мая — 26,14 рубля, на 27 мая — 26,18 рубля, на 29 мая — 26,16 рубля, на 30 мая — 26,17 рубля, на 31 мая — 26,17 рубля.
Алгоритм учета следующий.
На 30 число каждого месяца начисляются проценты в соответствии с условиями договора, при этом в налоговом учете проценты начисляются с учетом ограничений, приведенных в ст. 269 НК РФ. На последнюю дату определяются курсовые разницы по заемным средствам. После уплаты процентов определяется курсовая разница между суммой начисленных и уплаченных процентов.
Формирование первоначальной стоимости в налоговом учете завершается переходом права собственности. Что видно в таблице 1.
Таблица 1. Аналитический и синтетический учет заемных средств
Дата |
Дебет |
Кредит |
Сумма в целях бухгалтерского учета |
Сумма в целях налогового учета |
2 марта (на дату получения кредита) |
52 |
66 |
100 000 дол. × 26,02 = 2 602 000 |
|
30 марта (на дату признания расходов в сумме процента по кредиту в соответствии с договором) |
08 |
66 |
28 дней × 16% / (365 дней / 100%) × 100 000 дол. =
1 227,40 дол. |
28 дней × 15% / (365 дней / 100%) × 100 000 дол. =
1 150,68 дол. |
31 марта |
66 |
52 |
1 227,39 дол. х 26,10 = 32 034,28 |
|
08 |
66 |
1 227,39 дол. х (26,10 – 26,09 ) = 12,27 |
1 150,68 дол. × (26,10 – 26,09) = 11,51 | |
91-2 |
66 |
100 000 дол. × (26,10 – 26,02) = 8 000 |
100 000 дол. × (26,10 – 26,02) = 8 000
| |
Проценты за последний день отчетного периода: 1 день × 15% / (365 / 100%) × 100 000 дол. = 41,09 | ||||
30 апреля |
08 |
66 |
31 день × 16% / (365 дней / 100%) × 100 000 долл.
= 1 368,90 дол. |
30 дней × 15% / (365 дней /100%) × 100 000
дол. = 1 232,87 дол. |
91-2 |
66 |
100 000 дол. × (26,19 – 26,10) = 9 000 |
100 000 дол. × (26,19 – 26,10) = 9 000 | |
4 мая |
66 |
52 |
1 358,90 дол. × 26,14 = 35 521,65 |
|
66 |
08 |
1 358,90 дол. × (26,14 –26,19) = 67,82 |
1 232,87 дол. × (26,14 – 26,19) = 61,64 | |
27 мая (на дату перехода права собственности) |
08 |
60 |
100 000 дол. × 26,18 = 2 618 000 |
|
29 мая (на дату принятия к учету) |
01 |
08 |
32 022,61 + 12,27 + 35 589,59 – 67,82 + (100 000 дол. х 26,16) = 2 683 556,65 |
первоначальная стоимость: 100 000 дол. × 26,18 = 2 618 000 (на дату перехода права собственности) |
91-2 |
08 |
100 000 дол. × (26,16 –26,18) = 2 000 |
100 000 дол. × (26,16 – 26,18) = 20 000 | |
30 мая |
91-2 |
66 |
30
дней × 16% / (365 дней /100%) х 100 000 дол. = 1 315 дол. |
30 дней х 15% / (365 дней /100%) × 100 000 дол. = 1
232,87 дол. |
31 мая |
66 |
52 |
1 315 дол. × 26,17 = 34 413,55 |
|
66 |
91-1 |
100 000 дол. × (26,17 – 26,19) = 2 000 |
100 000 дол. × (26,17 – 26,19) = 2 000 | |
91-2 |
66 |
1 день х 16% / (365 дней /100%) × 100 000 дол. = 43,84
дол. |
1 день × 15% / (365 дней / 100%) × 100 000 дол. =
41,09 дол. | |
66 |
52 |
100 000 дол. × 29,17 = 2 917 000 |
||
66 |
52 |
43,84 дол. × 26,17 = 1 147,29 |
Если приобретать автомобиль за счет заемных средств, то нужно учитывать и особенности налоговых вычетов по НДС в подобных ситуациях. Налоговый кодекс РФ не содержит положений, запрещающих использование налогоплательщиком заемных средств для уплаты НДС. В силу п. 1 ст. 807 ГК РФ денежные средства по договору займа передаются заемщику в собственность, в связи с чем, он приобретает на них право владения, пользования и распоряжения.
Однако налоговое ведомство утверждает, что вычет по НДС невозможен, пока не будет погашен заем. Или право на вычет сумм НДС у покупателя этих товаров (работ, услуг) возникает по мере исполнения обязательств по договору займа.
В отношении НДС по товарообменным операциям, согласно которым каждый участник договора, получив, например, товар по бартеру, обязан заплатить НДС другой стороне договора, а основанием должно быть платежное поручение. Первоначальной стоимостью основных средств, полученных по договорам, предусматривающим исполнение обязательств (оплату) не денежными средствами, признается стоимость ценностей, переданных или подлежащих передаче организацией:
Договоры мены содержат оговорки о стоимости
обмениваемых объектов, которые не всегда
соответствуют их остаточной стоимости.
Согласно п. 6.3 ПБУ 9/99 доходом организации
по договорам, предусматривающим исполнение
обязательств не денежными средствами, признается стоимость
товаров (работ, услуг) полученных или
подлежащих получению. Стоимость этих
товаров (работ, услуг) определяется ценой,
по которой в сравнимых условиях организация
приобрела бы аналогичные товары (работы,
услуги). Если эту стоимость определить
невозможно, то величина доходов определяется,
исходя из стоимости товаров (работ, услуг),
переданных по договору мены (имеется
в виду цена, по которой в обычных условиях
организация реализует аналогичные товары
(работы, услуги)).
Документально операция по передаче автотранспортного средства в обмен на другое имущество оформляется актом приема-передачи объекта основных средств по формам № ОС-1, ОС-1а, ОС-1б. На основании данных акта делаются соответствующие записи в инвентарной карточке форм № ОС-6, ОС-6а, ОС-6б.
Одна из важнейших предпосылок эффективного управления капиталом предприятия - оценка его стоимости. Под стоимостью (ценой) капитала организации (предприятия) понимают ту величину (в виде общей суммы средств), в которую обходится предприятию привлекаемые на рынке капитала финансовые ресурсы, причем как собственные, так и заемные, или это размер финансовой ответственности организации за использование собственных и заемных средств в своей деятельности.
Концепция такой оценки исходит из того, что капитал как один из важных факторов производства имеет (как и другие факторы) определенную стоимость. Эта концепция одна из базовых в системе управления финансовой деятельностью предприятия.
Средства, используемые для формирования капитала предприятия, имеют свою цену. Эта цена в немалой степени определяется имеющимися у предприятия возможностями выбора источников финансирования, а также уровнем риска вложения капитала. Однако сам термин «стоимость капитала» не следует понимать буквально, принимая за него процентную ставку, которую организация платит за капитал, предоставленный ей в кредит. Указанная ставка не отражает в полной мере даже стоимость заемного капитала, поскольку реальная цена, к примеру, кредита может быть выше, а порой и ниже объявленной процентной ставки. То же самое можно сказать и о стоимости собственного капитала.
Поскольку любое предприятие обычно финансируется из нескольких принципиально различающихся источников и их стоимость варьируется, в качестве интегральной (обобщающей) оценки стоимости капитала следует использовать некий средний показатель. Такой показатель называется средневзвешенной стоимостью капитала - ССК.
Показатель ССК характеризует уровень расходов (в процентах), которые ежегодно должно нести предприятие за возможность осуществления своей деятельности благодаря привлечению собственных и заемных средств. Основная причина расчета и анализа средневзвешенной стоимости капитала заключается в том, что стоимость компании становится максимальной, когда средневзвешенная стоимость капитала сведена к минимуму.
ССК численно равна проценту, получаемому в среднем поставщиками капитала, т. е. инвесторами предприятия (процентной ставке, по которой поставщики капитала предоставляют свои ресурсы для финансирования деятельности предприятия). Однако поскольку стоимости и процентные ставки (учетные ставки) движутся в противоположных направлениях, то минимизация средневзвешенной стоимости капитала приведет к максимизации объема движения денежной наличности компании.
Оценка стоимости заемного капитала имеет следующие основные особенности:
- сравнительная простота
формирования базового
Данный показатель предусматривается условиями кредитного договора, проспекта эмиссии или иными формами долговых обязательств предприятия;
- учет в процессе оценки стоимости заемного капитала налогового корректора (щита), поскольку выплаты по обслуживанию долга (проценты за банковский и коммерческий кредит, проценты по облигационным займам и т. п.) относятся на издержки производства и обращения, понижая тем самым размер налогооблагаемой базы и самой стоимости заемных средств на ставку налога на прибыль;
- привлечение заемного
капитала всегда вызывает
-стоимость привлечения
заемного капитала всегда
Стоимость собственного капитала обычно рассматривается с точки зрения упущенной выгоды. Акционер, предоставляя капитал, упускает иные возможности получения дохода от вложения имеющихся у него средств. Соответственно компенсацией или платой за понесенную упущенную выгоду акционеру должны стать будущие доходы в виде дивидендов и роста стоимости акций. Проблема определения стоимости собственного капитала действительно является сложной. Не случайно в литературе, посвященной данной проблеме, рассматриваются различные способы определения "цены" собственного капитала. Одна из концепций состоит в том, что стоимость собственного капитала определяется текущей стоимостью дивидендов, которые акционеры либо получают, либо ожидают получить от предприятия.
Формирование оптимальной структуры капитала неразрывно связано с учетом особенностей каждой из его составных частей. При формировании структуры капитала одной из важнейших проблем является проблема оптимального соотношения собственных и заемных средств. Здесь одним из инструментов, применяемых финансовыми менеджерами, является так называемый эффект финансового рычага. Эффект финансового рычага - это приращение к рентабельности собственных средств, получаемое благодаря использованию кредита, несмотря на платность последнего.
Информация о работе Состав и оценка движения заемных средств