- Пояснительная записка;
- Итоговая часть аудиторского
заключения, выданного по результатам
обязательного по законодательству
РФ аудита бухгалтерской отчетности.
Каждая из приведенных форм отчетности
при финансовом анализе выполняет
свою, возложенную на нее информационную
задачу:
-Отражает финансовую и инвестиционную
деятельность организации на
отчетную дату
-Отражает текущую деятельность
организации за отчетный период
-Отражают дополнительную информацию
о текущей, инвестиционной и
финансовой деятельности организации
-Содержит информацию, позволяющую
пользователям детально оценить
финансовое положение организации
-Подтверждает достоверность данных
бухгалтерской отчетности организации.
Приказом Минфина РФ от 22.07.2003 г.
№ 67н определены состав, порядок
составления и предоставления отчетности,
а также рекомендованы образцы
отчетных форм2. Организации самостоятельно,
согласно общим требованиям, представленным
в ПБУ 4/99, должны разработать собственные
формы отчетности. В стандарте № 5 «Данные
финансовых отчетов» (IAS5-77) в п. 9 указано,
что в финансовых отчетах должны содержаться
соответствующие цифры за предшествующий
период, что, несомненно, повышает аналитичность
отчетов.
Система показателей бухгалтерской
отчетности, сформированная исходя
из концепции сохранения (поддержания)
и наращения финансового капитала,
основывается на разграничении
основных элементов: активов,
капитала, обязательств, доходов, расходов,
прибылей и убытков.
Активы (экономические ресурсы)
характеризуются как доходообразующее
имущество, контроль над которым
организация получила в результате
ведения своей деятельности.
Капитал (собственный капитал)
показывает вторую составную
часть финансовых ресурсов, внесенных
первоначально в виде уставного капитала
и в результате реинвестирования прибыли
в течение всего периода деятельности
организации с момента учреждения в целях
получения будущих доходов.
Обязательства (заемный капитал)
представляют собой часть привлеченных
организацией финансовых ресурсов в виде
безусловно признаваемых организацией
экономических требований к ее имуществу.
Доход - увеличение экономических
выгод в результате поступления
активов или погашения обязательств,
приводящее к увеличению капитала организации
за исключением вкладов участников (собственников
имущества).
Расходы организации - это
уменьшение экономических выгод
в результате выбытия активов
и (или) возникновения обязательств,
приводящее к уменьшению капитала
организации за исключением уменьшения
вкладов по решению участников (собственников
имущества).
Убытки - это уменьшение капитала
владельцев в результате хозяйственных
операций, не входящих в ее
основную деятельность.
Прибыль - это увеличение
капитала владельцев в результате хозяйственных
операций, не входящих в ее основную деятельность.
Основным источником информации
для обширного круга пользователей
служит бухгалтерский баланс, который
в зарубежной практике называют
отчетом о финансовом состоянии
организации. Согласно ст. 48 ГК РФ3 он является
одним из признаков юридического лица,
т.е. выполняет экономико-правовую функцию,
обеспечивая реализацию одного из принципов
бухгалтерского учета - имущественную
обособленность хозяйствующего субъекта.
По бухгалтерскому балансу определяют
конечный финансовый результат работы
организации в виде наращения собственного
капитала за отчетный период, по которому
судят о способности руководителей сохранить
и приумножить вверенные им материальные
и денежные ресурсы.
В актив бухгалтерского баланса
отечественных организаций включаются
статьи, в которых показываются
определенные группы элементов
хозяйственного оборота, объединенные
в зависимости от стадий кругооборота
средств. Статьи актива размещаются
в балансе по степени ликвидности
(подвижности имущества), т. е. в прямой
зависимости от того, с какой быстротой
данная часть имущества приобретает денежную
форму. В отечественной практике актив
строится в порядке возрастающей ликвидности.
Пассив баланса показывает, во-первых,
какая величина средств (капитала) вложена
в хозяйственную деятельность организации
и, во-вторых, кто и в какой форме участвовал
в создании имущественной массы. Статьи
пассива баланса группируются и располагаются
по возрастанию степени срочности погашения
обязательств. В отличие от прежней трактовки
пассива как «источника образования и
размещения средств предприятия» в рыночной
экономике он в большей мере определяется
как обязательства за полученные ценности
(услуги) или требования (обязательства)
на полученные организацией ресурсы (активы).
Отчет о прибылях и
убытках как основа оценки доходности
деятельности предприятия
Отчет о прибылях и убытках характеризует
финансовые результаты деятельности организации
за отчетный период. В отчете о прибылях
и убытках данные о доходах, расходах и
финансовых результатах представляются
в сумме нарастающим итогом с начала года
до отчетной даты.
Целью
отчета о прибылях и убытках
и пояснений к нему является
предоставление внешним пользователям
информации:
1) о результатах
деятельности организации,
2) об источниках
получения прибыли (причинах убытка).
Данные отчета о прибылях
и убытках используются для
оценки результатов деятельности
организации за период и для
прогноза будущей доходности ее деятельности.
Прогноз будущих результатов деятельности
является важным показателем. Для инвесторов
он означает возможность получения дивидендов
в будущем, и величина такого дивиденда
может иметь решающее значение при принятии
решения об инвестировании средств. Для
кредитора будущая доходность означает
возможность предприятия прежде всего
уплатить непосредственно сумму долга
и, кроме того, проценты за кредит. Если
деятельность ожидается убыточной, эта
ситуация может быть оценена как угроза
не возврата долга и невозможности погашения
процентов.
Для решения задач анализа
доходы и расходы организации
в зависимости от их характера,
условия получения и направлений
деятельности организации подразделяются
на:3
а) доходы и расходы по
обычным видам деятельности. Доходами
от обычных видов деятельности
является выручка от продажи
продукции и товаров, поступления,
связанные с выполнением работ,
оказанием услуг;
б) операционные доходы и
расходы;
в) внереализационные доходы
и расходы;
г) чрезвычайные доходы и
расходы.
К обычной деятельности относится
деятельность, ради которой организация
создавалась.
К операционным относятся
доходы, не связанные с основной
деятельностью, например продажа
основных средств, иного имущества, которая
не является типичной деятельностью организации.
Разграничение между обычной
деятельностью и операционными
доходами и расходами достаточно
условно и базируется на сложившейся
практике. Для целей бухгалтерского
учета организации разрешено самостоятельно
признавать поступления доходами от обычных
видов деятельности или прочими поступлениями,
исходя из характера своей деятельности,
вида доходов и условий их получения.
Структура отчета о прибылях
и убытках позволяет проанализировать
результаты деятельности организации
в разрезе источников их получения, что
учитывается аналитиком при расчете прогноза
деятельности предприятия. Для целей оценки
результатов деятельности данные представляются
не менее чем за два отчетных периода в
сопоставимых ценах. Компании в целях
привлечения инвестиций могут приводить
данные, за три-пять отчетных периода.
С учетом динамично развивающейся ситуации
представление данных за более продолжительный
период времени не всегда целесообразно.
В основу структуры отчета заложена различная
степень вероятности повторения доходов
и расходов организации в будущем.
При расчете прогнозного
тренда результата основной деятельности
аналитик учитывает данные раскрытия
информации по сегментам деятельности,
перспективы развития рынков сбыта, тенденции
деятельности основных покупателей, особенно
когда покупатель является аффинированным
лицом, и т.д. При отсутствии серьезных
колебаний изучаемых факторов вероятность
сохранения тенденции является достаточно
высокой.
Вероятность повторения результата
финансовой и не основной деятельности
зависит от источника получения
таких доходов, поэтому они
раскрываются в отчете дополнительно.
Как правило, вероятность повторения
ниже, чем у событий основной
деятельности (например, продажа основных
фондов не является постоянно повторяющейся
операцией), но достаточна высокая.
Вероятность повторения экстраординарных
событий является малой величиной.
Для определения вероятности
повторения оценивается конкретная
ситуация.
Для формирования более точного
прогноза будущей доходности
в правилах бухгалтерского учета
содержится целый ряд требований:4
1) требование о раскрытии информации
о прекращенных видах деятельности;
2) требование о составлении
сегментарной отчетности;
3) требование о раскрытии информации
о сделках с аффинированными
лицами;
4) требование об отражении условных
фактов;
5) требование об отражении событий
после отчетной даты.
Положение по бухгалтерскому
учету «Информация по прекращаемой
деятельности» ПБУ 16/02 утверждено
приказом Минфина России от 02.07.2002 № 66н.
В п. 6 ПБУ 16/02 определены четыре пути прекращения
части деятельности организации, которые
заключаются в следующем:
1. продажа имущественного комплекса
(предприятия) или его части,
представляющих собой совокупность
активов и обязательств и относящихся
непосредственно к прекращаемой деятельности
при заключении единой сделки купли-продажи;
2. продажа отдельных активов
и прекращение (исполнение) в установленном
законодательством Российской
Федерации порядке отдельных обязательств,
имеющих отношение к прекращаемой деятельности;
3. отказ от продолжения части
деятельности;
4. реорганизация предприятия в
форме выделения из его состава
одного или нескольких юридических
лиц.
Активы, обязательства, доходы
и расходы могут быть отнесены к прекращаемой
деятельности только в случае, если они
подлежат продаже, погашению или выбытию
иным способом в результате осуществления,
прекращения части деятельности организации.
Данные по прекращенной деятельности
не принимаются в расчет аналитиком при
построении тренда для определения будущей
доходности организации, такое исключение
позволяет сделать прогноз более точным.
Требование о раскрытии отчетности
по сегментам в разрезе видов
и регионов деятельности, содержащиеся
в положении по бухгалтерскому учету «Информация
по сегментам» (ПБУ 12/2000), позволяют внешнему
аналитику учесть риски снижения или увеличение
объема деятельности в конкретном сегменте.
Перечисленные требования к
составлению отчета о прибылях
и убытках и дополнительному раскрытию
информации о хозяйственной деятельности
позволяют внешнему пользователю более
точно оценить результаты деятельности
и составить прогноз на будущее.
Модели построения отчета
о прибылях и убытках. Различают
две основные модели построения отчета
о прибылях и убытках в части представления
результата от основной деятельности
- так называемые промышленная (отчет о
себестоимости произведенной продукции)
и торговая (отчет о продажах).
При любой из моделей структура
себестоимости реализованной продукции
должна раскрываться в финансовой отчетности.
В промышленной модели структура представлена
в самом формате отчета, а при использовании
торговой модели она приводится в пояснениях
к отчету.
Структура себестоимости имеет
важное значение при оценке прогнозного
тренда развития организации. Так, слишком
низкие, по сравнению со среднеотраслевыми,
расходы на амортизацию в составе себестоимости
могут привести к невозможности модернизировать
парк оборудования в то же время, что и
другие компании отрасли. Это приведет
к снижению конкурентоспособности продукции
и/или объема производства.
Различие моделей влияет
и на возможности анализа оборачиваемости
поданным финансовой отчетности.
Так, при использовании торговой
модели можно оценить оборачиваемость
готовой продукции или товаров. Однако
промышленные предприятия анализируют
не только по оборачиваемости готовой
продукции, но и по оборачиваемости сырья
и материалов, так как замедление оборачиваемости
данной категории запасов влечет увеличение
складских расходов, а следовательно,
уменьшение прибыли в будущем.
При использовании промышленной
модели при расчете оборачиваемости
можно применять показатель себестоимости
выпущенной за период готовой
продукции, величина которой отличается
от показателя себестоимости реализованной
готовой продукции. При использовании
торговой модели расчет данного показателя
можно произвести, используя формулу товарного
баланса и данные бухгалтерского баланса
и отчета о прибылях и убытках. Однако
в многопрофильных организациях данный
расчет затруднен представлением стоимости
готовой продукции и товаров в одной строке
бухгалтерского баланса.