При построении моделей используется
показатель валовой прибыли, или
валовой маржи. Данный показатель
имеет существенное значение в
маржинальной концепции прибыли. В условиях
монопольного рынка формирование выручки
с экономической точки зрения представляет
собой как компенсацию затрат на производство
и монопольную (плановую) прибыль производителя.5
В условиях совершенной
конкуренции для конкретной организации
существенное изменение цены на продукцию
в сторону повышения и на ресурсы (в том
числе трудовые) в сторону понижения невозможно,
поэтому прибыль формируется как разница
между выручкой и затратами.
Маржинальная прибыль является
разницей между выручкой и прямыми расходами,
т.е. расходами, необходимыми для выпуска
продукции, расходами на ресурсы, цены
на которые сформированы и поддерживаются
рынком. За счет маржинальной прибыли
покрываются расходы, связанные с созданием
условий производства и управления. Оставшаяся
сумма составляет результат основной
деятельности. Построение отчета в такой
последовательности позволяет разделить
влияние факторов на результат основной
деятельности: преимущественно рыночных
(цена ресурсов, необходимых для выпуска
продукции) и преимущественно управленческого
характера(организация и управление производством).
При определении себестоимости реализованной
продукции по полной величине затрат организация
включает расходы по организации и управлению
производством в себестоимость выпущенной
продукции, поэтому при отсутствии расходов
по сбыту в отчете о прибылях и убытках
валовая прибыль получается равной прибыли
от основной деятельности.
Выручка от продажи товаров,
продукции, работ, услуг используется
для формирования информационной базы
для анализа и оценки таких важнейших
показателей результативности работы
организации, как оборачиваемость активов,
средняя продолжительность сроков погашения
дебиторской и кредиторской задолженности,
затратоемкость (в том числе по отдельным
статьям расходов, формирующих себестоимость
производства и продажи продукции) и т.д.
Порядок признания выручки
в бухгалтерском учете определяется
положением по бухгалтерскому
учету «Доходы организации» (П
БУ 9/99), утвержденного приказом Министерства
финансов Российской Федерации от б мая
1999 г. № 32н.
Одним из основных условий
признания выручки является переход
права собственности на продукцию
(товары) к покупателю, сдача работ,
услуг заказчику (п. 12 ПБУ 9/99). Юридическая
основа признания выручки получает,
таким образом, преобладание над сущностью
операции. Так, например, возврат поставщику
ранее полученного надлежащим образом
неходового товара будет отражаться как
его реализация, потому что право собственности
переходит (возвращается) к поставщику.
Таким образом, существующие правила допускают
формирование нереальных данных о выручке.
Прибыль от продаж является
итоговым показателем обычной
деятельности, величина которой
характеризует финансовый результат
от основных видов деятельности
организации. Соотношения прибыли от продаж
с другими показателями отчетности дают
возможность определить и оценить такие
важнейшие показатели, как рентабельность
продаж, рентабельность затрат, рентабельность
вложений в основные производственные
активы, в материальные производственные
запасы. Однако в рамках проведения финансового
анализа с использованием данных только
бухгалтерской отчетности не представляется
возможным достичь необходимого уровня
детализации, в частности определить уровни
затратоемкости и рентабельности в разрезе
номенклатуры всей производимой продукции.
Подобные аналитические задачи могут
быть решены лишь при условии привлечения
данных внутреннего (управленческого)
учета.
Таким образом, представление
данных о результатах основной
деятельности в отчете о прибылях и убытках
и пояснений к ним позволяют:
1) определить рентабельность по
видам деятельности;
2) определить положение предприятия
в отрасли путем сравнения
со среднеотраслевыми данными;
3) определить положение предприятия
среди аналогичных путем сравнения с другими
предприятиями;
4) рассчитать прогнозную доходность
основной деятельности в будущем.
Решение данных задач формирует
основу для принятия решений
об эффективности инвестирования
средств в данное предприятие.
Показатель прибыль/убыток до
налогообложения формируется как
результирующий всех доходов
и расходов, за исключением группы
чрезвычайных. Вынесение чрезвычайных
расходов в отдельную группу
объясняется их экстраординарным
характером, т.е. отнести их к
обычным событиям, видам деятельности
невозможно.6
Налог на прибыль отражается
в бухгалтерской (финансовой) отчетности
в соответствии с требованиями
ПБУ 18 «Учет налога на прибыль».
Наличие бухгалтерского стандарта
объясняется различием в определении
бухгалтерской и налогооблагаемой
прибыли.
Таким образом, отражение
в отчете о прибылях и убытках
условной величины налога на
прибыль позволяет исключить
влияние налогового законодательства
на оценку рентабельности деятельности
за отчетный период, а также
более точно сформировать показатель
нераспределенной прибыли.
Распределение нераспределенной
прибыли является исключительной
компетенцией собственников (участников,
акционеров) организации.
Процедуры анализа показателей
отчета о прибылях и убытках
позволяют определить основные источники
доходов организации, оценить их динамику
и прогнозное значение прибыли в будущем.
Принятие пользователем решений на основании
полученных данных зависит от его кратко-
и долго-срочных интересов или их комбинаций.
В любом случае для получения более точных
результатов анализа используются данные
других форм бухгалтерской отчетности
организации и пояснения к ним.
Аналитическое использование
отчета о движение денежных средств
Отчет о движении денежных средств
(далее - ОДДС) - основной источник информации
для анализа денежных потоков. Анализ
отчета о движение денежных средств позволяет
существенно углубить и скорректировать
выводы относительно ликвидности и платежеспособности
организации, ее Будущего финансового
потенциала, полученные предварительно
на основе статичных показателей в ходе
традиционного финансового анализа.
Основная цель ОДДС состоит
в представлении информации об
изменении денежных средствах
и их эквивалентах для характеристики
способности организации генерировать
денежные средства.
В настоящее время существуют
два основных подхода к определению
величины чистого денежного потока
от текущей деятельности (далее
-ЧДТП). В зарубежной практике
данный показатель получил широкую
известность как Саsh Flow from Ореration
— или, сокращенно, СFfO. Первый из них заключается
в расчете ЧДПТ из учетных записей организации,
когда используются данные об обороте
на счетах денежных средств и не привлекаются
данные финансовых форм отчетности (баланса
и от чета о прибылях и убытках). Второй
подход состоит, напротив, в привлечении
для расчета ЧДПТ таких финансовых форм.
Следовательно, в первом случае уместно
говорить о первичном характере расчета
ЧДПТ, а во втором - о производном (вторичном).
Вместе с тем в практике анализа денежных
потоков используются два основных алгоритма
расчета ЧДПТ - на базе баланса и отчета
о прибылях и убытках. В соответствии с
первым величина ЧДПТ определяется путем
корректировки статей отчета о прибылях
и убытках, в том числе продаж и себестоимости
продаж с учетом изменений в течение периода
в запасах, операционной дебиторской и
кредиторской задолженностей, а также
других не денежных статей. Следовательно,
такой метод следует назвать производным
прямым.
В соответствии со вторым
алгоритмом при расчете ЧДПТ
величина чистой прибыли (убытка) корректируется
на сумму операций неденежного характера,
связанных с выбытием долгосрочных активов,
и на величину изменения оборотных активов
и текущих пассивов. этот метод принято
считать производным косвенным. таким
образом, сегодня существуют три основных
метода расчета чистого денежного потока
от текущей деятельности (ЧДПТ) первичный
прямой, производный прямой, и производный
косвенный. Однако применение производного
прямого метода в России затруднительно
так как в отчете о прибылях и убытках
отражается нетто-выручка (очищенная от
НДС), в то время как в балансе дебиторская
задолженность контрагентов включает
причитающийся к уплате от покупателей
НДС. с учетом этого на практике наибольшее
распространение получили два метода
: прямой (первичный ) и косвенный. чистые
денежные потоки от инвестиционной и финансовой
деятельности рассчитываются только прямым
методом.
ОДДС позволяет подучить
информацию:
- организации получить прирост
денежных средств в ходе своей
деятельности;
- способности организации сейчас
и в перспективе отвечать по
своим финансовым обязательствам,
платить дивиденды и оставаться
кредитоспособными
- возможных расхождениях между
величиной годовой чистой прибыли/убытка
и реальным чистым денежным
потоком по основной (текущей) хозяйственной
деятельности и причинах этого несоответствия;
- влиянии
на финансовое состояние организации
ее инвестиционных и финансовых
операций, связанных и не связанных
с движением денежных средств;
- воздействии
на будущее финансовое состояние
организации принятых в прошлые периоды
решений в области инвестиций и финансирования;
- величине
предполагаемой потребности во
внешнем финансировании.
Несмотря
на полезность структуризации
денежных потоков по трем областям
деятельности (текущей , инвестиционной
и финансовой), как, например, В соответствии
с МСФО 7, не меньший интерес для анализа
денежных потоков представляет информация
о внутренних и внешних источниках финансирования
организации и направления использования
ее финансовых средств.
Внешние
источники финансирования- рост
величины собственного капитала
в (первую очередь уставного)
и заемного (прежде всего общей
суммы кредитов и займов).
Снижение
же величины собственного и
заемного капитала можно соответственно
считать внешним использование денежных
средств.
К внутренним
финансовым источникам относится
денежные средства на начало
отчетного периода, притоки денежных
средств от инвестиционной деятельности,
выручка от продажи(т е дезинвестиции)
внеоборотных активов, ценных бумаг
и иных долгосрочных финансовых вложений,
в том числе доходы от таких вложений,
и т. д. и чистый денежный поток от текущей
деятельности (ЧДПТ). Последний является
основным источником самофинансирования
организации и поэтому должен составлять
существенную долю в структуре внутреннего
финансировании любого хозяйствующего
субъекта.
Рассчитывая
ЧДПТ косвенным методом, можно
выделить две его составляющие:
активное самофинансирование и
скрытое финансирование. Под активным
самофинансированием понимается
использование, прежде всего собственных
средств (чистой прибыли и амортизационных
отчислений), а под скрытыми финансовыми
источниками - те, которые могут быть на
определенном отрезке времени приравнены
к собственным, например изменение величины
собственного оборотного капитала, доходы
будущих периодов.
В свою
очередь использование косвенного
метода расчет ЧДПТ позволяет
показать, за счет каких неденежных статей
величина чистой прибыли (убытка), заявленной
организацией в отчете о прибылях и убытках,
отличается от величины ЧДПТ. Нередко
случается, что предприятие в условиях
использования метода начисления имеет
существенную прибыль и вместе с тем низкую
платежеспособность.