Совершенствования деятельности предприятия ООО «Продсоюзагро»

где Ко – коэффициент обеспеченности собственными средствами;

       Ктл – коэффициент текущей ликвидности;

       Ки – коэффициент оборачиваемости активов;

      Км – коммерческая маржа (рентабельность реализации продукции);

       Кпр – рентабельность собственного капитала.

    При полном соответствии финансовых коэффициентов их минимальным нормативным уровням рейтинговое число будет равно 1 и организация имеет удовлетворительное состояние экономики. Финансовое состояние предприятий с рейтинговым числом менее 1 характеризуется как неудовлетворительное [5, с 257].

   В шестифакторной математической модели О.П. Зайцевой предлагается использовать следующие частные коэффициенты:

  - Куп - коэффициент убыточности предприятия, характеризующийся отношением чистого убытка к собственному капиталу;

- Кз - соотношение кредиторской и дебиторской задолженности;

- Кс - показатель соотношения краткосрочных обязательств и наиболее ликвидных активов, этот коэффициент является обратной величиной показателя абсолютной ликвидности;

- Кур - убыточность реализации продукции, характеризующийся отношением чистого убытка к объёму реализации этой продукции;

- Кфр - соотношение заёмного и собственного капитала;

- Кзаг - коэффициент загрузки активов как величина, обратная коэффициенту оборачиваемости активов.

   Комплексный коэффициент банкротства рассчитывается по формуле со следующими весовыми значениями:

  Ккомпл = 0,25*Куп + 0,1* Кз + 0,2*Кс + 0,25* Кур + 0,1*Кфр + 0,1* Кзаг,    (1.12)

Весовые значения частных  показателей для коммерческих организаций  были определены экспертным путём, а фактический комплексный коэффициент банкротства следует сопоставить с нормативным, рассчитанным на основе рекомендуемых минимальных значений частных показателей:

Куп = 0; Кз = 1; Кс= 7; Кур = 0; Кфр = 0,7; Кзаг = значение Кзаг в предыдущем периоде.

Если фактический  комплексный коэффициент больше нормативного, то вероятность банкротства велика, а если меньше — то вероятность банкротства мала [1, с. 458].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2 Анализ потенциального банкротства предприятия

ООО «Продсоюзагро»

 

2.1 Краткая характеристика предприятия ООО «Продсоюзагро»

Рынок продуктов питания в нашем  регионе довольно большой и представляется очень интересным и привлекательным для многих организаций. Это и обуславливает высокую конкуренцию среди фирм, занимающихся реализацией продуктов питания.

Фирма ООО «Продсоюзагро» была организована в 2001 г. Основным направлением являлась реализация продуктов питания. Изначально предприятие работало через несколько торговых точек на оптовом рынке Гая, 100. Основными клиентами являлись магазины и торговые точки г.Ульяновска и Ульяновской области, которые приезжали на оптовую базу для закупки товара. Фирма постоянно развивалась, увеличивалось количество сотрудников, росли продажи, заключались прямые договоры поставок с производителями продуктов питания. В связи с постоянно увеличивающейся конкуренцией, а также с выходом на рынок нашего города крупных сетевых компаний («Пятерочка», «Симбирка», «Гулливер», «Магнит» и другие) было принято решение о переходе от «пассивных» продаж через собственные торговые точки к «активным» продажам через команду торговых представителей, нерентабельные торговые точки были закрыты.

В настоящее время клиентами  нашей организации являются магазины города и области, сетевые компании, а также оптовые фирмы нашего города, занимающиеся продуктами питания. Заключены дистрибьюторские договора с фирмами-производителями, организован торговый отдел (команда торговых представителей), созданы службы доставки, организованна работа склада.

В момент выхода компании ООО “Продсоюзагро” в сферу доставки продуктов питания этот рынок был практически уже поделен между крупными игроками, такими как «Глобус», «Продинторг», ТД «Мираж», «ДинамоТорг» и др., поэтому одним из основных направлений формирования стратегических преимуществ является предоставление услуг более высокого качества по сравнению с конкурентами. Ключевым здесь является создание таких услуг, которые удовлетворяли бы и даже превосходили ожидания потенциальных клиентов. В настоящее время компания ООО “Продсоюзагро” не имеет четко определенной миссии, но вполне определенно можно сказать, что основной целью существования нашей фирмы является стремление обслужить клиента качественно и в срок.

 

 

2.2 Анализ баланса, ликвидности и эффективности деятельности

 предприятия ООО «Продсоюзагро»

 

    Финансовое состояние  организации характеризуется размещением  и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия.

   Сигнальным показателем,  в котором проявляется финансовое  состояние предприятия, выступает  платежеспособность организации,  также финансовое положение определяется всей совокупность хозяйственных факторов. Проведем оценку ООО «Продсоюзагро» для определения текущего финансового состояния предприятия.

   Ликвидность –  это степень покрытия обязательств  организации её активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, которые сгруппированы по их ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые тоже сгруппированы, но только по срокам их погашения. Ликвидность активов – скорость превращения активов в денежные средства. В зависимости от степени ликвидности, активы организации делятся на следующие группы:

1. А1 - абсолютно и наиболее ликвидные активы – денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения (стр.250+260);

2. А2 - быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность (стр. 215+240+270);

3. А3 - медленно реализуемые активы организации - (стр. 210+220-215-216+ +135+140) запасы, НДС, дебиторская задолженность (платежи   по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты);

4. А4 - трудно реализуемые активы организации  - (стр. 190-135- 140+216+230), т.е. внеоборотные активы, так как они заключают в себе наиболее капиталоёмкие и труднореализуемые статьи баланса, которые также требуют значительных материальных затрат на содержание (например, нематериальные активы  и незавершённое строительство)

   Пассивы по степени  срочности их оплаты подразделяются  на следующие группы:

1. П1 - наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок (стр.620+660);

2. П2 - краткосрочные обязательства – краткосрочные кредиты и заёмные   средства (стр. 610);

3. П3 - долгосрочные обязательства – долгосрочные кредиты и заёмные средства (стр. 590);

4. П4 - собственный капитал и другие постоянные пассивы (стр. 490+630+640+650)

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если выполняется следующая  система неравенств (соотношение текущих поступлений и платежей):

                               А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4                                     (2.1)

Так как не выполняется  первое неравенство, а остальные  выполняются, то невозможно полностью  сказать, что баланс ООО «Продсоюзагро» является абсолютно ликвидным, т.е. сумма кредиторской задолженности предприятия превышает сумму располагаемых денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, но, несмотря на это, предприятие является кредитоспособным.

 

 

Таблица 2.1 - Анализ ликвидности баланса ООО «Продсоюзагро» за 2009 год

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или недостаток
						На начало периода	На конец периода
А1	22	690	П1	4507	24264	-4485		-23574
А2	6305	14748	П2	2382	1700	3923		13048
А3	1982	10056	П3	0	0	1986		10056
А4	4	2372	П4	1424	3701	-1424		-1329
Баланс	8313	29665	Баланс	8313	29665	-		-

 

    

        Одним из важнейших критериев, непосредственно связанных с ликвидностью в оценке финансового положения, является платежеспособность организации.

Платежеспособность –  это готовность организации погасить долги в случае одновременного предъявления требований о платежах со стороны  всех кредиторов.

   Поскольку в процессе анализа изучается текущая и перспективная платежеспособность, текущая платежеспособность за анализируемый период может быть определена путем сопоставления наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными и краткосрочными обязательствами.

                                          А1 + А2 П1 + П2                                               (2.2)

   Текущая платежеспособность считается нормальной, если соблюдается данное условие, и это свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

  - на начало отчетного 2009г.: 22+6305 < 4507+2382,

                                                  6357 < 6893.

- на конец отчетного 2009г.:   690+14748 <24264+1700,

                                                 15438 < 25964.

   На начало и конец периода организация неплатежеспособна, платежный недостаток составил 536 тыс.руб. (6357 - 6893), на конец периода обязательства превышают возможности организации в 1,7 раза (25964 / 15438), платежный недостаток составляет 10526 тыс. руб. (15438-25964) т.е. его величина значительно возросла за период.

   Перспективная платежеспособность характеризуется условием:

                                                        А3 П3,                                                   (2.3)

На начало периода: 1982 > 0.

На конец периода:   10056 > 0.

   Перспективная платежеспособность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей, из которых представлена лишь часть, поэтому этот прогноз носит приближенный характер.

На начало периода: 1982 – 536 = 1446 тыс.руб.

На конец периода:   10560 – 10526 = 34 тыс.руб.

            На конец периода платежеспособность организации снизилась в 0,2 раза (34 /1446), что отрицательно, что говорит нам о неутешительном прогнозе уровня платежеспособности.

 

 

2.3 Анализ потенциального банкротства ООО «Продсоюзагро»

 

Основная цель проведения анализа финансового состояния предприятия - обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - платежеспособным в соответствии с системой критериев, утвержденной Постановлением Правительства Российской Федерации. Основными источниками анализа являются ф. №1 «Бухгалтерский баланс» (Приложение А), ф. №2 «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение Б).

Анализ и оценка структуры  баланса предприятия проводятся на основе показателей: коэффициента текущей ликвидности; коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Определяем коэффициент текущей ликвидности для предприятия ООО «Продсоюзагро» по формуле (1.1):

Ктл на начало 2009г = (стр.290 – стр.230) / (стр.690 - стр.640 – стр.650) =8313/6889=1,21

Ктл на конец 2009 г = 27293/25964=1,05

Основанием для признания  предприятия неплатежеспособным является значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода менее 2, но большинство экономистов придерживаются мнения, что нормативное значение Ктл должно быть 1≤Ктл≤2. Ктл предприятия ООО «Продсоюзагро» соответствует данному уровню, т.е. оборотных средств предприятия достаточно, чтобы покрыть свои обязательства. Но мы наблюдаем снижение уровня коэффициента на конец отчетного периода до  критического значения 1,05, что говорит о повышении финансового риска, связанного с тем, что у предприятия снизилась возможность стабильно оплачивать текущие счета.

Определяем коэффициент  обеспеченности собственными средствами по формуле (1.2):

Косс на начало 2009 г  = (стр.490 – стр.190) / (стр.290) = 1424/8313 = 0,17

Косс на конец 2009 г = (3701 – 2372) / 27293 = 0,05

Рекомендуемое значение: от 0,1 до 0,5. Косс на начало отчетного года соответствует норме, но на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1, таким образом структура баланса предприятия признается неудовлетворительной.

При неудовлетворительной структуре баланса есть возможность восстановления платежеспособности. Для этого мы рассчитываем коэффициент восстановления платежеспособности на период 6 месяцев по формуле (1.3):

Квос = (1,05+6/12(1,05-1,21)) / 2 = 0,48

Коэффициента восстановления платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на нормативный период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. На предприятии ООО «Продсоюзагро» коэффициент меньше 1, следовательно предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Также рассчитаем коэффициент  утраты платежеспособности по формуле (1.4):

Куп = (1,05+3/12(1,05-1,21)) / 2= 0,5

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный за период, равный 3 месяцам, свидетельствует  о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность. На ООО «Продсоюзагро» коэффициент меньше 1, что говорит о том, что предприятие в ближайшее время может утратить свою платежеспособность.