Сравнительный аналитический баланс

Содержание

Введение…………………………………………………………………………3

Раздел 1.

Сравнительный аналитический  баланс……………………………………….7

Горизонтальный анализ………………………………………………………..8

Вертикальный анализ…………………………………………………………..9

Раздел 2.

2.1.Расчет коэффициентов  ликвидности……………………………………..11

2.2.Оценка финансовой устойчивости  предприятия………………………..13

2.2.1.Определение коэффициентов  финансовой устойчивости…………….13

2.2.2.Определение ситуации  с финансовой устойчивостью………………..16

2.3.Деловая активность  предприятия………………………………………..17

2.4.Коэффициенты рентабельности…………………………………………..21

Раздел 3.

Критерии банкротства…………………………………………………………23

Раздел 4.

Экспресс-анализ……………………………………………………………….25

Список используемой литературы…………………………………………..34

 

 

 

Введение

Любая предпринимательская  деятельность с экономической точки  зрения представляет собой, оборот капитала, который совершается с целью  его возрастания в каждом обороте  на величину прибыли. В этом смысле капитал, положенный в деятельность предприятия называется ”самовозрастающей  стоимостью”.

Схема оборота капитала

Собственный

капитал

    Д                               Т          . .. П …  Т^/  Д^/

 

Заемный                  Производ-е     создание новых             Готовая                     Выручка

капитал                     ресурсов         товаров и услуг         продукция 

                                                                                                   себестоимость   прибыль

основные средства                         амортизация – амортизационный фонд

   оборотные средства материалы

   трудовые ресурсы ФЗП

 

Новая стоимость 

 

В ходе оборота капитала, хозяйственные ресурсы т.е.основные и оборотные средства предприятия переносят свою стоимость (прошлую) на создаваемую продукцию и возвращается в выручке в денежной форме.

Трудовые ресурсы в  ходе производственно хозяйственной  деятельности создают новую стоимость  ( прибавочную, добавочную), которая распределяется на фонд заработной платы выплачиваемый работникам за их способность трудиться (создавать новую стоимость) и прибыль, которая остается на предприятии и распределяется в соответствии с уставом предприятия. 

Весь капитал вложенный в деятельность предприятия отражен по ”строчке баланса” – валюта баланса. Размер капитала определяет масштабы хозяйственной деятельности.

В бухгалтерском балансе, который характеризует состояние капитала предприятия на определенную дату – этот капитал детализирован в двух своих формах: в активе – в виде хозяйственных ресурсов, в пассиве – в виде финансовых источников деятельности.

Схема баланса

Актив                                              Пассив

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Оборотные активы в соответствии со стадией оборота делятся на:

1 – материальные оборотные  средства ( они отслеживают стадию производства, являются оборотными производственными фондами предприятия, включающие запасы и НДС);

2 – нематериальные оборотные  средства ( обслуживают стадию расчетов, являются фондами обращения предприятия, включающие дебиторскую задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и прочие оборотные активы).

В пассиве все обязательства  делятся на:

1. Внешние обязательства – это обязательства по заемному капиталу перед кредиторами. Они состоят в своевременном и эффективном обороте заемного капитала его возврате в строго установленные сроки с выплатой ссудного процента, как платы за использование заемного капитала.
2. Внутренние обязательства – это обязательства по собственному капиталу предприятия перед инвесторами. Они состоят в необходимости эффективного оборота собственного капитала с получением прибыли и выплате по результатам финансового года акционерам дивидендов.

Между активом и пассивом существует тесная взаимосвязь:

1. За счет финансовых источников пассива, создаются хозяйственные ресурсы в активе;
2. Хозяйственные ресурсы оборачиваются в ходе производственно хозяйственной деятельности и возвращаются в денежной форме, когда выручка приходит на расчетный счет.

Из полученных денежных средств, предприятие выполняет свои обязательства в пассиве (погашает кредиторские и дебиторские обязательства, выплачивает дивиденды).

Построение актива и пассива  имеют свою логику. Принцип строения актива состоит в сокращении срока  оборота отдельных статей, т.е.в возрастании их ликвидности.

В пассиве логика расположения статей состоит в сокращении срока  их использования в качестве финансовых источников деятельности.

Между отдельными статьями актива и пассива должно выполняться  соответствие по срокам, т.е. срок оборота отдельных активов не должен превышать срока использования финансового источника, за счет которого эти активы созданы. Только в этом случае оборот капитала предприятия будет протекать нормально, без сбоев, производственно хозяйственная деятельность будет осуществляться непрерывно и финансовое состояние предприятие будет нормальным.

Если это правило не выполняется, в обороте капитала начинаются сбои, производственно хозяйственная  деятельность ” лихорадит ”, предприятие становится неплатежеспособным и при хронической такой ситуации, возможно его банкротство.

Если это правило выполняется, структура баланса будет следующая:

1. Внеоборотные активы (основные средства) должны создаваться только за счет собственного капитала.
2. Собственный капитал должен быть больше внеоборотных активов и разница между ними это собственные оборотные средства.

СОС = СК – ВА;

Собственные оборотные средства – это часть собственного капитала, остающаяся после образования за счет него внеоборотных активов и идущая на формирование оборотных средств ( МОС).

3. Если собственных оборотных средств не хватает для формирования материальных оборотных средств, допустимо вовлечение в их образование долгосрочных обязательств.
4. В этом случает нематериальные оборотные средства = краткосрочным обязательствам, что является условием текущей платежеспособности предприятия.

 

 

 

Раздел 1.

Сравнительный аналитический  баланс.

Показатели	Абсолютная величина		Удельный вес в итоге  баланса в %		Изменения
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	В абсолютном выражении	В % к началу года
1	2	3	4	5	6	7
АКТИВ
I.Внеоборотные активы	13613477	13277337	45.4	35.2	-336140	2.5
Основные средства	44100	37853	0.15	0.1	-6247	14.2
II.Оборотные активы	16371945	24470619	54.6	64.8	8098674	49.5
Материальные оборотные средства	656227	1992583	2.29	5.3	1336356	203.6
Нематериальные оборотные средства	15715718	22478036	52.4	59.5	6762318	43.0
Дебиторская задолженность	4173829	9999447	13.9	26.5	5825618	139.6
Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения	11541889	12478589	38.5	33.1	936700	8.1
Баланс (итог актива)	29985422	37747956	100	100	7762534	25.9
ПАССИВ
III. ”Капитал и резервы”	10953329	11164309	36.5	29.6	210980	1.9
3.1. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	10893329	11104309	36.3	29.4	210980	1.9
IV. Долгосрочные обязательства	16523530	16378887	55.1	43.4	-144643	0.9
V. Краткосрочные обязательства	2508563	10204760	8.4	27.0	7696197	306.7
5.1. Займы и кредиты	1060347	3772781	3.5	9.9	2712434	255.8
5.2. Кредиторская задолженность	1448216	5842505	4.8	15.5	4394289	303.4
5.3. Прочие краткосрочные  обязательства	-	589474	-	1.5	589474	100
Баланс (итог пассива)	29985422	37747956	100	100	7762534	25.9
6. Выручка	29695424	40474422	-	-	10778998	36.3
7. Чистая прибыль	2934248	3742907	-	-	808659	27.5

 

Горизонтальный  анализ

Горизонтальный анализ проводится по графам 6 и 7, сравнительного аналитического баланса.

Капитал вложенный в деятельность предприятия Общество с ограниченной ответственностью ”НГК ” ИТЕРА” на 31 декабря 2008 года вырос на 7762534 тыс.руб, что составляет 25.9 % к предыдущему году. Это свидетельствует о расширении деятельности предприятия.

При этом в активе, внеоборотные активы сократились на 336140 тыс.руб, что составляет 2.5 % к предыдущему году.

В активе баланса оборотные  активы выросли на 8098674 тыс.руб, что составляет 49.5 % к предыдущему году.

При этом в пассиве ” Капитал и резервы ” увеличились на 210980 тыс.руб        (1.9%), краткосрочные обязательства выросли на 7696197 тыс.руб , что соответствует 306.7 % по отношению к предыдущему году.

В исследуемом году выручка  предприятия увеличилась на 10778998 тыс.руб, по сравнению с предыдущим годом, что составляет 36.3 %, а чистая прибыль выросла на 808659 тыс.руб (27.5%).

Так как темпы прироста выручки (36.6 %) меньше темпов прироста капитала (25.9%), капитал предприятия используется эффективно.

 

Вертикальный  анализ

Структурный анализ, т.е.анализ структуры баланса, проводится на основе построения структурных схем баланса по графам 4 и  5.

 

Структурная схема баланса  на начало года.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Анализ структуры  актива

В структуре активов преобладают  оборотные активы, их удельный вес  составляет 54.6%, соответственно внеоборотные активы составляют 45.4%.

В оборотных активах наибольший удельный вес приходится на нематериальные оборотные средства – 52.4%, соответственно материальные оборотные средства – 2.2%.

Анализ структуры  пассива

В структуре финансовых источников предприятия преобладают заемные  капиталы – 63.5%.

В заемном капитале преобладают  долгосрочные обязательства – 55.1%, а краткосрочные обязательства  составляют – 8.4%.

Наибольший удельный вес  в краткосрочных обязательствах приходится на кредиторскую задолженность  – 4.8%, а займы и кредиты составляют – 3.5%.

СОС = СК – ВА;

СОС = 10953329 – 13613477 = -2660148 тыс.руб;

СОС = 36.4 – 45.4 = - 9%;

На начало года в структуре  баланса у предприятия отсутствуют  СОС, у предприятия нет основы для финансовой устойчивости.

Анализ структуры  баланса

Внеоборотные активы частично созданы за счет собственного капитала, в оставшейся части за счет долгосрочных обязательств.

Материальные оборотные  средсва частично созданы за счет долгосрочных обязательств – 5%, нематериальные оборотные средства созданы за счет долгосрочных обязательств – 50% и краткосрочных обязательств – 8%.

Структура баланса неудовлетворительна, потому что нет собственных оборотных  средств.

Структурная схема баланса  на конец года

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СОС = 11164309 – 13277337 = - 2113028 тыс.руб ;

СОС = 29.6 – 35.2 = - 5.6%;

Принципиальных изменений  в структуре баланса не произошло.

 

 

 

Раздел 2

Основные характеристики финансового состояния предприятия:

1 – финансовая устойчивость;

2 – ликвидность баланса; 

3 –платежеспособность; 

К финансовым характеристикам отражающим финансовое состояние предприятия относятся:

1. Платежеспособность;

- текущая; 

- принципиальная;

2. финансовая устойчивость;

3. деловая активность;

4. угроза банкротства; 

5. эффективность деятельности;

6. кредитоспособность предприятия; 

Текущая платежеспособность – это способность предприятия погашать краткосрочные обязательства в текущей деятельности ( в течение года) за счет оборота текущих активов. 

Текущая платежеспособность предприятия, характеризуется коэффициентами ликвидности. Выделяют 3 основных коэффициента ликвидности отличающиеся элементами текущих активов, направленных на погашение  краткосрочных обязательств.

= коэффициент абсолютной ликвидности  (срочной) отражает какую часть краткосрочных обязательств может погасить предприятие в ближайшие дни, расчет самой ликвидной части текущих активов, т.е. денежные средства + краткосрочные финансовые вложения.

0.2

= 4.6;

= 1.2;

Вывод: На начало года предприятие в состоянии погасить 4.6 краткосрочные обязательства за счет денежных средств + краткосрочные финансовые вложения, это соответствует нормативному значению.

К концу года значение коэффициента уменьшилось до 1.2, все еще соответствует  нормативному значению.

= коэффициент промежуточного покрытия ( быстрой ликвидности).

=0.8-1

=6.26;

=2.2;

Вывод: На начало года нематериальные оборотные средства (НМОС) составляют 6.26 от краткосрочных обязательств, это соответствует нормальному значению.

 К концу года показатель  незначительно снижается до 2.2, но  все еще соответствует нормативному  значению. Это характеризует платежеспособность  как нормальную.