Сравнительный аналитический баланс

4. Коэффициенты рентабельности.

Целью любой деятельности является прирост вложенного капитала на величину прибыли, как части вновь  созданной стоимости живым трудом.

Основными показателями, характеризующими степень достижения этой цели, а значит и эффективность деятельности предприятия в целом, являются коэффициенты рентабельности.

Коэффициенты рентабельности (прибыльности) рассчитываются как  отношение прибыли к показателю, рентабельность которого оценивается.

 – коэффициент рентабельности активов (капитала).

Отражает величину чистой прибыли на которую возрастает каждый рубль вложенный в деятельность предприятия.

 

Где: до 10% - низкая рентабельность;

от 12 – 25% - нормальная рентабельность;

больше 25% - высокая рентабельность.

 

 

Вывод: На начало года каждый рубль вложенный в активы предприятия вырастал на 9.7 копеек чистой прибыли, что характеризует низкую рентабельность. К концу года каждый рубль вложенный в актив предприятия увеличился незначительно на 9.9 копеек, это говорит о возрастании рентабельности, но остается все еще низкой и эффективность деятельности предприятия неэффективна.

- рентабельность реализации.

Отражает количество чистой прибыли полученной предприятием в  каждом рубле выручки.

 

 

 

Вывод: На начало года в каждом рубле выручки предприятие получало 9.9 копеек чистой прибыли, это характеризует конкурентоспособность предприятия как низкую. К концу года этот показатель незначительно снижается до 9.2 копейки, что по-прежнему характеризует низкую конкурентоспособность.

 

3 Раздел.

Критерий  банкротства.

Расчет критериев банкротства  – это тоже метод исследования структуры баланса. В результате расчета этих показателей делается вывод о том, удовлетворительна  структура баланса или нет.

Критерии банкротства  рассматриваются в системе, в  которую входят 2 основных и 1 дополнительный  коэффициента.

- коэффициент текущей ликвидности.

 

 

 

Вывод: На начало года у предприятия достаточно оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств и одновременного поддержания непрерывной производственно хозяйственной деятельности = 6.52. К концу года снижается и остается больше нормы = 2.48. Таким образом, текущая платежеспособность на начало года высокая, к концу года снижается, но остается больше нормы, т.е. положительная динамика.

- данный коэффициент  отражает каждую часть текущих  активов предприятия, формирующихся  за счет собственного капитала (собственных оборотных средств).

 

 

 

У предприятия отсутствуют  собственные оборотные средства. Данный критерий банкротства не соответствует  нормативному значению.

Структура баланса считается  удовлетворительной, а предприятие  финансово состоятельным, если оба  критерия соответствуют нормативному значению.

Если хотя бы один из двух критериев не соответствует нормативному значению, структура баланса считается  неудовлетворительной, а предприятие  финансово несостоятельно.

Вывод: по проведенным расчетам системы критериев банкротства можно сделать вывод, что структура баланса неудовлетворительна, потому что нет собственных оборотных средств и предприятие финансово несостоятельное.

- коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Данный показатель отражает возможный прогноз текущей платежеспособности предприятия на основе выявленной динамики за отчетный год.

 

где:

t – количество месяцев прогноза;

Т – год (12 месяцев);

= 2;

В зависимости от динамики и его значения на конец года, возможно несколько ситуаций.

1. > 2, (в перспективе при сохранении положительной динамики, платежеспособность предприятия будет укрепляться).
2. > 2, (утрата = 3 месяца). Если коэффициент утраты > 1, то при выявленной динамике , в ближайшем квартале предприятию не угрожает потеря платежеспособности. Однако, необходимо преодолеть отрицательную тенденцию .

Если коэффициент утраты < 1, то предприятию грозит потеря платежеспособности в ближайшем квартале, необходима система мер по укреплению платежеспособности.

3. < 2,   (восстановление 6 месяцев). Если коэффициент восстановления > 1, то у предприятия есть реальная возможность в ближайшие пол года восстановить текущую платежеспособность. Если коэффициент восстановления < 1, то положительную динамику необходимо усилить, для восстановления платежеспособности.
4. <2, (предприятие неплатежеспособно, необходима система антикризисных мер, по восстановлению платежеспособности).

Вывод: > 2,  (в перспективе при сохранении положительной динамики, платежеспособность предприятия будет укрепляться).

 

 

4 Раздел.

Экспресс  – анализ

Предприятие ООО ” СК ” – Техпрогресс ” за 2010 год .

1 шаг. Оценка размера и динамики капитала вложенного в деятельность предприятия.

На основе расчета ∆  и темпов прироста.

До 50000 тыс.руб. – мелкое;

От 50-500 млн.руб – среднее;

Больше 500 млн.руб – крупное.

 

 

 

 

 

 

 

 

Сравнительный аналитический баланс

Показатели	Абсолютная величина		Удельный вес в итоге  баланса в %		Изменения
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	В абсолютном выражении	В % к началу года
1	2	3	4	5	6	7
АКТИВ
I.Внеоборотные активы	1233	904	0.50	0.21	-329	26.6
Основные средства	1233	904	0.50	0.21	-329	26.6
II.Оборотные активы	240569	425847	99.5	99.7	185278	77.01
Материальные оборотные средства	12629	8874	5.22	2.07	-3755	29.7
Нематериальные оборотные средства	227940	416973	94.2	97.7	189033	82.9
Дебиторская задолженность	222950	365212	92.2	85.5	142262	63.8
Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения	4991	51761	2.06	12.1	46770	937.1
Баланс (итог актива)	241803	426751	100	100	184948	76.5
ПАССИВ
III. ”Капитал и резервы”	7017	10757	2.9	2.52	3740	53.2
3.1. Нераспределенная прибыль  (непокрытый убыток)	4017	7757	1.6	1.81	3740	93.1
IV. Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
V. Краткосрочные обязательства	234786	415994	97.1	97.4	181208	77.1
5.1. Кредиторская задолженность	234786	415994	97.1	97.4	181208	77.1
Баланс (итог пассива)	241803	426751	100	100	184948	76.5
6. Выручка	345391	765528	-	-	420137	121.6
7. Чистая прибыль	4017	6752	-	-	2735	68.1

 

Вывод: Капитал вложенный в деятельность предприятия ООО ” CК ” Техпрогресс ”  за 2010 год вырос на 184948 тыс.рублей, что составляет 76.5 % к предыдущему году. Это свидетельствует о расширении деятельности предприятия и характеризует предприятие как среднее.

При этом в активе, внеоборотные активы сократились на 329 рублей, что составляет 26.6 % к предыдущему году.

В активе баланса оборотные  активы выросли на 185278 тыс.руб, что составляет 77.01 % к предыдущему году.

При этом в пассиве ” Капитал и Резервы ” увеличились на 3740 рублей

(53.2 %), краткосрочные обязательства  выросли на 181208 тыс.руб, это соответствует 77.1 % по отношению к предыдущему году.

В исследуемом году выручка  предприятия увеличилась на 420137 тыс.руб, по сравнению с предыдущим годом, что составляет 121.6 %, а чистая прибыль выросла на 2735 рублей (68.1 %).

Так как, темпы прироста выручки (121.6%) меньше темпов прироста капитала (76.5%), капитал предприятия используется эффективно.

2 шаг. Оценка принципиальной платежеспособности по доле собственного капитала.

 

 

 

Вывод: На начало года доля собственного капитала во всех финансовых источниках составляет 0.029, это не соответствует нормативному значению, т.е. у предприятия отсутствует принципиальная платежеспособность. К концу года доля собственного капитала значительно увеличилась до 2.52, это соответствует нормативному значению, т.е. предприятие стало обладать принципиальной платежеспособностью и покрывать за счет собственных средств внешние обязательства.

3 шаг. Исследование заемного капитала.

 

 

 

Вывод: На начало года доля краткосрочных обязательств во всех финансовых источниках составляет 0.971, что выше нормативного значения, в структуре финансового источника присутствует высокая финансовая напряженность. К концу года положительная динамика составляет 0.975, что по-прежнему говорит о высокой финансовой напряженности. Весь заемный капитал представлен кредиторской задолженность.

4 шаг. Расчет собственных оборотных средств.

СОС = СК – ВОА;

 

 

 

 

Вывод: На начало года в структуре баланса у предприятия присутствуют собственные оборотные средства = 5784 руб. У предприятия есть основа для финансовой устойчивости. К концу года собственные оборотные средства увеличились = 9853 руб, что так же говорит об основе у предприятия финансовой устойчивости.

 

5 шаг. Анализ структуры актива.

Коэффициент мобильных активов.

 

 

 

 

 

 

 

6 шаг. Определение текущей платежеспособности на основе расчета .

 

 

 

Вывод: На начало года у предприятия недостаточно оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств и одновременного поддержания непрерывной производственно хозяйственной деятельности – 1.024.

К концу года незначительно  снижается и по-прежнему остается меньше нормы – 1.023.

Таким образом,  у предприятия  не достаточно оборотных средств  для своевременного погашения краткосрочных обязательств и одновременного поддержания  непрерывной ПХД.

 

Данный коэффициент отражает какую часть текущих активов предприятие формирует за счет СК (СОС).

 

 

Вывод: По проведенным расчетам системы критериев банкротства можно сделать вывод: структура баланса неудовлетворительна, так как оба критерия не соответствуют нормативному значению, а предприятие финансово несостоятельно.

7 шаг. Деловая активность предприятия.

Определяется на основе расчета  коэффициента общей оборачиваемости  активов.

 

 

 

Вывод: На начало года с каждого рубля вложенного в активы, предприятие получает 1.43 рубля выручки. К концу года этот коэффициент оборачиваемости активов незначительно увеличивается 1.79 рубля выручки. Это характеризует деловую активность как нормальную.

8 шаг. Оценка эффективности деятельности и конкурентоспособности продукции.

Коэффициент рентабельности активов.

 

 

 

Вывод: На начало года каждый рубль вложенный в актив предприятия вырастал на 1.6 копеек чистой прибыли, сто характеризует низкую рентабельность. К концу года каждый рубль вложенный в актив предприятия незначительно снизился на 1.5 копеек, это говорит о снижении рентабельности, все еще остается низкой и эффективность деятельности предприятия неэффективна.

Коэффициент рентабельности реализации.

 

0.011;

 

Вывод: На начало года в каждом рубле выручки предприятие получало 1.1 копейку чистой прибыли. Это характеризует конкурентоспособность как очень низкую. К концу года показатель незначительно снижается на 0.8 копеек, что по-прежнему характеризует очень низкую конкурентоспособность.

9 шаг. Итоговая оценка финансового состояния предприятия в динамике.

Капитал вложенный в деятельность предприятия ООО ” CК ” Техпрогресс ”  за 2010 год вырос на 184948 тыс.рублей, что составляет 76.5 % к предыдущему году. Это свидетельствует о расширении деятельности предприятия и характеризует предприятие как среднее.

При этом в активе, внеоборотные активы сократились на 329 рублей, что составляет 26.6 % к предыдущему году.