Текущая бухгалтерская отчетность организации: порядок составления и финансовый анализ ее показателей на примере ООО «Сибирский дом»

 

 

По данным проведенного анализа состава и структуры источников средств ООО «Сибирский дом» наблюдается возрастание стоимости имущества предприятия за отчетный период на 11 308 тыс. руб. (44,7%) обусловлено увеличением собственных средств на 6 128 тыс. руб. (43,8%) и заемных средств на 5180 тыс. руб. (45,7%). Из этого следует, что увеличение объема финансирования деятельности предприятия на 45,8% (5180 / 11308 · 100) обеспечено заемными средствами и на 54,2% (6128 / 11308 · 100) – собственным капиталом.

Рост собственных средств произошел за счет увеличения добавочного капитала на 3399 тыс. руб. (32,6%), суммы нераспределенной прибыли прошлых лет на 218 тыс. руб. (18,1%) и отчетного года на 2659 тыс. руб.

Абсолютный прирост собственных средств, связанный с увеличением объема производства продукции, положительно характеризует финансовое состояние предприятия. Это укрепляет экономическую самостоятельность и финансовую устойчивость, следовательно, повышает надежность предприятия как хозяйственного партнера.

Однако для собственного капитала в общем объеме финансирования снизилась с 55,2% на начало года до 54,9% на конец года, то есть на 0,3 процентных пункта. Удельный вес заемного капитала соответственно повысился с 44,8% до 45,1% к концу отчетного периода. Это объясняется более быстрыми темпами роста заемных средств (145,7%) по сравнению с собственными (143,8%).

Заемные средства представлены долгосрочными и краткосрочными банковскими кредитами и кредиторской задолженностью. В отчетном периоде наблюдается тенденция увеличения заемного капитала по всем позициям. Долгосрочные кредиты были привлечены к концу года на сумму 600 тыс. руб., доля их в общем объеме заемных средств составила 3,6%. Краткосрочные кредиты и займы увеличились на 1 600 тыс. руб. (61,5%), доля их в общем сумме привлеченных средств к концу отчетного периода составила 25,4% (4200 / 16524 · 100).

Главным источником внешнего финансирования является кредиторская задолженность, абсолютная сумма которой возросла на 2 980 тыс. руб. (34,1%). Ее удельный вес в общей сумме капитала составил 32%, а в сумме заемных источников – 71% (11724 / 16524 · 100).

Таким образом, отчетный год наблюдалось увеличение стоимости имущества предприятия. Темп прироста мобильных средств оказался выше, чем внеоборотных активов, что определяет тенденцию к ускорению оборачиваемости наиболее ликвидных средств предприятия.

Таблица 6

Анализ ликвидности баланса ООО «Сибирский дом» за 2011-2012гг.

АКТИВ	2011 г.	2012 г.	ПАССИВ	2011 г.	2012 г.	Платежный излишек или недостаток
						2011 г.	2012 г.
1. Наиболее ликвидные  активы (А1)	834	1272	1. Наиболее срочные обязательства (П1)	8744	11 724	- 7910	- 10 452
2. Быстро реализуемые  активы (А2)	4683	7032	2. Краткосрочные пассивы (П2)	2600	4200	+ 2083	+ 2832
3. Медленно реализуемые  активы (А3)	6281	9537	3. Долгосрочные пассивы (П3)	0	600	+ 6281	+ 8937
4. Трудно реализуемые  активы (А4)	13 519	18 784	4. Постоянные пассивы (П4)	13 973	20 101	- 454	- 1317
БАЛАНС	25 317	36 625	Баланс	25 317	36 625	0	0

 

Результаты расчетов по данным анализируемого предприятия показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

на начало года:

А1 < П1; А2> П2; А3> П3; А4< П4;

на конец года:

А1 < П1; А2> П2; А3> П3; А4< П4.

Характеризуя ликвидность баланса по данным таблицы 6, следует отметить, что в отчетном периоде предприятие не обладало абсолютной ликвидностью, так как сумма наиболее ликвидных активов значительно меньше суммы кредиторской задолженности. Платежный недостаток составил на начало года 7910 тыс. руб., или 90,46% и на конец года – 10 452 тыс. руб., или 89,15%. Эти цифры говорят о том, что только 10,85% срочных обязательств предприятия на конец периода покрывались наиболее ликвидными активами.

Превышение суммы быстрореализуемых активов над краткосрочными обязательствами указывает на то, что краткосрочные пассивы, как на начало, так и на конец отчетного периода могут быть полностью погашены средствами в расчетах.

Ожидаемые поступления от дебиторов к концу года больше краткосрочных кредитов банков и заемных средств на 2832 тыс. руб., или в 1,7 раза. Но выполнение обязательств перед кредиторами полностью зависит от своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Недостаток средств по первой группе активов частично компенсируется их избытком по второй группе активов. Однако сумма этих средств меньше величины краткосрочных обязательств на 5827 тыс. руб., или на 51,36% на начало года и на 7620 тыс. руб., или на 47,85% к концу года. Причем дефицит ликвидных средств к концу отчетного периода увеличился на 1793 тыс. руб., краткосрочные обязательства покрывались легко и быстро реализуемыми активами лишь на 52,15%. Таким образом, в отчетном году предприятие не обладало текущей ликвидностью и платежеспособностью.

Медленно реализуемые активы превышали долгосрочные пассивы. Выполнение третьего неравенства говорит о том, что предприятие имеет перспективную ликвидность, а четвертого – обладает собственными оборотными средствами.

Таблица 7

Динамика показателей ликвидности ООО «Сибирский дом» в 2011-2012 гг.

№ п/п	Показатели	2011 г.	2012 г.	Отклонение (+, -)
1	Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)	0,07	0,08	0,01
2	Коэффициент критической ликвидности (Ккл)	0,49	0,52	0,03
3	Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)	1,04	1,12	0,08

 

 

Данные показателей ликвидности ООО «Сибирский дом» свидетельствуют, что предприятие находится в кризисном финансовом состоянии. Коэффициенты ликвидности за отчетный период несколько повысились, но значительно ниже рекомендуемых величин.

Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился с 0,07 на 0,01 пункта и показывает, что к концу года 8% краткосрочных обязательств может быть погашено за счет использования денежных средств и ценных бумаг предприятия. Если сравнить значение показателя с рекомендуемым уровнем (0,2 – 0,3), можно отметить, что предприятие имеет дефицит наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств. Это обстоятельство может вызвать недоверие к данному предприятию со стороны поставщиков материально-технических ресурсов.

Коэффициент критической ликвидности показывает, что на начало периода краткосрочные долговые обязательства на 49% покрывались денежными средствами, ценными бумагами и средствами в расчетах. К концу отчетного периода значение коэффициента повысилось на 0,03 пункта и показывает, что текущие обязательства могут быть погашены наиболее ликвидными активами и активами быстрой реализации лишь на 52%. Причем погашение краткосрочных долговых обязательств (текущая платежеспособность предприятия) во многом зависит от качества дебиторской задолженности и финансового состояния должника. В целом данный коэффициент можно назвать прогнозным, так как предприятие не может точно знать, когда и в каком количестве дебиторы погасят свои обязательства, то есть ликвидность предприятия зависит от их платежеспособности. В нашем случае уровень коэффициента быстрой ликвидности ниже рекомендуемого значения (0,8 – 1) и указывает на то, что сумма ликвидных активов предприятия не соответствует требованиям текущей платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности (или коэффициент покрытия) за отчетный период повысился на 0,08, достигнув к концу года 1,12. Предприятие полностью покрывает краткосрочные долговые обязательства ликвидными активами. Однако, несмотря на определенный запас оборотных средств, значение коэффициента ниже рекомендуемого уровня (2).

Таким образом, за отчетный период наблюдалось тенденция повышения уровня ликвидности, что характеризует улучшение платежеспособности. Это обусловлено опережающими темпами роста ликвидных активов – 151,2% (17 841 / 11 798 · 100%) по сравнению с краткосрочными обязательствами – 140,4% (15 924 / 11 344 · 100%). Однако ни один из коэффициентов ликвидности не соответствует рекомендуемым значениям, что указывает на отсутствие необходимого объема ликвидных средств для погашения текущих обязательств и свидетельствует о необходимости принятия мер по повышению уровня платежеспособности предприятия.

                Таблица 8

Значения коэффициентов, характеризующих общую финансовую устойчивость ООО «Сибирский дом» в 2011-2012 гг.

Показатели	2011	2012	Изменения (+, -)
1. Коэффициент автономии (Ка)	0,552	0,549	- 0,003
2. Коэффициент концентрации  заемного капитала (Кзк)	0,448	0,451	+ 0,003
3. Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств (Кз/с)	0,812	0,822	+ 0,010

 

Данные значения коэффициентов, характеризующих общую финансовую устойчивость ООО «Сибирский дом» показывают коэффициент автономии в отчетном году незначительно снизился, но выше нормативного уровня (0,5). Значение его показывает, что имущество предприятия на 55% сформировано за счет собственных средств, то есть предприятие может полностью погасить все свои долги, реализуя имущество, сформированное за счет собственных источников.

Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, что доля заемных средств (0,451) меньше, чем собственных (0,549), то есть предприятие имеет общую финансовую устойчивость.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, что на начало отчетного периода на 1 рубль вложенных в активы собственных источников приходилось 81,2 коп. заемных, на конец периода – 82,2 коп. Полученное соотношение указывает на некоторое ухудшение финансового положения предприятия, так как связано с увеличением доли заемных средств по сравнению с собственным капиталом.

В целом финансовая устойчивость предприятия зависит от опережающего роста суммы собственных оборотных средств по сравнению с ростом материальных запасов и собственного капитала.

Таблица 9

Динамика показателей финансовой устойчивости, характеризующих обеспеченность собственными оборотными средствами ООО «Сибирский дом» в 2011-2012 гг.

Показатели	2011	2012	Изменение (+, -)
1. Коэффициент обеспеченности  запасов и затрат (Кзиз)	0,074	0,204	+ 0,13
2. Коэффициент обеспеченности  оборотных активов (Кта)	0,038	0,107	+ 0,069
3. Коэффициент маневренности (Км)	0,032	0,095	+ 0,063

 

Данные динамики показателей финансовой усточивости, характеризующих обеспеченность собственными оборотными средствами ООО «Сибирский дом» позволяют сделать вывод о незначительном снижении финансовой зависимости от заемного капитала, так как все коэффициенты финансовой устойчивости имеют тенденцию роста.

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат составил на начало года 0,074, на конец года он увеличился на 0,13 пункта. Значение коэффициента показывает, что запасы и затраты на начало года на 7,4% покрывались собственным капиталом и на 92,6% - заемным. К концу отчетного года ситуация несколько улучшилась, так как материальные запасы на 20,4% покрывались собственным капиталом и на 79,6% - заемным. Однако зависимость от заемных источников еще существенна, так как более 2/3 материально-производственных запасов сформировано за счет привлеченных средств.

Коэффициент финансовой независимости в части формирования всех оборотных активов составил 0,038 на начало года и 0,107 на конец года. Значение коэффициента на уровне критического (0,1) и показывает, что на конец отчетного периода текущие активы лишь на 10,7% покрывались собственными оборотными средствами. Зависимость от заемных источников достаточно велика.

Коэффициент маневренности составил на начало периода 0,032, на конец периода он повысился на 0,063 пункта. Значения коэффициента маневренности ниже допустимых границ (0,5). К концу отчетного периода только 9,5% собственных средств предприятия находилось в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать этими средствами. Значительная часть собственных средств предприятия (90,5%) вложена в недвижимость и другие внеоборотные активы, которые являются наименее ликвидными.

Таким образом, низкая доля СОС в собственном капитале отражает отсутствие необходимой суммы собственных средств, используемых для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности.

Обобщая вышесказанное, важно отметить, что, несмотря на динамичный рост всех коэффициентов, предприятие имеет низкий уровень показателей обеспеченности материально-производственных запасов и всех оборотных активов собственным капиталом. Это свидетельствует о высокой финансовой зависимости от внешних источников финансирования.

Предприятие может выйти из кризисного финансового состояния, реализовав часть ненужных и излишних материально-производственных запасов и основных средств и увеличив долю источников собственных средств в оборотных активах, путем роста суммы прибыли, снижения производственных издержек, оптимизации расчетов с дебиторами и кредиторами.