Автор работы: Пользователь скрыл имя, 10 Января 2014 в 15:02, курсовая работа
Актуальность выбранной темы заключается в том, что классификация и оценка финансовых вложений в бухгалтерском учете определяют содержание той информации, которая подлежит раскрытию в бухгалтерской отчетности.
Суть финансовых вложений и объективная необходимость их существования в условиях рыночной экономики однозначна и неоспорима.
В финансовых вложениях могут быть размещены свободные денежные средства организации. Это возможно в тех случаях, когда инвестирование денежных средств непосредственно в производственно-сбытой процесс организации принесет меньший доход, нежели чем инвестирование их в «сторонние» финансовые инструменты.
Рассмотрим инвестиции в уставные капиталы. Организация может осуществлять инвестиции в уставные капиталы других организаций посредством выкупа пакета акций акционерного общества, пая в производственном кооперативе, доли в хозяйственном товариществе. Инвестиции в уставные капиталы других организаций могут быть произведены денежными средствами, основными средствами, нематериальными активами, материальными оборотными активами, правами владения и пользования арендованным имуществом. Принимая в качестве вклада в уставный капитал права на аренду имущества, учреждаемая организация обязана выполнять все условия относительно договора аренды.
В результате инвестиций в уставные капиталы организация имеет возможность не только получать доход от результатов деятельности других организаций, но и влиять на саму их деятельность. Например, организация-акционер, приобретая голосующие акции, имеет определенное количество голосов на общем собрании акционеров.
В случае ликвидации акционерного общества имущество ликвидируемого общества, оставшееся после завершения расчетов с кредиторами, распределяется между акционерами в определенной очередности.
Если организация осуществляет инвестиции в другие организации, то при некоторых условиях последние могут выступать в качестве дочерних или зависимых обществ.
Дочерним обществом признается такое хозяйственное общество, в котором другое (основное) хозяйственное общество или товарищество в силу преобладающего участия в его уставном капитале, либо в соответствии с заключенным между ними договором, либо иным образом имеет возможность определять решения, принимаемые таким обществом. Решающее участие в уставном капитале возникает тогда, когда основное общество владеет более 50% голосующих акций дочернего общества. Дочернее общество не отвечает по долгам основного общества (товарищества). Основное общество, которое имеет право давать дочернему обществу обязательные для последнего указания, отвечает солидарно с дочерним обществом по сделкам, заключенным последним во исполнение таких указаний.
Зависимым обществом признается такое хозяйственное общество, в котором другое (преобладающее, участвующее) общество имеет более двадцати процентов голосующих акций акционерного общества или двадцати процентов уставного капитала общества с ограниченной ответственностью. Пределы взаимного участия хозяйственных обществ в уставных капиталах друг друга и число голосов, которым одно из таких обществ может пользоваться на общем собрании участников или акционеров другого общества, определяются законом.
Организация, имеющая дочерние и зависимые общества, называется головной (материнской) организацией.
Финансовые вложения в виде банковских и иных вкладов.
При финансовых вложениях в виде банковских вкладов банк по договору банковского вклада обязуется хранить вложенные вкладчиком денежные средства, выплачивать по ним доход в виде процентов или в иной форме, выполнять поручения вкладчика по расчетам со вклада и возвратить сумму вклада по первому требованию вкладчика на условиях и в порядке, предусмотренных для вклада данного вида законодательством и договором.
Финансовые вложения в виде банковских и иных вкладов представляют собой средства в банковских депозитных и сберегательных счетах, а также в открытых сберегательных и депозитных сертификатах. Размещая временно свободные средства на сберегательных счетах, организации могут получить дополнительный доход на вложенные средства в виде повышенных процентов.
Сберегательный сертификат – письменное свидетельство кредитной организации о депонировании денежных средств, удостоверяющее право вкладчика на получение по истечении установленного срока депозита и процентов по нему. Сберегательные сертификаты выдаются кредитными организациями согласно договору под определенный процент на определенный срок или до востребования. В случае если держатель срочного сертификата требует возврата депонируемых средств ранее обусловленного срока, ему выплачивается пониженный процент, уровень которого определяется на договорной основе при внесении депозита. Сберегательные сертификаты бывают именными и на предъявителя. Именные сертификаты обращению не подлежат, а их продажа является недействительной.
Депозитный сертификат аналогичен сберегательному сертификату. Он может быть обращаемым, т.е. вкладчик может продать сертификат другому лицу до наступления срока погашения. В большинстве случаев проценты по депозитному сертификату выплачиваются при его погашении в установленный срок.
Рассмотрим финансовые вложения в виде предоставленных денежных и иных займов. По договору займа одна сторона (заимодавец) передает другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи определенного рода и качества, а заемщик обязуется возвратить займодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества. Договор займа считается заключенным с момента передачи денег или других вещей.
Если иное не предусмотрено законом или договором займа, заимодавец имеет право на получение с заемщика процентов на сумму займа в размере и в порядке, определенных договором. При отсутствии иного соглашения проценты выплачиваются ежемесячно до дня возврата суммы займа.
Если заемщик не возвращает в срок основную сумму займа, то он подвергается штрафным санкциям. Сумма штрафных санкций определяется на основе учетной ставки банковского процента, существующей в месте жительства заемщика (для граждан) или в его местонахождении (для организаций).
В обеспечение займа заемщик может выдать (передать) заимодавцу вексель.
Вексель — это ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное обязательство векселедателя уплатить при наступлении срока определенную сумму денег владельцу векселя (векселедержателю).
Анализ финансовых вложений включает анализ их движения, т.е. анализ операций по поступлению и выбытию финансовых вложений, а также оценку их рентабельности. Для анализа движения финансовых вложений рассчитывается коэффициент поступления k, который показывает долю вновь поступивших финансовых вложений из имеющихся на конец года:
где Пфв - поступление финансовых вложений;
ФВкт - величина финансовых вложений на конец года.
Коэффициент выбытия финансовых вложений k показывает долю выбывших финансовых вложений из имеющихся на начало года и рассчитывается по формуле:
где Пфв- поступление финансовых вложений;
ФВнг - величина финансовых вложений на начало года.
Интенсивность операций по приобретению и выбытию финансовых вложений зависит от структуры этих активов. Если в составе финансовых вложений преобладают краткосрочные активы в виде предоставленных займов, депозитов, долговых ценных бумаг, то операции будут характеризоваться высокой интенсивностью. Если же в составе вложений преобладают долгосрочные в виде вкладов в уставные капиталы других организаций, то операции будут характеризоваться, как правило, низкой интенсивностью. Высокая интенсивность операций по приобретению и выбытию финансовых вложений характеризует высокую степень ликвидности этих активов.
Для расчета рентабельности финансовых вложений в уставные капиталы других организаций Р следует использовать следующую формулу:
где Д - доходы от участия в других организациях;
ФВук - среднегодовая величина финансовых вложений в виде вкладов в уставные капиталы других организаций.
Рентабельность вкладов в уставные капиталы других организаций зачастую имеет низкие, даже нулевые значения, поскольку основной целью этих вложений является не получение текущих доходов от участия в капитале, а формирование группы компаний, обеспечивающее более эффективное и менее рискованное развитие всего бизнеса.
Для оценки рентабельности долговых финансовых вложений Рп, а именно предоставленных займов, размещенных депозитов и приобретенных долговых ценных бумаг используется следующая формула:
где Пп - полученные проценты;
DКР - сальдо курсовых разниц по долговым финансовым вложениям;
ФВд - среднегодовая величина долговых финансовых вложений.
Рентабельность долговых финансовых вложений также зачастую характеризуется крайне низкими значениями, поскольку осуществляются эти вложения, в частности предоставление займов, не для извлечения дохода, а для поддержки аффилированных компаний, входящих в группу.
Среднюю рентабельность финансовых вложений следует рассчитывать по формуле:
где ФВ - среднегодовая стоимость финансовых вложений.
Завершая рассмотрение алгоритмов анализа финансовых вложений, необходимо отметить, что полноценный анализ финансовых вложений в виде вкладов в уставные капиталы других организаций можно сделать на основе сравнительного анализа консолидированной отчетности группы и индивидуальной отчетности входящих в нее компаний.
Правила формирования в
бухгалтерском учете и
ПБУ 19/02 определяет финансовые вложения как самостоятельный объект бухгалтерского учета. такой подход основан на концепции разделения затрат, связанных с текущей деятельностью (затраты на производство и расходы на продажу), и вложений в активы с целью получения дохода.
Данное обстоятельство согласуется с нормами ПБУ 10/99, согласно которым для целей бухгалтерского учета не признаются расходами вклады в уставные капиталы других организаций, приобретение акций акционерных обществ и иных ценных бумаг не с целью перепродажи (продажи).
В ПБУ 19/02 установлен перечень активов, которые могут быть отнесены к финансовым вложениям организации, а именно:
Установлено, что указанные активы могут быть приняты к бухгалтерскому учету в качестве финансовых вложений при единовременном выполнении следующих условий: по принимаемым к учету активам организация должна иметь надлежащим образом оформленные документы, подтверждающие существование права у организации на финансовые вложения и на получение денежных средств или других активов, вытекающее из этого права; к организациям должны перейти финансовые риски, связанные с финансовыми вложениями (риск изменения цены, риск неплатежеспособности, риск ликвидности и др.); активы должны приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем в форме процентов, дивидендов либо прироста их стоимости.
К активам, которые не могут быть квалифицированы в качестве финансовых вложений, относятся:
Кроме того, вложения в
активы, имеющие материально-
В тоже время следует иметь ввиду, что имеющаяся у организации основные средства, нематериальные активы и материально-производственные запасы в случае их внесения в счет вкладов в уставный капитал другой организации или по договору простого товарищества превращаются в объекты финансовых вложений.
ПБУ 19/02 предусматривает различные способы оценки финансовых вложений на различных стадиях их движения:
Учет финансовых вложений на любой стадии их движения должен осуществляться в соответствии с выбранной единицей бухгалтерского учета финансовых вложений.