Учет на строительном предприятии фирмы «Бергштайн».

Общая оценка финансового  состояния организации проводится на основе составления аналитических таблиц, одной из которых является аналитический сравнительный баланс, баланс-нетто, очищенный от регулирующих статей и представленный в таблицах 24-26.

По данным таблиц 24-26 видно, что  имущество ТОО «Бергштайн» за 2007год увеличилось на 19783 тыс. тенге, за 2008год – на 51598 тыс. тенге, за 2009год – на 13936 тыс. тенге. В целом за три года имущество предприятия возросло на 85317 тыс. тенге.

В 2007году произошел рост доли внеоборотных активов в структуре баланса с 2,95% в начале года до 16,87% в конце года, к концу 2008года доля внеоборотных активов снизилась до 13,96%, а к концу 2009года – до 13,18%.

Соответственно,  течение 2007года снизился удельный вес оборотных активов до 83,13%, к концу 2008года он возрос до 86,04%, а к концу 2009года – до 86,82%. Таким образом, в структуре активов большую часть составляют оборотные активы (более 83%), внеоборотные активы на протяжении всего анализируемого периода составляют менее 17% от общей стоимости активов предприятия. Основной удельный вес в структуре активов на конец года занимают запасы (33,72-38,89%) и дебиторская задолженность (33,18-39,55%).

Стоимость основных средств в течение  анализируемого периода постепенно возрастает. Наибольший рост стоимости основных средств отмечается в 2007году – на 6404 тыс. тенге. Рост стоимости основных средств свидетельствует о расширении деятельности предприятия, что является благоприятно складывающейся тенденцией.

Запасы, дебиторская задолженность и денежные средства в 2007-2009 году также растут, однако удельный вес денежных средств за эти годы снижается, а в 2009 году происходит снижение доли дебиторской задолженности в структуре баланса.

Наибольшая доля пассивов предприятия  приходится на краткосрочные обязательства (более 70%), а собственный капитал  предприятия составляет менее 30%. В  структуре пассивов предприятия  преобладают неустойчивые пассивы (краткосрочные обязательства), что  является отрицательной тенденцией с точки зрения финансовой устойчивости.

В течение всего анализируемого периода доля дебиторской задолженности в балансе ТОО «Бергштайн» меньше, чем доля кредиторской задолженности, что положительно характеризует финансовую устойчивость предприятия.

Исключительно важную роль в современных условиях в анализе  финансовой устойчивости играют относительные  величины, так как они сглаживают искажающее влияние инфляции на отчетный материал.                                                           

Распространенность их обусловлена определенным преимуществом  перед абсолютными, так как они позволяют сопоставить несопоставимые по абсолютным величинам объекты, более устойчивы в пространстве и времени, поэтому характеризуют однородные вариационные ряды, а также улучшают статистические свойства показателей.

 Выбор показателей  для анализа финансовой устойчивости  организации должен способствовать  решению поставленной задачи: оценить  ее финансовую устойчивость на  основе данных бухгалтерской  отчетности.

Все эти показатели можно  разбить на несколько групп:

1. Показатели платежеспособности.
2. Показатели структуры капитала.
3. Показатели состояния основных и оборотных средств.
4. Показатели оборачиваемости и рентабельности.

Расчет и интерпретация  показателей платежеспособности представлены в таблице 25.

Таблица 25 – Показатели платежеспособности ТОО «Бергштайн»

Показатель	Формула расчета	1.01.06	1.01.07	1.01.08	1.01.09
Коэффициент абсолютной ликвидности		1,12	0,22	0,12	0,14
Коэффициент критической ликвидности		1,12	0,69	0,61	0,64
Коэффициент текущей ликвидности		1,12	1,16	1,08	1,17
Собственные оборотные средства		60	2319	4383	10699

 

Динамика относительных  показателей ликвидности предприятия представлена на рисунке 8.

 

 

 

 

 

Рисунок 8. Гистограмма динамики показателей ликвидности

 

Из таблицы 25 и рисунка 8 видно, что за два года (2006-2007) коэффициент  абсолютной ликвидности снижается до 0,12, а к концу 2009 года несколько увеличивается (до 0,14). С учетом того, что критическое значение данного коэффициента составляет 0,2, можно сделать вывод о том, что в последние два года абсолютная ликвидность компании находится на низком уровне. Аналогичная динамика присуща коэффициенту критической ликвидности, нормативное значение которого составляет 1.

 Удовлетворяет нормативному  значению коэффициент критической  ликвидности только в начале  анализируемого периода, когда  денежные средства (наиболее ликвидные  активы) имели наибольший удельный вес в структуре баланса.

Что касается коэффициента текущей ликвидности, то его значения удовлетворяют рекомендуемым (в  пределах 1-3) на протяжении всего анализируемого периода. При этом максимального  значения данный показатель достигает в конце 2009 года.

Следовательно, текущая  ликвидность ТОО «Бергштайн» повышается, что является положительным моментом. Положительным является и то, что размер собственных оборотных средств предприятия имеет устойчивую тенденцию к росту.

Расчет показателей  структуры капитала представлен в таблице 26.

Таблица 26 – Показатели структуры  капитала ТОО «Бергштайн»

Показатель	Формула расчета	1.01.07	1.01.08	1.01.09
Коэффициент автономии		0,28	0,20	0,26

 

 

Продолжение таблицы 26

Коэффициент постоянных пассивов		0,28	0,20	0,26
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала		2,54	3,99	2,90
Чистые активы		5754	14427	22021
Излишек (недостаток) источников средств  для формирования запасов		13494	45348	52487

 

Динамика изменения структуры капитала представлена на рисунке 9.

Рисунок 9. График динамики структуры капитала ТОО за 2007-2009 г.

 

Как видно из анализа (таблица 26, рисунок 9) показывает, что характер изменения коэффициента автономии не является постоянным. Минимальное значение данного показателя – 0,13 наблюдается в начале анализируемого периода (01.01.2007), максимальное – 0,28 – в конце 2007 года.

Поскольку фирма не привлекала в 2007-2009 годах долгосрочных займов, значение коэффициента постоянных активов совпадает со значением коэффициента автономии.

Динамика изменения коэффициента соотношения заемного и собственного капитала показывают тенденции изменения коэффициента соотношения заемного и собственного капитала также не имеют постоянного характера.

В начале анализируемого периода заемный капитал превышал собственный более чем в 6 раз, в конце 2007 года наблюдается минимальное значение данного показателя (2,54). К концу 2008 года наблюдается превышение заемного капитала над собственным почти в 4 раза, а к концу 2009 – 2,9. Такие показатели, как чистые активы и излишек источников средств для формирования запасов, имеют тенденцию к постоянному росту в течение всего анализируемого периода.

Показатели состояния  основных и оборотных средств  представлены в таблице 27.

Таблица 27 – Показатели состояния  основных и оборотных средств 

Показатель	Формула расчета	1.01.07	1.01.08	1.01.09
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами		0,14	0,07	0,14
Коэффициент обеспеченности запасов собствен-ными средствами		0,34	0,16	0,32
Коэффициент маневренности собственного капитала		0,40	0,30	0,49
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов		4,93	6,16	6,59
Коэффициент реальной стоимости имущества		0,50	0,51	0,52

 

Характер изменения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами представлен на рисунке 11.

Рисунок 11. График изменения коэффициента обеспеченности

              собственными оборотными средствами

 

Доля оборотных средств, сформированных за счет собственного капитала в 2007-2009 годах не является постоянной и изменяется в пределах 0,07-014. При этом максимального значения данный показатель достигает в начале 2008 года и в конце 2009 года, а минимального значения – в начале 2009 года.

Динамика изменения  коэффициента обеспеченности запасов  собственными средствами представлена на рисунке 12.

Рисунок 12. График изменения коэффициента обеспеченности

           запасов собственными средствами

 

Поскольку в начале 2007 года в ТОО «Бергштайн» еще не были сформированы запасы, данный коэффициент был рассчитан только для трех отчетных дат. В течение 2008 года происходит снижение доли запасов, сформированных за счет собственного капитала, более чем в два раза (с 0,34 до 0,16), к концу 2009 года показатель возрастает до 0,32. Динамика изменения коэффициента маневренности собственного капитала представлена на рисунке.

 

Рисунок 13. График изменения коэффициента маневренности

собственного капитала

 

Коэффициент маневренности  собственного капитала в течение 2007-2008 годов имеет тенденцию к снижению (с 0,78 до 0,30), к концу 2009 года уровень данного коэффициента несколько увеличивается (до 0,49). Таким образом, в настоящее время собственные оборотные средства составляют около половины собственного капитала.

Коэффициент соотношения  оборотных и внеоборотных активов  свидетельствует о том, что стоимость  оборотных активов значительно превышает стоимость внеоборотных активов, при этом наибольшее превышение наблюдается в начале 2008 года. Изменение коэффициента реальной стоимости имущества ТОО «Бергштайн» представлено на рисунке 14.

Рисунок 14. График коэффициента реальной стоимости имущества

 

Как видно из таблицы 27 и рисунка 14, реальная стоимость  имущества в последние два  года составляет около половины стоимости  активов.

Показатели оборачиваемости  и рентабельности представлены в  таблице 28.

Таблица 28 – Показатели оборачиваемости и рентабельности

Показатель	Формула расчета	2007	2008	2009
Коэффициент оборачиваемости оборотных  активов		20,50	8,65	7,68
Коэффициент оборачиваемости запасов		46,93	18,11	15,29
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности		53,03	19,37	17,21
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности		21,33	16,18	15,26
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала		61,46	33,80	28,77
Коэффициент фондоотдачи		103,82	50,61	49,07

 

Продолжение таблицы 28

Рентабельность активов		0,57	0,25	0,30
Рентабельность собственного капитала		2,04	1,15	1,28
Рентабельность продаж (услуг)		0,033	0,034	0,045
Рентабельность чистых активов		2,04	1,15	1,28

 

Динамика изменения коэффициента оборачиваемости оборотных активов  и запасов представлена на рисунке 15.

 

Рисунок 15.Гистограмма коэффициентов оборачиваемости оборотных

активов и запасов

 

Из рисунка 15 видно, что коэффициенты оборачиваемости оборотных активов  и запасов имеют постоянную тенденцию  к снижению. Это свидетельствует  о снижении эффективности использования  оборотных средств и запасов предприятия. Изменение показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности представлено на рисунке 16.

Рисунок 16.  Гистограмма коэффициентов оборачиваемости

                   дебиторской и  кредиторской задолженности

 

В стабильной экономике превышение дебиторской задолженности над  кредиторской, т.е. превышение оборачиваемости  кредиторской задолженности над  оборачиваемостью дебиторской задолженности  можно расценивать как свидетельство  мощного наращивания оборота  и не считается тревожным сигналом.