Виды искажений бухгалтерской отчетности

Под обыкновенными выпущенными акциями понимают выпуск обыкновенных акций и класс дивиденда на данный период.

При наличии более одного класса обыкновенных акций прибыль должна распределяться по разным классам акций в соответствии с их правами на дивиденд либо другими правами на прибыль (в пределах, не превышающих установленную сумму выплаты). 

В этой связи возникают проблемы, связанные с расчетом дохода. К  их числу относится  прежде всего  проблема  налогообложения. 

Налоговый сбор компании состоит в  основном из трех элементов (слагаемых):        • налог на прибыль, включая налог  на прибыль от зарубежных операций, и получаемый дивиденд;

- переносы из отсроченного налогообложения;

- списание невозмещаемого налога  на прибыль корпораций выплачиваемого  авансом.

В МСФО 33 приводятся два способа  расчета доходов в целях исчисления EPS: "чистый" и "нулевой".

Чистый способ характеризуется тем, что в расчет включаются все элементы налогового сбора. При нулевом способе paсчета в доход не включается невозмещаемый налог на прибыль, относящийся к обычным акциям.

Преимущество второго способа  состоит в том, что он дает величину прибыли, не зависящую от уровня выплаты  дивиденда, а  следовательно, позволяет  осуществить более точное сравнение  финансового состояния разных компаний. Однако в международном стандарте  преимущество отдается первому способу, так как он включает все налоговые  обязательства, определяющие дивидендную  политику компании.

Требования МСФО 33 включают:

- EPS,  рассчитанный  "чистым" способом, т. е. с включением всех элементов налогового сбора;

- EPS, рассчитанный "нулевым" способом, если между двумя показателями есть существенная разница (5% и более oт показателя EPS, рассчитанного "чистым" способом).

При расчете показателя "Прибыль  на акцию" необходимо принимать во внимание дивиденды по привилегированным  акциям.

Если  они являются кумулятивными, то при  расчете данного показателя следует  вычитать дивиденды независимо от того, объявлены они или нет. 

Если  же привилегированные акции не являются кумулятивными, то вычитаются только выплаченные дивиденды.

При наличии убытков (доход на акцию представлен отрицательной величиной )  компании используют обычный способ расчета данного показателя.

Второй  составляющей показателя EPS является количество выпущенных акций, что связано с выпуском новых акций в течение года. При этом в стандарте рассматриваются следующие варианты:

- выпуск  акций по полной рыночной цене;

- выпуск  бесплатных акций (льготный выпуск);

- обмен  акций;

- выпуск  акций только для имеющихся  акционеров.

В первом случае доход должен быть распределен  по среднему количеству акций, претендующих на дивиденд в отчетном периоде. Во втором — при расчете используется количество акций, претендующих на дивиденд, после льготного выпуска. В третьем — производится выпуск акций, претендующих на дивиденд, в обмен на акции нового дочернего предприятия. Для расчета дохода на акцию в таких условиях следует допустить, что эти ценные бумаги были выпущены в начале периода, а прибыль нового дочернего предприятия за этот период включается в доходы группы.

 В  последнем случае выпуск акций  для имеющихся акционеров производится по цене ниже текущей рыночной стоимости. По сути, это сочетание двух первых способов (по полной рыночной цене и льготного выпуска).

На  практике положения МСФО 33 "Прибыль  на акцию" играют важную роль в оценке такого биржевого индикатора, как  соотношение цены и дохода на акцию.

Рассмотрим  пример. Акционер владеет 360 акциями  с рыночной ценой по 1 долл. компании, осуществляющей выпуск акций для имеющихся акционеров по 50 центов каждая из рас-

по одной на четыре. Результат  может быть представлен следующим  образом (табл. 1).

Таблица 1

.Количество  и стоимость акций у акционера

 

Выпуски акций	Количество акций	" Стоимость '
Исходное количество	360	360
Выпуск для акционеров	90	45  '
Итого	450	405

После выпуска во владении у акционера  будет 450 акций по 90 центов каждая (405/450). Эта цена называется, теоретической ценой без прав. Соответственно, коэффициент льготного выпуска (К) равен:

К  

  Рыночная  цена в последний день корректировки =     100 = 10 
             Теоретическая цена без прав                                   90       9

В случае, когда выпуск для имеющихся  акционеров производится в середине года, финансовый год делится на две соответствующие части.

Для периода после выпуска берется  общее количество акций после выпуска. Для периода до выпуска берётся исходное количество акций, умноженное на коэффициент льготного выпуска (10/9).

Пример 1. Расчет прибыли на акцию.

Компания, осуществляющая выпуск для имеющихся  акционеров, имеет акционерный капитал 1 млн.долл. в акциях по 25 центов каждая (рыночная стоимость 1 долл.). Компания производит выпуск в середине финансового  года (30 июня), а окончание года - 31 декабря. Прибыль после налогообложения за год составила 425 000 долл., а за прошлый год — 400 000 долл.

Акции в выпуске распределены следующим  образом:

1 января — 30 июня (4 млн. акций);

30 июня-—30 Декабря (5 млн. акций).

Очевидно, что в случае льготного выпуска  количество всех выпущенных до него акций  должно быть увеличено на величину, соответствующую коэффициенту льготного  выпуска (10/9).

Тогда расчет средневзвешенного значения  выглядит следующим образом:

 

                                 10    6

            4 000 000*----- * ---- = 2 222 222 (акций).

                                 9     12

 

Средневзвешенное количество акций  в выпуске за год—4 500 000. Таким образом, показатель EPS за год составляет:

              425 ООО долл.

EPS=    4 500 000 акций = 9 центов.

 

Для внесения корректировки на льготный выпуск необходимо также произвести перерасчет дохода на акцию за предыдущие годы.

Без льготного выпуска величина EPS за предыдущий год была бы равна:

        400 000долл.

___________________  = 10 центов.

      4 000 000 акций

Соответственно, льготный выпуск увеличивает  количество акций до

4 444 444 (4 000 000 *10/9). Тогда EPS равен:

                   400 000 долл.

__________________________  = 9 центов.

        4 444 444 акции

Следовательно, правило расчета  включает два этапа.

1 этап — в год выпуска акций  для имеющихся акционеров вносится  корректировка в количество акций  до выпуска на основе соотношения;

EPS=  Рыночная цена в последний день корректировки с правами

                              Теоретическая цена без прав 

2 этап—вносится корректировка  в EPS для предыдущих лет на основе соотношения:

EPS=             Теоретическая цена без прав

            ________________________________________________

         Рыночная цена в последний день корректировки с правами

Если компания осуществляет приобретение и выкуп собственных акций, то доход на акцию распределяется по уже известному преимуществу, т. е. по средневзвешенному количеству акций в выпуске за год.

 

В РФ акционерные  общества должны раскрывать в бухгалтерской отчетности информацию о прибыли, приходящейся на одну акцию. В соответствии с Методическими рекомендациями по раскрытию информации о прибыли, приходящейся на одну акцию (утвержденными приказом Минфина РФ 21 марта 2000 г. № 29н), в ф. № 2 (Отчет о прибылях и убытках) отражаются базовая прибыль (убыток) на акцию и разводненная прибыль (убыток) на акцию, а в пояснительной записке раскрывается следующая информация:

-в результате какого события произошел выпуск дополнительных обыкновенных акций;

-дата выпуска дополнительных обыкновенных акций;

-основные условия выпуска дополнительных обыкновенных 
акций;  

-количество выпущенных дополнительных  обыкновенных 
акций; 

-сумма средств, полученных от  размещения дополнительных акций  (при осуществлении акционерами  прав на приобретение дополнительных обыкновенных акций с их частичной оплатой).

В мировой практике важнейшими объектами учета финансовой бухгалтерии предприятий являются необоротные (иммобильные) и оборотные (мобильные) средства. Обе группы необходимы  для осуществления производственно-хозяйственной  деятельности.

 Необоротные средства предприятия   подразделяются на длительно  иммобилизованные и временно  иммобилизованные.

К длительно иммобилизованным средствам  относятся на ряду с основными средствами, используемыми относительно длительное время (более одного года), земельные участки, также нематериальные (неосязаемые) активы, за которые уплачены определенные средства и которые подлежат амортизации.  В этой группе отражается так называемая цена предприятия которая определяется в момент смены владельца как разность между выплаченной за предприятие суммой и оценкой всех его реальных активов, отраженных в договоре на его продажу. В состав "цены предприятия" могут быть включены расходы на приобретение арендных прав, прав на клиентуру, патентов лицензий, товарных знаков и др. Это характерно для вновь создаваемых предприятий.

В практике зарубежной предпринимательской деятельности "цену предприятия" рассматривают как  денежное выражение положения предприятия, как показатель возможности получения большей прибыли, чем прибыль от эксплуатации его реальных активов. Однако "цена предприятия" может быть амортизирована, т. е. списана на расходы, связанные с текущей деятельностью, после чего она выступает в символическом виде, в виде одной денежной единицы (1 доллар, 1 марка и т. п. ).

Расходы по устройству также не являются осязаемыми материальными ценностями, но они подлежат амортизации, т.е. списанию  на расходы, связанные с текущей  деятельностью , в течение ряда лет. В силу этого такие расходы относят к группе  длительно иммобилизованных средств.

Оценка  амортизируемых средств  производства включает  как правило, затраты на покупку и строительство, а также на монтаж, пуск этих средств  в эксплуатацию. Однако каждое предприятие  по-своему решает вопрос о включении  в первоначальную стоимость накладных  расходов, возникающих при  их покупке или вводе в эксплуатацию после завершения капитальных работ. Многие предприятия, выполняя капитальные работы по своим объектам, не включают накладные расходы на  первоначальную стоимость, а относят их на готовую продукцию. По-разному списываются и пусконаладочные расходы. Многие  предприятия относят их к расходам по устройству, которые  подлежат ускоренной амортизации.

Оценка основных средств  после их ремонта и модернизации, как правило, не изменяется, а сами расходы по ремонту списываются на затраты, связанные с основной деятельностью, что приводит к уменьшению прибыли, подлежащей налогообложению.

Временно иммобилизованные средства — это капитал отвлекаемый  из предприятия на срок более года. В состав этих средств включаются кредиты, предоставляемые другим предприятиям на длительный срок, а также инвестиции (так называемые титулы участия) в  отечественные и иностранные  предприятия. Чаще всего инвестиции осуществляются путем покупки акций  других предприятий, в частности  дочерних.

Вторая группа — это  оборотные (мобильные) средства, т. активы предприятия, представленные в виде запасов товару материальных ценностей, средств, находящихся в расчетах, также свободной денежной наличности.

Производственный оборотный  капитал представлен в этой группе запасами сырья, материалов, топлива, тары, готовой  продукции, полуфабрикатов и незавершённого производства. Движение этих средств подлежит учету в  эксплуатационной  бухгалтерии. В  финансовой бухгалтерии эти активы показывают в виде остатков (сальдо) по счетам товарно-материальных  ценностей  на определенную дату. Эти остатки  отражаются либо по себестоимости, либо в текущей рыночной оценке, которая  устанавливается при проведении инвентаризации.

Все разновидности дебиторской  задолженности сроком менее одного года отражаются по группе «Средства  в  расчетах». В этой же группе показываются краткосрочные инвестиции, связанные  с вложением временно свободных  денежных средств в ценные бумаги ( облигации, акции и т.п.). Эти бумаги ( так называемые титулы помещения) позволяют получить доходы от перепродажи.

Временно свободный денежный капитал хранится в кассе предприятия  или на счетах в банке.

Источники образования средств  предприятия также подразделяются на две группы: постоянный ( перманентный) капитал и краткосрочный заемный капитал.

В начальный период деятельности предприятия, существующего на правах акционерного общества, основным источником его  функционирования является собственный  капитал состоящий в основном из средств, поступивших от подписки на акции, т е. акционерный капитал. Его величина определяется 
номинальной стоимостью выпущенных акций, фиксируется в уставе и указывается во всех требуемых законом публикациях. 
В процессе своей деятельности предприятие может увеличить собственный капитал путем выпуска дополнительных акций и резервирования части получаемой прибыли.

 При условии эффективной  работы предприятие может выпустить  дополнительные акции, реализовав  их через фондовые биржи по  стоимости, значительно превышающей  их номинальную стоимость. Разница  в оценке реализованных акций  войдет в состав собственного  капитала, а в учете будет отражена  по  самостоятельной статье "Эмиссионный  доход".