Налогообложение операций с ценными бумагами

Доходы  иностранных юридических лиц, не имеющих в РФ постоянного представительства, облагаются налогом у источника.

Доходы от реализации движимого  имущества (в том числе ценных бумаг) в ст. 309 НК РФ не упомянуты в числе облагаемых доходов, за исключением акций и долей в предприятиях, чьи активы более чем на 50 процентов состоят из недвижимости на территории РФ (данная норма призвана препятствовать продаже недвижимости через продажу акций предприятий, на балансе которых находятся эти объекты).

Кроме того, п. 6 ст. 309 НК РФ требует облагать у источника доходы иностранных фирм по договорам доверительного управления их активами на территории РФ независимо от характера операций, осуществляемых через доверительного управляющего (в том числе если речь идет о вложениях в ценные бумаги).[8]

 

2.3. Налогообложение доходов физических лиц при операциях с ценными бумагами

 

Согласно ст. 226 НК РФ, юридические лица и предприниматели, выплачивающие физическим лицам любые виды доходов, должны удерживать НДФЛ у источника (выполнять функции налоговых агентов). Согласно п. 2 ст. 226 НК РФ, это правило не распространяется на доходы, которые облагаются по правилам ст. ст. 214.1, 227 и 228 НК РФ.

В соответствии со ст. 214.1 НК РФ при операциях купли-продажи ценных бумаг налог у источника удерживается не всеми организациями, а только брокерами и доверительными управляющими. В остальных случаях физические лица самостоятельно декларируют и платят налог с этих доходов.[3]

Если, например, вексель продается  физическим лицом через брокера, налог удерживается у источника, а если гражданин заключает сделку купли-продажи векселя без посредников, он платит налог самостоятельно. Правда, если контрагентом является организация, она обязана подать в налоговый  орган сведения о доходах, выплаченных  такому физическому лицу.

Налогооблагаемый доход  от продажи ценных бумаг может  быть определен двумя способами:

1) доход от продажи  ценных бумаг минус подтвержденные  расходы на приобретение и  реализацию;

2) доход от продажи  ценных бумаг минус фиксированный  вычет.

Второй метод применяется, только если невозможен первый. Согласно п. 3 ст. 214.1 НК РФ, «в случае если расходы налогоплательщика не могут быть подтверждены документально, он вправе воспользоваться имущественным налоговым вычетом, предусмотренным абзацем 1 подпунктом 1 пункта 1 статьи 220 настоящего Кодекса».

Если ценные бумаги находились в собственности физического  лица менее трех лет, фиксированный  вычет составляет 120 000 руб., если три  года и более – вычет предоставляется на всю сумму выручки от продажи ценных бумаг.

Имущественные вычеты в общем  случае предоставляются только при  подаче декларации в налоговый орган, однако для ценных бумаг сделано  исключение (п. 2 ст. 220 НК РФ). Здесь имущественный вычет может предоставить и налоговый агент.

Согласно пп. 1 п. 1 ст. 208 НК РФ, проценты (в том числе по ценным бумагам), полученные от российских организаций, облагаются налогом на доходы физических лиц. В п. 25 ст. 217 НК РФ сказано, что проценты по государственным ценным бумагам РФ и субъектов РФ не облагаются налогом.

Дивиденды физических лиц, полученные от российских организаций, облагаются налогом у источника по пониженной ставке – 6 процентов. При этом сумма дивидендов, облагаемых налогом, уменьшается на дивиденды, полученные ранее эмитентом в текущем и предыдущем налоговых периодах (ст. ст. 214 и 275 НК РФ).

Если процент по ценной бумаге получен в виде дисконта, то эмитент может удержать налог, только когда физическое лицо у него же и приобретало эту ценную бумагу. В других случаях размер дисконта, полученного физическим лицом, неизвестен налоговому агенту.

Отдельным объектом налогообложения  является материальная выгода при покупке  ценных бумаг по ценам ниже рыночных. При этом цена приобретения определяется «с учетом предельной границы колебаний» рыночной цены (п. 4 ст. 212 НК РФ). Предельная граница колебаний устанавливается федеральным органом, регулирующим рынок ценных бумаг. В настоящее время это ФКЦБ России.

Следует отметить, что согласно п. 14 ст. 40 НК РФ рыночные цены на ценные бумаги для целей налогообложения определяются по нормам, установленным главой «Налог на прибыль» НК РФ. Иными словами, при расчете НДФЛ с материальной выгоды от приобретения ценных бумаг необходимо определять рыночные цены по правилам гл. 25 НК РФ (ст. 280).

Датой получения дохода в  виде материальной выгоды считается  «дата приобретения» ценной бумаги (ст. 223 НК РФ). Приобретением ценной бумаги является переход права собственности на нее. Для эмиссионных ценных бумаг это происходит в момент приходной записи по счету-депо, счету в реестре владельцев или в момент передачи сертификата ценной бумаги.

Порядок расчета налоговой  базы брокером (доверительным управляющим)

Согласно п. 4 ст. 214.1 НК РФ, доход физического лица от продажи ценных бумаг считается нарастающим итогом в течение года. Доходы надо учитывать раздельно по двум категориям ценных бумаг – обращающимся и не обращающимся на организованном рынке. По каждой продаже ценных бумаг исходя из п. 3 ст. 214.1 НК РФ должны быть определены расходы на приобретение ценных бумаг, в том числе цена покупки, накладные расходы по покупке и продаже. Цена приобретения может быть определена любым методом, в том числе по средней цене, ЛИФО или ФИФО.[3]

Если расходы не могут  быть увязаны с конкретной сделкой  по продаже ценных бумаг (например, расходы по хранению), то они распределяются на весь пакет имеющихся ценных бумаг.

Если физическое лицо не выводит денежные средства из договора с брокером (доверительным управляющим) в течение года, то налог удерживается один раз – с суммы дохода на последний день года.

Если физическое лицо в  течение года выводит средства из договора, то налог удерживается с  части начисленного дохода на момент выплаты. При работе физического  лица через брокера эта часть  представляет собой отношение суммы денежной выплаты к «стоимостной оценке ценных бумаг, определяемой на дату выплаты денежных средств» (п. 8 ст. 214.1 НК РФ).

При работе физического лица на фондовом рынке через доверительного управляющего пропорция определяется как отношение суммы денежной выплаты к стоимостной оценке «ценных бумаг (денежных средств)» на дату выплаты.[16]

Стоит обратить внимание на различие в определениях налоговой  базы при частичном выводе средств  по брокерскому договору и по договору доверительного управления.

В одном случае сумма выплаты  делится на величину портфеля ценных бумаг (для брокера), в другом – в знаменатель ставится сумма ценных бумаг и денежных средств.

Нетрудно понять, что пропорция  для расчета налоговой базы по договору доверительного управления при  прочих равных условиях всегда будет  меньше, чем для брокерского договора (и сумма налога будет меньше).

При этом под стоимостной  оценкой ценных бумаг в портфеле физического лица понимаются фактически произведенные и документально  подтвержденные расходы на их приобретение (абз. 3 п. 8 ст. 214.1 НК РФ).

Если физическое лицо передавало деньги брокеру, но только часть из них использовало на покупку ценных бумаг, то при выводе оставшихся средств  доля облагаемого дохода может оказаться  очень высокой, даже превысить 100 процентов. В этом случае налог будет уплачен  сразу со всего дохода полностью, хотя на самом деле лишь незначительная его часть была реально получена инвестором.[11]

 

Заключение

 

Ценные бумаги – неизбежный атрибут всякого нормативного товарного и финансового оборота. Будучи товаром, они вместе с тем способны служить как средством кредита, так и средством платежа, эффективно заменяя в этом качестве деньги.

Переход России к рыночной организации экономики и попытки  формирования рынка ценных бумаг  потребовали возрождения и использования  всего многообразия ценных бумаг.

В свою очередь, появилась  настоятельная потребность в  четком правовом регулировании фондового  рынка и оборота ценных бумаг, при отсутствии которого их использование просто невозможно.

Цель и задача государства  в отношении рынка ценных бумаг  – единый государственный подход к формированию, функционированию и  развитию рынка ценных бумаг в  Российской Федерации, обеспечение  на рынке сочетания интересов  инвесторов и эмитентов, привлечения  инвестиций в экономику и защита прав инвесторов, включая иностранных.

В настоящее время сформировались правовые, экономические и организационные  основы для развития российского  фондового рынка, сформирована нормативно-правовая основа его функционирования. Созданы  органы государственного регулирования  фондового рынка.

Постановления Центрального Банка России, Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг РФ, Федеральной  службы по финансовым рынкам России регулируют вопросы осуществления дилерской, брокерской, депозитарной деятельности, деятельности по ведению реестра  акционеров, деятельности по доверительному управлению, деятельности фондовых бирж, клиринговых центров. Также они устанавливают требования к профессиональным участникам, управляющим компаниям, к внутреннему учету, контролю и отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Основные задачи дальнейшего  развития фондового рынка заключаются  в совершенствовании инфраструктуры фондового рынка, интегрировании российского  рынка в мировой фондовый рынок, обеспечении привлечения инвестиций в российскую экономику, развитии инструментов фондового рынка, повышении уровня капитализации российских эмитентов, повышении ликвидности ценных бумаг мелких и средних эмитентов.

Путь вхождения Российской Федерации в международный рынок  капитала определен, и будем надеяться  на формирование благоприятного инвестиционного  климата в России, установление понятных и стабильных правил ведения бизнеса  на финансовом рынке, предсказуемость  нормативного и налогового регулирования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Решите задачу

 

 

СберБанк получил доход от депозитарного обслуживания клиентов в сумме 135000 руб. Расход по аренде автомобильного транспорта для инкассации выручки составили 23600 руб. Получен доход в виде комиссионных сборов при проведении операций с валютными ценностями в сумме 698000 руб. Были осуществлены расходы банка по транспортировке драгоценных металлов на сумму 17800 руб. Были уплачены сборы за государственную регистрацию ипотеки на сумму 9860 руб.  Рассчитать налог на прибыль за 1 квартал.

 

Решение:

 

Поскольку налоговая база в данном случае определяется как положительная разница между  доходами и расходами банка (в соотв. со ст. 25 НК РФ), то:

Налоговая база = (доходы-расходы) * 20%, отсюда следует

Налоговая база = 135000+698000+9860 – 23600 – 17800 = 801460 руб.

Ставка  налога на прибыль составляет 20%, поэтому 

налог на прибыль = налоговая база * 20%

налог на прибыль = 801460 * 20% = 160292 руб.

При этом, 2% зачисляется в федеральный бюджет: 801460 * 2% = 16029,2 руб.

18%, зачисляется  в бюджеты субъектов Российской  Федерации: 801460 * 18% = 144262,8 руб.

 

Вывод:

Налог на прибыль СберБанка за 1 квартал равен 160292 рубля, из них 16029,2 рубля в федеральный бюджет и 144262,8 рублей в бюджеты субъектов Российской Федерации.

Использованная  литература

 

1. Конституция  Российской Федерации 12 декабря  1993 года – М.: Ось-89, 2011;

2. Гражданский Кодекс Российской Федерации №51-ФЗ от 30 ноября 1994 года. В трех частях – 5-е изд. – М.: Ось-89, 2012;

3. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» №39-ФЗ 22 апреля 1996 года (с изменениями и дополнениями);

4. Налоговый кодекс РФ №146-ФЗ от 31.07.1998;

5. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 года №208-ФЗ (с изменениями и дополнениями);

6. Федеральный закон «Об инвестиционных фондах» от 29 ноября 2001 года №156-ФЗ (с изменениями и дополнениями);

7. Приказ ФСФР от 9 ноября 2010 г. N 10-65/пз-н;

8. Приказ ФСФР от 9 ноября 2010 г. N 10-66/пз-н;

9. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. Учебное пособие. М., Научно-техническое общество имени академика С.И. Вавилова, 2010 г.;

10. Степанков Р.Б. «Развитие системы налогообложения прибыли по операциям на рынке ценных бумаг», диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук, Всероссийский заочный финансово-экономический институт, М. 2009 г.;

11. Акимова В.М. «Продажа ценных бумаг: особенности налогообложения», журнал «Российский налоговый курьер» №11 2011 г.;

12. Акимова В.М. «Продажа ценных бумаг: особенности налогообложения», журнал «Российский налоговый курьер» №10 2011 г.;

13. Акимова В.М. «Приобретение ценных бумаг: когда появляются доходы и как рассчитать НДФЛ», журнал «Российский налоговый курьер» №9 2010 г;

14. Л.С. Кирина, "Факторы, влияющие на качество услуг налогового консультанта" // Экономические стратегии № 5/6, 2010 г.;

15. Д.Г. Черник, "Налоги: учебное пособие", Москва, 2009 г.;

16. Л.И. Данилкевич, М.М. Балеевских, Л.А. Степанова, "Уплата и практика применения современного налогового законодательства РФ", Москва, 2012 г.