Особенности налогообложения паевых инвестиционных фондов

Пример 2.2.1 (о выплате акционерным обществом дивидендов по акциям, находящимся в собственности ПИФа).

 Акционерное общество "Лето" приняло решение о  выплате дивидендов по результатам 2006 г. в размере 500 тыс. руб. Акционерами  этого общества являются организация "Зима" и ПИФ. Организации "Зима" принадлежит 60%, а ПИФу - 40% акций АО "Лето".

 Таким образом, организации "Зима" причитаются дивиденды  в размере 300 тыс. руб. (500 000 руб. x 60%), а ПИФу - в размере 200 тыс. руб. (500 000 руб. x 40%).

 Организация "Зима" при выплате дивидендов акционерным  обществом "Лето" получит сумму  в размере 273 тыс. руб. (300 000 руб. - 27 000 руб.). Из них 27 тыс. руб. являются  величиной налога, подлежащего удержанию  и уплате в бюджет акционерным  обществом "Лето" (300 000 руб. х 9% ставки  налога).

 ПИФ в случае подтверждения  его УК того, что акции приобретались  для фонда, при выплате дивидендов  акционерным обществом "Лето" получит 200 тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3. Налогообложение при реализации и погашении пая

Как уже было сказано ранее, пай является именной ценной бумагой (ст. 14 Закона об инвестиционных фондах), ее собственник - учредитель доверительного управления - всегда может им распорядиться. При продаже пая происходит реализация ценной бумаги, и такая операция согласно подп. 12 п. 2 ст. 149 НК РФ НДС не облагается. Полученный от реализации доход облагается налогом на прибыль организаций по правилам ст. 280 НК РФ.16

Плательщиками указанного налога выступают пайщики-организации. Взимается он в общем порядке. Обязанность в отношении налога на прибыль возлагается на пайщика.

Налоговая база по операциям с ценными бумагами, в том числе инвестиционными паями, определяется налогоплательщиком отдельно, за исключением налоговой базы по операциям с ценными бумагами, определяемой профессиональными участниками рынка ценных бумаг. При этом налогоплательщики (за исключением профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих дилерскую деятельность) определяют налоговую базу по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, отдельно от налоговой базы по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг (включая банки), не осуществляющие дилерскую деятельность, в учетной политике для целей налогообложения должны определить порядок формирования налоговой базы по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, и налоговой базы по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.

При этом налогоплательщик самостоятельно выбирает виды ценных бумаг, по операциям с которыми при формировании налоговой базы в доходы и расходы включаются все прочие доходы и расходы.17

Налогоплательщики, получившие убыток (убытки) от операций с ценными бумагами в предыдущем налоговом периоде или в предыдущие налоговые периоды, вправе уменьшить налоговую базу, полученную по операциям с ценными бумагами в отчетном (налоговом) периоде (перенести указанные убытки на будущее).

В течение налогового периода перенос на будущее убытков, понесенных в соответствующем отчетном периоде от операций с ценными бумагами,  осуществляется раздельно по указанным категориям ценных бумаг соответственно в пределах прибыли, полученной от операций с такими ценными бумагами.

Важно помнить, что доходы, полученные от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, не могут быть уменьшены на расходы либо убытки от операций с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.

Аналогично, доходы, полученные от операций с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, не могут быть уменьшены на расходы либо убытки от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.

Наиболее интересен на стадии реализации пая порядок обложения налогом на доходы физических лиц (НДФЛ). Обязанность уплатить НДФЛ у налогоплательщика возникает лишь при продаже (либо иной реализации) пая. До этого момента НДФЛ с пайщика не взимается. В экономике данное явление называется «эффектом отложенного налога».

В соответствии со ст. 214.1. НК РФ «Особенности определения налоговой базы, исчисления и уплаты налога на доходы по операциям с ценными бумагами и операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, базисным активом по которым являются ценные бумаги» при определении налоговой базы по доходам от операций с ценными бумагами, включая инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда, учитываются доходы, полученные по операциям купли-продажи инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, включая их погашение. При продаже пайщиком своего пая управляющая компания удерживает НДФЛ с дохода от продажи пая, уменьшенного на сумму имущественного вычета (если он был заявлен), по ставке 13 % для резидентов и 30 % для нерезидентов.18

Финансовый результат при погашении (продаже) инвестиционных паев определяется как разница между суммами доходов, полученными от погашения (продажи) паев, и документально подтвержденными расходами на приобретение, реализацию и хранение паев, фактически произведенными налогоплательщиком (включая скидки, надбавки агентам, управляющей компании). Также к расходам можно отнести как суммы, с которых был исчислен и уплачен налог при приобретении (получении) паев, так и сумму налога, уплаченного налогоплательщиком). Если при получении налогоплательщиком инвестиционных паев в порядке дарения или наследования налог не взимался в связи с совершенными сделками между близкими родственниками, при налогообложении доходов при реализации (погашении) таких паев, полученных налогоплательщиком в порядке дарения или наследования, учитываются также документально подтвержденные расходы дарителя (наследодателя) на приобретение этих ценных бумаг.

Порядок применения имущественных вычетов: в целях определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами сумма, полученная от реализации ценных бумаг, подлежит уменьшению на один из следующих вычетов:

• в размере фактически произведенных и документально подтвержденных расходов, связанных с приобретением, хранением и реализацией ценных бумаг;
• в размере имущественного налогового вычета, предусмотренного подп. 1 п. 1 ст. 220 НК РФ, при этом если ценные бумаги находились в собственности налогоплательщика менее трех лет – в сумме, не превышающей 250 000 рублей, более трех лет – в сумме, полученной налогоплательщиком при продаже ценных бумаг.

Получается, что нельзя применить два вычета одновременно, а только один из представленных выше. Налогоплательщик вправе воспользоваться любым способом: либо подтвердить расходы, либо представить информацию о периоде нахождения ценных бумаг в собственности, доказывать наличие непреодолимых причин. Кроме того, абзацем 13 пункта 3 статьи 214.1 Налогового кодекса предусмотрено, что в случае, если расходы налогоплательщика не могут быть подтверждены документально, он вправе воспользоваться имущественным налоговым вычетом, предусмотренным абзацем первым подпункта 1 пункта 1 статьи 220 настоящего Кодекса.19

Налоговые вычеты при переносе на будущие периоды убытков от операций с ценными бумагами предоставляются в размере сумм убытков, полученных от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг. Указанный налоговый вычет предоставляется в размере сумм убытков, фактически полученных налогоплательщиком от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, в предыдущих налоговых периодах в пределах размера налоговой базы по таким операциям.

 Размер налоговых вычетов  определяется исходя из сумм  убытков, полученных налогоплательщиком  в предыдущих налоговых периодах (в течение 10 лет считая с налогового периода, за который производится определение налоговой базы). При этом при определении размера налогового вычета в налоговом периоде, за который производится определение налоговой базы, суммы убытков, полученных налогоплательщиком в течение более чем одного налогового периода, учитываются в той очередности, в которой понесены соответствующие убытки.

Размер налоговых вычетов, исчисленный в текущем налоговом периоде, не может превышать величину налоговой базы, определенную по соответствующим операциям в этом налоговом периоде. При этом суммы убытков налогоплательщика, не учтенные при определении размера налогового вычета, могут быть учтены при определении размера налогового вычета в следующих налоговых периодах.

Таким образом, на момент создания ПИФа пайщики как правило не платят налоги, за исключением внесения в доверительное управление ценных бумаг, в этом случае уплачивается налог на прибыль организаций в соответствии с п. 2 ст. 280 НК РФ.

Доходы ПИФа налогами не облагаются, однако если ПИФ в процессе своей деятельности осуществляет операции подпадающие под обложение НДС, то, по мнению налоговых органов, он подлежит уплате. На пайщиках лежит налоговое бремя по уплате налога на имущество: юридические лица платят налог на имущество организаций, а физические лица – налог на имущество физических лиц, пропорционально доле каждого в общем имуществе пайщиков.

При реализации пая возникают объекты обложения НДФЛ (для физических лиц) и налога на прибыль (для организаций). Следует отметить, что при продаже пайщиком своего пая обязанность уплаты налога на прибыль возлагается на пайщика, а НДФЛ удерживает управляющая компания с дохода от продажи пая, уменьшенного на сумму имущественного вычета, то есть выступая в роли налогового агента.

 

Глава 3. Проблемы и пути их решения при налогообложении паевых инвестиционных фондов

В ходе проведенного анализа, было выявлено, что на практике проблемы налогообложения ПИФов затрагивают, как правило, закрытые ПИФы недвижимости (далее ЗПИФН).

Проблема 1.

Проблемы, связанные с исчислением и уплатой налога на добавленную стоимость, возникают у ЗПИФН при реализации недвижимого имущества или прав на него, входящих в состав активов фонда, сдаче этого имущества в аренду и получении арендных платежей.

Объектом обложения налогом на добавленную стоимость согласно п. 1 ч. 1 ст. 146 НК РФ являются операции по реализации товаров (работ, услуг) на территории Российской Федерации. В соответствии с ч. 1 ст. 39 НК РФ реализацией товаров, работ и услуг признается передача на возмездной основе организацией или индивидуальным предпринимателем права собственности на товары, результаты выполненных работ одним лицом для другого лица, возмездное оказание услуг одним лицом другому лицу, а в случаях, предусмотренных НК НФ, передача права собственности на товары, результаты выполненных работ одним лицом для другого лица, оказание услуг одним лицом другому лицу - на безвозмездной основе.

В соответствии со ст. 43 НК РФ плательщиками налога на добавленную стоимость считаются только организации и индивидуальные предприниматели. Организациями НК РФ называет юридические лица, образованные в соответствии с законодательством Российской Федерации, а также иностранные юридические лица, компании и другие корпоративные образования, обладающие гражданской правоспособностью, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, международные организации, их филиалы и представительства, образованные на территории Российской Федерации (далее - иностранные организации).

При этом в ст. 41 Закона об инвестиционных фондах сказано, что за счет имущества ПИФа покрываются расходы, связанные с доверительным управлением этим имуществом и совершением сделок с ним. Управляющая компания является доверительным управляющим фонда и осуществляет эти расходы. Под "расходами, связанными с доверительным управлением имуществом и осуществлением сделок с ним", может подразумеваться широкий круг затрат, в частности, связанных с налогообложением имущества фонда. Однако общие принципы налогообложения и сборов в Российской Федерации устанавливаются НК РФ и не могут определяться другими законами. Значит, расходы фонда на уплату налога с имущества, входящего в состав его активов, могут быть осуществлены за счет имущества, составляющего ПИФ, только при наличии соответствующих норм в налоговом законодательстве.

ПИФ не является ни юридическим лицом, ни индивидуальным предпринимателем, а значит, не может стать плательщиком НДС без внесения соответствующих поправок в законодательство. Упоминания о том, что управляющая компания должна выполнять функции налогового агента по сделкам ПИФ, в налоговом законодательстве нет.

Физические лица, как упоминалось, не облагаются налогом на добавленную стоимость, а юридические платят его по текущей ставке. После того как управляющая компания совершила операцию с недвижимым имуществом, входящим в состав активов ЗПИФН, пайщики - юридические лица обязаны уплатить налог на добавленную стоимость.

Однако после детального анализа становится понятно, что применение предлагаемого УМНС по г. Москве метода влечет нарушение налогового законодательства и прав пайщиков - физических лиц. При уплате НДС пайщиками - юридическими лицами по текущей ставке налога за счет активов фонда, общее имущество фонда уменьшится на размер уплаченных налогов. Таким образом, бремя уплаты налога будет возложено не только на пайщиков - юридических лиц, как это установлено законом, но и, в нарушение закона, на пайщиков - физических лиц. Сумма налога, исчисленная исходя из доли в праве общей собственности на недвижимое имущество, принадлежащей пайщикам - юридическим лицам, будет разделена между всеми пайщиками фонда пропорционально принадлежащим им долям в праве общей собственности на имущество фонда. При уменьшении стоимости общего имущества фонда сокращается стоимость паев всех пайщиков фонда. Поэтому после уплаты налога каждый из пайщиков фонда, включая пайщиков - физических лиц, фактически потеряет часть своих средств, что является прямым нарушением норм налогового законодательства. Ведь ПИФ представляет собой неделимый имущественный комплекс без образования юридического лица. Имущество, входящее в состав активов фонда, обезличено и принадлежит всем пайщикам фонда на правах общей долевой собственности пропорционально количеству приобретенных ими паев. Возможности по самостоятельному исчислению и уплате НДС у пайщиков фонда отсутствуют.