Анализ воздействия внешней среды на деятельность предприятия ЗАО "Август"

 

Таблица 2.14

Регламент действия персонала  по инкассации дебиторской задолженности

Период	Действие	Подразделение
3 дня до срока оплаты	Звонок с напоминанием о сроке платежа	Финансовая служба
Просрочка до 5 дней	Звонок или факс с напоминанием о сроке платежа	Коммерческий отдел
Просрочка до 10 дней	Звонок с выяснением причин задержки оплаты	Коммерческий отдел
	Согласование графика  оплаты	Коммерческий отдел
Просрочка от 10 до 20 дней	Переговоры с ответственными лицами	Коммерческий отдел
	Отправка предупредительного письма о начислении штрафа	Финансовая служба
Просрочка от 20 до 30 дней	Прекращение поставок	Коммерческий отдел
	Начисление штрафа	Финансовая служба
	Досудебное предупреждение	Юридическая служба
Просрочка от 30 до 60 дней	Командировка менеджера  и принятие попыток досудебного  урегулирования	Коммерческий отдел
	Отправка официальных  претензий	Юридическая служба
Просрочка более 60 дней	Обращение в официальные  организации по взысканию задолженности	Финансовая служба
	Подача иска в суд	Юридическая служба

 

Исследование распространенных моделей управления денежными средствами Баумоля и Миллера-Орра выявил их общий недостаток, это отсутствие расчетов параметра страхового запаса денежных средств, ориентируясь на который предприятия смогут поддерживать необходимый уровень платежеспособности.

В связи с этим можно  предложить расчет размера страхового запаса денежных средств исходя из ожидаемого однодневного расходования денежных средств, умноженный на период (Д), необходимый для конвертации  ценных бумаг в денежные средства (2.12):

 

 

 (2.12)

где Н - страховой размер денежных средств;

КСО - краткосрочные обязательства;

ПОКСО - период оборота краткосрочных  обязательств;

С целью недопущения "кассового  разрыва" на предприятии предлагается составлять бюджеты движения денежных средств с разбивкой на месяц, квартал, полугодие и год, суть которых заключается в разнесении крупных расходов и доходов равномерно на весь период.

Управление структурой капитала на предприятии предлагается проводить  по следующим этапам:

1. определение средневзвешенной  стоимости капитала предприятия;

2. расчет эффекта финансового  левериджа;

3. определение допустимого  уровня финансового риска;

4. определение схемы финансирования (полное самофинансирование, смешанное  финансирования);

5. минимизация средневзвешенной  стоимости капитала и поддержание  ее оптимальной структуры в  процессе деятельности предприятия.

Таким образом, мы обосновали расчет нормального размера кредиторской задолженности, ориентируясь на который  предприятие сможет поддерживать рекомендованный  уровень платежеспособности и финансовой устойчивости, а также выявлять резервы "безопасного" увеличения кредиторской задолженности.

Платежеспособность и  финансовая устойчивость предприятия  возможна при значении коэффициентов  абсолютной ликвидности - от 0,2 до 0,25, текущей  ликвидности - от 1 до 2, и обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами - от 0,1 до 0,5. Пределы значений коэффициентов определены на основе нормативных документов и практики применения коэффициентов, как в России, так и за рубежом.

Реальная величина значения коэффициента определяется с учетом финансового состояния предприятия  и его текущих целей и задач. Для предприятия предлагается использовать значение коэффициента абсолютной ликвидности  на уровне - 0,2, текущей ликвидности - 2 и обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами - 0,1. При проведении расчетов автор  исходил из данных ограничений.

В основу расчета положена система неравенств (2.13) для нахождения размера кредиторской задолженности:

 

 

 (2.13)

 

где ОА - оборотные активы; КСО - краткосрочные обязательства;

ДА - денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения;

ДЗ - дебиторская задолженность; З - запасы с НДС;

ЗиК - краткосрочные займы и кредиты; КЗ - кредиторская задолженность;

С учетом того, что ОА = (ДЗ + З + ДА) и КСО = (КЗ + ЗиК), решение данной системы в виде ограничения на размер кредиторской задолженности будет выглядеть так (форм.2.14):

В качестве нормативных значений для вышеперечисленных коэффициентов  использованы среднеотраслевые показатели, что позволит оценить положение  анализируемого предприятия по сравнению  со средним в отрасли.

Согласно методу динамической рейтинговой экспресс-оценки, комплексный показатель рассчитывается следующим образом (форм.2.15):

 

 

 (2.14)  

(2.15)

 

Таким образом, выявлена прямая зависимость размера нормальной кредиторской задолженности от размера  оборотных активов и обратная зависимость от размеров краткосрочных  займов и кредитов.

Оценку эффективности  управления конкурентными преимуществами предлагается проводить по следующей  последовательности шагов:

1. построение прогнозного  баланса;

2. расчет прогнозных показателей  финансового состояния;

3. расчет комплексного  показателя оценки финансового  состояния.

Для комплексной оценки изменения  финансового состояния исследуемого предприятия предлагается использовать метод динамической рейтинговой  экспресс-оценки. Расчет комплексного показателя целесообразно проводить на основе небольшого количества показателей, были определены пять из них: коэффициент текущей ликвидности (Кт. л), автономии (Кавт), обеспеченности текущей деятельности СОС (Косос), рентабельности активов (Кра) и оборачиваемости активов (Коа). Данный набор коэффициентов, по нашему мнению, отражает наиболее важные характеристики финансового состояния предприятия как платежеспособность, финансовая устойчивость, рентабельность и деловая активность.

Следует проанализировать экономический  эффект от внедрения предложенных мероприятий.

 

Таблица 2.15

Расчет экономического эффекта  от внедрения предложений по созданию систем управления запасами и дебиторской  задолженностью

Показатель	Обозначение	Ед. измерения	Без внедрения решения	В случае внедрения решения (прогноз)
Выручка от реализации		Млн. руб.	243292	290000
Расходы, связанные с торговой деятельностью		Млн. руб.	221338	260000
Годовая валовая прибыль	П.	Млн. руб.	21954	30000
Текущий эффект	Этек.	Млн. руб.	21954	30000
Коэффициент дисконтирования	1/ (1+Е)	Тыс. руб.	0,909	0,909
Дисконтированный (приведенный) текущий эффект	Этек.1*(1+Е)	Тыс. руб.	19956,2	27270

 

Таким образом, при внедрении  предложений в ЗАО "Август" экономический эффект составит 27270 тыс. руб. против убытка 19956,2 тыс. руб. при  отсутствии внедренных мероприятий.

Э_тек. = 27270 - 19956,2= 7313,8 тыс. руб.

Таким образом, текущий эффект от внедрения предложений составит 7313,8 тыс. руб.

В табл.2.16 представлена структура  единовременных затрат на внедрение  отдела внутреннего контроля на предприятии.

 

Таблица 2.16

Расчет дисконтированных единовременных затрат при внедрении  предложений

Вид единовременных затрат	Обозначение	Единица измерения	В случае внедрения
1. обследование	-	тыс. руб.	-
2. разработка решения	-	тыс. руб.	-
3. приобретение оборудования	-	тыс. руб.	40
4. приобретение программного  обеспечения	-	тыс. руб.	150
5. создание информационного  обеспечения	-	тыс. руб.	100
6. подготовка кадров	-	тыс. руб.	60
7. прочие	-	тыс. руб.	20
8. всего единовременных  затрат	К1	тыс. руб.	370
9. коэффициент дисконтирования	1/ (1+Е)	тыс. руб.	0,909
10. дисконтируемые единовременные  затраты	К/ (1+Е)	тыс. руб.	336,3
11. всего дисконтированных  единовременных затрат	К2	тыс. руб.	336,3

 

Таким образом, затраты на внедрение предложений составят 370,0 тыс. руб., дисконтируемые затраты - 336,3 тыс. руб.

Эффект, достигаемый на 1 году внедрения проекта, определяется разностью  достигнутых результатов и понесенных затрат

 

Э _t = R _t - З _t = ₍R _t - Зтек _t) - К _t = Этек _t - К _t (2.16)

 

где R _t - результат, достигаемый на t-м шаге, руб.;

З _t - затраты, производимые на t-м шаге, руб.;

Зтек _t - текущие затраты, производимые на t-м шаге, руб.;

К _t - единовременные затраты, производимые на t-м шаге, руб.;

Этек _t - текущий эффект (без учета единовременных затрат), достигаемый на t-м шаге, руб.

Таким образом, интегральный эффект может быть представлен как  разность между суммой приведенных  текущих эффектов (Этек) и приведенным единовременными затратами (К).

 

T T

Э _инт = å (R _t - Зтек _t) / (1 + E) ^t - å К _t / (1 + E) ^t = Этек - К (2.17)

^t=0 t=0

Э = 27270 - 336,3= 26933,7 тыс. руб.

Индекс доходности (ИД) представляет отношение суммы приведенных  текущих эффектов к величине приведенных  единовременных затрат

 

ИД = Этек / К (2.18)

ИД= 27270: 336,3= 81,1

 

Таким образом, экономический  эффект от внедрения проекта составит 26933,7 тыс. руб., индекс доходности составляет 81,1.

 

Заключение

 

Проведенный анализ позволил сделать следующие выводы:

Главными факторами, влияющими  на повышение конкурентоспособности  предприятия являются: внутренний макроэкономический потенциал; уровень управления с  позиции нововведений; прибыльность и ответственность; научно-технический  потенциал; степень участия в  международном разделении труда, в  торговле и потоке инвестиций; степень  влияния правительственной политики на создание конкурентной среды; качество и эффективность финансовой системы; состояние инфраструктуры; состояние  и квалификация трудовых ресурсов; социально-экономическая и внутриполитическая ситуация.

Конкурентная стратегия  должна основываться на всестороннем понимании структуры отрасли  и процесса ее изменения. В любой  отрасли экономики, - неважно, действует  она только на внутреннем рынке или  на внешнем тоже, - суть конкуренции  выражается пятью силами:

1) угрозой появления новых  конкурентов;

2) угрозой появления товаров-заменителей;

3) способностью поставщиков  комплектующих изделий торговаться;

4) способностью покупателей  торговаться;

5) соперничеством уже имеющихся  конкурентов между собой.

Значение каждой из пяти сил  меняется от отрасли к отрасли  и предопределяет, в конечном счете, прибыльность отраслей

Четыре детерминанта конкурентных преимуществ, сформулированных М. Портером, таковы: параметры производственных факторов; параметры внутреннего  спроса; наличие конкурентоспособных  на мировых рынках родственных или  поддерживающих отраслей; стратегия  фирм, их структура и соперничество. При этом необходимо учитывать условия  в стране, определяющие как характер создания фирм и управления ими, так  и особенности конкуренции на внутреннем рынке, наличие конкурентной среды, обеспечивающей возможность  прорывных изобретений и технологий, а также политику правительства  и ее соответствие стадии развития конкурентных преимуществ.

Процесс управления деятельностью  предприятия базируется на определенном рыночном механизме, который целесообразно  трактовать как совокупность конкретных экономических отношений и связей между покупателями и продавцами, а также торговыми посредниками, между спросом и предложением по поводу движения товаров и денег, отражающая экономические интересы указанных субъектов и обеспечивающая обмен продуктами труда. Действие данного  механизма проявляется прежде всего в сфере потребительского рынка: спрос и предложение товаров на потребительском рынке формируют уровень цен на них, определяют возможности нахождения новой рыночной ниши или расширения объемов деятельности коммерческого предприятия в рамках выбранного товарного сегмента, позволяют формировать новые конфигурации хозяйственных связей с поставщиками.

К основным целям стратегического  мониторинга рыночного пространства относятся: выявление возможностей расширения сегмента потребительского рынка, охватываемого деятельностью  торговой фирмы; поиск и мобильное  занятие новых рыночных ниш; существенное повышение уровня сервиса, усиление его многоаспектности; рост прибыли  и уровня рентабельности торговой деятельности; снижение уровня хозяйственных рисков; рост капитала фирмы и повышение  ее рыночной стоимости.

Анализ состояния фирмы  через оценку технологических, финансовых и сбытовых возможностей фирмы, ее имиджа и ряда других аспектов позволяет  судить о ее конкурентных преимуществах (активах) и потенциальных возможностях

Полученные в ходе всестороннего  анализа состояния фирмы характеристики позволяют оценить и ее потенциал. Этот потенциал обычно дифференцируется по нескольким направлениям. Вот основные из них:

показатели, характеризующие  экономический потенциал;

показатели, характеризующие  хозяйственную деятельность;

показатели эффективности  финансовой деятельности;

показатели финансового  положения фирмы.

При анализе перечисленных  показателей обычно пытаются определить не только и не столько состояние  фирмы, но и возможные тенденции  его изменения, а также возможности  их достижения. Для этого показатели фиксируются за различные периоды  времени и затем группируются по ним. Затем применяются известные  математические методы.