Понятие и состав финансово-промышленных групп

Принятие  решения о диверсификации одновременно требует определения ее типа, масштаба и финансовых ресурсов, необходимых  для ее осуществления. Компания начинает разрабатывать сценарий дальнейших мероприятий: внедряться в близкий  или совершенно отдаленный вид бизнеса, использовать для этого ограниченный объем денежных средств (допустим, менее 10% прибыли) или инвестировать большие  ресурсы (свыше 50% прибыли), вести экспансию  в единичный или несколько  крупных видов бизнеса, проникать во множество малых форм предпринимательской деятельности.

 

3. Понятие и состав Финансово-промышленных групп (ФПГ).

Современные финансово-промышленные группы (ФПГ) представляют собой диверсифицированные многофункциональные  структуры, образующиеся в результате объединения капиталов предприятий, кредитно-финансовых и инвестиционных институтов, а также других организаций  с целью максимизации прибыли, повышения  эффективности производственных и  финансовых операций, усиления конкурентоспособности  на внутреннем и внешнем рынках, упрочения технологических и  кооперационных связей, роста экономического потенциала их участников. Развитие финансово-промышленных групп становится перспективным  путем формирования современного крупного производства.

Финансово-промышленные группы (ФПГ) объединяют юридически и хозяйственно самостоятельные предприятия — промышленные, торговые, транспортные, кредитные и т.д. Они создаются в последние годы на основании Указа Президента РФ от 5 декабря 1993 г. № 2096 «О создании финансово-промышленных групп в Российской Федерации» путем объединения финансовых и материальных ресурсов фирм разного профиля (предприятия, банки, организации).

Финансово-промышленная группа объединяет три типа организаций (рис. 3.1):

• торговые;
• промышленные
• кредитно-финансовые организации.

Основная цель создания финансово-промышленных групп — повысить конкурентоспособность и эффективность производства, создать рациональные технические связи, привлечь инвестиции, расширить рынки сбыта, создать новые рабочие места.

Рис. 3.1. Структура финансово-промышленных групп

Образуются  финансово-промышленные группы тремя  путями:

• по решению правительства с участием госпредприятия;
• на основе договорного объединения частных предпринимателей;
• по межправительственным соглашениям.

Кроме того, они могут создаваться путем  передачи пакета акций в доверительное  управление одному из участников или  приобретением одним из участников пакета акций других предприятий, становящихся участниками финансово-промышленной группы.

Основные признаки финансово-промышленных групп (ФПГ):

• во главе ФПГ стоит финансовая компания;
• иногда ФПГ основана на структуре торгового дома;
• важную роль играет участие промышленной части, которую составляют предприятия различных отраслей;
• характерная единая политика ценообразования;
• имеет единое имущество;
• организационное единство и юридическая самостоятельность.

Предусматривается создание транснациональных ФПГ. На первом этапе — создание российской ФПГ, на втором — ее расширение за счет вложения структур других государств.

3.1. Характеристика финансово-промышленных групп.

 

К числу наиболее существенных характеристик ФПГ  можно отнести следующие:

• интеграция входящих в них звеньев не только через объединение финансовых ресурсов и капиталов, но также и через общую управленческую, ценовую, техническую, кадровую политику;
• наличие общей стратегии;
• добровольное участие и сохранение юридической самостоятельности участников;
• структура ФПГ позволяет решать многие вопросы (в том числе проблемы, связанные с безопасностью) с меньшими издержками, чем на других крупных предприятиях и в объединениях.

ФПГ могут  возникать на основе крупнейших промышленных или торговых компаний, влияние и  могущество которых обеспечивают им доступ к ресурсам кредитно-финансовых институтов, либо формироваться в  результате финансовой концентрации вокруг кредитных или банковских организаций.

Появление и  возрастание роли ФПГ в российской экономике является закономерным явлением. Вместе с тем особенности современного этапа развития отечественной экономики  определяют специфику формирования ФПГ.

Необходимость создания ФПГ в Российской Федерации  определяется рядом факторов:

• потребностью в создании новой системы инвестирования и формирования интегральных структур, способных к саморазвитию;
• ростом финансового капитала, являющегося пока только потенциальным инвестором производства;
• наличием серьезного структурного и финансово-инвестиционного кризиса в промышленности, особенно в инвестиционной сфере;
• необходимостью укрепления и обновления сложившихся технологических цепочек и кооперационных связей в сфере производства.

Кроме того, ФПГ часто рассматриваются как  средство борьбы с отечественным  монополизмом, ибо они имеют реальную базу развертывания диверсификации производства, располагают большими ресурсами и возможностью мобильно перебрасывать их с одного направления  на другое, использовать для создания филиалов в различных регионах страны.

ФПГ формируют  смешанную экономику, поскольку  в них могут участвовать и  государственные предприятия, стартовое  участие последних наряду с членством  ряда некоммерческих организаций (научных, учебных заведений) придает ФПГ  необходимую надежность в период перестройки экономических отношений.

Формирование  ФПГ в России началось в 1993-1994 гг. в условиях развития процессов приватизации и акционирования, изменения структуры  инвестиций, увеличения доли предприятий  негосударственных форм собственности; усиления финансовой мощи банков и  их интеграции для мобилизации ресурсов.

Одновременно  усилилась ориентация отраслевых органов  управления и наиболее мощных промышленных структур на создание банков и других финансовых учреждений, специализированных на обслуживании конкретных групп производственных предприятий и организаций.

Процесс формирования ФПГ идет в России по нескольким направлениям. Так, например, они создаются  в добровольном порядке на основе договорного процесса и рыночных форм консолидации пакетов акций, а  также директивным путем в  случае объединения «казенных» предприятий. При этом, как правило, проводится предварительное тщательное проектирование всех взаимосвязей в таких группах, целей их деятельности, перспектив. Другие направления связаны с  интеграцией финансового и промышленного  капиталов, хозяйственных образований, зародившихся на практике. Финансово-промышленные группы создаются, например, в процессе приватизации, в котором активно участвует банковский капитал, развиваются на базе больших промышленных структур, а также новых структур, появившихся в ходе становления рыночных отношений.

Еще один путь связан с возможностью формирования ФПГ на основе крупных экономических  структур, созданных в свое время  по решению Президента или Правительства, таких, как «Газпром», «Лукойл».

Универсальной схемы формирования ФПГ нет, но можно  отметить ряд общих закономерностей. К их числу относятся:

• широкое развитие трастовых отношений внутри группы;
• целенаправленная концентрация собственности, в том числе через перекрестное владение акциями;
• долгосрочные перспективы инвестиций и собственности на базе высокого уровня экспертизы проектов;
• высокая степень управленческой автономии и межфирменной конкуренции членов группы при реализации проектов;
• селективное вмешательство главных акционеров при появлении крупных проблем;
• совместная организация маркетинга продукции в условиях жесткого соперничества вертикально-интеграционных групп.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В ходе рыночных преобразований российских предприятий наметилась тенденция  к диверсификации производства. Производители  считают, что, расширяя комплекс предлагаемых товаров и услуг, можно повысить конкурентоспособность, ослабить возможные  риски. Однако практика свидетельствует, что между диверсификацией и  специализацией бизнеса должен быть баланс, который и определяет перспективность  первой.

Диверсификация дает возможность  предприятиям «держатся на плаву» при  сложной экономической конъюнктуре  за счет выпуска широкого ассортимента различной продукции и/или услуг: убытки от выпуска нерентабельных изделий  перекрываются прибылью от других видов  продукции; маневрировать ресурсами  в рамках предприятия в ответ на изменение спроса на тот или иной вид продукции.

Продуманная диверсификация, основанная на эффекте разнообразия, является перспективным путем развития современного крупного производства. Вместе с тем  модель диверсификации носит для  каждого предприятия сугубо индивидуальный характер, является результатом тщательного  анализа как внутренних возможностей, так и потребностей рынка.

На основе всего вышеизложенного можно  заключить, что ФПГ - бурно

развивающаяся форма взаимодействия финансовых и промышленных структур, позволяющая финансовым учреждениям  наиболее эффективно не только распределять свои ресурсы, но и некоторым образом  управлять их использованием  заемщиком.

С другой стороны, промышленные структуры получают надежного  и постоянного контрагента, осуществляющего  гибкое и всестороннее финансирование и финансовое обслуживание его нужд.

Деятельность  ФПГ очень важна для нашей  экономики, так как в результате интеграции экономических, организационных, технологических и интеллектуальных потенциалов их участников обеспечиваются реальные механизмы самофинансирования, наращивания инвестиционных ресурсов для новых высокоэффективных  производств.

 

Литература 
1. Маркова В.Д., Стратегический менеджмент.-М.:ИНФРА-М ,2001.-289с.

2. Тупицын А.Л. Диверсификация предприятия // Новосибирск, 2004. - 150с.

3. Янковский А., Диверсификация предпринимательской деятельности – необходимые условия успеха:// Маркетинг,1997,№5.с.64

4. Экономика предприятия: Уч./ под ред. А.Е.Карлика. – М.: ИНФРА-М, 2004г. – 432с.

5. http://www.center-yf.ru/data/economy/Diversifikaciya.php

6. www.Grandars.ru » Экономика фирмы » Экономика фирмы » 

7. http://www.adhdportal.com/book_2991_chapter_35_Glava_25._Finansovo-promyshlennye_gruppy.html