Анализ финансовой устойчивости предприятия на примере ОАО «ЗАВОД «ФИОЛЕНТ»

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 28 Февраля 2014 в 03:36, дипломная работа

Описание работы

Актуальным для целостности хозяйственной системы предприятия является принятие экономических решений относительно стратегического предвидения управления доходами и расходами, движением активов, капитала и денежных потоков, управление структурой капитала и другими аспектами его деятельности. Обеспеченность предприятия необходимой суммой капитала и разных видов активов являются основой его функционирования и залогом стабильного позиционирования на рынке. Таким образом, именно финансовое обеспечение хозяйственной системы предприятия является необходимым условием реализации поставленных стратегических задач. Целью дипломной работы является получение ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния ОАО «Завод «Фиолент» и его финансовой устойчивости, изменений в структуре активов и пассивов, а также разработка рекомендаций и предложений для повышения эффективности его функционирования на основе системного изучения всех видов деятельности данного предприятия.

Содержание работы

ВВЕДЕНИЕ..……………………….…………………………………………………….6
1 ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ КАК ОБЪЕКТ ИССЛЕДОВАНИЯ…………………………………………………………………….11
1.1 Теоретический обзор и анализ проблемы финансовой устойчивости предприятий……………….……………………………………...…….………..11
1.2 Характеристика и факторы финансовой устойчивости………………...……..18
1.3 Методика анализа финансовой устойчивости ………………………..……….29
1.4 Нормативно-правовое регулирование объекта исследования………………...41
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОАО «ЗАВОД «ФИОЛЕНТ»……………………………………………………………………...…….48
2.1 Структурно-логическая схема анализа, его цели, информационное обеспечение …………………………….…………………………..…………...48
2.2 Анализ структуры баланса с позиции ликвидности и финансовой устойчивости………………………………………………………..……………62
2.3 Анализ текущей финансовой устойчивости ОАО «Завод «Фиолент»……….69
2.4 Анализ долгосрочной финансовой устойчивости ОАО «Завод «Фиолент»....73
2.5 Анализ деловой активности и эффективности деятельности ОАО «Завод «Фиолент»……………………………………………………………………………….76
3 РАЗРАБОТКА ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ОАО «ЗАВОД «ФИОЛЕНТ» ……...…………………….……84
3.1 Особенности политики управления финансовой устойчивостью на предприятия.…………………………………………………………………………….84
3.2 Пути повышения финансовой устойчивости ОАО «Завод «Фиолент»….…...94
3.3 Прогнозирование финансовой устойчивости ОАО «Завод «Фиолент» с помощью методов экономико-математического моделирования…………………...97
3.4 Социально-экономические и правовые аспекты безопасности труда на предприятии…………………..…………………………………………...112
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………..……123
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК…..…………………………………….……..126

Файлы: 1 файл

диплом.doc

— 1.48 Мб (Скачать файл)

     Сравнительный анализ  делится на:

    • внутрихозяйственный анализ –– сравнение основных показателей предприятия с показателями дочерних предприятий, подразделений, цехов;
    • межхозяйственный анализ –– сравнение показателей предприятия с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

    Факторный анализ ––  анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приемов исследования. Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т. е. синтез –– соединение отдельных элементов в общий результативный показатель.

                  Все вышеперечисленные методы анализа относятся к формализованным методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы (основаны на логическом описании аналитических приемов, они субъективны, так как на результат большое влияние оказывают интуиция, опыт и знания аналитика): экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т.п.

     Методы и приемы  финансового анализа также классифицируют  по:

- Применяемому инструментарию. Выделяют: экономические методы,                        статистические методы, математико-статистические методы,  методы оптимального программирования. К экономическим методам относятся: балансовый метод, т.е. построение сравнительного аналитического нетто-баланса, метод простых и сложных процентов, метод дисконтирования. К статистическим методам относят: методы цепных подстановок, метод арифметических разниц, метод выделения изолированного влияния факторов, метод средних и относительных величин, метод группировок и  индексный метод. К математико-статистическим методам относят: корреляционный анализ, регрессивный анализ, факторный анализ. К методам оптимального программирования относят: системный анализ, линейное и нелинейное программирование.

- По используемым моделям. Финансовый  анализ проводится с помощью  различных типов моделей:

  • Аддитивная модель (модель сложений).
  • Мультипликативная (модель умножений). Например: выручка от реализации = цена × количество изделий.
  • Кратные модели деления. Например: производительность труда = выработка : количество работ.
  • Дескриптивные модели (от англ. –– describe –– “описывать”) являются основными при оценке финансового состояния предприятия, это модели описательного характера, базирующиеся на данных бухгалтерской отчетности. Дескриптивные модели начинаются с построения балансов и финансовой отчетности в различных аналитических разрезах, включая вертикальный, горизонтальный и трендовый анализ, последующий анализ различных финансовых коэффициентов и завершаются составлением аналитической записки к отчетности.
  • Предикативные модели (от англ. –– predict –– “предсказывать”) –– это модели предсказательного, прогностического характера. Они используются для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния. Наиболее распространенными из них являются: расчет точки критического объема продаж, построение прогностических финансовых отчетов, модели динамического анализа (жестко детерминированные факторные модели и регрессионные модели), модели ситуационного анализа.
  • Нормативные модели –– модели, позволяющие сравнивать фактические результаты деятельности с законодательно установленными (при признании предприятия банкротом), средними по отрасли или внутренними нормативами предприятия (применяются в основном при проведении внутреннего финансового анализа). Модель предполагает установление нормативов по каждому показателю и анализ отклонений фактических данных от нормативов. Применяются жестко детерминированные факторные модели Усовершенствование инструментария научного исследования имеет очень большое значение и является основой успеха и эффективности аналитической работы. Чем глубже человек проникает в сущность изучаемых явлений, тем более точные методы исследования ему требуются. Это характерно для всех наук. За последние годы методики исследования во всех отраслях науки стали более точными. Важным приобретением экономической науки является использование математических методов в экономическом исследовании, что делает анализ более глубоким и точным.

Таким образом, метод финансового анализа представляет системное комплексное изучение, измерение и обобщение влияния факторов на результаты деятельности предприятия путем обработки специальными приемами системы показателей плана, учета, отчетности и других источников информации с целью повышения эффективности производства.

В дипломной работе в роли объекта исследования выступает ОАО «Завод «Фиолент». В 1913 г. мелитопольский землевладелец Тиссен Я.И. скупил оборудование литейно-механического завода на пересечении улиц Мюльгаузеновской и Новой, и учредил, на небольшой части современного завода «Фиолент», свой завод. Завод Тиссена имел профиль литейно-механического производства: изготовление турбинных водных насосов с конным поводом для полива садов и огородов, виноградных прессов, изготовление разных запасных частей к машинам консервных и табачных фабрик. На заводе работало всего 30-50 человек. На протяжении следующих 50 лет предприятие хранило литейно-механическое направление деятельности [29].

В 1953 г. завод выпускал изделия для потребностей электростанций. Объем валовой продукции в 1958р. В сравнении с 1940р. Увеличился в 3 раза, на заводе работало 223 человек. В 1959 г. началась генеральная реконструкция на выпуск полностью новой продукции – микромашин высокой точности. До конца 1959 г. завод был в основном оснащен всем необходимым для серийного выпуска трансформаторов и в 1960 г. были выпущены 30 тыс. оборотных трансформаторов. Тогда же завод был переподчинен Министерству судостроительной промышленности СССР. В 1964 г. было освоено серийное производство 60 видов микромашин и началось изготовление элементов корабельной автоматики для атомного подводного флота. Сформировалось СКБ, где проводились собственные разработки новых типов микромашин, систем корабельной автоматики, товаров народного потребления. В 1966 году завода было присвоено имя Фиолент по названию известного живописного мыса на юго-западном побережье Крыма. В 1967 г. было организовано новое производство товаров народного потребления, по изготовлению магнитофонов «Дельфин» разных моделей, потом магнитол «Ореанда», которые были отмечены Дипломом международной выставки «Связь-76», которые выпускались с Государственным Знаком качества.Объем производства в 1967 г. вырос в сравнении с 1959 г. в 15 раз. За эти годы заводом было освоено производство 60 видов новых изделий.

В начале 90-х годов, в условиях резкого сокращения объемов производства специальной техники, было принято решение о наращивании производства конкурентоспособных товаров народного потребления. Используя накопленный производственный потенциал (производственные мощности, трудовые ресурсы, опыт специалистов) была начата переориентация завода на серийный выпуск ручного электрифицированного инструмента. Серийный выпуск электроинструмента предусмотрен Национальной Целевой Комплексной Программой Украины «Ручной механизированный инструмент», что позволяет обеспечить потребности потребительского рынка Украины. В 1996 г. завод приступил к изготовлению управляющих систем безопасности атомными реакторами для Южноукраинской АЭС, получив на это лицензию от Госатомнадзора. В 1994 г. завод был преобразован в акционерное общество открытого типа «Завод «Фиолент». В данный момент Фиолент разрабатывает и серийно выпускает электроинструмент, микромашины, а также системы управления. В 2003 г. внедрена система менеджмента качества (СМК), сертифицированная на соответствие требованиям международного стандарта iSO 9001:2000 и национального стандарта ДСТУ iSO 9001:2001 [29].

Основные элементы организационной структуры ОАО «Завод «Фиолент» представлены в приложении А.

Форма ведения бухгалтерского учета на предприятии журнально-ордерная. Бухгалтерский учет в 2006 г. велся в соответствии с Законами Украины «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности в Украине» в соответствии с Положениями (стандартов) бухгалтерского учета с целью обеспечения единых принципов, методов, процедур, используемых на предприятии для составления финансовой отчетности. Учетная единица – украинская гривня. Налоговый учет ведется в соответствии с Законами Украины, которые регламентируют каждый из налогов. Годовая инвентаризация проводилась в установленный законодательством срок.

Согласно результатам аудиторской проверки, проведенной в конце 2009 года, система бухгалтерского учета, определенная открытым акционерным обществом «Завод «Фиолент»  в целом отвечает Закону Украины от 16.07.1999 г. №996-XIV «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности в Украине» и утвержденным Министерством Финансов Украины положениям (стандартам) бухгалтерского учета. Финансовая отчетность ОАО «Завод Фиолент» подготовлена в соответствии с Положением (стандартом) бухгалтерского учета №1 «Общие требования к финансовой отчетности», утвержденным приказом Министерства финансов Украины от 31.03.1999 г. №87, и во всех существующих аспектах полно предоставляет финансовую информацию о деятельности предприятия по состоянию на 31.12.2010 г. На основе вышеописанного, аудитор считает возможным подтвердить финансовую деятельность ОАО «Завод «Фиолент» по состоянию на 31.12.2010 г., как соответствующему действующему законодательству Украины по вопросам организации учета и отчетности. На основе результатов проведенного анализа финансового состояния предприятия по данным финансовой отчетности ОАО «Завод «Фиолент» состоянием на 31.12.10 г. можно сделать вывод, что предприятие имеет достаточный уровень платежеспособности и финансовой независимости. Финансовое состояние предприятия является устойчивым [29].

Основными видами продукции, выпускаемой заводом сегодня, являются:

1. Микромашины.

2. Системы корабельной автоматики: - Орион 10410 – КПОС-12200 – Орион КПКУ-м.

3. Электроинструмент:

    • электролобзик;
    • сверлильные машины;
    • плоскошлифовальные машины;
    • угловые шлифовальные машины;
    • фрезерная машина;
    • электрорубанок;
    • шуруповерт;
    • дисковая пилочка;

Характеристика основных обобщающих показателей производственно- хозяйственной деятельности ОАО «Завод «Фиолент» производится на основе данных, представленных в таблице 2.1. Источниками для проведения анализа являются Баланс ОАО «Завод «Фиолент» и его Отчет о финансовых результатах.

Прежде всего, анализируются обобщающие показатели производственно-хозяйственной деятельности предприятия.  

 

Таблица 2.1 – Обобщающие показатели производственно-хозяйственной деятельности  ОАО «Завод «Фиолент»

Показатель

Источник

Год

Изменения к 2008 г.

2009

2010

абсо-лютное

отно-ситель-ное,%

(+,-)

Объем валовой продукции, тыс.грн

ОФР

111593

138221

26628

23,86

Выручка от реализации без косвенных налогов, тыс.грн

ОФР

101740

126727

24987

24,56

Валовая прибыль (убыток), тыс.грн

ОФР

17676

20586

2910

16,46

Прибыль от операционной деятельности, тыс.грн

ОФР

6961

8250

1289

18,52

Чистая прибыль, тыс.грн

ОФР

4615

5176

561

12,16

Затраты, тыс.грн

ОФР

95815

122562

26747

27,92

Среднегодовая    стоимость    основных    фондов, тыс.грн

Баланс (сред. за период)

32903

35028

2126

6,46

- в том числе активной части

 

23854

25851

1996

8,37

Среднесписочная численность персонала, чел.,

Отчет о труде

104

107

3

2,88

- в том числе основной деятельности

 

68

72

4

5,88

Материальные затраты, тыс.грн

ОФР (эле-менты опе-рац. расходов)

51234

56238

5004

9,77

Расходы на оплату труда, тыс.грн

ОФР (элементы операц. расходов)

2954

3619

665

22,51


 

На предприятии в 2010 году по равнению с 2009 годом произошли следующие изменения: произошло увеличение выпуска валовой продукции на 26628 тыс.грн. (на 23,86 %) и на 24,6 % увеличилась выручка от реализации продукции без НДС. При этом также произошел рост затрат на производство и сбыт на 26747 тыс.грн. Валовая прибыль предприятия увеличилась на 2910 тыс. грн. и предприятие в 2010 г. получило увеличение прибыли от операционной деятельности на 18,52 %, а чистой прибыли на 12,16 %. В итоге предприятие увеличило объемы своей деятельности, по причине чего наблюдается значительный рост прибыли предприятия.

Среднегодовая стоимость основных фондов увеличилась на 2126 тыс.грн, среднесписочная численность персонала возросла на 3 человека.

Материальные затраты и расходы на оплату труда имеют тенденцию к увеличению соответственно на 5004 тыс.грн. и на 665 тыс.грн.

           Показатели эффективности деятельности предприятия и их экономическая интерпретация представлены в приложении Д.

           Показатели эффективности деятельности ОАО «Завод «Фиолент» представлены в таблице 2.2.

         В 2009 году рентабельность работ составляла 18,45 %, а рентабельность продаж – 17,37 %. В 2010 году рентабельность работ уменьшилась на 1,65 %, а рентабельность продаж - на 1,13 %, что говорит об ухудшении эффективности производственной и сбытовой деятельности предприятия. Одной из причин уменьшения рентабельности работ является существенный рост затрат от операционной деятельности. На предприятии наблюдаются значительные затраты на производство и сбыт, которые превышают объем выручки от реализации и имеют тенденцию к росту, однако за счет прочих операционных доходов предприятие получило прибыль.

 

Таблица 2.2- Показатели эффективности деятельности  ОАО «Завод «Фиолент»

Показатель

Годы

Абсолют-ное  изменение

2009

2010

Расчет

Итоговое значение

Расчет

Итоговое значение

Рентабельность работ, %

17676*100 / 95815

18,45

20586*100 / 122562

16,80

-1,65

Рентабельность продаж, %

17676*100 / 101740

17,37

20586*100 / 126727

16,24

-1,13

Уровень затрат на денежную единицу продукции:

95815 / 101740

0,94

122562 / 126727

0,97

0,03

Фондоотдача основных фондов

101740 / 32903

3,09

126727 / 35028

3,62

0,53

Доля активной части в составе основных фондов, %

23854 * 100 / 32903

72,50

25851 * 100 / 35028

73,80

1,30

Фондоотдача активной части основных фондов, грн

101740 / 23854

4,27

126727 / 25851

4,90

0,64

Доля ППП в общей численности, %

68 * 100 / 104

65,38

72 * 100 / 107

67,29

1,91

Производительность труда, т.грн.

101740 / 104

978,27

126727 / 107

1184,36

206,10

Выработка 1 работника ППП, т.грн.

101740 / 68

1496,18

126727 / 72

1760,10

263,92

Материалоотдача

101740 / 51234

1,99

126727 / 56238

2,25

0,27

Зарплатоемкость продукции

2954 / 101740

0,029

3619 / 126727

0,029

0,00

Информация о работе Анализ финансовой устойчивости предприятия на примере ОАО «ЗАВОД «ФИОЛЕНТ»