Автор работы: Пользователь скрыл имя, 28 Февраля 2014 в 03:36, дипломная работа
Актуальным для целостности хозяйственной системы предприятия является принятие экономических решений относительно стратегического предвидения управления доходами и расходами, движением активов, капитала и денежных потоков, управление структурой капитала и другими аспектами его деятельности. Обеспеченность предприятия необходимой суммой капитала и разных видов активов являются основой его функционирования и залогом стабильного позиционирования на рынке. Таким образом, именно финансовое обеспечение хозяйственной системы предприятия является необходимым условием реализации поставленных стратегических задач. Целью дипломной работы является получение ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния ОАО «Завод «Фиолент» и его финансовой устойчивости, изменений в структуре активов и пассивов, а также разработка рекомендаций и предложений для повышения эффективности его функционирования на основе системного изучения всех видов деятельности данного предприятия.
ВВЕДЕНИЕ..……………………….…………………………………………………….6
1 ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ КАК ОБЪЕКТ ИССЛЕДОВАНИЯ…………………………………………………………………….11
1.1 Теоретический обзор и анализ проблемы финансовой устойчивости предприятий……………….……………………………………...…….………..11
1.2 Характеристика и факторы финансовой устойчивости………………...……..18
1.3 Методика анализа финансовой устойчивости ………………………..……….29
1.4 Нормативно-правовое регулирование объекта исследования………………...41
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОАО «ЗАВОД «ФИОЛЕНТ»……………………………………………………………………...…….48
2.1 Структурно-логическая схема анализа, его цели, информационное обеспечение …………………………….…………………………..…………...48
2.2 Анализ структуры баланса с позиции ликвидности и финансовой устойчивости………………………………………………………..……………62
2.3 Анализ текущей финансовой устойчивости ОАО «Завод «Фиолент»……….69
2.4 Анализ долгосрочной финансовой устойчивости ОАО «Завод «Фиолент»....73
2.5 Анализ деловой активности и эффективности деятельности ОАО «Завод «Фиолент»……………………………………………………………………………….76
3 РАЗРАБОТКА ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ОАО «ЗАВОД «ФИОЛЕНТ» ……...…………………….……84
3.1 Особенности политики управления финансовой устойчивостью на предприятия.…………………………………………………………………………….84
3.2 Пути повышения финансовой устойчивости ОАО «Завод «Фиолент»….…...94
3.3 Прогнозирование финансовой устойчивости ОАО «Завод «Фиолент» с помощью методов экономико-математического моделирования…………………...97
3.4 Социально-экономические и правовые аспекты безопасности труда на предприятии…………………..…………………………………………...112
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………..……123
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК…..…………………………………….……..126
Сравнительный анализ делится на:
Факторный анализ ––
анализ влияния отдельных
Все вышеперечисленные методы анализа относятся к формализованным методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы (основаны на логическом описании аналитических приемов, они субъективны, так как на результат большое влияние оказывают интуиция, опыт и знания аналитика): экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т.п.
Методы и приемы
финансового анализа также
- Применяемому инструментарию. Выделяют:
экономические методы,
- По используемым моделям. Финансовый анализ проводится с помощью различных типов моделей:
Таким образом, метод финансового анализа представляет системное комплексное изучение, измерение и обобщение влияния факторов на результаты деятельности предприятия путем обработки специальными приемами системы показателей плана, учета, отчетности и других источников информации с целью повышения эффективности производства.
В дипломной работе в роли объекта исследования выступает ОАО «Завод «Фиолент». В 1913 г. мелитопольский землевладелец Тиссен Я.И. скупил оборудование литейно-механического завода на пересечении улиц Мюльгаузеновской и Новой, и учредил, на небольшой части современного завода «Фиолент», свой завод. Завод Тиссена имел профиль литейно-механического производства: изготовление турбинных водных насосов с конным поводом для полива садов и огородов, виноградных прессов, изготовление разных запасных частей к машинам консервных и табачных фабрик. На заводе работало всего 30-50 человек. На протяжении следующих 50 лет предприятие хранило литейно-механическое направление деятельности [29].
В 1953 г. завод выпускал изделия для потребностей электростанций. Объем валовой продукции в 1958р. В сравнении с 1940р. Увеличился в 3 раза, на заводе работало 223 человек. В 1959 г. началась генеральная реконструкция на выпуск полностью новой продукции – микромашин высокой точности. До конца 1959 г. завод был в основном оснащен всем необходимым для серийного выпуска трансформаторов и в 1960 г. были выпущены 30 тыс. оборотных трансформаторов. Тогда же завод был переподчинен Министерству судостроительной промышленности СССР. В 1964 г. было освоено серийное производство 60 видов микромашин и началось изготовление элементов корабельной автоматики для атомного подводного флота. Сформировалось СКБ, где проводились собственные разработки новых типов микромашин, систем корабельной автоматики, товаров народного потребления. В 1966 году завода было присвоено имя Фиолент по названию известного живописного мыса на юго-западном побережье Крыма. В 1967 г. было организовано новое производство товаров народного потребления, по изготовлению магнитофонов «Дельфин» разных моделей, потом магнитол «Ореанда», которые были отмечены Дипломом международной выставки «Связь-76», которые выпускались с Государственным Знаком качества.Объем производства в 1967 г. вырос в сравнении с 1959 г. в 15 раз. За эти годы заводом было освоено производство 60 видов новых изделий.
В начале 90-х годов, в условиях резкого сокращения объемов производства специальной техники, было принято решение о наращивании производства конкурентоспособных товаров народного потребления. Используя накопленный производственный потенциал (производственные мощности, трудовые ресурсы, опыт специалистов) была начата переориентация завода на серийный выпуск ручного электрифицированного инструмента. Серийный выпуск электроинструмента предусмотрен Национальной Целевой Комплексной Программой Украины «Ручной механизированный инструмент», что позволяет обеспечить потребности потребительского рынка Украины. В 1996 г. завод приступил к изготовлению управляющих систем безопасности атомными реакторами для Южноукраинской АЭС, получив на это лицензию от Госатомнадзора. В 1994 г. завод был преобразован в акционерное общество открытого типа «Завод «Фиолент». В данный момент Фиолент разрабатывает и серийно выпускает электроинструмент, микромашины, а также системы управления. В 2003 г. внедрена система менеджмента качества (СМК), сертифицированная на соответствие требованиям международного стандарта iSO 9001:2000 и национального стандарта ДСТУ iSO 9001:2001 [29].
Основные элементы организационной структуры ОАО «Завод «Фиолент» представлены в приложении А.
Форма ведения бухгалтерского учета на предприятии журнально-ордерная. Бухгалтерский учет в 2006 г. велся в соответствии с Законами Украины «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности в Украине» в соответствии с Положениями (стандартов) бухгалтерского учета с целью обеспечения единых принципов, методов, процедур, используемых на предприятии для составления финансовой отчетности. Учетная единица – украинская гривня. Налоговый учет ведется в соответствии с Законами Украины, которые регламентируют каждый из налогов. Годовая инвентаризация проводилась в установленный законодательством срок.
Согласно результатам аудиторской проверки, проведенной в конце 2009 года, система бухгалтерского учета, определенная открытым акционерным обществом «Завод «Фиолент» в целом отвечает Закону Украины от 16.07.1999 г. №996-XIV «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности в Украине» и утвержденным Министерством Финансов Украины положениям (стандартам) бухгалтерского учета. Финансовая отчетность ОАО «Завод Фиолент» подготовлена в соответствии с Положением (стандартом) бухгалтерского учета №1 «Общие требования к финансовой отчетности», утвержденным приказом Министерства финансов Украины от 31.03.1999 г. №87, и во всех существующих аспектах полно предоставляет финансовую информацию о деятельности предприятия по состоянию на 31.12.2010 г. На основе вышеописанного, аудитор считает возможным подтвердить финансовую деятельность ОАО «Завод «Фиолент» по состоянию на 31.12.2010 г., как соответствующему действующему законодательству Украины по вопросам организации учета и отчетности. На основе результатов проведенного анализа финансового состояния предприятия по данным финансовой отчетности ОАО «Завод «Фиолент» состоянием на 31.12.10 г. можно сделать вывод, что предприятие имеет достаточный уровень платежеспособности и финансовой независимости. Финансовое состояние предприятия является устойчивым [29].
Основными видами продукции, выпускаемой заводом сегодня, являются:
1. Микромашины.
2. Системы корабельной
3. Электроинструмент:
Характеристика основных обобщающих показателей производственно- хозяйственной деятельности ОАО «Завод «Фиолент» производится на основе данных, представленных в таблице 2.1. Источниками для проведения анализа являются Баланс ОАО «Завод «Фиолент» и его Отчет о финансовых результатах.
Прежде всего, анализируются обобщающие показатели производственно-хозяйственной деятельности предприятия.
Таблица 2.1 – Обобщающие показатели производственно-хозяйственной деятельности ОАО «Завод «Фиолент»
Показатель |
Источник |
Год |
Изменения к 2008 г. | ||
2009 |
2010 |
абсо-лютное |
отно-ситель-ное,% | ||
(+,-) | |||||
Объем валовой продукции, тыс.грн |
ОФР |
111593 |
138221 |
26628 |
23,86 |
Выручка от реализации без косвенных налогов, тыс.грн |
ОФР |
101740 |
126727 |
24987 |
24,56 |
Валовая прибыль (убыток), тыс.грн |
ОФР |
17676 |
20586 |
2910 |
16,46 |
Прибыль от операционной деятельности, тыс.грн |
ОФР |
6961 |
8250 |
1289 |
18,52 |
Чистая прибыль, тыс.грн |
ОФР |
4615 |
5176 |
561 |
12,16 |
Затраты, тыс.грн |
ОФР |
95815 |
122562 |
26747 |
27,92 |
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.грн |
Баланс (сред. за период) |
32903 |
35028 |
2126 |
6,46 |
- в том числе активной части |
23854 |
25851 |
1996 |
8,37 | |
Среднесписочная численность персонала, чел., |
Отчет о труде |
104 |
107 |
3 |
2,88 |
- в том числе основной |
68 |
72 |
4 |
5,88 | |
Материальные затраты, тыс.грн |
ОФР (эле-менты опе-рац. расходов) |
51234 |
56238 |
5004 |
9,77 |
Расходы на оплату труда, тыс.грн |
ОФР (элементы операц. расходов) |
2954 |
3619 |
665 |
22,51 |
На предприятии в 2010 году по равнению с 2009 годом произошли следующие изменения: произошло увеличение выпуска валовой продукции на 26628 тыс.грн. (на 23,86 %) и на 24,6 % увеличилась выручка от реализации продукции без НДС. При этом также произошел рост затрат на производство и сбыт на 26747 тыс.грн. Валовая прибыль предприятия увеличилась на 2910 тыс. грн. и предприятие в 2010 г. получило увеличение прибыли от операционной деятельности на 18,52 %, а чистой прибыли на 12,16 %. В итоге предприятие увеличило объемы своей деятельности, по причине чего наблюдается значительный рост прибыли предприятия.
Среднегодовая стоимость основных фондов увеличилась на 2126 тыс.грн, среднесписочная численность персонала возросла на 3 человека.
Материальные затраты и расходы на оплату труда имеют тенденцию к увеличению соответственно на 5004 тыс.грн. и на 665 тыс.грн.
Показатели эффективности деятельности предприятия и их экономическая интерпретация представлены в приложении Д.
Показатели эффективности деятельности ОАО «Завод «Фиолент» представлены в таблице 2.2.
В 2009 году рентабельность работ составляла 18,45 %, а рентабельность продаж – 17,37 %. В 2010 году рентабельность работ уменьшилась на 1,65 %, а рентабельность продаж - на 1,13 %, что говорит об ухудшении эффективности производственной и сбытовой деятельности предприятия. Одной из причин уменьшения рентабельности работ является существенный рост затрат от операционной деятельности. На предприятии наблюдаются значительные затраты на производство и сбыт, которые превышают объем выручки от реализации и имеют тенденцию к росту, однако за счет прочих операционных доходов предприятие получило прибыль.
Таблица 2.2- Показатели эффективности деятельности ОАО «Завод «Фиолент»
Показатель |
Годы |
Абсолют-ное изменение | |||
2009 |
2010 | ||||
Расчет |
Итоговое значение |
Расчет |
Итоговое значение | ||
Рентабельность работ, % |
17676*100 / 95815 |
18,45 |
20586*100 / 122562 |
16,80 |
-1,65 |
Рентабельность продаж, % |
17676*100 / 101740 |
17,37 |
20586*100 / 126727 |
16,24 |
-1,13 |
Уровень затрат на денежную единицу продукции: |
95815 / 101740 |
0,94 |
122562 / 126727 |
0,97 |
0,03 |
Фондоотдача основных фондов |
101740 / 32903 |
3,09 |
126727 / 35028 |
3,62 |
0,53 |
Доля активной части в составе основных фондов, % |
23854 * 100 / 32903 |
72,50 |
25851 * 100 / 35028 |
73,80 |
1,30 |
Фондоотдача активной части основных фондов, грн |
101740 / 23854 |
4,27 |
126727 / 25851 |
4,90 |
0,64 |
Доля ППП в общей численности, % |
68 * 100 / 104 |
65,38 |
72 * 100 / 107 |
67,29 |
1,91 |
Производительность труда, т.грн. |
101740 / 104 |
978,27 |
126727 / 107 |
1184,36 |
206,10 |
Выработка 1 работника ППП, т.грн. |
101740 / 68 |
1496,18 |
126727 / 72 |
1760,10 |
263,92 |
Материалоотдача |
101740 / 51234 |
1,99 |
126727 / 56238 |
2,25 |
0,27 |
Зарплатоемкость продукции |
2954 / 101740 |
0,029 |
3619 / 126727 |
0,029 |
0,00 |
Информация о работе Анализ финансовой устойчивости предприятия на примере ОАО «ЗАВОД «ФИОЛЕНТ»