Отчет по практике в ОАО «Красноярская Энергетическая Компания»

 

Величина собственных  оборотных средств на начало периода  была 1084379 тыс.руб., она связана с высоким уровнем собственного капитала. К концу анализируемого периода величина собственных оборотных средств увеличилась на 218464 тыс. руб. Увеличение произошло главным образом за счет получения прибыли. Отрицательное воздействие на изменение суммы собственных оборотных средств оказало снижение оборотной части уставного капитала, которое произошло за счет роста основных средств к концу года.

2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

Оценка финансовой устойчивости и ее динамики с помощью абсолютных показателей проводится по данным таблицы 6.

Таблица 6

Изменение абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия
Показатели	На начало года	На конец года		Отклонение
1. Запасы (3)	2579336	2956689		377353
2. Собственные оборотные  средства (СОС)	1084379	1302843		218464
3. Краткосрочные кредиты  и займы	2956323	3271283		314960
4. Краткосрочная задолженность  поставщикам и подрядчикам (непросроченная)	1953337	0		0
5. Векселя к уплате (непросроченные)	0	0		0
6. Авансы полученные	0	0		0
7. Нормальные источники  формирования запасов (НИФЗ)	5994039	4574126		-1419913
8. Излишек (+), недостаток (-) СОС для покрытия запасов  (стр. 2 – стр. 1)	-1494957	-1653846		-158889
9. Излишек (+), недостаток (-) НИФЗ для покрытия запасов  (стр. 7 – стр. 1)	3414703	1617437		-1797266

Соотношение указанных показателей  следующее:

      на начало  года   СОС<З<НИФЗ

      на конец  года     СОС<З<НИФЗ

Таким образом, на начало и  на конец года наблюдается нормальная устойчивость финансового состояния, т.е. использовались для формирования запасов различные «нормальные» источники средств. Также к концу  года произошло увеличение запасов, это привело к ухудшению финансовой устойчивости.

Оценка финансовой устойчивости с помощью относительных показателей, характеризующих финансовую независимость, автономность предприятия по каждому  элементу активов (оборотные средства и основные средства) и по имуществу  в целом, проводится в таблице 7.

Таблица 7

Изменение относительных  показателей финансовой устойчивости предприятия
Показатели	На начало года	На конец года	Отклонение
Характеризующие состояние оборотных средств
1. Коэффициент обеспеченности  запасов собственными оборотными  средствами (>= 0,6)	0,42	0,44	0,02
2. Коэффициент маневренности  собственных средств (0,3 - 0,5)	0,02	0,02	0,00
3. Коэффициент чистых  мобильных средств (>= 0,5)	0,12	0,15	0,03
Характеризующие состояние основных средств
4. Индекс постоянного  актива	1,25	1,13	-0,12
5. Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств	0,27	0,15	-0,12
6. Коэффициент накопления  амортизации (износа)	0,06	0,07	0,01
7. Интенсивность накопления  износа
8. Коэффициент реальной  стоимости в имуществе предприятия  (0,5 - 0,6):	0,56	0,55	-0,01
а) основных и материальных оборотных средств	0,56	0,55	-0,01
б) основных средств	0,52	0,51	-0,01
Характеризующие финансовую независимость предприятия  в целом
9. Коэффициент автономии  (независимости) (>= 0,5)	0,693	0,775	0,083
10. Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  (<= 0,5)	0,471	0,290	-0,181

 

 

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами:

Данный коэффициент показывает, какая часть запасов может  быть профинансирована за счет собственных  оборотных средств. На начало года в связи с отсутствием собственных оборотных средств запасы полностью финансировались за счет нормальных источников. Данная ситуация хотя и улучшила положение по сравнению с началом года, но не является идеальной, т.к. оптимальное значение данного коэффициента должно лежать в пределах (>=0,6).

 

Коэффициент маневренности собственных средств:

Данный коэффициент показывает, какая часть собственного капитала предприятия находится в мобильной  форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом. На предприятии  коэффициент маневренности составил на начало года 0,02 и на конец года 0,02. Данный коэффициент не находится в допустимых пределах (0,3-0,5).

Коэффициент чистых мобильных  средств:

Чистые мобильные средства показывают, что останется в обороте  предприятия, если погасить сразу всю  его краткосрочную задолженность. Соответствующий коэффициент на начало года составлял 0,12, что говорит об абсолютной неустойчивости оборотных активов. К концу же года данный коэффициент увеличился до 0,15, что говорит об улучшении устойчивости оборотных средств. Данная устойчивость недостаточна, т.к. коэффициент чистых мобильных средств не должен снижаться ниже 0,5.

Индекс постоянного актива:

Данный коэффициент показывает, какая часть собственного капитала предприятия находится в постоянных (иммобилизованных) активах. На начало года индекс составлял 1,6546, т.е. внеоборотные активы даже не покрывались полностью  собственным капиталом. К концу  года ситуация заметно улучшилась, индекс составил 0,6674, т.е. 67% собственного капитала обеспечивают внеоборотные активы. Данная ситуация характеризует повышение  мобильности собственного капитала. В целом снижение индекса постоянного  актива при повышении рентабельности положительно характеризует организацию с финансовой точки зрения.

Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств:

Данный коэффициент на начало года равен 0,27 и на конец года равен 0,15, этому снижению, способствовало увеличение чистой прибыли. Коэффициент показывает интенсивность использования различных источников средств для обновления и расширения производства.

 

Коэффициент реальной стоимости  имущества:

Данный коэффициент показывает уровень производственного потенциала предприятия, характеризует обеспеченность производственными средствами. На начало года коэффициент равен 0,56, а на конец года 0,55. Данные значения к концу отчетного периода не отошло от нормативного (не менее 0,5), что говорит о нормальном производственном потенциале организации.

Коэффициент автономии (финансовой независимости):

Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает удельный вес  собственных средств в общей  сумме источников финансирования и  отражает степень независимости  организации от заемных источников. На предприятии данный коэффициент  составил на начало года 0,693 и увеличился к концу года до 0,775, что произошло вследствие увеличения за отчетный период собственного капитала. Рост данного коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств и расширяет возможности для привлечения средств со стороны. Данный показатель находится в пределах нормы (>=0,5).

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансового риска):

Данный коэффициент показывает, сколько заемного капитала привлечено на 1 руб. собственного капитала, вложенного в активы. Нормальным значением данного коэффициента считается приблизительно (<=0,5). На начало года значение данного показателя составляло 0,471. К концу года коэффициент равен 0,290, значение показателя говорит о достаточно низкой зависимости предприятия от внешних обязательств.

2. 4 Оценка деловой активности предприятия

 

Деловая активность предприятия  характеризуется степенью устойчивости экономического развития (роста). Анализ проводится с помощью показателей, характеризующих эффективность  использования ресурсов предприятия  и динамичность его развития. Расчет данных показателей представлен  в таблица 8.

Таблица 8

Изменение показателей  эффективности использования ресурсов предприятия
Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Темп изменения, %
1. Выручка от продажи  товаров, продукции, работ, услуг	38838475	52352844	134,80%
2. Бухгалтерская прибыль	4807094	12063845	250,96%
3. Средняя величина авансированного  капитала (активов)	61925802,5	68352505,50	110,38%
4. Среднесписочная численность  работников	7723	8072	104,52%
5. Среднегодовая стоимость  основных производственных фондов	50511131	59366350,5	117,53%
6. Среднегодовая выработка  продукции на 1 работника, р.	5028,94	6485,73	128,97%
7. Фондоотдача, р.	0,77	0,88	114,69%
8. Ресурсоотдача (коэффициент  оборачиваемости авансированного  капитала)	0,63	0,77	122,12%

Из таблицы видно, что  среднегодовая стоимость основных производственных фондов увеличилась  на 17,5%, вместе с резким увеличением  выручки (на 35%) это привело к столь  же резкому увеличению фондоотдачи (на 15%). Это говорит о том, что в выручке увеличились доходные статьи.

По той же причине увеличилась среднегодовая выработка на 1 работника (увеличение составило 29%) и ресурсоотдача (увеличение на 22%, при росте активов на 10%).

Необходимо проверить соблюдение «золотого правила экономики предприятия», характеризующегося соотношением:

где J_Пб, J_Ор, J_Ак – соответственно темп (индекс) изменения балансовой прибыли, объема реализации, суммы авансированного капитала (активов), %.

 

В нашем случае соблюдается "золотое правило экономики" I(Пб)>I(Ор)>I(Ак)>100%

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Темп роста, %
1. Бухгалтерская прибыль	4807094	12063845	250,96%
2. Объем реализации	38838475	52352844	134,80%
3. Средняя величина авансированного  капитала (активов)	61925802,50	68352505,50	110,38%

 

Скорость оборота всей совокупности средств предприятия  в решающей мере определяется оборачиваемостью оборотных средств, что предопределяет особое значение анализа последней  в оценке деловой активности.

Расчет показателей, характеризующих  оборачиваемость оборотных средств, отражен в таблице  9.

Таблица 9

Динамика показателей  оборачиваемости оборотных средств  по сравнению с предыдущим годом
Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение
1. Выручка от реализации (без НДС), тыс. р.	38838475	52352844	13514369
2. Остатки оборотных средств,  тыс. р.:
- на начало года	13744061	9085282	-4658779
- на конец года	9085282	8887028	-198254
3. Средний остаток оборотных  средств, тыс. р.	11414672	8986155	-2428517
4. Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств, количество  раз	3,40	5,83	2
5. Продолжительность одного  оборота, дней	106	62	-44
6. Коэффициент закрепления  оборотных средств	0,29	0,17	-0,12
7. Дополнительное привлечение  (высвобождение) оборотных средств  в результате изменения их  оборачиваемости, тыс. р.		-6400404,754	-6400404,754