Финансовая устойчивость страховой компании

 

 

Специальность 080105.65 (060400) «Финансы и кредит»

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа

по дисциплине «Страхование»

на тему: «Финансовая устойчивость страховой компании»

 

 

                                                                                              Выполнил:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2010г.

 

Содержание

 

 

 

 

 

 

Введение

 

 

Целью данной работы является рассмотрение понятия финансовой устойчивости страховой компании: раскрытие сути явления, воздействующих факторов и возможностей управления ими, а также методики мониторинга платежеспособности и финансовой устойчивости страховщика. Страховой рынок является важной сферой финансово-кредитной системы страны. Специфика страхового дела и его социально-экономическое значение требует усиленного внимания к организации работы страховщиков, их устойчивости и платежеспособности, возможности отвечать по своим обязательствам. Особенно остро данная проблема стоит в условиях кризиса.

В первой главе рассмотрены факторы, воздействующие на финансовую устойчивость страховой компании, а также гарантии ее платежеспособности с учетом требований законодательства России.

Во второй главе приведен пример анализа финансовой устойчивости страховой компании, даны разъяснения значимости показателей и их интерпретация, сделаны общие выводы о состоянии ОСАО "РЕСО-Гарантия".

В третьей главе рассмотрены возможности воздействия на финансовые показатели деятельности страховой компании, предложены мероприятия по улучшению и оздоровлению их деятельности.

В приложениях приведена методология расчетов показателей финансовой устойчивости страховой организации на основе отчетности: бухгалтерского баланса (ф. 1) и отчета о прибылях и убытках (ф. 2).

При написании работы использовались учебные пособия в качестве источников теоретических знаний, нормативно-правовые документы Российской Федерации. Для определения методики оценки финансовой устойчивости страховщиков использовались научно-исследовательские публикации, ресурсы сети Интернет.

 

 

1 Понятие и гарантии финансовой устойчивости и платежеспособности страховой компании

 

 

Страховое дело во многом отличается от других видов предпринимательской деятельности. Прежде всего, это высокая ответственность, которая лежит на страховщике: из-за одной ошибки менеджера, из-за одного неверно просчитанного шага будет не только поставлена под угрозу деятельность страховщика, но и нанесен ущерб для большого круга страхователей. Между тем страховая деятельность направлена на защиту имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определенных событий за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых страхователями страховых взносов. Таким образом, финансовый крах страховщика затрагивает интересы значительного числа лиц.

Для того чтобы не допустить неплатежеспособности и банкротства страховых компаний, необходимо уже на ранней стадии выявлять страховщиков, финансовое состояние которых вызывает опасение.

В страховой деятельности финансовый механизм – это механизм решения сложных, как правило, неструктурированных проблем, с высокой степенью неопределенности. [5, c. 285, 7, c. 23]

Финансовая устойчивость страховщика представляет собой сохранение оптимального качественного и количественного состояния активов и обязательств, позволяющее страховой организации обеспечить бесперебойное осуществление своей деятельности и ее развитие. Эта устойчивость проявляется в постоянной сбалансированности или превышении доходов страховщика над его расходами. [5, c. 283]

На практике принято разграничивать финансовую устойчивость и ликвидность. Финансовую устойчивость определяют как потенциальную (балансовую) способность компании рассчитаться по обязательствам и связывают с анализом структуры источников средств компании. Ликвидность (платежеспособность) - это способность покрывать принятые обязательства активами в конкретный период времени. [10]

Факторы, оказывающие влияние на финансовую устойчивость страховщика, можно подразделить на две группы – внешние и внутренние. Внешние факторы не зависят от эффективности работы страховой компании, к ним можно отнести экономические, политические факторы, законодательную базу.

Среди внутренних факторов, влияющих на финансовое состояние страховой компании, можно выделить такие как:

• политика в области установления тарифных ставок;
• достаточность страховых резервов по отношению к принятым обязательствам по договорам страхования (в противном случае возможны убытки и потеря платежеспособности);
• ликвидность собственных средств, размещенных преимущественно в объектах недвижимости, и достаточный уставный капитал;
• эффективность инвестиционной политики, исключающая вывод из прибыльного оборота или потерю части средств страховых резервов и собственного капитала;
• сбалансированность страхового портфеля, сочетающего повышенные риски (вплоть до заведомых убытков) с современными страховыми продуктами. [5, c. 283-284, 7, c. 23]

Политика в области установления тарифных ставок сводится к тому, чтобы величина страховых тарифов соответствовала степени страхового риска по заключаемому договору. От размера страховых тарифов во многом зависит величина доходов страховой организации. В случае если страховщик в целях привлечения страхователей будет регулярно занижать размер тарифных ставок, то это приведет к тому, что сумма собранных страховых взносов окажется ниже размера страховых выплат, которые надо будет осуществить страховщику в связи со страховыми случаями, что повлечет убытки от осуществления страховой деятельности. С другой стороны, при завышении размера тарифных ставок страховщик может лишиться части клиентов, которые застрахуются в других страховых организациях. [5, c. 284]

Финансовый менеджмент в страховой организации играет особую роль при принятии решений по организации структуры финансового оборота, сводя при этом к минимуму все риски деятельности страховщика. Его задача обеспечить стабильность финансового положения страховой организации, выработать меры по эффективному управлению финансовыми потоками страховщика. Это осуществляется посредством применения финансового анализа как основы оптимизации деятельности страховой организации. Ее основными финансовыми показателями служат:

• валовой доход (поступления доходов от страховой и нестраховой деятельности);
• расходы (страховые выплаты и общехозяйственные расходы);
• финансовые результаты (прибыль или убыток);
• рентабельность. [7, c. 25]

Страховая организация может иметь доходы от страховой деятельности, инвестиций, риск-менеджмента, консультаций, обучения кадров, от сдачи имущества в аренду, прибыль от реализации основных фондов, материальных ценностей и прочих активов. Доходы от страховых операций формируются на основе страховых платежей. В их состав включаются:

• страховые премии;
• суммы уменьшения страховых резервов;
• вознаграждения и тантьемы по договорам сострахования и перестрахования;
• суммы возмещения перестраховщиками доли страховых выплат по рискам, переданным в перестрахование;
• суммы процентов на депо премий по рискам, принятым в перестрахование;
• вознаграждения за оказание услуг страхового агента, брокера и другие доходы, полученные при осуществлении страховой деятельности.

Доходы  от инвестиционной деятельности страховых компаний делятся на доходы, полученные от размещения страховых резервов, и доходы, полученные от инвестирования средств резервов по обязательному страхованию.

Расходы страховщика формируются в процессе распределения страхового фонда. Состав и структура расходов определяют два взаимосвязанных экономических процесса: погашение обязательств перед страхователями и финансирование деятельности страховой организации. В связи с эти в страховом деле принята следующая классификация расходов:

• расходы на выплату страхового возмещения;
• отчисления в резервы;
• расходы на ведение дела: организационные, аквизиционные, инкассовые, ликвидационные, управленческие.

Организационные расходы связаны с учреждением страхового общества. Они относятся к активам страховщика, так как являются инвестициями.

Аквизиционные расходы связаны с привлечением новых страхователей и заключением новых страховых договоров при посредничестве страховых агентов.

Инкассационные расходы – расходы, связанные с обслуживанием налично-денежного оборота поступления страховых платежей. К ним относятся расходы на изготовление бланков квитанций о приеме страховых платежей и учетных регистров.

Ликвидационные расходы производятся после наступления страхового случая и связаны с ликвидацией ущерба от него.

В управленческие расходы включаются расходы на оплату труда административно-управленческого персонала, административно-хозяйственные расходы и расходы на развитие страхования. [3, c. 105-107, 4. c. 68-69]

В финансовом менеджменте считается, что при отсутствии «вливания» средств корпорация может стать банкротом, если рентабельность ее операций ниже порога рентабельности. То есть страховая компания может позволить  себе в конкурентной борьбе снизить страховую премию настолько (перейти порог рентабельности по страховым операциям), насколько ей позволяет сделать это реальная прибыль по прочим видам деятельности. [7, c. 26]

Согласно ст. 25 закона РФ от 27.11.1992 № 4015-1 (ред. от 29.11.2007) «Об организации страхового дела в Российской Федерации» гарантиями обеспечения финансовой устойчивости страховщика являются:

• экономически обоснованные страховые тарифы;
• страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по страхованию, сострахованию, перестрахованию, взаимному страхованию;
• собственные средства;
• перестрахование.

Страховые резервы – это совокупность денежных средств целевого назначения, формируемая за счет полученных страховщиком страховых премий и используемая им для обеспечения принятых на себя страховых обязательств. Страховые резервы образуются страховщиком по каждому виду страхования и в той валюте, в которой проводится страхование. Страховая организация рассчитывает размеры страховых резервов при определении финансовых результатов от проведения страховой деятельности по состоянию на каждую отчетную дату. Страховщик формирует следующие резервы:

1 страховые резервы по видам  страхования, иным чем страхование  жизни, которые включают:

• резерв незаработанной премии (РНП);
• резерв заявленных, но неурегулированных убытков (РЗУ);
• резерв произошедших, но незаявленных убытков (РПНУ);
• стабилизационный резерв (СР);
• резерв для компенсации расходов на осуществление страховых выплат и прямое возмещение убытков по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств в последующие периоды;
• иные страховые резервы. [2, п. 6]

2 резерв по страхованию жизни.

Резерв незаработанной премии представляет собой базовую страховую премию, поступившую по договорам страхования, действовавшим в отчетном периоде, и относящуюся к периоду действия договора страхования, выходящему за пределы отчетного периода. Для расчета РНП виды страховой деятельности подразделяются на три учетные группы, для каждой предусмотрен свой вариант расчета.

Резерв заявленных, но неурегулированных убытков образуется страховщиком для обеспечения выполнения своих обязательств по договорам страхования, возникших в связи со страховыми случаями, которые имели место до отчетной даты и о факте наступления которых было заявлено страховой организации до окончания отчетного периода, но страховые выплаты по которым на отчетную дату произведены не были.

Резерв происшедших, но незаявленных убытков предназначен для обеспечения выполнения страховщиком своих обязательств по договорам страхования, возникшим в связи с происшедшими страховыми случаями в течение отчетного периода, о факте наступления которых страховой организации не было заявлено в установленном законом или договором страхования порядке на отчетную дату. [3, c. 108-109, 4, c. 70-73, 5, c. 292, 294]

Стабилизационный резерв является оценкой обязательств страховщика, связанных с осуществлением будущих страховых выплат в случае образования отрицательного финансового результата от проведения страховых операций в результате действия факторов, не зависящих от воли страховщика, или в случае превышения коэффициента состоявшихся убытков над его средним значением.

Коэффициент состоявшихся убытков рассчитывается как отношение суммы произведенных в отчетном периоде страховых выплат по страховым случаям, произошедшим в этом периоде, резерва заявленных, но неурегулированных убытков и резерва произошедших, но незаявленных убытков, рассчитанных по убыткам, произошедшим в этом отчетном периоде, к величине заработанной страховой премии за этот же период. [2, п. 10]

Стабилизационный резерв по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств формируется для компенсации расходов страховщика на осуществление страховых выплат и прямое возмещение убытков в последующие периоды при осуществлении обязательного страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств. Он является оценкой обязательств страховщика, связанных с осуществлением будущих страховых выплат в случае образования отрицательного финансового результата от проведения обязательного страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств в результате действия факторов, не зависящих от воли страховщика.[3, c. 109]