Финансовая устойчивость страховой компании

Значительные сокращения в результате кризиса и, соответственно, высвобождение специалистов на рынке труда, дает возможность страховым компаниям привлечь их в качестве продавцов, расширить свою агентскую сеть. Данный момент необходимо использовать, создав дополнительную программу по работе с новыми агентами для повышения уровня продаж.

Основой финансовой устойчивости страховой компании является наличие достаточного собственного капитала, при этом законодательством обозначен минимальный размер уставного капитала. Однако условия формального соблюдения законодательной нормы недостаточно, страховщик должен стремиться к увеличению собственного капитала, в том числе путем выпуска акций и паев, а также выдачи рекомендации собранию акционеров о принятии решения невыплаты дивидендов.

Для дополнительного укрепления своих позиций страховой компании следует разработать политику в области перестрахования. На сегодняшний день такие крупные страховщики, как ОСАО "РЕСО-Гарантия", перестраховывают свои риски в иностранных компаниях, однако не всегда в достаточной мере. Перестрахование является важным моментом укрепления финансовой устойчивости страховой организации, доля перестраховщиков в страховых резервах должна находиться в диапазоне от 0,1 до 0,4. Для заключения договоров перестрахования с иностранными компаниями, однако, остается нерешенным вопрос соответствия требований и условий осуществления страховой деятельности в России и за рубежом.

Проведение регулярного мониторинга финансового положения страховой компании, его платежеспособности, расчет базовых показателей и их анализ должен проводиться регулярно с целью своевременного выявления негативных тенденций и принятия решений по их устранению. Для контроля целесообразно применять метод динамической оценки, при которой активы и обязательства компании (филиала) выражают в виде денежных потоков и сравнивают их в интервале возможных сроков исполнения обязательств. Компании (филиалы) с неустойчивым притоком и оттоком денежных средств являются более рисковыми по причине низкой вероятности того, что по истечении одного или нескольких временных периодов они будут в состоянии покрыть свои постоянные затраты. Компании с более высоким отношением постоянных затрат к переменным (затрат, непосредственно зависящим от уровня продаж) являются относительно более рисковыми и, соответственно, менее платежеспособными, в отличие от компаний с более низкой долей постоянных затрат в общей сумме.

При этом система внутреннего контроля, с одной стороны, должна быть едина для всех филиалов компаний, с другой стороны, необходимы поправки с учетом индивидуальных особенностей, прежде всего, регионального размещения. Система внутреннего контроля должна быть максимально прозрачна и доступна, не затруднять текущую деятельность компании.

При разработке всех мероприятий необходимо учитывать, что их реализация приведет к дополнительным затратам, поэтому необходимо оценить количественные и качественные результаты, к которым они приведут.[9, c. 12, 13]

 

Заключение

 

 

В данной работе рассмотрены показатели финансовой устойчивости страховой компании, изучены методики проведения анализа, а также возможности воздействия на них менеджерами организации.

Финансовая устойчивость и платежеспособность страховой компании являются гарантом ее благонадежности, стабильности и возможности адаптации в случае непредвиденных изменений экономики, определяют эффективность страхового дела, развитие страховой системы. Она является основным фактором, определяющим уровень доверия к страховому бизнесу. Однако, несмотря на значимость, до сих пор нет единого мнения о способе мониторинга деятельности компании, как внутренними, так и внешними пользователями. Наиболее распространенной методикой измерения финансовой устойчивости является классический горизонтальный и вертикальный анализ, а также ряд разработанных показателей, рассчитываемых на основе данных финансовой отчетности. Однако не определенно нормативное значение данных показателей, что требует от каждой компании разработки собственных требований. Государственное регулирование страховых компаний в области установления минимальных требований к финансовой устойчивости недостаточно, ограничивается установлением лишь общих положений, в том числе о размерах уставного капитала, об определении маржи платежеспособности. Однако существует мнение, что требуется ужесточение регулирования в данной области и пересмотр существующих норм.

Таким образом, мониторинг финансового состояния страховой компании должен проводиться как ее собственной системой внутреннего контроля, так и государственными органами власти.

 

Список использованных источников

 

 

1. Об организации страхового дела в Российской Федерации : закон Российской Федерации от 27.11.1992 N 4015-1 // Консультант Плюс : Высшая Школа [Электронный ресурс] / АО «Консультант Плюс». – М., 2009.
2. Об утверждении правил формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни : приказ Минфина РФ от 11.06.2002 N 51н // Консультант Плюс : Высшая Школа [Электронный ресурс] / АО «Консультант Плюс». – М., 2009.
3. Архангельская Т.А. Страхование : учеб. пособие: учеб.-метод. пособие для вузов / Архангельская Т.А., Ахвледиани Ю.Т., Дик Е.В., Ивашкин Е.И., и др.; под ред. В. И. Рябикина. - М. : Экономистъ, 2006.- 256с.
4. Климова М. А. Страхование : учеб. пособие для вузов / Климова М. А. - М. : РИОР, 2005 .- 137с.
5. Сплетухов Ю. А. Страхование : учеб. пособие для вузов / Сплетухов Ю. А., Дюжиков Е. Ф. - М. : ИНФРА-М, 2006.- 320с.
6. Страхование : учеб. для вузов ; под ред.: В.В. Шахова, Ю.Т. Ахвледиани. - М. : ЮНИТИ, 2009 .- 512с.
7. Дадьков В. Н. Анализ финансовой деятельности предприятия в разрезе страховой организации / Дадьков В. Н., Симоненко Ж. Ю. // Страховое дело. - 2008. - № 9 – С. 14-26.
8. Дадьков В. Н. Анализ финансовой деятельности предприятия в разрезе страховой организации / Дадьков В. Н., Симоненко Ж. Ю. // Страховое дело. - 2008. - № 10 – С. 41-55.
9. Телепин Я. Е. Финансовая устойчивость и платежеспособность страховых компаний / Телепин Я. Е. // Страховое дело. - 2005. - N 1 - С. 9-16.
10. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности страховщика // Режим доступа : http : // www.sovstrax.ru
11. О понятиях и факторах финансовой устойчивости страховых компаний // Режим доступа : http : // www.jourclub.ru
12. Требования к финансовой устойчивости страховой компании // Режим доступа : http: // www.vtb24.ru
13. Финансовые показатели ОСАО "РЕСО-Гарантия" // Режим доступа : http: // www.reso.ru/Shareholders/Finance
14. Финансовые результаты страховой деятельности // Режим доступа : http: // www.strahuemvseh.ru

 

 

 

Приложение А

(обязательное)

 

Структура инвестиционного портфеля ОСАО "РЕСО-Гарантия"

 

 

Приложение Б

(обязательное)

 

Горизонтальный анализ активов ОСАО «РЕСО-Гарантия»

 

Активы	2007 год		2008 год		2009 год
	Абсолют. изменение, тыс. руб.	Относит. изменение, процентов	Абсолют. изменение, тыс. руб.	Относит. изменение, процентов	Абсолют. изменение, тыс. руб.	Относит. изменение, процентов
Нематериальные активы	-18	87,05	-19	84,30	-18	82,35
Инвестиции	4880932	148,01	5304863	135,25	1214588	105,97
Доля перестраховщиков в страховых резервах	-490713	30,47	6964	103,24	576472	359,65
Дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования	3828721	174,32	-2980113	66,82	-940305	84,33
Дебиторская задолженность по операциям перестрахования	-29696	87,93	-51064	76,41	130090	178,67
Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты	194408	119,65	-837002	29,30	-2019	99,42
Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты	443729	171,34	1563338	246,70	-543638	79,32
Основные средства	227170	114,48	687445	138,28	192954	107,77
Незавершенное строительство	106560	169,07	24136	109,25	-74209	73,96
Отложенные налоговые активы	41496	1340,17	93799	309,18	116563	184,08
Запасы	11575	116,44	123028	250,07	-31702	84,54
Денежные средства	359977	122,51	-997071	49,12	2664230	376,83
Иные активы	1780	101,50	-39019	67,59	2073	102,55

 

 

Приложение В

(обязательное)

 

Анализ достаточности собственного капитала "РЕСО-Гарантия"

 

Таблица В.1 – Расчет коэффициента надежности компании

Показатель	Формула расчета	2006 год	2007 год	2008 год	2009 год
Величина собственного капитала (СК), тыс. руб.	ф. 1 стр. 490	3969208	6550818	7924274	9860361
Величина страховых резервов, тыс. руб.	ф. 1 стр. 590	14667290	21541938	23219190	25039492
Доля перестраховщиков в страховых резервах, тыс. руб.	ф. 1 стр. 160	705768	215055	222019	798491
Нетто-страховые резервы (СР), тыс. руб.	ф. 1 стр. 590 - ф.1 стр. 160	13961522	21326883	22997171	24241001
Коэффициент надежности	= СК / СР	0,28	0,31	0,34	0,41

 

Таблица В.2 – Расчет уровня долговой нагрузки страховой компании

Показатель	Формула расчета	2006 год	2007 год	2008 год	2009 год
Обязательства, всего, тыс. руб.	ф. 1 стр. 690	2760800	2880463	2729040	2277730
Доходы будущих периодов, тыс. руб.	ф. 1 стр. 665	1065	990	3498	3688
Обязательства (Об), тыс. руб.	ф. 1 стр. 690 - ф.1 стр. 665	2759735	2879473	2725542	2274042
Валюта баланса (Б), тыс. руб.	ф. 1 стр. 700	21397298	30973219	33872504	37177583
Уровень долговой нагрузки страховой компании, процентов	= 100% * Об / Б	12,90	9,30	8,05	6,12

 

Таблица В.3 – Расчет доли собственного капитала в пассивах компании

Показатель	Формула расчета	2006 год	2007 год	2008 год	2009 год
Величина собственного капитала (СК), тыс. руб.	ф. 1 стр. 490	3969208	6550818	7924274	9860361
Баланс пассива (Б), тыс. руб.	ф. 1 стр. 700	21397298	30973219	33872504	37177583
Доля собственного капитала в пассивах, процентов	= 100% * СК / Б	18,55	21,15	23,39	26,52

 

 

 

Приложение Г

(обязательное)

 

Анализ эффективности деятельности ОСАО "РЕСО-Гарантия"

 

Таблица Г.1 – Расчет показателя убыточности компании

Показатель	Формула расчета	2006 год	2007 год	2008 год	2009 год
Страховые премии (взносы) - нетто перестрахование по страхованию жизни, тыс. руб. (СПж)	ф. 2 стр. 010	281920	165536	122174	123496
Страховые премии - нетто перестрахование по страхованию иному, чем страхование жизни, тыс. руб. (СПпр)	ф.2 стр. 080	17645157	31235255	30009427	29353637
Объем страховых премий, тыс. руб. (СП)	= СПж + СПпр	17927077	31400791	30131601	29477133
Выплаты по договорам страхования жизни - нетто перестрахование, тыс. руб. (СВж)	ф. 2 стр. 030	25828	54247	38969	83010
Выплаты по договорам страхования, иного чем страхование жизни - нетто перестрахование, тыс. руб. (СВпр)	ф.2 стр. 110	9416430	11564596	15576227	18527563
Объем страховых выплат, тыс. руб. (СВ)	= СВж + СВпр	9442258	11618843	15615196	18610573
Показатель убыточности, общий, %	= СВ / СП * 100%	52,67	37,00	51,82	63,14
Показатель убыточности (по страхованию жизни), %	=СВж/СПж *100%	9,16	32,77	31,90	67,22
Показатель убыточности (по страхованию иному, чем страхование жизни), %	=СВпр/СПпр *100%	53,37	37,02	51,9	63,12