Рекомендации по повышению финансовой устойчивости

гибкости. Динамизм изменения внешней и внутренней среды обусловливает трансформацию факторов финансовой устойчивости страховой организации и характеризующих их индикаторов. При этом внешние факторы, которые относятся к разряду неуправляемых, влияют на внутренние, изменяя их количественное выражение. В этой связи оптимальная модель управления финансовой устойчивостью страховой организации зависит от выбора ключевых внутренних факторов и количественных индикаторов, отражающих целевые установки. Система управления финансовой устойчивостью страховой организации должна предусматривать возможность изменения внешних и внутренних факторов, их зависимость от условий хозяйствования и полученных результатов;

полиэлементности. Эффективность управления финансовой устойчивостью страховой организации является результатом взаимодействия нескольких ключевых факторов, отражающих основные направления деятельности организации;

иерархичности. Ключевые факторы интегрируют влияние факторов низших порядков, в силу чего формируется иерархичная, многоуровневая система факторов финансовой устойчивости страховой организации;

сбалансированности. Взаимосвязь факторов финансовой устойчивости определяет необходимость их балансирования и выстраивания управления финансовой устойчивостью страховой организации как единой системы;

непрерывности. Управление финансовой устойчивостью страховой организации носит непрерывный характер и представляет собой консолидированный процесс для всех уровней управления.

Таким образом, главными элементами научно обоснованного подхода к управлению финансовой устойчивостью страховой организации являются:

постановка стратегических целей и подцелей (в числе последних - обеспечение финансовой устойчивости страховой организации) с учетом анализа внешней и внутренней среды (разработка альтернатив и окончательный выбор);

формулирование индикаторов, агрегирующих комплекс конкретных задач по управлению финансовой устойчивостью страховой организации;

определение факторов финансовой устойчивости страховой организации и установление их иерархии;

выбор показателей, характеризующих факторы финансовой устойчивости страховой организации;

практическая деятельность по достижению поставленных целей, оценка результатов, их контроль и корректировка.

Управление финансовой устойчивостью страховой организации представляет собой процесс, направленный на достижение системой финансовых отношений соотношения "доходность - риск - ликвидность", заданного в рамках главной стратегической цели страховой организации. Соответственно, заданное соотношение можно рассматривать как целевую установку, а комплекс конкретных задач по управлению финансовой устойчивостью страховой организации формулировать посредством выбранных количественных индикаторов доходности, риска и ликвидности. Наиболее значимыми направлениями деятельности страховой организации и, соответственно, функциональных подсистем ее финансовых отношений, выступают [19, с. 74]:

страховая подсистема;

подсистема перестрахования;

инвестиционная подсистема.

На основе выделения этих функциональных подсистем можно выстроить соответствующий инструментарий управления финансовой устойчивостью страховой организации, т.е. обозначить ряд ключевых факторов:

сбалансированность страхового портфеля;

степень перестраховочной защиты;

оптимальность инвестиционного портфеля.

Понятие страхового портфеля в экономической литературе используется в значении количества договоров [5], совокупности страховых взносов, принятых данной страховой организацией и характеризующей общий объем ее деятельности [4, 7], величины страховых премий и объема обязательств страховой организации [8]. К наиболее исчерпывающим можно отнести определение Н.М. Яшиной, согласно которому сущность страхового портфеля заключается в стоимостной оценке рисков, принятых на страхование по действующим и возобновленным договорам страхования, и соответствующих страховых премий, а также в достижении оптимального соотношения баланса между риском и доходом страховщика [19, с. 65].

Страховой портфель представляет собой основу, на которой базируется вся деятельность страховщика и которая определяет финансовую устойчивость страховой организации в целом. Отсюда обеспечение сбалансированности страхового портфеля является важнейшим фактором финансовой устойчивости страховой организации.

Система перестрахования способствует созданию сбалансированного страхового портфеля и повышению рентабельности страховых операций посредством деления и выравнивания рисков. В этой связи степень перестраховочной защиты выступает еще одним ключевым фактором финансовой устойчивости страховой организации.

Раскрывая значимость оптимального инвестиционного портфеля как фактора финансовой устойчивости страховой организации, можно отметить, что инвестиционная деятельность страховщика, с одной стороны, подчинена страховой, а, с другой стороны, вытекает из природы страхования, поскольку:

в силу характера движения финансовых ресурсов в страховании в распоряжении страховой организации в течение некоторого срока оказываются временно свободные от обязательств средства, которые могут быть инвестированы в целях получения дополнительного дохода;

страховая деятельность не предполагает значительной нормы прибыли при формировании цены на страховую услугу, для обеспечения достаточного уровня рентабельности страховые компании используют возможность получения дополнительных средств путем инвестирования временно свободных финансовых ресурсов.

Указанные ключевые факторы финансовой устойчивости страховой организации выделены на основе анализа функциональных подсистем финансовых отношений страховой организации. Однако помимо функциональной характеристики финансовая устойчивость страховой организации имеет также ресурсную и структурную характеристики, что определяет выбор таких ключевых факторов, как:

достаточность финансовых ресурсов;

обеспечение ликвидности.

Под достаточностью финансовых ресурсов страховой организации понимается адекватность их объемов и структуры задачам функционирования и развития страховой организации. При определении необходимых объемов и оптимизации структуры финансовых ресурсов страховой организации следует учитывать, что основными финансовыми источниками, которые она использует для выполнения страховых обязательств, являются страховые резервы и собственный капитал.

Страховые резервы, сформированные за счет привлеченных средств, представляют собой отложенные выплаты страховой организации, поэтому их величина должна быть достаточной для покрытия суммы предстоящих выплат по действующим договорам страхования. Обязанность страховых организаций формировать достаточные страховые резервы закреплена законодательно. Так, в России для обеспечения принятых страховых обязательств страховщики в порядке и на условиях, установленных законодательством Российской Федерации, образуют из полученных страховых взносов необходимые для предстоящих страховых выплат страховые резервы по личному страхованию, имущественному страхованию и страхованию ответственности [3].

Вместе с тем формирование только страховых резервов не обеспечивает полностью финансовой устойчивости страховой организации. Как справедливо отмечает Б.Ю. Сербиновский, даже самый точный расчет страховых резервов является только предположением [32, с. 74]. Расчет страховых резервов имеет вероятностный характер, что обусловливает возможность колебания убыточности в не благоприятную для страховщика сторону. Страховые резервы могут оказаться недостаточными вследствие влияния как внешних, так и внутренних факторов, у страховой организации может возникнуть потребность в расширении спектра операций и т.д.

В этой связи достаточность собственного капитала выступает важнейшим условием обеспечения финансовой устойчивости страховщика, как с позиций надзорных органов и страхователей, так и с позиций самой организации, поскольку она определяет возможность функционирования и дальнейшего развития страховой организации. В России в целях обеспечения финансовой устойчивости страховщика законодательно устанавливается минимальный размер уставного капитала, необходимого для начала деятельности [36, с. 83].

В рамках концепций риск-менеджмента и рискового капитала собственный капитал рассматривается как стабилизационный резерв покрытия рисков [1,2, 11]. Достаточность капитал а характеризуется величиной свободных активов или маржи платежеспособности, которая представляет собой превышение активов страховой организации над ее обязательствами. При определении маржи платежеспособности компания должна учесть все значительные риски, поддающиеся количественному определению (андеррайтинговый, инвестиционный, кредитный, операционный и риск ликвидности) [2, с. 43]. Таким образом, достаточность капитала в интегрированной форме отражает основные бизнес-риски страховой организации.

Фактор ликвидности предполагает динамическое финансовое равновесие финансовых ресурсов и их вложений по суммам и срокам. Структурное соответствие финансовых ресурсов и их вложений обеспечивает сохранение соответствующего уровня платежеспособности и кредитоспособности страховой организации. Оно реализуется в рамках политики по управлению активами и пассивами, дебиторской и кредиторской задолженностью, денежными потоками и др.

Таким образом, из вышеизложенного можно сделать следующие выводы.

Управление финансовой устойчивостью страховой организации представляет собой процесс, направленный на достижение системой финансовых отношений соотношения "доходность - риск - ликвидность", заданного в рамках главной стратегической цели страховой организации.

Важнейшими среди внутренних факторов, определяющих финансовую устойчивость страховой компании, являются сбалансированность страхового портфеля, степень перестраховочной защиты, оптимальность инвестиционного портфеля, достаточность финансовых ресурсов, обеспечение ликвидности.

Важными условиями эффективного управления финансовой устойчивостью страховой организации являются: увязка целевых индикаторов с конкретными факторами и параметрами финансовой устойчивости; выстраивание четкой системы контроля, позволяющей сопоставлять результаты с показателями финансовой устойчивости.

 

ГЛАВА 2. ОСОБЕННОСТИ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СТРАХОВЫХ КОМПАНИЙ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ (НА ПРИМЕРЕ САК «ЭНЕРГОГАРАНТ»)

2.1 Характеристика страховой компании САК «Энергогарант»

 

САК «Энергогарант» основано 26 марта 1992 года в г. Магнитогорске. САК «Энергогарант» имеет лицензию на оказание более чем 47 видов страховых услуг (лицензия №4056 Д на право проведения страховой деятельности выдана Министерством финансов РФ 28.11.2001).

Адрес: 455044, г. Магнитогорск, ул. К-Маркса, 47.

ИНН: 7446008779/744601001

В настоящее время САК «Энергогарант», имея достаточный опыт на рынке страховых услуг, активно участвует в реализации различных социально значимых для города проектов.

САК «Энергогарант» обеспечивает страховую защиту финансовых интересов своих клиентов по 60 правилам страхования, входящим в 17 видов страхования, а также по перестрахованию. Компания предлагает личное страхование, имущественное страхование и страхование ответственности. Сотрудники Компании разрабатывают индивидуальные страховые программы с учетом пожеланий и финансовых возможностей клиентов с целью обеспечения гарантий в самых различных сферах деятельности человека.

Высокая степень финансовой устойчивости САК «ЭНЕРГОГАРАНТ» подтверждена рейтинговым агентством «Эксперт РА», которое вновь подтвердила рейтинг «А+» («Высокий уровень надежности со стабильными перспективами»). По итогам 2010 года Компания заняла 18-е место в рейтинге стратегичности российских страховых компаний, подготовленном центром рейтингов и сертификации Института экономических стратегий. Активное развитие кредитования сделало сотрудничество с банковским сектором одним из приоритетов деятельности САК «Энергогарант». В прошедшем году журнал «Банковское обозрение» наградил Компанию дипломом в номинации «Страхование имущества банков и его клиентов».

САК «Энергогарант» входит в состав Всероссийского союза страховщиков, Российского союза автостраховщиков, Ассоциации страховщиков топливно-энергетического комплекса, Российского Ядерного пула, Российского пула страховщиков для страхования риска гражданской ответственности за вред, причиненный в результате аварии гидротехнического сооружения, Российской ассоциации лизинговых компаний и др. С 1995 г. Компания аккредитована при Министерстве строительства России в качестве базовой организации по законотворческой, методологической и организационно-практической деятельности в области страхования рисков при проведении строительных работ.

Активная публичная деятельность САК «Энергогарант» нашла отражение в СМИ. По данным информационной базы «Интегрум», Компания в 2005 году по частоте упоминаний в прессе заняла 10-е место среди российских страховщиков.

САК «Энергогарант» входит в одноименную Страховую группу «ЭНЕРГОГАРАНТ», созданную в июле 2002 г. и представленную следующими компаниями: САК «САК «Энергогарант» (г. Москва), ООО СК «Энергогарант-Столица» (г. Москва), ООО СК «ЭГИ-ДА» (г. Москва), ООО «Уральская окружная страховая компания» (г. Екатеринбург), ЗАО «КМСС «Энергогарант» (г. Москва), ООО «Медицинский клуб «Здоровье и жизнь» (г. Москва), ЗАО «Брокэнергогаз» (г. Москва), НПФ «Универсал» (г. Москва), ЗАО ИК «ЭНЕРГОГАРАНТ-ИНВЕСТ Лтд» (г. Москва). Собственные средства компаний - участников группы, на 1 января 2010 года составили 0,96 млрд. рублей, активы - 4,6 млрд. рублей.