Система страхования вкладов

3. Международный аспект.  После кризиса 2008 года во многих  странах прошло повышение гарантий  по вкладам в качестве превентивной  меры по поддержанию стабильности  банковского сектора. Повышение  страховки даёт финансовому рынку  и обществу в целом позитивный  сигнал – банковский сектор  надёжен и безопасен.

На сегодняшний день уровень  защищенности вкладчиков в России существенно  отстает не только от экономически развитых стран, но и от ряда стран  СНГ (Азербайджан, Казахстан, Украина) (Рис 1).

Рис. 1. Размер страхового возмещения в некоторых странах, тыс. долл. США

 

Для сопоставимости страхового возмещения в международной практике используется его сравнение с  размером ВВП на душу населения.  До  2007 – 2008 гг. оптимальное значение страховки определялось на уровне 1 – 2 долей ВВП, приходящихся на одного жителя страны. После кризиса данный показатель находится в интервале 3 – 5 долей ВВП на душу населения. В России страховое возмещение соответствует 1,7 доли ВВП за 2011 год на одного жителя, находясь ниже сформировавшегося к настоящему времени коридора значений (Рис. 2).

Рис. 2. Отношение размера страхового возмещения к ВВП на душу населения в некоторых странах

 

4. Общественные ожидания. По результатам социологического  исследования, проведённого в текущем  году ВЦИОМ,  44% опрошенных считают целесообразным повышение страхового возмещения. При этом в Москве и Санкт-Петербурге, обеспечивающих наибольшую часть притока денежных средств в банки, эта цифра еще выше – около 70%.

Анализ структуры вкладов  также свидетельствует о востребованности повышения страхового возмещения. На протяжении последних лет наблюдается  последовательный  рост средних  и крупных вкладов. Доля вкладов  от 400 тыс. до 700 тыс. руб., от 700 тыс. до 1 млн. руб. и свыше 1 млн. руб. постоянно увеличивается, при этом сегмент от 700 тыс. до 1 млн. рублей растет наиболее быстрыми темпами (Рис. 3).

Рис. 3. Структура депозитов  в зависимости от размера вкладов (в % от общего объема вкладов)

 

В результате с момента  последнего повышения суммы страхового возмещения в октябре 2008 г. отношение страховой ответственности (объема потенциальных выплат) к общей сумме застрахованных вкладов постепенно снижалось, достигнув на 1 октября 2012 г. 66,8% всей суммы вкладов (без Сбербанка – 53,4%) (Рис. 4).

Рис. 4. Отношение страхования  ответственности Агентства к застрахованным вкладам, в 2005-2012гг. (в %)

2.2. Современное  состояние системы страхования вкладов в России

 

Объем сберегательных вкладов  россиян в банках, участвующих  в системе страхования вкладов, в 2011 году по сравнению с 2010 годом  вырос на 2,051 трлн. рублей до 11,849 трлн. рублей, свидетельствуют результаты анализа рынка вкладов физических лиц, который был проведен Агентством по страхованию вкладов (АСВ). По данным исследования, ежедневный прирост вкладов превысил уровень 2007-2009 годов (3,0–3,2 млрд. рублей).

В 2011 году россияне проявили меньшую сберегательную активность, чем в 2010 году. Темпы прироста депозитов физических лиц в 2011 году снизились с 31,3% до 21%. Еж едневный прирост вкладов за январь-ноябрь 2011 года составил 3,7 млрд. рублей в день против 5,2 млрд. рублей в день за 11 месяцев 2010 года в связи с нестабильной обстановкой на финансовых рынках и снижением прироста реальных доходов населения. Среднегодовые темпы прироста вкладов в банковской системе составили 20,9%.[7, с. 214]

АСВ отмечает приток вкладов  россиян в декабре, что принесло банкам дополнительно рекордные 700 млрд. рублей против 430 млрд. рублей в декабре 2010 года.

Агентство рассчитывает, что  в текущем году объем вкладов  может вырасти на 1,9-2,2 трлн. рублей до 13,75-14,05 трлн. рублей, что соответствует росту вкладов на 16-18,5%. Такой прогноз обусловлен ожиданием роста доходов населения в 2013 году и несколько более высокими ставками по вкладам в первом полугодии 2012 года. На динамику рынка вкладов также будет влиять выбор россиянами приоритетов между сбережением и потреблением, отмечается в исследовании.[13]

Как сообщает АСВ, наиболее быстрыми темпами выросли вклады от 700 тысяч рублей до 1 млн рублей — на 30,3% по количеству открытых счетов и объему вкладов. Росли вклады от 400 тысяч до 700 тысяч рублей и более 1 млн рублей — на 27,4% и 27,7% по объему депозитов, по количеству открытых счетов — на 26,2% и 27% соответственно.

К концу 2011 года доля вкладов  от 400 тысяч до 700 тысяч рублей возросла с 13,8% до 14,6% общего объема депозитов, от 700 тысяч до 1 млн. рублей — с 6,2% до 6,7%, более 1 млн. рублей — с 35,5% до 37,5%.

Средний размер вклада для  различных по размеру групп вкладов по сравнению с 2010 годом остался на прежнем уровне. По данным агентства, от 100 тысяч до 400 тысяч рублей он увеличился на 1,6% до 191,3 тысячи рублей, от 400 тысяч до 700 тысяч рублей — на 1% до 534 тысячи рублей, от 700 тысяч до 1 млн. рублей — до 815,9 тысячи рублей, более 1 млн. рублей — на 0,5% до 4,227 млн рублей. По оценкам агентства, средний размер вклада по банковской системе без мелких и неактивных счетов составил 129,8 тысячи рублей.

В ходе исследования агентство  отметило постепенный рост доходности банковских вкладов в конце 2011 года, по итогам которого проценты по рублевым депозитам показали положительную  реальную доходность при текущей  инфляции в 6,1%. Анализ показал, что по итогам 2011 года 80 из 100 банков повысили ставки.

Средний уровень ставок по итогам 2011 года по рублевым годовым  вкладам в размере 100 тысяч рублей составил 7,3% годовых (+1,6 процентного  пункта за 2011 год), для вкладов в  размере 700 тысяч рублей — 7,5% (+1,7 процентного  пункта). Уровень средних (невзвешенных) процентных ставок для вкладов в  размере 100 тысяч рублей составил 8,6% (+1,2 процентного пункта), для вкладов  в размере 700 тысяч руб — 8,8% годовых (+1,1 процентного пункта).

Что касается валютной структуры  вкладов, доля депозитов в иностранной  валюте с лагом по времени повторяла  изменения курса рубля, говорится  в сообщении. АСВ отмечает снижение доли валютных вкладов до августа 2011 года, а затем ее возврат к уровню начала года — 19,3%. В IV квартале прошлого года доля вкладов в иностранной  валюте вновь снизилась до 18,3% на 1 января 2012 года. Агентство ожидает, что при сохранении стабильного курса рубля доля вкладов в иностранной валюте к концу текущего года может снизиться до 15-16%.[11, с.233]

Анализируя срочную структуру  вкладов, агентство отметило, что  в этом году россияне отдавали предпочтение вкладам меньшей срочности в  связи с нестабильным курсом рубля  и обстановкой на мировых финансовых рынках. Так, доля вкладов сроком более одного года снизилась на 4,1 процентного пункта до 60,8%. В то же время вклады сроком свыше трех лет по состоянию на 1 декабря 2011 года выросли на 2,1 процентного пункта — с 8,4% до 10,5%. Как отмечает агентство, последние два года вклады сроком более трех лет показывали наиболее высокий прирост, увеличившись в 2,3 раза.

Доля 30 крупнейших по объему вкладов банков за 2011 год снизилась  с 78,5% до 77,7%. Это было обусловлено, главным  образом, сокращением доли Сбербанка  с 47,9% до 46,6%. Наиболее высокий прирост  отмечался у банков московского  региона — 43,2%. В крупных сетевых  банках вклады выросли на 19,7%, в региональных банках — на 19,0%, в Сбербанке —  на 17,8%.

АСВ также отмечает сокращение размера страховой ответственности. По итогам 2011 года показатель составил 67,7% всех застрахованных вкладов, без  учета Сбербанка — 53,9%, в то время  как в 2010 году размер гарантий составил 68,3% (без учета Сбербанка — 54,8%).

Агентством по страхованию  вкладов в банки РФ спрогнозировано  в 2013 году увеличение вкладов на 2,25 триллиона руб., а суммарный объем  должен составить 16,25 триллиона руб.

На сегодняшний день на счетах банков РФ есть примерно тринадцать триллионов рублей. Если сравнивать запланированные  расходы бюджета федерации в 2013 году они должны составить 13,4 трлн. руб., что впервые оказалось, ниже объема частных депозитов страны.

Объем депозитных вкладов  немного будет замедлен по отношению  с 2012 годом и составил 16%. В 2011 и 2012 годах объем вкладов одинаково был увеличен на 20%.[10, с.305]

После 2008 года, а точнее после  кризиса, объем рублевых и валютных депозитов быстро вырос. Это легко  объяснить тем, что %ставки по вкладам  были достаточно долгое время на высоком  уровне, а инфляция стабильно снижалась  за последние года.

Сейчас же банки начали вести более агрессивную политику с целью привлечения средств клиентов, при этом предлагая ставки по процентам, значительно выше тех, что на рынке.

Центральный банк Российской Федерации заявил, что против такого решения банков, так как это  может привести к кризису. Эксперты же объяснили, что банки просто вынуждены  привлечь средства населения, так как  ощущается нехватка ликвидности.

В итоге средняя ставка по предложениям депозитов в 10 крупных  банков достигла 9,35%, а при комбинированных  вкладах составила 10,53%.

Для того чтобы удержать банки от увеличения ставок по депозитам  МИНФИН предложил повысить взносы в  страховой фонд с 0,13-0,3% от квартального объема данных привлеченных финансовых средств.

Также правительством РФ было предложено увеличить с 700 000 до 1 000 000 рублей страховую сумму по депозитам. Так как фонд АСВ пополниться  может только за этот счет, а риск банкротства минимален. Сбербанк и  ВТБ банк контролируют больше чем 50% частных вкладов рынка РФ.[12, с.321]

 
2.3. Преимущества  и недостатки российской системы страхования вкладов

Результаты проведенного исследования свидетельствует о том, что к настоящему времени сложились предпосылки для повышения страхового возмещения.

Наряду с повышением защищенности вкладчиков данный шаг может также  содействовать решению ряда смежных  задач:

- после повышения страхового  возмещения можно ожидать роста  всей депозитной базы и прежде  всего вкладов, граничащих с  новым уровнем страховки. Представляется, что в сегодняшней ситуации  это будет способствовать росту  долгосрочной ликвидности банковского  сектора;

- существенно упростятся  ликвидационные процедуры в несостоятельных  банках производства. По оценкам  Агентства, увеличение размера  возмещения по вкладам до 1 млн. руб. позволит вывести за рамки конкурсного производства около 67% кредиторов, что сделает процедуры банкротства более короткими и менее затратными, снизит нагрузку на арбитражные суды.

Анализ финансовых возможностей системы страхования показывает, что прогнозируемый размер фонда  страхования вкладов  позволяет  увеличить страховое возмещение в первом  полугодии  2013  года  до  уровня  не  более  1 млн. руб. [8, с.501]

По оценкам Агентства, показатель достаточности фонда (отношение  размера фонда к объему страховой  ответственности без учета Сбербанка  России) должен составлять примерно 5%, что достигнуто к настоящему времени.   При повышении размера гарантий до 1 млн. руб. достаточность фонда вернется к исходным  значениям достаточно быстро: к концу 2013 – первой половине 2014 года.

При повышении страхового возмещения  не потребуется ни расходование средств федерального бюджета, ни повышение  страховых взносов банков.

Результатом повышения страховки  станет расширение круга лиц, имеющих  твердые гарантии сохранности сбережений. По оценкам к ним прибавится еще  около 1 млн. человек (3% вкладчиков), на долю которых приходится 6,8% всех вкладов (862 млрд. руб.). Соответственно, доля вкладов, полностью защищенных страховкой, увеличится с 54% до 61%.

 

Рис. 5. Показатель достаточности  и динамики фонда страхования  вкладом

 

Одной из часто обсуждаемых  проблем, связанных с повышением уровня страхового возмещения по вкладам, является проблема появления так  называемого «морального риска» (moral hazard).

Теоретические исследования отмечают, что моральный риск в страховании вкладов, в основном, проявляет себя в двух формах и касается с одной стороны поведения вкладчиков, а с другой - собственников и менеджмента банков.

Во-первых, отмечается, что  защита, предоставляемая вкладчикам, может снижать их бдительность при  выборе банка, и даже подталкивать к  переводу вкладов из более надежных банков в менее надежные, но предлагающие высокую процентную ставку по вкладам.

Во-вторых, указывается, что  собственники и менеджмент банка, зная о том, что отток депозитов  маловероятен, могут принимать дополнительные риски при размещении активов, снижать  уровень капитала, ликвидных резервов, чего они не сделали бы в случае контроля за их действиями со стороны вкладчиков.

До недавнего времени  в мировой практике страхования  вкладов основными механизмами, позволяющими минимизировать возможные  негативные эффекты, связанные с  проблемой морального риска, являлось пропорциональное страхование и  система дифференцированных ставок страховых взносов, которые индивидуально  рассчитываются для каждого из банков и зависят от уровня их рисков (речь идет о таком устройстве системы  страхования вкладов, когда для  более склонных к риску банков участие в системе страхования стоит дороже, чем для консервативных банков). [15]

Механизм пропорционального  страхования (франшизы) предусматривает, что при наступлении страхового случая возмещению подлежит определенная процентная доля от суммы депозитов, принадлежащих одному лицу. В теоретических  исследованиях отмечалось, что этот механизм стимулирует вкладчиков, сохраняющих  риск утраты части своих сбережений, к более взвешенному подходу  в выборе банка, исходя не только из обещания высокой процентной ставки, но и из оценки надежности банка.