Страховые резервы

     Содержание 
 

     Введение                                                                                                             3

     1 Основы формирования страховых  резервов страховых компаний, как 

        основного источника инвестиционного  портфеля                                      5

        1.1 Страховые резервы, их содержание  и действующая структура          5

        1.2 Страховые резервы: виды и  методы расчета                                       15

     2 Проблемы формирования страховых  резервов в практике страховых

        компаний, как источника формирования  инвестиционного портфеля   26

        2.1 Роль страховых резервов в  развитии российского рынка                  26

        2.2 Инвестирование и размещения  страховых резервов в России:

              особенности управления                                                                        35

     3 Перспективы развития страховщиков  в фокусе законодательных 

        инициатив                                                                                                      42

     Заключение                                                                                                       51

     Библиографический список                                                                            53

     Приложение  А Состав страховых резервов                                                 55

     Приложение  Б Сборы и выплаты СГ «СОГАЗ» в I полугодии 2010г.     56 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение 
 

     Условия проведения страхования в современной  России за  всё  время реформ постоянно менялись. Изменения  коснулись  не только  страховой сферы, но и экономики в  целом,  каждого  экономического  субъекта  на микроуровне. В связи с этим как со стороны бизнеса, так и  со  стороны государства  постоянно  и  небезуспешно  предпринимались  попытки   по оптимизации  страхового   законодательства,   созданию   благоприятных условий для  развития  этого  сектора,  стимулированию  и  становлению страховой культуры в новой среде.  Активно  использовался  иностранный опыт, не  сразу,  но  со  временем  власть  училась  вести  диалог со страховым негосударственным бизнесом, пытаясь учитывать интересы  всех заинтересованных сторон. Нельзя  не  признать,  что  основу  страховой системы  в  любой  стране  составляет  система   страховых   резервов, оптимальность которой предопределяет характер распределения финансовых потоков страховых компаний, надёжность, рентабельность  их  бизнеса  и многое другое. Именно поэтому в начале реформ государство  столкнулось с необходимостью  реформирования  существующую  тогда  неприменимую  в рыночных условиях систему  страховых  резервов,  что  и  было  успешно проделано в последующие годы.

     Источниками инвестиций страховой организации  являются  собственные средства страховщика  и  привлечённые  ресурсы,  среди  которых  особо выделяют средства страхователей, материализованные в  форме  страховых резервов. Государственному контролю подлежат в первую очередь  активы, покрывающие резервы. Требования  государства  состоят  в  том,  что  в покрытие страховых резервов принимаются  не  любые  активы,  а  только часть из них,  называемая  «размещёнными  активами».  Общая  стоимость активов, принимаемых в покрытие страховых  резервов,  должна  быть  не менее суммарной величины резервов страховой организации.

     В  странах  с  развитым  рынком  страховые  организации  являются крупнейшим источником инвестиционного  капитала.  Объективной  основой этого  является  инверсия  цикла  в  страховой   деятельности,   когда страховой  взнос  предшествует  выплате  страхового  возмещения.  Этот временной  разрыв   позволяет   страховым   организациям   накапливать значительные средства в форме технических резервов.  Кроме  того,  они располагают немалым собственным  капиталом.  Осуществляя  страхование, страховые организации аккумулируют  значительные  объёмы  ресурсов,  в связи с этим в странах с развитой экономикой страховое дело признаётся стратегическим сектором экономики.

     Таким образом, целью работы стало рассмотрение значения страховых резервов для  страховых компаний, как основного  источника формирования инвестиционного  портфеля.

     Задачи  курсовой работы:

1. изучить основы формирования страховых резервов страховых компаний, как основного источника инвестиционного портфеля;
2. исследовать проблемы формирования страховых резервов в практике страховых компаний, как источника формирования инвестиционного портфеля;
3. рассмотреть перспективы развития страховщиков в фокусе законодательных инициатив.

 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1 Основы формирования  страховых резервов 

        страховых компаний, как основного источника

        инвестиционного  портфеля  
 

     1.1 Страховые резервы, их содержание и действующая структура

     Атрибутом финансовой устойчивости страховой организации является ее способность адекватно реагировать на внешние и внутренние дестабилизирующие факторы. Страховая организация функционирует в определенном экономическом пространстве, которое является для нее объективным и диктует те или иные характеристики и параметры ее страховому и финансовому механизму, в том числе - страховым резервам. Закон Российской Федерации «Об организации страхового дела» (ст. 26) ввел в отечественную практику единое понятие – страховые резервы.

     Использование значительного количества наименований («запасной фонд», «страховой фонд», «запасной резерв», «резервный фонд» и т.д.) для определения одного явления зачастую приводит к недоразумениям, поскольку эти понятия фигурируют в других законодательных актах, являясь разными терминами.

     Для практикующих страховщиков самым принципиальным моментом является разделение понятий «страховой фонд» и «страховой резерв». Они представляют собой различные экономические категории.

     Страховой фонд в отечественной страховой  литературе, представляет собой часть  совокупного общественного продукта, используемую для возмещения потерь, причиненных народному хозяйству стихийными бедствиями, катастрофами, несчастными случаями, авариями, преступлениями и другими неблагоприятными событиями в жизни общества. Поскольку совокупный общественный продукт является понятием скорее абстрактным, то и совокупный страховой фонд, как часть его - тоже абстракция. Страховые резервы как понятие совершенно конкретное и отражают величину обязательств страховщика по заключенным им со страхователями договорам страхования, но не исполненных на данный момент времени. Страховые резервы показываются в балансе любого страховщика на каждую отчетную дату. Отсутствие их на означает, что страховщик не участвует в формировании совокупного страхового фонда, а значит лишь то, что на данную дату он рассчитался по всем имевшимся у него договорам страхования и формировать страховые резервы для неисполненных обязательство ним у него нет необходимости.

     Страховой фонд, формируемый методом страхования, характеризует сумму страховых  взносов, уплаченных страхователями в  течение определенного периода. В то время как страховые резервы отражают сумму «отложенных» страховых выплат, причем на конкретную дату. Это также является принципиальным различием.

     Определение содержания и границ понятия «страховые резервы» являются важными. Если принять за основу существенные признаки страхования, страховые резервы можно определить как совокупность имеющих целевой характер фондов денежных средств, с помощью которых обеспечивается раскладка ущерба среди участников страхования.

     Классификация резервов по степени включенности в  финансовый механизм является основой для определения источников их формирования. Резервы, формируемые для выполнения обязательств перед страхователями, по степени включенности в финансовый механизм можно разделить на две группы. В первую группу войдут страховые резервы, которые лишь временно используются как финансовые ресурсы; во вторую - резервы, которые являются гарантией выполнения страховщиком услуги страхового и финансового характера, вследствие чего имеют источником формирования наряду со страховыми финансовые ресурсы. Резервы второй группы уже не являются чисто страховыми, поскольку несут в себе признаки финансовых отношений, хотя и формируются для выполнения обязательств, предусмотренных договором страхования. В странах с развитым рынком используется термин «технические резервы». Как элемент страхового механизма, страховые резервы являются инструментом раскладки ущерба. В связи с тем, что методы раскладки ущерба объективно определяются характером динамики риска, в составе страховых резервов должны быть резервы, адекватные типам динамики риска, имеющимся в портфеле страховщика. Следовательно, при формировании системы страховых резервов конкретной страховой организации в качестве конституционального можно было бы принять фактор сочетания в страховом портфеле видов страхования с различными типами распределения риска во времени. В этом случае страховые резервы будут представлять собой систему фондов. Включение страховых резервов в финансовый механизм позволит уточнить источники их формирования, фондообразующие показатели и направление использования. Состав страховых резервов представлен на рис.1 (см. приложение А).

     Как уже было отмечено выше, страховые  резервы предназначены для того, чтобы страховщик был в состоянии отвечать по своим обязательствам, которые он несет в соответствии с заключенными им со страхователями договорам страхования. Согласно принятой за рубежом схеме формирования страховых резервов, каждый вид обязательств, которые имеет страховщик, покрывается соответствующим видом страхового резерва. В частности, в страховании жизни в зависимости от условий действующих договоров, формируются математические резервы, резервы ежегодной ренты, фондовые резервы и резервы участия; по другим видам страхования - резервы премий (резерв неистекших рисков, резерв возрастающих рисков) и резервы убытков (установленных, но не оплаченных убытков, предъявленных, но не установленных убытков; непредъявленных убытков).

     Учитывая  предназначение страховых резервов, отчисления на их пополнение исключаются из налогооблагаемой базы. Назначение и, соответственно, порядок формирования страховых резервов различны, но общим для них признано то, что они в экономическом смысле являются средствами страхователей, а не страховщиков и предназначены для страховых выплат согласно обязательствам по неоконченным на отчетную дату договорам страхования.

     В связи с этим немаловажное значение играют факторы, влияющие на формирование страховых резервов. В качестве основных факторов, под влиянием которых формируется  система страховых резервов, можно  отметить следующие: инверсия цикла страховой организации; устойчивость страхового портфеля; рисковая структура страхового портфеля; организационная структура страховой организации; вовлеченность страховой организации в инвестиционную деятельность; уровень развития перестрахования на рынке; инфляция.

     Характер  влияния этих факторов на систему  страховых резервов страховой организации различен.

     Наличие инверсии цикла страховщика делит  все страховые организации на две группы: представители первой группы формируют страховой фонд путем предварительной раскладки ущерба, представители второй - путем последующей раскладки. Поскольку именно предварительная раскладка ущерба предполагает уплату взноса в момент заключения договора, организации первой группы формируют страховые резервы. Представители второй группы общества взаимного страхования, которые определяют страховой платеж путем последующей раскладки, имеют нормальный эксплуатационный цикл, в котором страховая услуга предшествует ее оплате, поэтому специальных страховых резервов не создают, т.к. отсутствует потребность в них. Спецификой кругооборота средств обществ взаимного страхования является раскладочная система определения страхового платежа, при которой платеж вносится каждым участником страхования после наступления страхового случая в определенной доле ущерба. В этой ситуации профессиональный риск страховщика следует минимуму, поскольку ошибиться в формировании страхового фонда невозможно.

     В настоящее время общества взаимного  страхования в своем классическом «чистом» встречаются редко. В тех вариантах их организации, где допускаются определенные элементы инверсии, есть и соответствующие фрагменты страховых резервов. В целом же общества взаимного страхования действуют под лозунгом «Наш капитал - это наши участники».

     Сформулированный  с учетом технических требований страховой портфель удовлетворяет потребности страховщика в пространственной раскладке риска, а страховые резервы позволяют распределить риск во времени. Здесь подразумевается реализация одного и того же риска, хотя и рассматриваются различные аспекты его распределения. Отсюда вытекает взаимообусловленность требований и к устойчивости страхового портфеля, и к страховым резервам. Иначе говоря, некоторая компенсация неустойчивого портфеля за счет объема страховых резервов возможна, если она в данный момент времени стратегически необходима страховщику, но - экономически нецелесообразна, так как нарушает сущностные принципы страхования и ведет к отклонению фактического кругооборота от теоретического. Взаимообусловленность устойчивости страхового портфеля и системы страховых резервов не означает взаимозаменяемости.

     Каждый  тип временного распределения риска  логически определяет некоторые объективные признаки фонда, необходимого для реализации этого распределения. Так, традиционный, достаточно равномерный тип временного распределения риска предполагает соответственно достаточно простую методику формирования резервов. Размер резервов (фонда) должен быть прямо пропорционален объему поступающих страховых платежей и, опосредованно, объему ответственности. При объективном страховом тарифе и отечественной методике формирования наблюдается регулярный прилив и отлив средств фонда. При этом по окончании тарифного периода та его часть, которая сформировалась за счет отклонения фактической убыточности от средней, должна быть равна нулю, и в запасном фонде останутся только часть тех средств, источником которых явилась рисковая надбавка. Катастрофический тип распределения риска во времени, напротив, предполагает накопление средств резерва в течение длительного периода времени, причем использованы эти средства могут быть одномоментно. Величина этого фонда будет определяться вероятностью наступления катастрофического убытка и объемом страховой ответственности. Отсюда следует, что механизм формирования и использования такого фонда, а также его место в системе страховых резервов будет отличаться от того, о котором речь шла выше.