Отчет по практике на предприятии ООО «Гранд»

 

Приведенные данные показывают, что темп прироста собственного капитала ниже прошлогоднего в основном из-за замедления оборачиваемости капитала, поскольку остальные факторы оказали положительное влияние на его уровень.

Большое влияние на финансовое состояние рассматриваемого предприятия оказывают состав и структура заемных средств, т.е. соотношение долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств.

Таблица 9

Динамика структуры  заемного капитала ООО «Гранд»

Источник заемных средств	Сумма, тыс. руб.			Структура капитала,%
	2007 год	2008 год	изменение	2007 год	2008 год	изменение
Долгосрочные кредиты	5000	6000	+ 1000	37,0	25,6	-11,4
Краткосрочные кредиты	3000	8400	+5400	22,2	35,9	+ 13,7
Кредиторская задолженность	5500	9000	+3500	40.8	38,5	-2,3
В том числе: поставщикам	2050	3800	+ 1750	15,2	16,3	+1,1
персоналу по оплате труда	750	1200	+460	5,6	5,1	-0,5
внебюджетным фондам	400	600	+200	3,0	2,6	-0,4
бюджету	1500	2200	+700	11,1	9,4	-1,7
прочим кредиторам	800	1200	+400	5,9	5,1	-0,8
Итого	13 500	23 400	+9900	100	100	-
В том числе просроченные обязательства	-	-	-	-	-	-

 

Из табл. 9 следует, что за 2008 год сумма заемных средств увеличилась на 9900 тыс. руб., или на 73,3%. Произошли существенные изменения и в структуре заемного капитала: доля долгосрочных банковских кредитов уменьшилась, а краткосрочных увеличилась.

Привлечение заемных  средств в оборот предприятия — явление нормальное, содействующее временному улучшению финансового состояния при условии, что эти средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения.

В процессе анализа активов  ООО «Гранд» в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку.

Таблица 10

Структура активов предприятия ООО «Гранд»

Средства предприятия	2007 год		2008 год		Прирост
	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %
Внеоборотные активы	30 000	66,7	38 000	58,5	+8000	-8,2
Оборотные активы	15 000	33,3	27 000	41,5	+ 12000	+8,2
В том числе в сфере: производства	6000	40,0	9200	34,0	+3200	-6,0
обращения	9000	60,0	17800	66.0	+8800	+6,0
Из них оборотные  активы: с минимальным риском вложений	4300	28,7	6000	22,2	+ 1700	-6,5
с невысоким риском вложений	9950	66,3	18 850	69,8	+8900	+3,5
с высоким риском вложений	750	5,0	2150	8,0	+ 1400	+3,0
Итого	45 000	100	65 000	100	+20 000	_
В том числе: немонетарные активы	37400	83,1	52 400	80,6	+ 15 000	-2,5
монетарные активы	7600	16,9	12 600	19,4	+5000	+2,5

 

Из таблицы 10 видно, что за отчетный год структура активов анализируемого предприятия несколько изменилась: доля основного капитала (внеоборотных активов) уменьшилась на 8,2%, а доля оборотного, соответственно, увеличилась, в том числе в сфере производства уменьшилась на 6%, а в сфере обращения повысилась на 6%.

Изменилось органическое строение капитала: на начало года отношение оборотного капитала к основному составляет 0,5, а на конец — 0,71, что будет способствовать ускорению его оборачиваемости.

Вместе с тем повысился  риск вложений в оборотные активы в связи с увеличением доли высокорисковых и уменьшением доли низкорисковых активов.

Значительный удельный вес имеют монетарные активы в  обшей валюте баланса, причем за отчетный год их доля увеличилась на 2,5%. Если монетарные активы превышают монетарные пассивы, то при росте цен и снижении покупательной способности денежной единицы предприятие несет финансовые потери из-за обесценения этих активов. И наоборот, если сумма монетарных пассивов (кредиты банка, кредиторская задолженность, авансы полученные и другие виды привлеченных средств) превышает сумму монетарных активов, то из-за обесценения долгов по причине инфляции происходит увеличение капитала предприятия. Величину данных потерь (дохода) можно определить следующим образом.

Среднегодовая сумма:	тыс. руб.
монетарных активов  монетарных пассивов чистых монетарных пассивов Индекс инфляции к  декабрю предыдущего года, %	10 100 18 500 8400 110

 

∆КL = 8400 * 1,1 - 8400 = +840 тыс. руб.

Таким образом, за счет превышения монетарных пассивов над монетарными активами ООО «Гранд» увеличило собственный капитал на 840 тыс. руб. Это положительный эффект инфляции.

 

3. Анализ прибыли и рентабельности ООО «Гранд»

 

Состав прибыли, ее структура, динамика и выполнение плана за 2007 и 2008 годы представлены в таблице 11.

Таблица 11

Анализ динамики и  состава прибыли ООО «Гранд»

Показатель	2007		2008		Темп роста прибыли, %
	Сумма тыс. руб.	Доля, %	Сумма тыс. руб.	Доля, %
Прибыль от реализации продукции  до выплаты процентов и налогов	13 250	89,8	18 597	83,6	140,3
Процентные доходы от инвестиционной деятельности	1550	10,5	3860	17,4	249
Сальдо прочих операционных доходов и расходов	-500	-3,3	-1060	-4,8	117,7
Сальдо внереализационных  доходов и расходов	450	3	853	3,8	189,5
Чрезвычайные доходы и расходы	-	-	-	-	-
Общая сумма брутто-прибыли	14 750	100	22 250	100	150,84
Проценты к уплате за использование заемных средств	2220	12,1	2585	11,6	116,4
Прибыль отчетного периода  после уплаты процентов	12 530	84,9	19665	88,4	156,9
Налоги из прибыли	2240	17,9	4200	18.9	187,5
Экономические санкции  по платежам в бюджет	690	3,8	780	3,5	113.0
Чистая прибыль	9600	76,6	14685	66,0	152,9
В том числе: потребленная прибыль	7120	74,2	8760	59,7	123,0
нераспределенная (капитализированная) прибыль	2480	25,8	5925	40.3	238,9

 

Как показывают данные таблицы 11, общая сумма брутто-прибыли за исследуемый период увеличилась на 50,84%. Наибольшую долю в ее составе занимает прибыль от реализации товарной продукции (83,6%). Удельный вес прочих финансовых результатов составляет всего 16,4%, что несколько больше, чем в 2007 году.

Прибыль от реализации продукции  в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции (VРП); ее структуры (Уд_i); себестоимости (C_i) и уровня среднереализационных цен (Ц_i).

П = ∑ [VРП_общ * Уд_i(Ц_i - C_i)].

Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно  выполнить способом цепной подстановки.

Таблица 12

Исходные данные для  анализа прибыли от реализации продукции ООО «Гранд», в тыс. рублей

Показатель	2007 год	Данные 2007 года, пересчитанные  на объем продаж 2008 года	2008 год
Выручка (нетто) от реализации продукции, товаров, услуг (В)	∑(VРПi0 * Цi0) = 82114	∑(VРПi1 * Цi0) = 81032	∑(VРПi1 * Цi1) = 97120
Полная себестоимость  реализованной продукции (3)	∑(VРПi0 * Сi0) = 68864	∑(VРПi1* Сi0) = 65534	∑(VРПi1* Сi1) = 78523
Прибыль (П)	13250	15498	18597

 

Сначала нужно найти  сумму прибыли при фактическом  объеме продаж и базовой величине остальных факторов. Для этого  следует рассчитать индекс объема реализации продукции, а затем базовую сумму прибыли скорректировать на его уровень.

Индекс объема продаж исчисляют путем сопоставления  фактического объема реализации с базовым в натуральном (если продукция однородная), условно-натуральном или стоимостном выражении (если продукция неоднородна по своему составу). На ООО «Гранд» его величина составляет:

I_рп = VРП₁ / VРП₀ = 18450 /20500 = 0,9.

Если бы величина остальных  факторов не изменилась, то сумма прибыли должна была бы уменьшиться на 10% и составить 11925 тыс. руб. (13250 * 0,9).

Затем следует определить сумму прибыли при фактическом  объеме и структуре реализованной продукции, но при базовом уровне себестоимости и цен. Для этого из условной выручки нужно вычесть условную сумму затрат:

∑(VРП_i1 * Цi₀) - ∑(VРП_i1* Сi₀) = 81032 - 65534 = 15498 тыс. руб.

Требуется подсчитать также, сколько прибыли предприятие  могло бы получить при фактическом  объеме реализации, структуре и ценах, но при базовом уровне себестоимости  продукции. Для этого из фактической суммы выручки следует вычесть условную сумму затрат:

∑(VРП_i1 * Цi₁) - ∑(VРП_i1* Сi₀) = 97120 - 65534 = 31586 тыс. руб.

Порядок расчета данных представлен в таблице 13.

Таблица 13

Расчет влияния факторов первого уровня на изменение суммы  прибыли от реализации продукции в целом по предприятию ООО «Гранд»

Показатель прибыли	Факторы				Порядок расчета	Прибыль, тыс. руб.
	Объем продаж	Структура продаж	Цены	Себестоимость
П0	t0	t0	t0	t0	B0 - 30	15477
Пусл 1	t1	t0	t0	t0	П0 * Iрп	13930
П усл 2	t1	t1	t0	t0	Вусл - Зусл	15498
П усл 3	t1	t1	t1	t0	В1 - Зусл	31586
П 1	t1	t1	t1	t1	В1- З1	18597

 

По данным таблицы 13 можно установить, как изменилась сумма прибыли за счет каждого фактора. Изменение суммы прибыли за счет:

объема реализации продукции

∆П_vрп = П_усл1 - П₀= 11925 - 13250 = -1325тыс. руб.;

структуры товарной продукции