Разработка антикризисного бизнес-плана (на примере туристской фирмы «Библио-Глобус»)

Рис. 1. Динамика выручки и затрат

 

Анализ производительности труда и фондоотдачи (табл. 6) показывает, что производительность труда возросла. А фондоотдача уменьшилась к 2009 г. по сравнению с 2007 г.

Таблица 6

Анализ деловой  активности

Показатели	2007	2008	2009
Выручка от продаж, тыс. руб.	5230	4172	5889
Численность среднесписочная, чел.	8	8	8
Производительность  труда годовая, руб./чел	653,8	521,5	736,13
Темп роста  выручки, %	100	80	113
Темп роста  выработки, %	100	80	113
Основные средства (среднегод), тыс. руб.	52,4	78,9	91,5
Фондоотдача	100	52,8	64,4

 

Сравнительный анализ динамики выручки и производительности труда показывает, что, несмотря на рост выручки на 11% в 2009 году по сравнению  с предыдущим периодом, производительность труда неуклонно возрастает и  составила в 2009 году 11% от уровня базового 2007.

Рис. 2. Динамика выручки и производительности труда

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3 Анализ  активов предприятия

 

Динамика  активов

Стоимость имущества фирмы «Библио-Глобус» по балансу (учетная) по состоянию на 1.01.2010 составляет 768 тыс. руб. включая оборотные и внеоборотные активы (табл. 7).

Таблица 7

Динамика активов

Показатель	2007	2008	2009
Активы (стр. 300)
на начало года	2357,6	932,8	738
на конец  года	933	1450,8	768
Стоимость активов, средняя	1645,3	1191,8	753
Внеоборотные активы (стр. 190)
на начало года	40,1	95,5	77
на конец  года	95,6	77,2	135
Внеоборотные  активы, средн.	67,85	86,35	106
Оборотные активы (стр. 290)
на начало года	2317,5	837,3	661
на конец  года	837,4	1373,6	633
Оборотные активы, средн.	534,25	1105,45	647

 

 

 

 

 

 

 

Рис.3. Динамика валюты баланса

Анализ динамики валюты баланса показывает, что стоимость  активов уменьшилась по отношению к базовому уровню 2007 года.

Внеоборотные  активы предприятия – это основные средства (здания, сооружения, оборудование), их стоимость в балансе возросла к 2009 году и составила на 1.01.2010 г. 135 тыс. руб.

Рис.4. Динамика внеоборотных активов

В результате изменения  стоимости внеоборотных и оборотных  активов, а также валюты баланса в целом, существенное изменение претерпела структура имущества – доля внеоборотных активов увеличилась с 67,8% в 2007 г. до 105.8% в 2009 г., а оборотных – уменьшилась соответственно с 0,94% до 0,85%.

 

Таблица 8

Структура активов, %

Показатель	2007	2008	2009
Внеоборотные  активы
на начало года	40,1	95,4	76,9
на конец  года	95,5	77,15	134,8
Внеоборотные  активы, средн.	67,8	86,3	105,8
Оборотные активы
на начало года	0,98	0,89	0,89
на конец  года	0,89	0,95	0,82
Оборотные активы, средн.	0,94	0,92	0,85

 

Доли оборотных  активов уменьшились. Необходимо далее проанализировать состав и структуру оборотных активов, их оборачиваемость.

 

 

 

 

.

Рис.5. Структура  активов

Анализ  оборотных средств

Таблица 9

Анализ оборотных  активов

Показатель	2007	2008	2009
Запасы  на начало года	13,7	12,3	23
на конец  года	12,3	17,3	13
среднегодовое значение	13	14,8	18
НДС на начало года		97,8	1
на конец  года	97,8	680	67
среднегодовое значение	48,9	388,9	34
Дебиторская задолженность  долгоср. на начало года			67
на конец  года		67,5
среднегодовое значение		33,7	33,5
Дебиторская задолженность  краткоср. на начало года	575,3	479,4
на конец  года	479,4	18,8	3
среднегодовое значение	527,3	249,1	1,5
Денежные средства на начало года	1728,5	247,8	570
на конец  года	247,9	590	550
среднегодовое значение	988,2	418,9	560
Оборотные активы на начало года	2317,5	837,3	661
на конец  года	837,4	1373,6	633
среднегодовое значение	1577,5	1105,5	647

 

Рис. 6. Структура  оборотных активов

Анализ текущих  активов по отчетным данным показал, что в составе оборотных средств  предприятия (табл. 9) преобладают запасы, дебиторская задолженность краткосрочная  и денежные средства.

В структуре  оборотных активов увеличилась величина и доля запасов.

 

Анализ  оборачиваемости оборотных средств  и кредиторской задолженности

Скорость оборота  текущих активов является важной качественной характеристикой проводимой финансовой политики - чем быстрее оборачиваемость, тем эффективнее выбранная стратегия обеспечения предприятия финансовыми средствами. Результаты анализа оборачиваемости приведены в таблице 10.

Таблица 10

Результаты  анализа оборачиваемости

Показатель	2007	2008	2009
Выручка, тыс.руб.	5230	4172	5889
Себестоимость, тыс.руб.	2620	2620	6157
Запасы с  НДС, среднегод.	13	14,8	18
Дебиторская задолженность, среднегод.	527,3	249,1	1,5
Денежные средства, среднегод.	988,2	418,9	560
Кредиторская  задолженность, среднегод.	578,8	355,1	140,6
Коэффициент оборачиваемости
Запасов (с НДС)	201,5	88,5	171
Дебиторской задолженности	9,92	16,75	3,93
Денежных средств	5,29	9,96	10,52
Кредиторской  задолженности	9,04	11,75	41,88
Период оборота (в днях)
Запасов (с НДС)	1,78	4,04	2,10
Дебиторской задолженности	36,29	21,49	91,6
Денежных средств	68,05	36,14	34,22
Кредиторской  задолженности	39,82	30,64	8,6

 

По данным таблицы  видно, что оборачиваемость по каждой позиции текущих активов замедлилась, кроме запасов с НДС, уменьшились коэффициенты оборачиваемости, удлинился период оборота. По позиции денежные средства рост оборачиваемости объясняется неблагоприятным истощением средств на счету предприятия.

Сравнительный анализ оборачиваемости оборотных  средств в целом и кредиторской задолженности представлен на рис. 7

 

Рис.7. Анализ оборачиваемости

 

Период оборота  кредиторской задолженности уменьшился с 40 дней в 2007 г. до 9 дней в 2009 г., что связано со своевременным погашением предприятием своих обязательств перед кредиторами. Оборачиваемость оборотных средств также замедлилась, а период оборота удлинился с 37 дней до 40 дней, как показывает рис.  8.

Рис. 8. Коэффициент  оборачиваемости оборотных средств

 

 

 

 

2.4. Анализ источников финансирования (пассивов)

 

Анализ  состава и структуры пассивов

 

Исследование  структуры пассива баланса позволяет  установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия, приведшей к его неплатежеспособности. Исходные данные для анализа приведены в табл. 11.

Таблица 11

Анализ структуры пассивов

Показатель	2007	2008	2009
Собственный капитал (стр. 490)
на начало года	12,4	86,7	12,4
на конец  года	12,4	86,7	12,4
среднегодовая стоимость	12,4	86,7	12,4
Краткосрочные пассивы (стр. 690)
на начало года	1817,2	246,1	725,6
на конец года	657,6	1364,1	755,6
среднегодовая стоимость	1237,4	805,1	740,6
Валюта баланса (стр. 700)
на начало года	2357,6	932,8	738
на конец  года	933	1450,8	768
среднегодовая стоимость	1645,3	1191,8	753

 

Таблица 12

Анализ структуры  источников финансирования

Показатель	2007	2008	2009
Доля собственного капитала в пассивах, %	0,75	7,27	1,65
Соотношение заемных  и собственных средств	131,68	9,28	59,73

 

Из данных баланса  видно, что предприятие использует долгосрочные заемные средства, и в составе источников финансирования до 2009 г. преобладали заемные средства. За исследуемый период доля собственного капитала в пассивах неуклонно сокращалась, и в 2009 г. краткосрочные заемные средства превысили собственные в 59,73 раза.

Динамику и  структуру пассивов иллюстрирует рис. 9.

 

Рис. 9. Анализ пассивов (среднегодовые данные)

 

Анализ  источников собственных средств

По  данным отчетности источниками собственных  средств фирмы «Библио-Глобус» по состоянию на 31.12.2009 являются:

• уставный капитал с учетом добавочного капитала – 12,4 тыс. руб.
• убытки прошлых лет (уменьшают собственный капитал) составили 1147тыс. руб., отчетного года - 602 руб.

В целом за рассматриваемый  период не произошло ни увеличение, ни уменьшение суммы собственного капитала.

Анализ  структуры кредиторской задолженности

Источником  финансирования имущества предприятия, наряду с собственным капиталом, являются краткосрочные заемные  средства.

В 2007 г.  фирма  «Библио-Глобус» использовала краткосрочные кредиты банка на сумму 1317,2 тыс. руб.

В 2008 и 2009 году в  балансе не отражены краткосрочные  кредиты, основным источником заемного финансирования является кредиторская задолженность.

Состав  кредиторской задолженности приведен в табл.  13.

Размер кредиторской задолженности фирмы «Библио-Глобус» за рассматриваемый период уменьшилась на 30% (по среднегодовым данным), что свидетельствует о выполнении в срок своих обязательств, об ослаблении финансовой неустойчивости предприятия и понижении рискованности.

В структуре  кредиторской задолженности преобладает  задолженность перед поставщиками и подрядчиками - 42%. Но по сравнению с 2007 г. ее доля сократилась за счет увеличения доли задолженности перед бюджетом.