Основы внешнеэкономической деятельности

1. Запереть в сейфе и держать его там до даты платежа;
2. Заложить его в качестве залога по обеспечению кредита;
3. Можно расплатиться с торговым партнером за товары или услуги (вексель индоссируется);
4. Продать в банк или учесть вексель в банке.

Во ВЭД переводной вексель является не только средством кредитования, но и технически удобным средством  платежа.

Особенности финансового кредитного соглашения.

При составление такого соглашения следует обратить внимание:

1. В тексте контракта должен быть точно описан:
• График поставки кредита;
• График возврата основной (корпусной) суммы кредита;
• График возврата платежей за пользование кредитом.
2. Санкции за срывы каждого из вышеперечисленных графиков.
3. Обеспечение возврата:

• Гарантии третьих лиц;
• Выделение залога;
• Страхование (приводит к резкому подорожанию кредита).

 

Связанные кредиты – фактически открывается кредитная линия. Кредитор открывает счет на своей национальной территории в пользу получателя кредита. А заемщик, выполнив обязательства, может получить оплату. Связанный кредит является целевым.

Получатель кредита может использовать его на оплату определенных целей.

Кредитная линия. Банк открывает счет для оплаты каких-либо действий в  случае предоставления соответствующих  документов.

Цена кредита. Должна быть отражена в контракте. Цена в контрактах фигурирует в неявном виде. Существует график поставки, платежи за кредит и за возврат кредита. Поэтому (не понятно, кстати) в явном виде цена никогда не указывается.

Поставка кредита:

Дата	Сумма
01.02	2000
01.03	1000
01.04	2000

Кредит предоставляется партнерам  по мере необходимости.

Возврат кредита:

Дата	Сумма
01.05	4000
01.06	100

График возврата кредита должен соответствовать появлению свободных  средств у кредитора.

Плата за кредит:

Дата	Сумма
01.06	1000

Считают – в месяце 30 дней, в году – 365 дней.

 

Схема определения цены кредита:

Период	Продолжительность периода	Сумма в распоряжении получателя кредита	Валютодни (дни, в течение которых  заемщик пользуется этой суммой)
1.02 – 1.03	30	2000
1.03 – 1.04	30	3000
1.04 – 1.05	30	5000
1.05 – 1.06	30	1000 (5000-4000)
Сумма:			330000

 

Результаты:

330000: Получить кредит по этому  графику. Тоже самое получить кредит в размере 1 валовой единицы 330000 дней или получить 330000 валовых единиц на 1 день. 1 валовой день равен 1 единице.

916,7: Это среднегодовая сумма  кредита. Получить кредит с  таким графиком, это тоже самое,  что и кредит в размере 916,7 единиц на 1 год.

Плата за кредит: .

 

Особые  способы кредитования.

Лизинг – это долгосрочная аренда, обычно на срок более одного года. Лизинг – это предоставление кредита в вещественной (натуральной) форме. Арендная плата за лизинг должна включать с одной стороны амортизацию, с другой стороны, процент по кредиту, который должен быть заметно ниже, чем в случае предоставления финансового кредита, т.к. объект лизинга выполняет роль залога по операции кредитования.

Собственником объекта лизинга является лизингодатель. Лизингополучатель не может свободно распоряжаться им.  Ответственность за сохранность лежит на лизингополучателе.

Следует отметить, что т.к. лизинг предоставляется  в вещественной форме, то объект лизинга  не подвержен инфляции.

По окончании срока аренды возможны следующие варианты:

1. Пролангация (продление) договора лизинга;
2. Покупка объекта лизингополучателем по остаточной стоимости;
3. Возвращение объекта лизингодателю.

Если за период аренды объект лизинга  быстро изнашивается, то это полный (финансовый) лизинг. Если объект амортизируется не полностью, то это оперативный лизинг. В международных операциях в подавляющем большинстве случаев используется финансовый лизинг.

Лизинг не считается чисто банковской операцией. Вопросы налогообложения лизинговых операций не решены ни в одной стране мира.

Лизингодатель не может сократить  срок лизинга. Лизингополучатель может  сократить срок лизинга только путем  досрочного выкупа объекта и досрочной  выплаты арендной платы. Лизингодатель  не гарантирует качество объекта лизинга, а гарантирует передачу права предъявлять претензии производителю.

Лидером по доли лизинга является Австралия. На 1998 год более 33% инвестиций были в форме лизинга. США и  Япония – 23-25%, Франция – 18%.

Сейчас в РФ в промышленном производстве лизинг не применяется. А в транспортной технике и строительной технике его доля составляет менее 1%.

Факторинг.

Есть две фирма: А и Б. Фирма  Б имеет обязательства по отношению  к фирма А. Срок выполнения обязательств не истек. Долг оформлен не в виде ценной бумаги, а в виде торгового соглашения. Фирма А исходит из двух мотивов:

• Фирма не уверена, что кредит будет возвращен во время;
• Есть желание прекратить обязательства фирмы Б в день уже сегодня.

Фирма А может обратиться к финансовой фирме F. Фирма А отказывается от своих требований к фирме Б в пользу фактор-фирмы за некую денежную сумму (продает долги фактор-фирме, уступая право требований фирме F). Однако сумма будет меньше, чем должна фирма Б. Цессия – уступка долгов.

Существуют два варианта по истечению  срока:

1. Фирма Б расплатилась с долгами, т.е. в полном объеме выполняет обязательства фирме F. Д¹ – это сумма, за которую выкупила долги фирма F. Д³ – премия фирмы F, если фирма Б добросовестно заплатила долги. Д² – Д¹ – Д³ = Д^F.
2. Фирма Б не сумела выплатить долги, поэтому пришлось выколачивать деньги. Поэтому Д³ не платится, она идет на покрытие судебных дел и т.д.

Скрытый факторинг.

Фирма А может не извещать фирму  Б о том, что произошла цессия. А сама потом расплатится с фирмой F.

Факторинг имеет смысл, когда фирмы  F и Б находятся в одном юридическом пространстве.

 

 

Подготовка  к ведению переговоров.

1. Определение целей сделки:
• Что это будет за сделка (покупка, продажа);
• Смысл этой сделки (расширение доли на рынке);
• Какое это будет соглашение (торговое, кредитное).
2. Выбор партнера.
3. Конструирование параметров сделки (к чему мы будем стремиться):

• Товар, его качество и количество;
• Ценовые условия;
• Базисные условия (задают параметр и его граничное значение).

4. Определение места и сроков ведения переговоров, согласование этого с партнером.

Важно зафиксировать сроки начала и окончания переговоров. Принимающая  сторона обеспечивает условия, приезжающая  сторона – визы и переезд.

Срок окончания переговоров  необходим, чтобы отсечь целую группу недобросовестных приемов при ведении переговоров.

Переговоры лучше проводить  на собственной территории, т.к.:

• Родной язык, знакомый быт;
• Доступ к источникам информации;
• Юридическая помощь.

5. Определение состава делегации (люди, обладающие соответствующими полномочиями):

• Консультанты (знают ситуацию на рынке);
• Специалисты по ведению переговоров;
• Технический персонал (переводчик).

6. Ведение переговоров (обмен полномочиями – нужно удостовериться в том, что партнер имеет право (полномочия) вести переговоры):

• Отказ (схема «вы мне не доверяете» - «а вам есть, что скрывать»);
• «Низкая подача»;
• Партнер все время занят, тогда необходимо предложить продолжить позже;
• Если после перерыва переговоры начинает вести другой человек, то начинается все с начала.

При ведении переговоров необходимо избегать:

1. Опоздания (неуважение, может сложиться впечатление, что вы – не надежный партнер);
2. Ввязываться в политические, религиозные и культовые споры, разговоры и оценки);
3. Не надо стремиться подстраиваться под партнера в мелочах;
4. Следует избегать ведения переговоров в пьяном состоянии;
5. Подарки – сложная вещь (дешевая вещь может произвести плохое впечатление или не произвести впечатления вообще, а дорогая вещь может быть расценена как подкуп). Подарок, как знак внимания, например, национальный атрибут.

На переговоры лучше не ходить, если есть чувство, что оппонент умнее  и опытнее, чем вы. Важно отметить, что партнеры на переговорах равноправны.

 

 

Обзор рынков.

 

Рынок черных металлов.

Особенности рынка черных металлов:

1. Высокая инерционность. Рынок не очень динамичный и не очень подвижный - консервативный рынок, т.к. основная часть страны – это производители, экспортеры. Эта отрасль очень привязана к источникам сырья. Капиталоемкость очень высокая.
2. Рынок довольно жестко регулируется. Государство очень часто рассматривает производство черного металла как стратегическую отрасль. Это повышает консервативность страны.
3. Тенденция вытеснения (перемещения) производства черных металлов в страны третьего мира.

 

Место России на рынке  черных металлов.

Россия является нетто-экспортером  черных металлов (т.е. страна, которая  продает товар больше, чем покупает). Черная металлургия – экспортная отрасль (половину или больше отправляется на экспорт).

Российский экспорт направлен  на Китай, Юго-Восточную Азию, Корею, Индию, Индонезию, Сингапур, страны Восточной Европы (Польша, Чехия, Венгрия, Финляндия), страны Западной Европы (Германия – 8-10%), страны СНГ (Белоруссия, Казахстан, Кавказ). Северо-Американский рынок для нас более бесперспективный (низкий экспорт).

Импорт черных металлов идет с Украины.

Некоторые данные: НЛМК 72% своей продукции  отпускает на экспорт; 40% трубного проката  за счет зарубежных поставок; существует скрытый импорт и экспорт –  в виде готовых изделий (станков).

 

Рынок цветных  металлов.

У рынка цветных металлов те же особенности, что и у рынка черных металлов, но он в большей степени привязан к источникам сырья и производителям. Степень монополизации рынка цветных металлов в мировом масштабе очень высока.

Россия является крупнейшим экспортером следующих металлов: алюминий (1 место), никель (1-2 место), свинец. Россия является нетто-экспортером по меди, кобальту, вольфраму и молибдену.

 

Рынок энергоносителей.

В 1928 году СССР и 3 нефтяные компании заключили картельное соглашение (об избежании ценовой конкуренции).

В 60-е годы была создана организация  стран-экспортеров нефти (ОПЕК), куда вошли Иран, Ирак, Кувейт, Саудовская Аравия и Венесуэла. Потом к ней  присоединились Катар, Индонезия, Ливия, Алжир и Нигерия. В 1973 году ОПЕК использовался  как инструмент давления на Запад. Были подняты цены на нефть, что повлекло за собой энергетический кризис.