Анализ финансового состояния ООО «Пронто Уфа»

 

Вывод: из таблицы 3, в которой выполнен анализ ликвидности, следует, что баланс анализируемого предприятия не является ликвидным как на начало, так и на конец года, так как не выполняется первое условие:  

1) НЛА<НСО

2) БРА<КП

3) МРА≥ДП

4) ТРА≤ПП

 

На анализируемом предприятии нет денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств, несмотря на то, что на конец года они  увеличились на 513 тыс. руб. (с 0 до 513 тыс. руб.), но нехватка денежных средств составляет 2984 тыс. руб. на конец года.

Быстрореализуемых активов (дебиторской задолженности, прочих оборотных активов) не достаточно для погашения краткосрочных займов и кредитов, недостаток на конец года 2000 тыс. руб.

Медленнореализуемые активы покрывают долгосрочные пассивы (излишек 8226 тыс. руб. на конец года) в основном за счет запасов.

Труднореализуемые активы значительно меньше постоянных пассивов, т.е. соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Как на начало, так и на конец периода баланс не является ликвидным, не выполняется первое условие, однако недостаток средств компенсируется их наличием в третьей группе, но компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, так как в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Выполненный расчет абсолютных величин по платежному излишку или недостатку показывает, что на начало периода в составе баланса ликвидные активы отсутствовали, на конец периода  наиболее ликвидные активы в состоянии покрыть наиболее срочные обязательства на 14%. Таким образом, произошло некоторое улучшение.

Одним из важнейших критериев, непосредственно связанных с ликвидностью в оценке финансового положения, является платежеспособность организации.

 

 

 

 

 

 

 

3.2 Оценка коэффициента платежеспособности (ликвидности)

 

Ликвидность - характеризует способность предприятия выплачивать краткосрочные долговые обязательства или иначе - способность удовлетворять претензии по текущим (краткосрочным, т.е. в срок до 1 года) обязательствам. Эти коэффициенты имеют большое значение при ведении бизнеса, особенно при неблагоприятных коммерческих условиях. Основными показателями ликвидности являются: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент срочной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, чистый оборотный капитал.

Таблица 4 – Расчет коэффициентов ликвидности

 

№	Название показателя	Значения		Изменения	Норматив
		01.01.08	01.01.09
1	Коэффициент абсолютной ликвидности	0	0,11	+0,11	От 0,2 до 0,3
2	Коэффициент промежуточной ликвидности	0,15	0,16	+0,01	>0,8
3	Коэффициент текущей ликвидности	1,59	1,61	+0,02	От 1 до 2
4	Общий показатель ликвидности	0,629	0,686	+0,057	>2

 

Выводы:

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена имеющимися денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями, он определяется как отношение наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам. На предприятии ООО «Пронто Уфа» коэффициент абсолютной ликвидности 0 на начало и 0,11 на конец периода, наблюдается увеличение этого коэффициента на 0,11, значение показателя находится ниже рекомендованного значения 0,2. Таким образом, предприятие не может погасить имеющимися денежными средствами краткосрочные заемные обязательства.

Коэффициент промежуточной ликвидности характеризует возможность предприятия погасить краткосрочные обязательства имеющимися денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями и дебиторской задолженностью. На предприятии ООО «Пронто Уфа»   коэффициент промежуточной платежеспособности 0,15 на начало и 0,16 на конец периода, наблюдается незначительное увеличение этого коэффициента на +0,01. Таким образом, предприятие не имеет возможности своевременно отвечать по своим краткосрочным обязательствам.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует в какой степени краткосрочные обязательства обеспечены оборотными активами. Согласно стандартам считается, что этот коэффициент должен быть от 1 до 2. В ООО «Пронто Уфа» коэффициент текущей ликвидности 1,59 на начало и 1,61 на конец периода (на 1 руб. заемных средств мы можем вернуть 1,61 руб.), что укладывается в рекомендованные нормативы, а также наблюдается тенденция к увеличению. Это свидетельствует об определенном запасе прочности, возникающем вследствие превышения ликвидности имущества над имеющимися обязательствами. Кроме этого, необходимо учитывать, что превышение верхней границы норматива свидетельствует о неэффективном использовании средств.

Общий показатель ликвидности характеризует общую оценку изменения финансового состояния у предприятия в целом. На предприятии ООО «Пронто Уфа» общий показатель ликвидности за отчетный период вырос на 0,057 (с 0,629 до 0,686), т.е. у предприятия  наблюдается незначительная тенденция к увеличению, а, следовательно, происходит  увеличение эффективности работы предприятия. Значение показателя менее 2 свидетельствует о том, что ООО «Пронто Уфа» не способно покрыть текущие обязательства за счет своих текущих активов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4 Анализ деловой активности

 

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы ее жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления.

 

Таблица 5 – Расчет коэффициентов оборачиваемости

 

№	Название показателя	Значения		Изменения	Длительность одного оборота, дней		Изменения
		01.01.07	01.01.08		01.01.08	01.01.09
1	Оборачиваемость активов	0,9	1,73	+0,83	405,56	210,98	-194,57
2	Оборачиваемость запасов	1,82	3,46	+1,64	200,55	105,49	-95,06
3	Фондоотдача (Оборачиваемость ОПФ)	1,7	3,27	+1,57	214,71	111,62	-103,09
4	Оборачиваемость ДЗ	30,7	58,92	+28,22	11,89	6,19	-5,69
5	Коэффициент оборачиваемости готовой продукции	5,87	11,27	+5,4	62,18	32,39	-29,79
6	Оборачиваемость собственного капитала	1,26	2,41	1,16	290,28	151,14	-139,13
7	Оборачиваемость КЗ	4,92	9,45	+4,53	74,18	38,62	-35,56
8	Оборачиваемость общей задолженности	3,17	6,10	+2,92	114,99	59,87	-55,12
9	Оборачиваемость привлеченного финансового капитала (задолженность по кредитам)	8,94	17,18	+8,23	40,81	21,25	-19,56

 

Длительность одного оборота рассчитаем по формуле 2.1

, (2.1)

где 365 – количество дней в году;

Коб – коэффициент оборачиваемости.

 

Коэффициент оборачиваемости активов показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий доход. По данным баланса этот показатель на конец периода 1,73, т.е. произошло увеличение на 0,83, это означает ускорение кругооборота средств предприятия или инфляционный рост цен в случае снижения рентабельности капитала предприятия. Этот коэффициент показывает, что 0,9 раз в течение периода затраты предприятия на формирование оборотного капитала находят свое возмещение в виде выручки от реализации. Длительность оборота текущих активов сократилась со 405,56 до 210,98 дн., т.е. полный цикл оборота текущих активов произойдет  за 211 дн.

Оборачиваемость запасов на конец периода составила 3,46, а период оборачиваемости снизился на 95 дней и составил 105 дней. Это положительный момент, т.к. не происходит замедление - отвлечение средств из хозяйственного оборота, их относительно более длительное омертвление в запасах (иначе - иммобилизация собственных оборотных средств).      

Фондоотдача основных средств - характеризует степень эффективности использования основных производственных средств. Рост данного показателя свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств. Если на начало периода на 1 руб. основных средств было получено 1,7 тыс. руб. выручки, то на конец – 3,27 тыс. руб., т. е. фондоотдача возросла на 1,57, что обусловлено ростом выручки

Оборачиваемость дебиторской задолженности -  характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемых покупателям. Продолжительность оборота за данный период уменьшилась на 5,69 дней, а коэффициент соответственно увеличился на 28,22 и составил 58,92. Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике за ряд периодов рассматривается как положительная тенденция.

Увеличение коэффициента оборачиваемости готовой продукции на 5,4, что составило на конец периода 11,27. Сокращение этого показателя может означать увеличение спроса на продукцию предприятия, увеличение - затоваривание готовой продукцией в связи со снижением спроса, трудности со сбытом. Оборачиваемость готовой продукции сократилась на 29,79 дн и составила 32,39 дн.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала составил 2,41, увеличился по сравнению с началом периода на 1,16. Повышается оборачиваемость собственного капитала, что означает повышение эффективности используемого собственного капитала. Оборачиваемость уменьшилась на 139,13 дней в отчетном периоде и составила 151,14 дня.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженнос ти показывает, как быстро предприятие погашает свои обязательства перед кредиторами. Оборачиваемость кредиторской задолженности составила на конец периода 9,45. Период погашения кредиторской задолженности снизился на 35,56дней и составил на конец периода 38,62 дней.

Оборачиваемость общей задолженности - сколько требуется оборотов для оплаты всей задолженности. Данный коэффициент увеличился на 2,92, а значит длительность оборота уменьшилась на 55,12 дн. Это происходит либо за счет увеличения выручки, либо за счет снижения привлеченного заемного капитала.

Оборачиваемость привлеченного финансового капитала увеличилась на 8,23 и составила на конец периода 17,18, а значит длительность 1 оборота уменьшилась на 19,56 дня – это положительная тенденция, т.к. происходит увеличение скорости превращения привлеченного финансового капитала в денежную форму.

Проанализировав коэффициенты деловой активности, можно сказать, что в отчетном периоде предприятие ООО «Пронто Уфа» эффективно использовало свои ресурсы, так как по всем показателям наблюдается увеличение коэффициентов оборачиваемости, и как следствие сокращение длительности одного оборота. Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств. Об эффективном использовании говорит и уменьшение оборачиваемости таких показателей, как оборачиваемость активов, оборачиваемость запасов, фондоотдача, оборачиваемость собственного капитала.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5 Оценка финансового результата

 

5.1 Оценка и анализ величины  прибыли

 

При проведении анализа величины прибыли используем «Отчет о прибылях и убытках ООО «Пронто Уфа» за 2007 год» (Приложение 2). Результаты анализа величины прибыли представлены в таблице 1 (Приложение 4).

В отчетном периоде на предприятии ООО «Пронто Уфа» прослеживается увеличение выручки на 14841тыс. руб., которая составила 30963 тыс. руб. Это положительный момент, так как свидетельствует об увеличении хозяйственной деятельности предприятия.

Чистая прибыль за отчетный период, по сравнению с прошлым периодом, увеличилась и составила 341 тыс. руб. Можно сказать о том, что предприятие рационально использует ресурсы и не затрачивает много средств на производство.

Увеличение прибыли от продаж на 565 тыс. руб. (с 437до 1002   тыс. руб. за отчетный период) говорит о повышении эффективности деятельности предприятия: производства, сбыта.

В отчетном периоде наблюдается увеличение прибыли до налогообложения на 233 тыс. руб. (с 316 до 549 тыс. руб. за отчетный период). Это является следствием увеличения внереализационных доходов на 3085 тыс. руб., которые составили в отчетном периоде 9136 тыс. руб., увеличением прибыли от продаж.