Анализ финансового состояния ООО «Пронто Уфа»

Вместе с тем динамика финансовых результатов включает и негативные изменения, в частности, свидетельствует превышение операционных расходов над операционными доходами.

В целом можно сказать, что деятельность предприятия эффективна, так как происходит увеличение чистой прибыли.

 

5.2 Анализ коэффициентов рентабельности

 

Об интенсивности использования ресурсов предприятия, способности получать доходы и прибыль судят по показателям рентабельности.

 

Таблица 6 – Анализ коэффициентов рентабельности, %

 

№	Название показателя	Значения		Изменения, %
		01.01.07	01.01.08
1	Рентабельность продаж (продукции)	0,0271	0,0324	19,39
2	Рентабельность основной деятельности	0,0279	0,0334	20,04
3	Рентабельность активов	0,0102	0,0181	77,75
4	Рентабельность собственного капитала	0,014	0,0256	82,13
5	Рентабельность инвестируемого капитала	0,014	0,0256	82,13

 

Рентабельность продаж позволяет оценить прибыль, которую фирма имеет с каждого рубля продаж. ООО «Пронто Уфа» имеет достаточно высокий уровень прибыли с каждого рубля продаж. В 2007 по сравнению с 2008 годом рентабельность продаж увеличилась на 19,38 % .Это означает, что в 2008 году ООО «Пронто Уфа» получало 3 руб. 24 коп. с каждого рубля продаж вместо 2 руб. 71 коп. в 2007 году.

Рентабельность основной деятельности характеризует, сколько прибыли приходится на 1 рубль затрат основной деятельности. Этот показатель увеличился в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 20,03 %, т.е. в отчетном периоде по предприятию приходился 3 руб. 34 коп. прибыли на 1 рубль затрат основной деятельности, тогда как в предыдущем периоде – 2 руб. 79 коп.

Рентабельность активов на конец года увеличилась на 77,74 % и  составила 1,81 т.е.  на 1 рубль активов предприятие получает доход 1руб. 81 коп. Этот показатель позволяет оценивать результаты основной деятельности предприятия.

В связи с отсутствием у предприятия долгосрочных заёмных источников значения рентабельности инвестируемого предприятия рассчитывать нецелесообразно. Рентабельность собственного капитала показала, что в 2008 году на 1 рубль собственного и долгосрочного заемного капитала предприятия пришлось 2 руб. 56 коп. чистой прибыли, тогда как в 2007 году –1руб 40 коп., т.е. произошло увеличение на 82,13%.

В целом в анализируемом периоде по предприятию наблюдается улучшение использования имущества предприятия. Все показатели рентабельности имеют положительную динамику, что происходит за счет увеличения чистой прибыли.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6 Оценка состояния банкротства

 

Для оценки состояния банкротства используем систему показателей   У. Бивера.

 

Таблица 7 – Система показателей У. Бивера для диагностики банкротства

 

Показатель	Нормативные значения показателей			Значение
	Для благополучных компаний	За 5 лет до банкротства	За 1 год до банкротства	01.01.07	01.01.08
1. Коэффициент Бивера	0,4÷0,45	0,17	-0,15	0,037	0,062
2. Рентабельность активов	6÷8	4	-22	0,01	0,02
3. Финансовый леверидж	≤37	≤50	≤80	0,27	0,29
4. Коэффициент покрытия активов  чистым оборотным капиталом	0,4	≤0,3	Около 0,06	0,173	0,18
5. Коэффициент покрытия	≤3,2	≤2	≤1	1,63	1,62

 

Выводы по таблице 7 (по состоянию на 01.01.08г.):

- рассчитанный коэффициент Бивера  для ООО «Пронто Уфа» составляет 0,062 (наиболее близкое значение 0,17, за 5 лет до банкротства);

- рассчитанный коэффициент рентабельности активов составляет 0,02 (наиболее близкое значение 4, за 5 лет до банкротства);

- рассчитанный финансовый леверидж  составляет 0,29 (это значение попадает в интервал ≤37, благополучная компания);

- рассчитанный коэффициент покрытия активов чистым оборотным капиталом составляет 0,355 (наиболее близкое значение 0,4, благополучная компания);

- рассчитанный коэффициент покрытия  составляет 0,18 (наиболее близкое значение 0,3, за пять лет до банкротства).

По данной системе показателей ООО «Пронто Уфа» занимает положение ближе к компаниям, финансовое состояние которых 5 лет до банкротства.

В соответствии с этим можно предположить, что если финансовые менеджеры ООО «Пронто Уфа» будут корректировать величину чистой прибыли в сторону увеличения, заемного капитала для увеличения рентабельности, а величину активов – увеличивая капитализацию, то финансовое состояние ООО «Пронто Уфа» улучшится. На 01.01.08 г. имеет место положительная тенденция по сравнению с 01.01.07 г.

 

1. Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.) рассчитаем по формуле:

 

,

где ОА – оборотные активы;

КО – краткосрочные обязательства.

 

- по состоянию на 01.01.07 г.:

- по состоянию на 01.01.08 г.:

Полученные значения укладываются в рамки рекомендованных, что свидетельствует об эффективном использовании оборотных активов.

 

2. Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами (КОСС)

 

где СК – собственный капитал;

ВА – внеоборотные активы;

ОА – оборотные активы.

 

- по состоянию на 01.01.07 г.:

- по состоянию на 01.01.08 г.:

 

Так как общий показатель ликвидности меньше нормативного (0,629<2, норматив >2) и имеет тенденцию к повышению (01.01.07г. – 0,629, 01.01.08г. – 0,686), то необходимо произвести расчет коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности (Кв.п.).

 

,

где КТ.Л.Н.Г   и КТ.Л.К.Г   - коэффициенты текущей ликвидности соответственно на конец и на начало отчетного периода;

У -  период восстановления (утраты) платежеспособности;

Т – продолжительность отчетного периода.

Отчетный период Т=1 год.

Примем У=1год, получим

=0,804

 

Примем У=0,5 лет, получим

=0,806

Вывод: в результате расчета коэффициента восстановления платежеспособности получаем, что ООО «Пронто Уфа» не сможет восстановить свою платежеспособность за рассчитанные сроки. Но, тем не менее КТЛ и  КОСС соответствуют норме, а значит решение о признании предприятия неплатежеспособным не принимается, но ввиду реальной угрозы утраты предприятием платёжеспособности, оно ставится на соответствующий учёт в специальных подразделениях Мингосимущества по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий.

 

 

Заключение

 

В ходе выполнения курсовой работы были теоретически изучены этапы экспресс-анализа финансового состояния предприятия, показатели, характеризующие  финансовое состояние предприятия и выполнен анализ финансового состояния ООО «Пронто Уфа», который состоял из следующих этапов:

- проведение оценки имущественного состояния предприятия;

- выполнение анализа финансовой устойчивости;

- оценка ликвидности и платежеспособности предприятия;

- анализ деловой активности;

- оценка финансового результата;

- оценка состояния банкротства.

В результате проведения оценки имущественного состояния предприятия можно сделать вывод, что уменьшение баланса связано в основном со снижением готовой продукции, что в свою очередь является следствием нехватки производственных мощностей (основных средств). Для улучшения материально-технической базы и ввода новых производственных мощностей можно воспользоваться заемными средствами.

По состоянию на 01.01.08 года ООО «Пронто Уфа» имеет IV тип финансовой устойчивости кризисное финансовое состояние: указанное предприятие в состоянии сформировать свои запасы за счет всех источников их формирования.

Учитывая, что коэффициент автономии за отчетный год снизился с 72,5% до 70,8% (норматив >50%) можно сделать вывод, что ООО «Пронто Уфа» недостаточно эффективно использует заемные средства. Для увеличения рентабельности собственного капитала необходимо использовать эффект финансового рычага, т.е. увеличить долю заемных средств до 30 – 50%. Это позволит увеличить долю внеоборотных активов за счет ввода в эксплуатацию дополнительных основных средств, что приведет к увеличению объемов производства.

Величина чистых активов по состоянию на 01.01.07 г. и 01.01.08 г. больше величины уставного капитала. В тоже самое время видно, что произошло увеличение чистых активов на 1013 тыс. руб., что связано с увеличением по статье баланса «Оборотные средства».

При выполнении оценки ликвидности и платежеспособности предприятия установлено, что по состоянию на 01.01.08 г. недостаток средств составляет 345 тыс. руб. Это является следствием, прежде всего:

- недостаточностью  денежных средств.

Полученные общие показатели ликвидности 0,629 и 0,686 (по состоянию на 01.01.07 г. и 01.01.08 г.) меньше норматива (>2). Это свидетельствует о недостаточности всех ликвидных средств для полного покрытия всех платежных обязательств.

По всем показателям деловой активности наблюдается увеличение коэффициентов оборачиваемости, и как следствие сокращение длительности одного оборота. Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

Чистая прибыль ООО «Пронто Уфа» за отчетный период по состоянию на 01.01.08 г. составила 341 тыс. руб.

Рентабельность продаж увеличилась на 19,39 % (с 0,0271 до 0,0324). Это говорит об увеличении прибыли на единицу реализованной продукции за отчетный период с 2,71 руб. до 3,24 руб.

Рентабельность основной деятельности увеличилась на 20,04%. Это показывает, что величина прибыли приходящейся на 1 руб. затрат увеличилась с 2,79 руб. до 3,34 руб.

По системе показателей У. Бивера ООО «Пронто Уфа» занимает положение близкое к компаниям, финансовое состояние которых 5 лет до банкротства.

В результате расчета коэффициента восстановления платежеспособности получили, что ООО «Пронто Уфа» не сможет восстановить свою платежеспособность за указанные сроки. Но, так как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами соответствуют норме, значит можно принять решение об отсрочке признания предприятия неплатежеспособным. На 01.01.08 г. имеет место положительная тенденция по сравнению с 01.01.07 г.

Предложения по улучшению финансового состояния ООО «Пронто Уфа»:

- финансовым менеджерам необходимо корректировать величину чистой прибыли в сторону увеличения;

- для увеличения рентабельности  необходимо увеличивать долю  заемного капитала и варьируя  долю заемного капитала от 30 до 50 % найти оптимальное соотношение, при котором эффект финансового рычага будет наибольшим;

- для увеличения активов необходимо  направлять заемные средства  для покупки и обновления основных  средств, увеличивая капитализацию.

- необходима реструктуризация активов  в сторону наиболее ликвидных и быстрореализуемых, для повышения платёжеспособности предприятия.

 

 

Список литературы

 

1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 № 129-ФЗ.
2. Закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» №133-ФЗ от 24.10.2005 г.
3. Ковалёв В.В. Финансовый менеджмент. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008, 394 с.
4. Лапуста М.Г. Мазурина Т.Ю.  Скамай Л.Г. Финансы организаций  (учебник – М. ИНФРА – М, 2007 – 575
5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М,2009. – 536 с.
6. Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. – 3-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2008. – 816 с.
7. Валеева В.В. Методические указания для выполнения курсовой работы по экономическому анализу. УГАТУ, 2009.
8. www.glavbukh.ru
9. www.gaap.ru
10. Канке А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 288 с.