Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОАО «ЭХМЗ»)

МИНИСТЕРСТВО СТРОИТЕЛЬНОГО  КОМПЛЕКСА МОСКОВСКОЙ ОБЛАСТИ 

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ

 СРЕДНЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ 

«ЭЛЕКТРОСТАЛЬСКИЙ КОЛЛЕДЖ»

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

По дисциплине:

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности

На тему: «Анализ финансового  состояния предприятия»

(на примере ОАО «ЭХМЗ»)

Специальность: 080110 «Экономика и бухгалтерский учет»

 

 

 

 

Выполнила:

Студентка группы

17-10/33-11/21-10 «ЭБУ»

Телкова Дарья Владимировна

 

Руководитель работы:

Бахтина Т.Ю.

Работу проверил:

 

 

Электросталь 2013 г.

 

СОДЕРЖАНИЕ

Введение…………………………………………………………………3-4

1.Теоретическая  часть: методологические основы анализа финансового состояния организации………………………………………………5-33

1.1Анализ соотношения  собственного и заемного капитала………....5-8

1.2 Анализ бухгалтерского баланса……………………………………..8-12

1.3 Анализ финансового  равновесия между активами и  пассивами баланса…………………………………………………………………......12-16

1.4 Оценка финансовой устойчивости организации……………………16-24

1.5 Оценка платежеспособности  и ликвидности организации…………24-30

1.6 Прогноз финансового  состояния и платежеспособности  организации………………………………………………………………. 30-33

2.Практическая  часть: расчет и оценка показателей финансового состояния организации ОАО  «ЭХМЗ»……………………....................

2.1 Анализ динамики состава  и структуры формирования капитала  организации ОАО «ЭХМЗ»…………………………………………………….

2.2 Оценка финансовой устойчивости  организации ОАО «ЭХМЗ» на  основе соотношения собственного  и заемного капиталов…………………………….

2.3 Оценка финансовой устойчивости  организации ОАО «ЭХМЗ»  на  основе изучения показателей  финансовых коэффициентов……………………………

2.4 Анализ ликвидности  баланса организации ОАО «ЭХМЗ»………………...

2.5 Анализ платежеспособности  ОАО «ЭХМЗ»………………………………..

2.6 Комплексная оценка  финансового состояния ОАО «ЭХМЗ»……………..

3.Графическая  часть……………………………………………………………

Заключение……………………………………………………………………….

Литература………………………………………………………………………. 

Введение

 

 

  Финансовое  состояние предприятия – это  экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.      

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.      

Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Определение финансового состояния предприятия, его платежеспособности для предприятия очень важны, что подтверждает актуальность выбранной темы «Анализ финансового состояния предприятия».      

Способность предприятия своевременно производить  платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных  условиях свидетельствует о его  устойчивом финансовом состоянии.      

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовывать его движение таким образом, чтобы  обеспечить постоянное превышение доходов  над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.      

Следовательно, финансовая устойчивость предприятия  – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов  и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.      

Объектом   исследования   курсовой   работы   является   ОАО   «ЭХМЗ» Исследование финансово-хозяйственной деятельности проводится за 2008 год.      

При написании данной работы использовались следующие методы: обследование, сравнение, метод относительных и абсолютных величин, метод финансовых коэффициентов.      

Методологической  основой исследования курсовой работы послужили законодательные акты, нормативные документы по бухгалтерскому учету и финансовому анализу, научные работы отечественных ученых.      

Цель  работы – оценка финансового состояния предприятия и разработка мер по укреплению финансового положения организации.

Достижение  данной цели предполагает решение ряда следующих задач:

1. Подбор и изучение литературы и прочих источников по теме работы;
2. Общая оценка финансового положения организации и факторов, влияющих на его изменение;
3. Определение ликвидности и платежеспособности организации;
4. Разработка рекомендаций по оздоровлению финансового положения организации.

 

           

Курсовая  работа состоит из введения, теоретической части, практической части, графической части  и заключения. В конце работы представлен список использованных источников.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.Теоретическая  часть:  методологические основы  анализа финансового состояния  организации

 

1.1Анализ соотношения  собственного и заемного капитала

Собственные средства предприятия

            При организации предприятие должно иметь уставный фонд, или уставный капитал, за счет которого формируются основные фонды и оборотные средства.

1. Уставный капитал - основной  источник собственных средств предприятия. Сумма уставного капитала акционерного общества отражает сумму выпущенных им акций, а государственного и муниципального предприятия -- величину уставного фонда. Уставный капитал предприятия определяет минимальный размер его имущества, гарантирующего интересы его кредиторов. Минимальный размер его определяется в соответствии с установленным законодательно МРОТ в стране.

2. Добавочный капитал аккумулирует  денежные средства, поступающие  предприятию в течение года  по перечисленным каналам.

Он включает:

- результаты переоценки основных  фондов;

- эмиссионный доход акционерного  общества (доход от продажи акций  сверх их номинальной стоимости  за вычетом расходов на их  продажи);

- безвозмездно полученные денежные  и материальные ценности на  производственные цели;

- ассигнования из бюджета на  финансирование капитальных вложений;

- поступления на пополнение  оборотных средств.

3. Резервный капитал образуется  за счет отчислений от прибыли  в размере, определенном уставом.

4. Инвестиционный фонд предназначен  для развития производства. В  нем концентрируются:

- амортизационный фонд, предназначенный  для простого воспроизводства  основных фондов;

- фонд накопления, образуемый за  счет отчислений от прибыли  и предназначенный для развития  производства;

- заемные и привлеченные источники.

            Инвестиционный фонд является источником увеличения уставного капитала предприятия, так как вложения в развитие производства увеличивают имущество предприятия.

5.Валютный фонд формируется  на предприятиях, получающих валютную  выручку от экспортных операций  и покупающих валюту для импортных  операций. Этот фонд не имеет  самостоятельного целевого значения.

Заемные средства предприятия

            Заемный капитал - это предоставление денежных средств, кредиторами на условиях срочности, возвратности и платности. Это обычных кредитных отношениях между заемщиком и заимодавцем.

            Предоставление предприятию кредита предполагает дополнительные затраты заемщика на его погашение и уплату процентов, а также понижение налогооблагаемой прибыли за счет включения в издержки производства и обращения суммы процентов за кредит (в пределах учетной ставки НБУ).

            В условиях рыночной экономики ни одно предприятие не может обходиться без заемных средств. Их многообразие дает возможность использовать их в различных ситуациях. Заемные средства в нормальных экономических условиях способствуют повышению эффективности производства.

            Краткосрочный привлеченный капитал служит источником финансирования оборотных активов (товарно-материальных запасов, заделов незавершенного производства, сезонных затрат и др.) Предоплата заказчиком товаров генерирует неплатежи в хозяйстве и может рассматриваться как беспроцентный кредит поставщику. Западными фирмами редко работают на отсрочках платежа за товары (коммерческом кредите) или на системе скидок с цены изделий (спонтанном финансировании).

            Краткосрочный привлеченный капитал предоставляется банками на условиях кредитного договора с заемщиком под реальное обеспечение его имущества.

            Долгосрочный привлеченный капитал (в форме кредита) направляется на обновление основных фондов и приобретение нематериальных активов.

Соотношение собственных и заемных  средств

            Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - относится к коэффициентам финансовой устойчивости предприятия. Показывает, сколько приходится заемных средств Он равен отношению величины обязательств предприятия, к величине его собственных средств.

            Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с) рассчитывается по формуле:

Кз/с = (П3 + П4) / П3

где П3- долгосрочные обязательства;

П4 - краткосрочные обязательства;

П3 - капитал и резервы.

            Иначе это (Итог по разделу ІІІ Долгосрочные обязательства + Итог по разделу ІV Краткосрочные обязательства - расходы будущих периодов - Доходы будущих периодов) / (Итог по разделу I Собственный Капитал + Доходы будущих периодов + Расходы будущих периодов).

            Чем выше этот коэффициент, тем больше займов у компании и тем рискованнее ситуация, которая может привести в конечном итоге к банкротству. Высокий уровень коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения в организации дефицита денежных средств.

            Таким образом, коэффициент соотношения заемных и собственных средств отражает общее состояние предприятия, определяет его финансовую устойчивость, т.е. показывает, на сколько предприятие может выполнять

            Интерпретация данного показателя зависит от многих факторов, в частности, таких, как: средний уровень этого коэффициента в других отраслях; доступ компании к дополнительным долговым источникам финансирования; стабильность хозяйственной деятельности компании. Рекомендуемое значение - не должно превышать единицу.

            Высокая зависимость от внешних займов может существенно ухудшить положение организации в случае замедления темпов реализации, поскольку расходы по выплате процентов на заемный капитал причисляются к группе условно-постоянных, т.е. таких расходов, которые при прочих равных условиях не уменьшаются пропорционально снижению объема реализации.

            Кроме того, высокий коэффициент соотношения заемного и собственного капитала может привести к затруднениям с получением новых кредитов по среднерыночной ставке. Этот коэффициент играет важнейшую роль при решении вопроса о выборе источников финансирования.

1.2 Анализ бухгалтерского  баланса

Основным источником информации для проведения финансового анализа  является бухгалтерский баланс. Он является наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового  состояния. Баланс отражает состояние  имущества, собственного капитала и  обязательств хозяйствующего субъекта на определенную дату.

В отличие от балансов, используемых в планировании и анализе, бухгалтерский баланс представляет собой систему моментальных показателей, характеризующих состояние средств на определенную дату.