Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему:

 

«Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности»

 

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

Введение

Анализ  и диагностика финансового состояния предприятия

1.1. Характеристика  деятельности предприятия

1.2. Диагностика  финансового состояния предприятия

1.2.1. Оценка динамики и структуры статей финансовой отчетности предприятия

1.2.2.Оценка ликвидности предприятия

1.2. 3.Оценка  финансовой устойчивости предприятия

1.2.4. Оценка  деловой активности предприятия

1.2. 5.Оценка  рентабельности предприятия

1.2.6.Оценка безубыточности бизнеса

1.2.7. Оценка  угрозы банкротства

1.2. 8.Рейтинговая  оценка деятельности предприятия

2.3. Анализ  и пути улучшения финансовых  результатов предприятия

1.3.1.Факторный анализ прибылей организации

1.3.2.Анализ и оценка состава, структуры и динамики доходов и расходов

1.3.3.CVP-анализ

Заключение

Список использованной литературы

Приложение 1

Приложение 2

 

ВВЕДЕНИЕ

В условиях финансового  кризиса все острее перед предприятиями  стоит вопрос получения прибыли. Прибыль обеспечивает предприятию возможности самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия. Поэтому в настоящее время предприятию для его успешной работы необходимо не только проводить анализ формирования прибыли, но и выявлять резервы для ее увеличения.

В данной работе анализу  подлежит текущее финансовое состояние  предприятия в сравнении с  предыдущим годом.

Цель работы – получение  небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Задачи работы:

- анализ общего финансового  состояния предприятия;

-   оценка выполнения плана выпуска и реализации продукции и получение прибыли;

-   определение влияния факторов на объем реализации продукции и финансовые результаты;

-   выявление резервов увеличения рентабельности и суммы прибыли.

Предмет исследования –  финансовые результаты деятельности предприятия.

Объект исследования – открытое акционерное общество «Архангельская сбытовая компания».

Анализ проведен по данным финансовой отчетности – бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и  убытках за 2008 год. Информация была получена из годового отчета за 2008 год «Архангельской сбытовой компании».

В структуру работы входит 2 главы: «Теоретические основы управления финансовыми результатами предприятия» и «Анализ и диагностика финансового  состояния предприятия». Расчетная  глава разбита на 3 части, в которую входит краткая информация о предприятии, типовые расчеты финансового состояния предприятия и индивидуальное задание на тему «Управление финансовыми результатами предприятия». Общий объем работы составляет 47 страниц.

 

 

 

Анализ и  диагностика финансовой деятельности предприятия

1.1.Характеристика деятельности предприятия

Архангельская область  расположена на Европейском Севере России. Территория области занимает 587,4 кв. км², что составляет 3,4 % территории Российской Федерации. Протяженность территории с севера на юг превышает 1650 км и охватывает три климатических пояса. Климат области является переходным между морским и континентальным. Продолжительность отопительного сезона в Архангельске – 251 день.

Основными промышленными  отраслями Архангельской области являются лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность, машиностроение. Крупнейшие предприятия региона: ФГУП «Севмашпредприятие», ФГУП «Звездочка», ОАО «Архангельский ЦБК», ОАО «Котласский ЦБК», ОАО «Соломбальский ЦБК».

Поставку электрической энергии предприятиям промышленности и жилищно-коммунального хозяйства, организациям страховой сферы и населению также обеспечивает ОАО «Архангельская сбытовая компания» - гарантирующий поставщик электроэнергии на территории Архангельской области.

ОАО "Архангельская сбытовая компания" создано 1 апреля 2005 года при реорганизации ОАО "Архэнерго" путём выделения и является правоприемником по договорам энергоснабжения, заключенным потребителями с филиалом "Энергосбыт" ОАО "Архэнерго.

Основным направлением деятельности компании является продажа электрической энергии абонентам (физическим и юридическим лицам) на территории Архангельской области, а так же оказание услуг по ремонту, регулировке, поверке, проверке и установке счётчиков электрической энергии.

Сегодня ОАО «Архангельская сбытовая компания» - это 4 межрайонных  и одно районное отделение в Архангельске, Вельске, Плесецке, Котласе и Северодвинске. Также население обслуживают 17 местных  отделений, расположенные в городах  и сёлах Архангельской области. Услугами Архангельской сбытовой компании пользуются более 500 тысяч абонентов.

В 2009 году ОАО «Архангельская сбытовая компания» открыло свое представительство в Москве.

По результатам принятых тарифных решений на 2008 год, в соответствии с Соглашением, подписанным между администрацией архангельской области, ФСТ РФ и Минэнерго РФ, Архангельская область получает субсидию из федерального бюджета на ликвидацию межтерриториального перекрестного субсидирования. Основным получателем субсидии является ОАО «Архангельская сбытовая компания». Доля оплаты электроэнергии на оптовом рынке за счет средств выделяемых субсидий составляет 33% от величины установленного тарифа¹.

 

1.2.Диагностика финансового состояния предприятия

1.2.1.Оценка динамики и структуры статей финансовой отчетности предприятия

Таблица 1

Вертикальный и горизонтальный анализ актива баланса

Актив	код	2008	2009	отклонение		2008	2009
				абс	%
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	0	0	0	0,00	0,00	0,00
Основные средства	120	159490	187156	27666	17,35	16,53	17,31
Незавершенное строительство	130	0	0	0	0,00	0,00	0,00
Доходные вложения в  материальные ценности	135	0	0		0,00	0,00	0,00
Долгосрочные финансовые вложения	140	0	0	0	0,00	0,00	0,00
Отложенные налоговые  активы	148	66881	19464	-47417	-70,90	6,93	1,80
Прочие внеоборотные активы	150	0	0	0	0,00	0,00	0,00
ИТОГО по разделу I	190	226371	206620	-19751	-8,73	23,46	19,11
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	3117	7300	4183	134,20	0,32	0,68
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные  ценности	211	366	696	330	90,16	0,04	0,06
животные на выращивании и откорме	212	0	0	0	0,00	0,00	0,00
затраты в незавершенном производстве	213	0	0	0	0,00	0,00	0,00
готовая продукция и товары для  перепродажи	214	286	1692	1406	491,61	0,03	0,16
товары отгруженные	215	0	0	0	0,00	0,00	0,00
расходы будущих периодов	216	2465	4912	2447	99,27	0,26	0,45
прочие запасы и затраты	217	0	0	0	0,00	0,00	0,00
Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям	220	3477	19	-3458	-99,45	0,36	0,00
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты)	230	1144	883	-261	100,00	0,12	0,08
в том числе покупатели и заказчики	231	0	0	0	0,00	0,00	0,00
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	581901	688635	106734	18,34	60,30	63,68
в том числе покупатели и заказчики	241	465735	544419	78684	16,89	48,26	50,35
Краткосрочные финансовые вложения	250	0	0	0	0,00	0,00	0,00
Денежные средства	260	149072	177876	28804	19,32	15,45	16,45
Прочие оборотные активы	270	0	0	0	0,00	0,00	0,00
ИТОГО по разделу II	290	738711	874713	136002	18,41	76,54	80,89
Баланс	300	965082	1081333	116251	12,05	100,00	100,00

 

За отчетный период балансовая стоимость активов увеличилась на 116251 тыс. руб. (12,05%) и составила на конец 2008 года 1081333 тыс. руб. Рост произошел за счет увеличения оборотных активов на 136002 тыс. руб. (18,41%). В структуре оборотных активов увеличились следующие статьи:

- «дебиторская задолженность» - на 106734 тыс. руб. (18,34%) – рост этой статьи связан, в первую очередь, с началом финансового кризиса, который привел к неплатежеспособности некоторых групп потребителей электроэнергии у предприятия. Основная доля задолженности за потребленную электроэнергию приходится на жилищно-коммунальное хозяйство (37%) и население (23,4).

- «денежные средства»  - на 28804 тыс.руб. (19,32%).

Удельный вес оборотных  активов в структуре активов  баланса составил 80,89%, что связано  со спецификой данной отрасли.

Внеоборотные активы уменьшились за счет отложенных налоговых  активов – на 47417 тыс. руб. Основные средства увеличились 27666 тыс. руб. в  основном за счет приобретения зданий и помещений для отделений  ОАО «Архангельская сбытовая компания». Данные проекты позволили снизить затраты по аренде помещений, улучшить условия труда персонала, повысить эффективность работы с клиентами.

Таблица 2

Вертикальный и горизонтальный анализ пассива баланса

ПАССИВ	код	2008	2009	изменение		2008	2009
				абс	%
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	103347	103347	0,00	0,00	10,71	9,56
Собственные акции, выкупленные  у акционеров	415	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00
Добавочный капитал	420	122522	122522	0,00	0,00	12,70	11,33
Резервный капитал	430	1186	1186	0,00	0,00	0,12	0,11
в том числе резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	1186	1186	0,00	0,00	0,12	0,11
резервы, образованные в соответствии с законодательными документами	432	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	-60381	84726	145107,00	-240,32	-6,26	7,84
ИТОГО по разделу III	490	166674	311781	145107,00	87,06	17,27	28,83
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00
Отложенные налоговые  обязательства	515	688	890	202,00	29,36	0,07	0,08
прочие долгосрочные обязательства	520	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00
ИТОГО по разделу IV	590	688	890	202,00	29,36	0,07	0,08
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	100000	0	-100000,00	-100,00	10,36	0,00
Кредиторская задолженность	620	673544	767256	93712,00	13,91	69,79	70,95
в том числе:
поставщики и подрядчики	621	497977	632170	134193,00	26,95	51,60	58,46
задолженность перед персоналом организации	622	8017	11014	2997,00	37,38	0,83	1,02
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	2731	2887	156,00	5,71	0,28	0,27
задолженность по налогам и сборам	624	3340	3026	-314,00	-9,40	0,35	0,28
прочие кредиторы	625	161479	118159	-43320,00	-26,83	16,73	10,93
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630	1636	1406	-230,00	-14,06	0,17	0,13
Доходы будущих периодов	640	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00
Резервы предстоящих  расходов и платежей	650	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00
Прочие краткосрочные  обязательства	660	22540	0	-22540,00	0,00	2,34	0,00
ИТОГО по разделу V	690	797720	768662	-29058,00	-3,64	82,66	71,08
БАЛАНС	700	965082	1081333	116251,00	12,05	100,00	100,00

 

В структуре источников имущества компании произошли позитивные изменения: полученная прибыль по результатам 2008 года увеличила собственный капитал, и его доля составила 28,83% от источников формирования имущества. По той же причине уменьшилась задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (на 14,06%).

Суммарный заемный капитал  снизился на 29058 тыс. руб. за счет отсутствия задолженности по займам и кредитам, которые были погашены за счет полученной субсидии.

Таблица 3

Вертикальный и горизонтальный анализ отчета о прибыли и убытках

Наименование показателя	Код	2008	2009	отклонение		2008	2009
				абс	%
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	7855810	8335890	480080	6,11	100,00	100,00
Выручка от продажи электроэнергии сбытовым компаниям	011	7837011	8308516	471505	6,02	99,76	105,76
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	-6270738	-6527079	-256341	4,09	-79,82	-78,30
Себестоимость проданной электроэнергии сбытовым компаниям	021	-6262239	-6513561	-251322	4,01	-79,71	-78,14
Валовая прибыль	029	1585072	1808811	223739	14,12	20,18	21,70
Коммерческие расходы	030	-3434598	-3343507	91091	-2,65	-43,72	-40,11
Управленческие расходы	040	0	0	0	0,00	0,00	0,00
Прибыль (убыток) от продаж	050	-1849526	-1534696	314830	-17,02	-23,54	-18,41
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	060	2127	2233	106	4,98	0,03	0,03
Проценты к уплате	070	-6743	-7026	-283	4,20	-0,09	-0,08
Доходы от участия в других организациях	080	0	0	0	0,00	0,00	0,00
Прочие доходы	090	1842565	1923817	81252	4,41	23,45	23,08
Прочие расходы	100	-171679	-192932	-21253	12,38	-2,19	-2,31
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	-183256	191396	374652	-204,44	-2,33	2,30
отложенные налоговые активы	141	31278	-46080	-77358	-247,32	0,40	-0,55
отложенные налоговые обязательства	142	190	-202	-392	-206,32	0,00	0,00
текущий налог на прибыль	150	0	0	0	0,00	0,00	0,00
иные аналогичные обязательные платежи	151	-294	-7	287	-97,62	0,00	0,00
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	-152082	145107	297189	-195,41	-1,94	1,74