Анализ финансовой деятельности предприятия на примере ОАО «Климов»

Из получившихся данных можно сделать вывод, что уменьшение удельного веса собственного капитала в 2014 году способствует снижению финансовой устойчивости предприятия, а преобладание краткосрочных заимствований над долгосрочными повышает риск утраты финансовой устойчивости.

2) Проанализировав таблицу (см. табл. 2.2) видно, что общий оборот активов в 2014 году увеличился на 3157109 тыс.руб. (23,0%) и составил 16859484 тыс.руб. Валюта баланса отражает имущественную "мощь" предприятия, поэтому полагают, что чем больше валюта баланса, тем надежнее предприятие.

Внеоборотные активы в 2014 году увеличились на 1069963 тыс.руб. (18,1%) и составили 6976569 тыс.руб. Их рост в большей степени связан с увеличением основных средств на 1062655 тыс.руб. (20,6%). Чем больше в компании внеоборотных активов, тем больше финансовых ресурсов требуется для их поддержания.

Оборотные активы, в свою очередь, в 2014 году увеличились, по сравнению с 2013 годом, на 2087146 тыс.руб. (26,8%) и составили 9882915 тыс.руб. Увеличение произошло за счет стремительного роста запасов и денежных средств и денежных эквивалентов на 1465471 тыс.руб. (39,0%) и на 672594 тыс.руб. (53,9%). Отрицательным моментом является уменьшение в 2014 году показателя ндс по приобретенныи ценностям на 17314 тыс.руб. (9,6%). Увеличение размеров имущества предприятия (т.е. внеоборотных и оборотных активов) свидетельствует о позитивном изменении баланса в 2014 году.

3) Проведя анализ  таблицы (см. табл. 2.3) можно сделать вывод, что на предприятии в 2014 году наблюдается уменьшение дебиторской задолженности на 34098 тыс.руб. (1,3%) и увеличение кредиторской задолженности на 1342870 тыс.руб. (24,9%). 

Увеличение кредиторской задолженности произошло из-за увеличения задолженности авансы полученные на 1100485 тыс.руб. (36,4%), задолженность перед государственными внебюджетными фондами и задолженности по налогам и взносам на 7597 тыс.руб. (37,8%) и на 308949 тыс.руб. (1351,5%). Расчеты с поставщиками и подрядчиками, прочие кредиторы, задолженность перед персоналом, уменьшились на 63886 тыс.руб. (5,3%), на 4790 тыс.руб. (0,5%), 5485 тыс.руб. (9,3%)

Дебиторская задолженность уменьшилась за счет снижения авансы выданные и прочие дебиторы на 254253 тыс.руб. (6,1%) и на 167801 тыс.руб. (65,1%). А статья расчеты с покупателем и заказчиками увеличилась на 387956 тыс.руб. (50,4%).

Превышение кредиторской задолженности в 2014 году над дебиторской указывает на использование предприятием в обороте привлеченных средств.

4) Проанализировав таблицу (см. табл. 2.4) можно сделать вывод, что собственный капитал предприятия в 2014 году увеличился на 665637 тыс.руб. (24,9%) и составил 3335422 тыс.руб. Его увеличение полностью произошло из-за роста нераспределенной прибыли и резервного капитала на 637988 тыс.руб. (69,8%) и на 27649 тыс.руб. (48,6%). Увеличение удельного веса собственного капитала в 2014 году способствует росту финансовой устойчивости предприятия. Рост непокрытого убытка — ослабляет. Увеличение собственного капитала за счет нераспределенной прибыли выгодно также потому, что с ним не связаны никакие расходы.

Долгосрочные обязательства предприятия в 2014 году увеличились на 676151 руб. (12,7%) и составили 6017757 тыс.руб. Их увеличению способствовал рост статьи заемные средства на 573539 тыс.руб. (11,5%).

Краткосрочные обязанности тоже значительно увеличились на 1815321 тыс.руб. (31,9%) и составили 4506305 тыс.руб. Этому способствовал стремительный рост заемных средств и кредиторской задолженности, соответственно, на 440343 тыс.руб.  и на 1342870 тыс.руб. (24,9%).

Пассив баланса характеризуется преобладанием в 2014 году краткосрочных обязательств. Их доля в общем объёме в течение года увеличилась на 1488548 тыс.руб.

5) Неустойчивое  финансовое состояние в 2014 году (см. табл. 2.5) сопряжено с нарушением платежеспособности, но при нем все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет сокращения дебиторской задолженности.

Неустойчивое состояние организации связано с увеличение в 2014 году суммы оборотных средств на 3641147 тыс.руб.

6) Анализ таблицы 2.6 показывает, что один коэффициенты в 2014 году, соответствуют установленным нормам.

Коэффициент финансирования в 2013г. составил 0,02. Данный показатель входит в рамки рекомендуемых значений (< 0,7) и говорит о возможности покрытия собственным капиталом заемных средств.

Коэффициент автономии характеризует долю собственного капитала в общем объеме пассивов. В 2014г.  его значение 0,02 не соответствует норме  ≥ 0,5. Это говорит о том, что организация находится в зависимости от привлечения кредитных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости (0,38) в 2014г. также не соответствует норме (> 0,75) и по годам не превышает нормативное значение. Данная тенденция является неблагоприятной, поскольку это важнейший коэффициент, и он показывает, что в 2013г. только 38% активов баланса сформировано за счет устойчивых источников.

Коэффициент текущей ликвидности 1,32 не соответствует норме > 2. Это свидетельствует о невозможности производственной организации в 2014 году расплатиться по своим обязательствам при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной продаже готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. 

Все показатели, за исключением одного не соответствуют нормативам и имеют тенденцию к снижению – низкая оценка показателей ликвидности. 

7) По данным таблицы 2.7 на конец отчетного периода 2014г. сопоставление итогов по группам активов и пассивов имеет следующий вид: A1<П1; A2>П2; A3<П3; A4>П4.

По данным приведенной выше таблицы видно, что на конец 2014 года значительно увеличился размер наиболее срочных обязательств, который не покрывается величиной наиболее ликвидных активов, т.е. A1<П1; так же произошло уменьшение долгосрочных пассивов, которые, в свою очередь, тоже не покрываются величиной медленно реализуемых активов, т.е. A3<П3.

Данные неравенства A1<П1 свидетельствуют о временном недостатке у ОАО «Климов» собственных свободных средств для покрытия всех текущих обязательств.

Невыполнение условия A3<П3, то в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация не сможет быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Из этого всего следует, что A4>П4.

8) По данным таблицы 2.8 можно сделать вывод, что ни один из коэффициентов в 2014 году не соответствует нормативу.

Коэффициент текущей ликвидности 1,32 не соответствует норме

1,5-2,5. Это говорит  о том, что организация в 2014г. не  имеет возможности расплатиться  по своим обязательствам при  условии не только своевременных  расчетов с дебиторами и благоприятной  продаже готовой продукции, но  и продажи в случае нужды  прочих элементов материальных  оборотных средств. 

Коэффициент быстрой ликвидности 0,61 не соответствует нормативу 0,7-1. Значение 61% указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы наблюдалось стабильное превращение наиболее ликвидной части оборотных активов в денежную форму для расчетов с поставщиками.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами с 2013 года значительно увеличился на 0,05 и к 2013 году его значение составило -0,37 (не соответствует норме ≥ 0,1).

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности не соответствует норме. Его значение в 2014г. составило 0,38≠1. Несоответствие коэффициента означает снижение платежеспособности предприятия.

9) Данные таблицы 2.9 показывают, что за анализируемый период с 2013г. по 2014г. доходы в общей стоимости значительно увеличились на 980438 тыс.руб. Их росту способствовало также стремительное увеличение выручки на 357120 тыс.руб., прочих доходов и процентов к получению, соответственно, на 610055тыс.руб. (92,3%) и на 13263 тыс.руб. (99,9%).

Отрицательным моментом является то, что расходы предприятия к 2014 году увеличились на 457166 тыс.руб. Их значительному увеличению способствовали статьи: коммерческие расходы, управленческие рассходы, проценты к уплате и прочие расходов на 816960 тыс.руб. (97,6%), 42672 тым.руб. (92%), 134583 тыс.руб. (96,6%) и 234897 тыс.руб. (95,3%). Незначительное увеличение статьи себестоимость продаж на 36682 тыс.руб. (19,5%) не как не повлияло на уменьшение стоимости расходов.

Сопоставив данные доходов и расходов организации на 31.12.2014г., можно сделать вывод, что общая сумма доходов превышает сумму расходов на 10747149 тыс.руб., то есть организация получает прибыль. Это является положительным моментом для финансового результата организации.

10) По данным таблицы 2.10 видно, что выручка организации к концу отчетного периода (2014г.) выросла на 357120 тыс.руб. Стремительно увеличились такие показатели, как себестоимость проданной продукции на 36682 тыс.руб., валовая прибыль на 393802 тыс.руб., сальдо прочих доходов и расходов на 1080484 тыс.руб., прибыль (убыток) от продаж на 269434 тыс.руб. и прибыль до налогообложения на 523275 тыс.руб.

Значительному уменьшению подверглись коммерческие расходы, управленческие расходы, текущий налог на прибыль и изменение отложных налоговых активов на 81696 тыс.руб., 42672 тыс.руб., на 117166 тыс.руб. и на 47827 тыс.руб.

Анализируя данные отчета о финансовых результатах было выявлено, что в 2013г. организация получила прибыль в размере 425525 тыс.руб.

11) Из таблицы 2.11 видно, что увеличению чистой прибыли к 2014 году на 425525 тыс. руб. способствовали следующие показатели: прибыль от продаж за отчетный период увеличилась на 269434 тыс.руб.  Также увеличилось сальдо доходов и расходов организации на 1090484 тыс.руб.

В свою очередь, уменьшился налог на прибыль и другие аналогичные платежи на 117166 тыс.руб. Это положительно повлияло на то, что чистая прибыль в 2013 году значительно увеличилась.

12) Исходя из  данных в таблице 2.12 можно сделать следующие выводы:

а) рентабельность производства к 2014 году увеличилась на 1%. Увеличение значения может быть связано со снижением себестоимости продукции, с увеличением качества продукции и количества прибыли.

б) рентабельность продаж к 2014 году увеличилась на 2%.  Увеличение рентабельности продаж происходит тогда, когда размер выручки увеличивается, а затраты наоборот уменьшаются. Возможные причины – это повышение цен, внесение изменений в ассортимент продаж, изменение норм самих затрат.

в) рентабельность продукции за период 2013 – 2014гг. снизилась на 5%. Это значит, что к 2014 году произошло снижение цен на продукцию при неизменных затратах на производство, либо увеличение затрат на производство при сохранении постоянных цен на реализуемую продукцию.

г) рентабельность основных средств показывает то, какой процент чистой прибыли приходится на каждую единицу их стоимости. К 2014 году этот процент уменьшился на 18%.

д) коэффициент оборачиваемости активов характеризует эффективность использования ресурсов, его уменьшение на 511 свидетельствует о неэффективном использовании средств в 2014 году.

14) Исходя из данных в таблице 2.14 можно сделать вывод, что в 2013 г. вероятность банкротства минимальная (до 10%), т.к. значение R – 1,75 больше нормы 0,42. Аналогичная ситуация наблюдается и в 2014 году. Вероятность банкротства также сводится к минимуму и составляет до 10%.