Анализ финансово-экономического состояния ЗАО «Юничел-Злато»

Из приложения 3 также видно, что общая сумма  капитала и резервов остается на прежнем уровне, наблюдаем, небольшое увеличение за счет повышения нераспределенной прибыли. Уставный капитал остался прежним.

На протяжении анализируемых лет у предприятия не возникло никаких долгосрочных обязательств. Краткосрочные финансовые вложения снизились на 0,69%. Это произошло за счет снижения  кредиторской задолженности,  доля которой составляет 17,68%. На предприятии образовалась высокая доля заемного капитала 30%, по сравнению с 2010 годом, это объясняется тем, что были использованы заемные средства для увеличения производственных запасов.

2.2. Оценка ликвидности активов и анализ платежеспособности

При проведении экономического анализа особое внимание надо уделить изучению состояния, динамики и структуры основных средств, так как они имеют большой удельный вес в долгосрочных активах организации.

Повышение удельного веса активной части основных средств обусловлено технической оснащенностью, увеличением производственной мощности хозяйствующего субъекта. Более подробно состояние основных средств, проанализируем по данным формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Как видно из  данных  таблицы приложения 4, основные средства организации в  2010 году увеличились на 401 тыс. руб., или на  2%, и составили на конец 2010 года 21 66 тыс. руб. За анализируемый период увеличились машины и оборудование (т.е. активная часть основных средств) на 368 тыс. руб. или на 5%. Их удельный вес изменился в сторону увеличения – на 1 процентный пункт и составил на конец года  36,3%. Такое состояние основных средств ЗАО «Юничел-Злато» можно оценить положительно.

Для характеристики состояния основных средств, их динамики и технического состояния рассчитаем следующие показатели: коэффициент обновления основных производственных фондов (ОПФ), показывающий  долю новых основных фондов в составе всех производственных фондов, а также степень их обновления; срок обновления основных производственных фондов; коэффициент выбытия основных производственных фондов, характеризующий долю выбывших в общей стоимости основных средств на начало года.

В приложении 5 представим показатели характеризующие наличие, движение и структуру основных средств ЗАО «Юничел-Злато».

Сопоставляя коэффициенты по активной части основных средств, с коэффициентами по всем основным средствам, мы видим, что в большей степени обновление происходит за счет активной части основных средств.

Техническое состояние основных средств ЗАО «Юничел-Злато» достаточно неплохое: годность основных средств составляет более 60 %. (таблица 2.1).

Таблица 2.1

«Оценка технического состояния основных средств»

Показатель	2009 год тыс. руб.	2010 год тыс. руб.	Отклонение (+, -  )
1. Стоимость основных средств, тыс. руб.	21465	21866	401
2. Сумма начисленного износа  основных средств, тыс. руб.	7630	8479	849
3. Коэффициент износа, % [(стр.2/стр.1)*100%]	35,54	38,76	3,22
4. Коэффициент годности, % [(стр.1/стр.2)*100%]	64,46	61,24	-3,22

Использование основных средств в производстве, характеризуется показателями фондоотдачи, фондоемкости, фондовооруженности труда, снижением себестоимости, увеличением срока службы средств труда.

Важнейший обобщающий показатель эффективности использования основных средств – фондоотдача (ФО), который определяется как отношение объема продукции к средней величине основных средств. Он показывает величину произведенной (проданной) продукции организацией с 1 руб. основных средств. Чем выше значение коэффициента, тем эффективнее использовались основные средства.

Фондоемкость – показатель обратный фондоотдаче, он характеризует величину основных средств, приходящихся на 1 руб. произведенной (проданной) продукции. Чем ниже его величина, тем эффективнее использовались основные средства.

Величина фондоотдачи зависит от объема выпуска или продажи продукции, удельного веса машин и оборудования в общей стоимости основных средств.

Двухфакторная модель анализа основных средств позволяет ответить на вопрос об изменении в структуре основных средств, т.е. в соотношении активной и пассивной частей, как они повлияли на изменение фондоотдачи.

Доля прироста продукции за счет роста фондоотдачи определяется путем умножения прироста фондоотдачи за анализируемый период на среднегодовую фактическую стоимость основных производственных средств. Расчет показателей эффективности использования основных средств приведен в таблице в приложении 6.

Данные таблицы  (приложение 6) указывают на то, что большинство показателей эффективности использования основных средств имеют тенденцию к снижению: фондоотдача снизилась на – 11,3%. За счет снижения фондоотдачи получено снижение количества продукции на сумму 12753,4 тыс. руб.  Снижение фондоотдачи приводит к убытку основных средств на сумму 2467,65 тыс. руб., что составляет 11,42% их фактической стоимости в 2010 году.

Увеличение удельного веса активной части основных средств на 0,11 процентных пункта привело к  увеличению фондоотдачи на 0,02 (0,11 х 14,84 : 100). За счет снижения фондоотдачи активной части основных средств на 1,72 фондоотдача снизилась на 0,61 (- 1,72 х 35,35 : 100). Сумма двух факторов: 0,02-0,61= -0,59, фондоотдача снизилась на 0,59.

Проанализируем состав оборотных активов организации по отдельным их видам, дадим оценку уровню их ликвидности.

Как видно из данных таблицы приложения 7 , наибольший удельный вес в оборотных средствах составляют запасы – 46,8 % в 2009 году  и 39,5 % в 2010 году. Запасы сырья, материалов и других аналогичных ценностей за анализируемый период  снизились на 1766 тыс. руб. в 2010 году составили 2544 тыс. руб. (21,5 от общей величины оборотных средств). Также сократились запасы готовой продукции и товаров для перепродажи (на 2952 тыс. руб.). Это заслуживает положительной оценки. Снижение дебиторской задолженности также следует оценить положительно.

За анализируемый период снизились затраты в незавершенном производстве на 1800 тыс. руб., или на 86,79 %, расходы будущих периодов увеличились на 19 тыс. руб., или на 67,85 %. НДС по приобретенным ценностям снизился на 152 тыс. руб., или на 93,3 %, денежные средства снизились на 560 тыс. руб., или на 36 %. Это свидетельствует о низкой деловой активности организации, о слабой деятельности.

Для оценки оборачиваемости оборотных активов используют следующие показатели: коэффициент оборачиваемости оборотных активов, показывающий количество оборотов, совершаемых оборотными активами за анализируемый период времени, с увеличением показателя эффективность использования оборотных средств повышается; длительность одного оборота, характеризующая время одного оборота оборотного капитала; коэффициент закрепления оборотных средств показывает величину оборотных активов на 1 рубль проданных товаров, продукции.                                                    

Из данных в приложении 8 видно, что выручка от продажи продукции, товаров, услуг уменьшилась на 9598 тыс. руб., или на 8,8 %, среднегодовая величина оборотных средств снизилась на 11600 тыс. руб. или на 49,8 %. Показатели оборачиваемости оборотных средств за анализируемый период улучшились: коэффициент оборачиваемости вырос на 3,85 оборота и составил в 2010 году 8,56 оборота, длительность одного оборота сократилась на 34,3 дня и составила 42 дня.

Анализируя данные приложения 9 можно сделать вывод, что период хранения запасов сырья и материалов снизился на 3,13 дня и составил в 2010 году 11,23 дня, такое изменение длительности оборачиваемости производственных запасов является положительным. Также произошло снижение периода хранения запасов готовой продукции на 9,16 дня. Период оборота сбытовых запасов в 2010 году составил 6,4 дня. Произошло ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности на 11,5 дня, денежных средств – на 0,2 дня. Такое изменение оборачиваемости следует оценить положительно, однако мы видим замедление оборачиваемости кредиторской задолженности, период которой увеличился на 25,04 дня, что не является положительным показателем.

За анализируемый период ЗАО «Юничел-Злато» использовало оборотные средства эффективнее, чем в прошлом году. Ускорение оборачиваемости оборотных средств высвободило из оборота 9 551,88 тыс. руб. (-34,3 дня х 100 253 : 360 дней). За счет ускорения оборачиваемости оборотных средств в организации произошел прирост продукции на сумму 45 045 тыс. руб. (3,85 х 11700).

Предварительный анализ активов позволяет сделать вывод о том, что изменение состава, структуры и динамики активов можно оценить положительно.

Рассмотрим показатели дебиторской и кредиторской задолженности, данные сведем в таблицу приложение 9. Как видно из данных таблицы, на ЗАО «Юничел-Злато» дебиторская задолженность в 2009 году превышает кредиторскую (3645 тыс. руб.) – это означает, что организация извлекает средства из оборота. В 2010 году наблюдаем, увеличение кредиторской задолженности и уменьшение дебиторской, превышение кредиторской задолженности над дебиторской означает привлечение дополнительных источников.                                                              

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщённо наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 «Отчёт о финансовых результатах и их использовании». К ним относятся:

- прибыль (убыток) от реализации  продукции;

- прибыль (убыток) от прочей реализации;

- доходы и расходы от внереализационных  операций;

- балансовая прибыль;

- налогооблагаемая прибыль;

- чистая прибыль и др.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребности трудового коллектива. За счёт прибыли выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия – это балансовая прибыль или убыток, который представляет собой сумму результата от реализации продукции (работ, услуг); результата от прочей реализации; сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.

Из данных приложения 11 видно, что балансовая прибыль в 2011 году предположительно увеличится по сравнению с 2009 годом на 15149 тыс. руб. или в 1,13%. Таким образом наметилась положительная тенденция изменения величины балансовой прибыли. Производственная себестоимость повысилась на 0,92%.  Рост себестоимости - явление отрицательное, более того себестоимость растет быстрее, чем выручка. Этот рост оправдан ростом объемов продаж. Темп роста «валовой прибыли» в 2011г. составит 7,83%. В соответствии с «золотым правилом бизнеса» темп роста валовой прибыли должен быть выше темпа роста выручки. На данном предприятии мы это наблюдаем. Чистая прибыль увеличится на 10,50% и составит на конец года 1219 тыс. руб. Что является положительным показателем деятельности предприятия. В отчётном году результат от прочих внереализационных операций представляет собой прибыль, которая увеличится по сравнению с 2009 годом на 1,13%.

После уплаты налога на прибыль в распоряжении предприятия останется 540 тыс. рублей.

Анализ абсолютной ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые сгруппируются по степени срочности их погашения.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

А2- быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы;

А3 - медленно реализуемые активы - запасы (без строки 217 и расходов будущих периодов);

А4 - труднореализуемые активы - итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1- наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок;

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства;

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;

П4 - постоянные пассивы - итог раздела III пассива баланса.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующее соотношение: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.